Байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдал гэдэг нь өөрчлөгдөж буй дотоод болон гадаад орчинд өөрийн хөрөнгө, өр төлбөрийн тэнцвэрийг хадгалах, эрсдэлийн хүлээн зөвшөөрөгдөх түвшинд урт хугацаанд төлбөрийн чадвар, хөрөнгө оруулалтын татах чадварыг баталгаажуулах, хөгжүүлэх, хөгжүүлэх чадвар юм.

Шинжилгээ санхүүгийн тогтвортой байдалинфляцийн нөхцөлд үнэмлэхүй балансын үзүүлэлтүүдийг харьцуулж болохуйц цуврал болгон оруулахад хэцүү байдаг тул үндсэндээ харьцангуй үзүүлэлтүүд дээр суурилдаг.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал, түүний тогтвортой байдал нь хөрөнгийн эх үүсвэрийн оновчтой бүтэц (өөрийн хөрөнгө ба зээлсэн хөрөнгийн харьцаа), аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн оновчтой бүтцээс, юуны түрүүнд үндсэн ба хөрөнгийн харьцаанаас ихээхэн хамаардаг. эргэлтийн хөрөнгө, түүнчлэн үйл ажиллагааны үндсэн дээр аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө, өр төлбөрийн тэнцэл дээр.

Тиймээс эхэндээ аж ахуйн нэгжийн эх үүсвэрийн бүтцэд дүн шинжилгээ хийж, санхүүгийн тогтвортой байдал, санхүүгийн эрсдэлийн түвшинг үнэлэх шаардлагатай. Үүний тулд үүнийг тооцдог дараах үзүүлэлтүүд:

1. Баяжуулах хүчин зүйл өмч(К ск).

Өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн коэффициент (санхүүгийн бие даасан байдал эсвэл бие даасан байдал) нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн нийт хөрөнгийн хэмжээнд эзлэх хувийг харуулж, зээлдүүлэгчдийн аж ахуйн нэгжид итгэх итгэлийг тодорхойлдог. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн аль хэсгийг өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрээс бүрдүүлдэг болохыг харуулж байна.

K sk = Өөрийн хөрөнгө / Балансын валют

K sk (жилийн эхэнд) = 40607/81805 = 0.496

K sk (жилийн эцэст) = 48408/95455 = 0.507

Энэ коэффициентийн утга өндөр байх тусам аж ахуйн нэгж нь санхүүгийн хувьд гадны зээлдүүлэгчдээс хараат бус, түншүүдтэй гэрээ, хэлцэл хийхэд тогтвортой, найдвартай, зээлдүүлэгч болон боломжит хөрөнгө оруулагчдад эрсдэл багатай байдаг.

2. Өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа (Kzk).

Өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа нь тодорхой таталцалнийтлэг балансын валютаар зээлсэн хөрөнгө. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн аль хэсэг нь урт болон богино хугацааны зээлийн эх үүсвэрээр бүрддэгийг харуулдаг.

KZK = Зээлийн хөрөнгө / Балансын валют

Kzk (жилийн эхэнд) = 41198/81805 = 0.504

Kzk (жилийн эцэст) = 47047/95455 = 0.493

Энэ харьцаа бага байх тусам аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал тогтвортой байна. Түүний дээд хязгаар нь 0.4 (эсвэл 40%) байна. Энэ үзүүлэлтээс давсан нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтворгүй байдлыг илтгэнэ.

Өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа болон өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа нь хоорондоо уялдаа холбоотой хоёр үзүүлэлт бөгөөд тэдгээрийн нийлбэр нь 1 (эсвэл 100%) (0.496+0.504 = 1; 0.507+0.493 = 1) -тэй тэнцүү байна.

3.Санхүүгийн хараат байдлын коэффициент (FDC).

Санхүүгийн хараат байдлын харьцаа нь аж ахуйн нэгжийн зээлсэн хөрөнгөөс хамааралтай байдлыг тодорхойлж, нийт хөрөнгийн хэмжээнд эзлэх хувийг харуулдаг. Энэ нь санхүүгийн бие даасан байдлын урвуу үзүүлэлт бөгөөд 1 рубльд хэр их хөрөнгө байгааг харуулдаг. Хэрэв түүний утга 1 бол энэ нь аж ахуйн нэгжийн бүх хөрөнгийг зөвхөн өөрийн хөрөнгөөс бүрдүүлдэг гэсэн үг юм.

Kfz = Балансын валют / Аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгө

Kfz (жилийн эхэнд) = 81805/40607 = 2.01

Kfz (жилийн эцэст) = 95455/48408 = 1.97

Холбооны хуульд зааснаар оны эхэнд хөрөнгө оруулалтад оруулсан 2.01 рубль тутамд 1 рубль өөрийн хөрөнгө, 1.01 рубль зээлсэн хөрөнгө, жилийн эцэст 1.97 рубль тутамд хөрөнгө оруулалт хийсэн нь тодорхой байна. хөрөнгө 1 рубль өөрийн хөрөнгө, 0.97 рубль зээлсэн. Энэ нь 0.04 рублиэр буурсан нь зээлсэн хөрөнгийн санхүүжилтэд эзлэх хувь бага зэрэг буурч, аж ахуйн нэгжийн гадаад зээлдүүлэгчдээс хараат байдал буурч байгааг харуулж байна.

4. Санхүүгийн тогтвортой байдлын коэффициент (FSU).

Тогтвортой санхүүжилтийн харьцаа нь тогтвортой эх үүсвэрээс санхүүжсэн компанийн хөрөнгийн эзлэх хувийг тодорхойлдог. Үүнд: өөрийн хөрөнгө, урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт, i.e. 1 жилээс дээш хугацаатай зээлсэн хөрөнгө.

Cfu = (Өмч + Урт хугацаат өр төлбөр) / Балансын валют

Kfu (жилийн эхэнд) = 40607/81805 = 0.496

Kfu (жилийн эцэст) = 48408/95455 = 0.507

Хэрэв компани урт хугацааны зээл, зээлийг ашиглахгүй бол түүний үнэ цэнэ нь санхүүгийн бие даасан байдлын коэффициентийн утгатай давхцах болно. ХХК-ийн мэдээлэлд үндэслэн бид үүнийг харж байна " Худалдааны байшин"Цахилгаан кабель."

5. Өөрийн хөрөнгийн маневрлах чадварын харьцаа (Км).

Энэ нь өөрийн хөрөнгийн ашиглалтын бүтцийг тодорхойлдог үзүүлэлт юм. Энэ нь өөрийн хөрөнгөө ашиглах хөдөлгөөн (уян хатан байдал) зэргийг харуулдаг.

Km = (Өөрийн капитал ˗ эргэлтийн бус хөрөнгө)/өөрийн хөрөнгө

Км (оны эхэнд) = (40607˗39171)/40607=0.035;

км (жилийн эцэст) = (48408˗47206)/48408=0.024.

Ухаалаг байдлын коэффициент нь аж ахуйн нэгжийн одоогийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэхэд ашигладаг өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувийг тодорхойлдог. эргэлтийн хөрөнгөнд оруулсан өөрийн хөрөнгө. Динамикийн хувьд түүний өсөлтийг эерэг хандлага гэж үздэг. Хамгийн оновчтой утга нь = 0.5 байна.

"Электрокабель" худалдааны байшинд энэ коэффициент тайлант жилийн хугацаанд 0.035-аас 0.024 болж буурсан нь тайлант жилийн аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд сөргөөр нөлөөлж байна.

6. Санхүүгийн эрсдэлийн харьцаа – зээлсэн хөрөнгийн өөрийн хөрөнгийн харьцаа. Энэ харьцаа нь санхүүгийн тогтвортой байдлын гол үзүүлэлтүүдийн нэг гэж тооцогддог. Түүний үнэ цэнэ өндөр байх тусам тухайн аж ахуйн нэгжид хөрөнгө оруулах эрсдэл өндөр байх тусам энэ коэффициент бага байх тусам тухайн байгууллагын санхүүгийн байдал тогтвортой байх болно.

KFR нь өөрийн хөрөнгөөс 1 рубль тутамд хичнээн зээл авсан хөрөнгийг харуулдаг.

Kfr (жилийн эхэнд) = 41198/40607 = 1.01

Kfr (жилийн эцэст) = 47047/48408 = 0.97

Оны эхэнд аж ахуйн нэгжийн хөрөнгөд оруулсан өөрийн хөрөнгийн 1 рубль тутамд оны эхэнд 1.01 рубль, жилийн эцэст 0.97 рубль зээлсэн байна. Санхүүгийн эрсдэлийн харьцаа 0.04 пунктээр буурсан байна. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн гадаад хөрөнгө оруулагчдаас санхүүгийн хараат байдал бага зэрэг буурсаныг харуулж байна.

Хөрөнгийн бүтцэд гарсан өөрчлөлтийн үнэлгээ нь хөрөнгө оруулагчид болон аж ахуйн нэгжийн байр сууринаас өөр байж болно. Банк болон бусад зээлдүүлэгчдийн хувьд үйлчлүүлэгчийн өөрийн хөрөнгөд эзлэх хувь өндөр байвал нөхцөл байдал илүү найдвартай байдаг. Энэ нь санхүүгийн эрсдэлийг арилгадаг. Аж ахуйн нэгжүүд хоёр шалтгааны улмаас зээлсэн хөрөнгийг татах сонирхолтой байдаг.

1) зээлсэн хөрөнгийн үйлчилгээний хүүг зардалд тооцож, татвар ногдох ашигт оруулаагүй;

2) хүүгийн зардал нь ихэвчлэн аж ахуйн нэгжийн эргэлтэд зээлсэн хөрөнгийг ашигласнаас олсон ашгаас бага байдаг бөгөөд үүний үр дүнд өөрийн хөрөнгийн өгөөж нэмэгддэг.

Зах зээлийн эдийн засагт өөрийн хөрөнгийн хэмжээ их, өсөн нэмэгдэж байгаа нь аж ахуйн нэгжийн нөхцөл байдал сайжирч, бизнесийн таамаглалын өөрчлөлтөд хурдан хариу өгөх чадвар гэсэн үг биш юм. Эсрэгээр, зээлсэн хөрөнгийг ашиглах нь тухайн аж ахуйн нэгжийн уян хатан байдал, зээл олох, эргэн төлөх чадвар, өөрөөр хэлбэл бизнесийн ертөнцөд итгэх итгэлийг илэрхийлдэг.

Нөөц бүрдүүлэхэд төлөвлөсөн хөрөнгийн эх үүсвэрийн илүүдэл буюу дутагдал нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх шалгууруудын нэг бөгөөд үүний дагуу санхүүгийн тогтвортой байдлын 4 төрлийг ялгадаг.

1. Санхүүгийн үнэмлэхүй тогтвортой байдал (бараа материал нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээнээс бага). Энэ харьцаабүх бараа материалыг эргэлтийн хөрөнгөөр ​​бүрэн нөхөж байгааг харуулж байна, өөрөөр хэлбэл. аж ахуйн нэгж нь гадны эх үүсвэрээс хамаардаггүй;

2. Нөөц нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөс их, гэхдээ төлөвлөсөн эх үүсвэрээс бага байх санхүүгийн хэвийн тогтвортой байдал. Дээрх харьцаа нь амжилттай ажиллаж байгаа аж ахуйн нэгж бараа материалыг худалдан авахдаа бараа материалын янз бүрийн эх үүсвэрийг ашигладаг нөхцөл байдалтай тохирч байна.

3. Санхүүгийн байдал тогтворгүй. Энэ харьцаа нь аж ахуйн нэгжийг татахаас өөр аргагүй болсон нөхцөл байдалтай тохирч байна нэмэлт эх сурвалжүндэслэлгүй хамрах хүрээ.

4. Хямралын санхүүгийн байдал. Санхүүгийн хямралын нөхцөл байдал нь аж ахуйн нэгжийн өмнөх тэгш бус байдлаас гадна хугацаандаа эргэн төлөгдөөгүй зээл, зээл, хугацаа хэтэрсэн авлагатай байх нөхцөл байдал юм. өглөг. Энэ нөхцөл байдал нь тухайн компани зээлдэгчдийнхээ төлбөрийг хугацаанд нь төлж чадахгүй байна гэсэн үг.

"Электрокабель Трейдинг Хаус" ХХК-ийн тайлан балансын мэдээлэлд үндэслэн бид санхүүгийн тогтвортой байдлын төрлийг оны эхэн ба эцсийн байдлаар тооцоолно.

1) Жилийн эхэнд: SOS = 1436 мянган рубль; Z = 1701 мянган рубль; IFZ = 42634 мянган рубль.

1436 < 1701 < 48249, СОС < З < ИФЗ – это говорит о нормальной финансовой устойчивости организации ООО «ТД «Электрокабель» на начало года.

2) Жилийн эцэст: SOS = 1202 мянган рубль; Z = 1173 мянган рубль; IFZ = 48249 мянган рубль.

1102 < 1173 < 48249, СОС < З < ИФЗ – на конец года предприятие также имеет нормальную финансовую устойчивость.

Дүгнэлт

Санхүүгийн тайлангийн бүх хэлбэрээс хамгийн чухал бөгөөд суурь нь баланс юм. Баланс нь тайлант өдрийн байдлаар байгууллагын санхүүгийн байдлыг мөнгөн дүнгээр тодорхойлдог. Тэнцвэр нь төрийг тодорхойлдог бараа материал, тооцоолол, олдоц бэлэн мөнгө, хөрөнгө оруулалт. Аж ахуйн нэгжийн баланс нь өмчлөгчид, менежерүүд болон менежменттэй холбоотой бусад хүмүүсийг аж ахуйн нэгжийн өмчийн байдалтай танилцуулдаг. Эзэмшигч нь юу эзэмшдэг, өөрөөр хэлбэл тухайн аж ахуйн нэгжийн захиран зарцуулах боломжтой материаллаг нөөцийн тоон болон чанарын нөөц ямар байгаа, энэ хувьцааг бий болгоход хэн оролцсон нь балансаас тодорхой харагдаж байна. Баланс нь компани ойрын ирээдүйд гуравдагч этгээд болох хувьцаа эзэмшигчид, хөрөнгө оруулагчид, зээлдүүлэгчид, худалдан авагчид, худалдагчид болон бусад хүмүүсийн өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлэх боломжтой эсэх, эсвэл санхүүгийн хүндрэлтэй тулгарч байгаа эсэхийг тодорхойлдог.

Балансын мэдээлэлд үндэслэн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эцсийн үр дүнг тайлангийн хугацаанд өөрийн хөрөнгийн өсөлт хэлбэрээр тодорхойлдог бөгөөд энэ нь маягтанд тусгагдсан болно. цэвэр ашигтайлан балансын пассив тал буюу хөрөнгийн алдагдал.

Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны талаархи ихэнх мэдээллийг балансаас авах боломжтой. Байгууллага өөрийн болон зээлсэн хөрөнгөө ашигладаг, хаана хөрөнгө оруулалт хийдэг талаар. Тиймээс өндөр чанартай тайлан тэнцэл нь зөвхөн бэрхшээлийг арилгах болно татварын алба, гэхдээ зээлсэн хөрөнгийг татахад туслах болно. Эцсийн эцэст аливаа банк санхүүгийн тогтвортой байдалд итгэлтэй байж компанид зээл олгоно. Банк балансаас сонирхсон мэдээллээ авч болно. Балансаас тухайн компани хэдий хэмжээний өртэй, хэн өртэй болохыг мэдэж болно. Баланс дээр үндэслэн татварын алба эд хөрөнгийн татварын тооцоог шалгадаг.

Санхүүгийн тайлангийн дүн шинжилгээ нь санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааг удирдахад тулгарч буй бэрхшээлийг тодорхойлох, хөрөнгө оруулах чиглэлийг сонгох, бие даасан үзүүлэлтүүдийг урьдчилан таамаглах хэрэгсэл болдог. Санхүүгийн шинжилгээ нь аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн стратегийг боловсруулах үндэс суурь юм. Жишээлбэл, санхүүгийн тогтвортой байдлын дүн шинжилгээ нь тухайн байгууллага санхүүгийн хувьд хэр бие даасан болохыг, түүний бие даасан байдлын түвшин нэмэгдэж, буурч байгаа эсэх, түүний хөрөнгө, өр төлбөрийн төлөв байдал нь санхүүгийн зорилгод нийцэж байгаа эсэхийг харуулдаг. эдийн засгийн үйл ажиллагаа. Балансын хөрвөх чадварын дүн шинжилгээ нь аж ахуйн нэгжийн өр төлбөрийг түүний хөрөнгөөр ​​нөхөх хэмжээг тодорхойлох боломжийг олгодог бөгөөд үүнийг мөнгөн хэлбэрт (хөрвөх чадвар) шилжүүлэх хугацаа нь өр төлбөрийг төлөх хугацаатай (яаралтай буцаах) тохирч байна. Үүнд бага хугацаа шаардагдах болно энэ төрөлмөнгөн хэлбэрээр олж авсан хөрөнгө нь хөрвөх чадвар өндөр байх тусам. Тиймээс, дээр орчин үеийн үе шатхэрэгжилт бизнес эрхлэх үйл ажиллагаааж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын талаархи бодит мэдээлэлгүйгээр боломжгүй юм.

Завсрын болон жилийн санхүүгийн тайлангийн үзүүлэлтүүд дээр үндэслэн шинжилгээ хийдэг. Нягтлан бодох бүртгэл (санхүүгийн тайлан) бэлтгэхийн өмнө балансын хэд хэдэн зүйлийг өөрчлөх боломжтой хэвээр байгаа тохиолдолд урьдчилсан дүн шинжилгээ хийхийг зөвлөж байна. Санхүү, эдийн засгийн байдлын эцсийн дүн шинжилгээний мэдээлэлд үндэслэн аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн (түүний дотор санхүүгийн) бодлогын бараг бүх чиглэлийг боловсруулсан болно. Авсан арга хэмжээний үр дүн нь хэр сайн хэрэгжсэнээс хамаарна. удирдлагын шийдвэрүүд. Шинжилгээний чанар нь ашигласан арга зүй, санхүүгийн тайлангийн мэдээллийн найдвартай байдал, түүнчлэн удирдлагын шийдвэр гаргах хүний ​​ур чадвараас хамаарна.

Менежерүүд байгууллагынхаа санхүүгийн байдлыг ойлгохын тулд тайлан тэнцэлд дүн шинжилгээ хийж, үнэлгээ өгөх чадвартай байх ёстой. Энэ нь тэдэнд амжилтанд хүрэхэд тусална үр дүнтэй менежменттанай байгууллагаас.

Санхүүгийн шинжилгээ нь аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн стратегийг боловсруулах үндэс суурь юм. Тухайлбал, санхүүгийн тогтвортой байдлын дүн шинжилгээ нь тухайн байгууллага санхүүгийн хувьд хэр бие даасан, энэ бие даасан байдлын түвшин нэмэгдэж, буурч байгаа эсэх, хөрөнгө, өр төлбөрийн байдал нь санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны зорилтод нийцэж байгаа эсэхийг харуулдаг.

Шинжилгээний өгөгдөл санхүүгийн байдал"Электрокабель" худалдааны төв нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын тухай ярьж байна, учир нь санхүүгийн тогтвортой байдлын коэффициентүүдийн утга хэвийн хэмжээнд байгаа боловч тайлант оны эцэс гэхэд санхүүгийн тогтвортой байдлын хандлага ажиглагдаж байна. аж ахуйн нэгж муудах.

Балансын хөрвөх чадварын дүн шинжилгээ нь аж ахуйн нэгжийн өр төлбөрийг түүний хөрөнгөөр ​​нөхөх хэмжээг тодорхойлох боломжийг олгодог бөгөөд үүнийг мөнгөн хэлбэрт шилжүүлэх хугацаа (жишээ нь хөрвөх чадвар) нь өр төлбөрийн хугацаатай (жишээ нь өгөөжийн яаралтай байдал) тохирч байна. Тухайн төрлийн хөрөнгийн мөнгөн хэлбэрийг олж авахад бага хугацаа шаардагдах тусам хөрвөх чадвар өндөр байдаг. Шинжилсэн тэнцлийн хөрвөх чадварыг хангалтгүй гэж тодорхойлж болно, учир нь Тайлант хугацаанд хамгийн яаралтай үүрэг хариуцлагаа нөхөхөд хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгийн төлбөрийн хомсдол нэмэгдсэн. Ирээдүйн хөрвөх чадвар нь тайлант хугацаанд өссөн төлбөрийн ашгийг илэрхийлдэг.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийсэн мэдээлэлд үндэслэн аж ахуйн нэгжийн эдийн засаг, санхүүгийн бодлогын бараг бүх чиглэлийг боловсруулсан болно. Гаргасан шийдвэрийн үр дүн нь шинжилгээг хэр сайн хийж байгаагаас хамаарна.

Дүгнэж хэлэхэд, менежерүүд балансад дүн шинжилгээ хийж, дүгнэх чадвартай байх ёстой гэдгийг хэлмээр байна. Энэ нь тэдэнд байгууллагаа амжилттай, үр дүнтэй удирдахад тусална.

Зах зээлийн нөхцөлд санхүүгийн тогтвортой байдал нь компанийн тогтвортой байдал, оршин тогтнох чадварын нотолгоо юм. Энэ нь тухайн үеийн компанийн нөөцийн байдал, санхүүгийн нөөцийг чөлөөтэй, үр ашигтай ашиглах, үйлдвэрлэлийг хангах, шаардлагатай зардлыг харгалзан үзэх чадварыг харуулдаг.

Удирдлагын гол ажил бол ашиг олох зорилготой компанийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангах чадвар гэж тооцогддог.

Нөлөөллийн дор байх үед төлөв байдлыг тогтвортой гэж нэрлэдэг гадаад хүчин зүйлүүдАж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны хувьд энэ нь хэвийн ажиллаж, үүргээ биелүүлж, зорилгодоо хүрэх боломжтой.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын үндэс

Компанийн санхүүгийн тогтвортой байдал- Энэ бол төлбөрийн чадвар нь цаг хугацааны явцад тогтмол байдаг байгууллагын тодорхой төлөв бөгөөд өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн харьцаагаар хангагддаг.

Тиймээс санхүүгийн тогтвортой байдал нь зах зээлд нийцсэн санхүүгийн нөөцийн төлөв байдал, компанийн хөгжлийн хэрэгцээг харуулдаг.

Санхүүгийн тогтвортой байдал нь эдийн засгийн үйл ажиллагааны явцад үүсдэг бөгөөд компанийн тогтвортой байдлын гол бүрэлдэхүүн хэсэг юм. Санхүүгийн тогтвортой байдалд дотоод болон гадаад хүчин зүйлс нөлөөлж болно.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын шинжилгээний зорилго:

1) Компанийн төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх, зөрчил, тэдгээрийн үүсэх шалтгааныг илрүүлэх.

3) Нөөцийг үр ашигтай ашиглах, санхүүгийн тогтвортой байдлыг тогтворжуулах.

4) Санхүүгийн боломжит үр дүнгийн урьдчилсан таамаглал, үүнээс хамааран санхүүгийн тогтвортой байдлыг бий болгох янз бүрийн арга замууднөөцийн ашиглалт.

Дотоод хүчин зүйлүүд:

Богино хугацаанд хийдэг хөрвөх чадварын шинжилгээнээс ялгаатай нь компанийн санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийх зорилго нь түүний санхүүгийн бие даасан байдал, урт хугацааны төлбөрийн чадварыг хадгалах, үйл ажиллагаагаа өөрийн болон аль алиныг нь ашиглан санхүүжүүлэх чадварыг үнэлэх явдал юм. зээлсэн капитал.

Санхүүгийн хувьд компанийн санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийхдээ онцгой анхаарал шаарддаг гурван чиглэлийг ялгаж салгаж болно: хөрөнгийн бүтэц, хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварыг хадгалах, хүлээн зөвшөөрөгдөх санхүүгийн эрсдэл.

Тиймээс компанийн санхүүгийн тогтвортой байдал нь өсөлтийг хангах чадвар юм бизнесийн үйл ажиллагаахүлээн зөвшөөрөгдөх эрсдэлийн түвшинд төлбөрийн чадварыг хадгалахын зэрэгцээ.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэлгээний үр дүнд үндэслэн дараахь дүгнэлтийг гаргаж болно.

• 1) аж ахуйн нэгжийн үүргээс хамаарах хамаарлын зэрэг ("бусдын мөнгө");
• 2) зээлсэн хөрөнгийн ашиглалтын эрч хүч, зээлсэн хөрөнгийн эзлэх хувийг нэмэгдүүлэх боломж;
• 3) зээлсэн хөрөнгийн ашиглалтын үр ашиг.

Санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийх аргачлалыг санхүүгийн шинжээчдийн үзэж байгаагаар тухайн компанийн үйл ажиллагааны нөхцөлд тохирсон байх ёстой боловч дүрмээр бол дараахь шинжилгээний чиглэлүүдийг ялгаж үздэг.

• 1. Хөрөнгийн бүтцийг үнэлэх, өөрийн хөрөнгө болон зээлсэн хөрөнгийн харьцааг оновчтой болгох.
• 2. Компанийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны онцлог, тодорхой бүлгийн хэрэглэгчдийн ашиг сонирхлыг харгалзан хөрөнгийн бүтцэд нөлөөлж буй хүчин зүйлийг тодорхойлох.
• 3. Санхүүгийн эрсдэлийн үнэлгээ.

Компанийн хөрөнгийн бүтцэд дүн шинжилгээ хийх, үнэлэх

Нөлөөллийн дор гадаад орчинЭдийн засгийн дотоод үйл ажиллагааны хүчин зүйлүүдээс шалтгаалан аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн бүтэц тогтмол өөрчлөгдөж байдаг бөгөөд энэ нь эргээд хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварт шууд нөлөөлдөг. Ийнхүү нийт хөрөнгийн эх үүсвэрт өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувь буурах тусам зээлийн баталгаагүй болох эрсдэл нэмэгдэж, түнш банкууд болон боломжит хөрөнгө оруулагчдад үл итгэх байдал нэмэгддэг.

Дүрмээр бол эх сурвалжийн бүтцэд дүн шинжилгээ хийх харилцан уялдаатай хэд хэдэн үе шат байдаг.

• хэвтээ ба босоо шинжилгэээх үүсвэрийг балансын активт байршуулах аргыг онцолсон өр төлбөр;
• Санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны онцлогийг харгалзан компанийн өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн харьцаа өөрчлөгдөхөд нөлөөлж буй хүчин зүйлийг тодорхойлох;
• харьцангуй үзүүлэлтүүдийн (коэффициент) багцыг сонгох, тооцоолох, тэдгээрийн динамикийг тайлбарлах.

Компанийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх эхний үе шат нь өөрийн хөрөнгө, зээлсэн хөрөнгийг бүрдүүлдэг элементүүдийн эзлэх хувийн харьцаанд дүн шинжилгээ хийхтэй холбоотой юм. Өөрийн хөрөнгийн бүтцэд онцгой анхааралдүрмийн сан, хуримтлагдсан ашиг зэрэг бүрэлдэхүүн хэсгүүдэд төлнө. Жишээлбэл, үндсэн үйл ажиллагаанд дахин хөрөнгө оруулалт хийх, цар хүрээгээ тэлэх эх үүсвэр болох хуримтлагдсан ашгийг нэмэгдүүлэх замаар өөрийн хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлэх чадварыг мэргэжилтнүүд хүлээн зөвшөөрч, компанийн тогтвортой өсөлтийг хангах хүчин зүйл болдог. Урт болон богино хугацааны өрийн шинжилгээнд нухацтай анхаарал хандуулах хэрэгтэй, i.e. зээлсэн хөрөнгийн бүтэц. Төсөвт төлөх төлбөр, цалин хөлс болон бусад үүргүүд нь маргаантай байгаа үндэслэлгүй нэмэгдэж байгаа нь компанийн санхүүгийн байдал муудаж, улмаар санхүүгийн тогтвортой байдал буурахад хүргэдэг.

Хөрөнгийн бүтцийн харьцангуй үзүүлэлтүүд (харьцаа) нь түүний санхүүгийн бие даасан байдлын түвшинг тодорхойлдог. Тэдгээрийг тооцоолох журмыг хүснэгтэд үзүүлэв. 11.9.

Хүснэгт 11.9.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын үндсэн үзүүлэлтүүдийн товч тайлбарыг хүснэгтэд үзүүлэв. 11.10.

Хүснэгт 11.10. Санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүд

Үзүүлэлт	Боломжит тайлбар, тайлбар
1. Санхүүгийн бие даасан байдлын харьцаа Балансын мөнгөн тэмдэгт дэх өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувийг тодорхойлдог	Урьдчилсан сангийн нийт дүн дэх компанийн эздийн эзлэх хувийг тодорхойлдог. Энэ үзүүлэлт өндөр байх тусам компани зээлдүүлэгчдээс илүү тогтвортой, хараат бус байна. Салбарын онцлогоос шалтгаалан зарим компаниуд үндсэндээ зээлсэн хөрөнгө (ЗХ) дээр ажилладаг бөгөөд үүнийг "өөрсдийнхтэй адилтгасан" хөрөнгө болгон ашиглах үр ашгийг зөвтгөх ёстой. Нийт эх үүсвэрт зээлсэн хөрөнгийн эзлэх хувь тогтмол өндөр байгаа компаниудын хувьд санхүүгийн хараат байдлын харьцааг зээлсэн хөрөнгийн балансын мөнгөн тэмдэгтийн харьцаагаар тооцдог.
2. Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа Байгууллагын өөрийн хөрөнгөөс санхүүжүүлэх хувь хэмжээ, урт хугацаат өр төлбөр (LO) -ийг тодорхойлдог.	Хөрөнгө оруулсан (ашигласан ахмад) хөрөнгийн аль хэсгийг санхүүжүүлж байгааг харуулна. Энэ коэффициентийн утга 0.6-аас доош буурсан нь түгшүүртэй дохио гэж үздэг. Үүний зэрэгцээ хөрөнгө оруулалтад өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувь нь урт хугацааны өр төлбөрийн хувь хэмжээнээс давсан байх шаардлагатай бөгөөд энэ нь компанид зээл олгох эрсдэлийг бууруулдаг.
3. Өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа (хөшүүрэг) санхүүгийн хөшүүрэг) Компанийн хөрөнгийн бүтцийг тодорхойлдог.	Өөрийн хөрөнгийн рубль тус бүрд хэр хэмжээний зээл авах боломжтойг харуулна. Олон оронд (эсвэл бие даасан банкууд) өрийн хэмжээг аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгөнд (1: 1, 2: 1) хамгийн их хэмжээгээр тогтоох нь заншилтай байдаг бөгөөд үүнээс дээш зээл олгох нь эрсдэл нэмэгдэхэд хүргэдэг. Хэрэв энэ харьцаа хэтэрсэн бол тухайн компани зээлийн чадамжийг тогтоосон хязгаараас доогуур байвал тухайн компани зээлийн чадамжтай гэж үздэг. Дотоод шинжилгээнд энэ харьцаа нь санхүүгийн бие даасан байдалд стратегийн хяналт тавих боломжийг олгодог. Үүний зэрэгцээ өөрийн хөрөнгийн өндөр хувь нь бизнесийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх боломжийг хязгаарладаг. Дампуурлын өмнөх төлөвт энэ коэффициент үргэлж байдаг нэгээс илүү, энэ нь аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадваргүй байдлыг баталгаажуулдаг
4. Урт хугацаат зээлийн нийт дүнгийн хэмжээнд эзлэх хувь өр	Коэффициентийг зээлийн чадварын илүү бүрэн дүн шинжилгээ хийхэд ашигладаг бөгөөд энэ нь хамгийн найдвартай, эзлэх хувийг харуулдаг байнгын эх сурвалжуудсанхүүжилт. Дампуурлын өмнөх үеийн аж ахуйн нэгжүүд дүрмээр бол ийм эх үүсвэргүй байдаг

Балансын мэдээллийг ашиглан Telek компанийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг тодорхойлсон үзүүлэлтүүдийг тооцоолъё (Хүснэгт 11.11).

Хүснэгт 11.11. Telek компанийн санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүд, мянган рубль.

Хүснэгт дэх өгөгдөлд дүн шинжилгээ хийж байна. 11.12. Бид дүн шинжилгээ хийсэн бүх хугацааны туршид эх үүсвэрийн бүтцэд өөрийн хөрөнгийн өндөр хувийг хадгалж, 2010 оны эцэс гэхэд мэдэгдэхүйц өссөнийг (71-ээс 93%) тэмдэглэж байна. Иймээс зээлдүүлэгчдийн эрсдэл харьцангуй бага байна, учир нь компани нь албан ёсоор санхүүгийн хувьд бие даасан гэж тооцогддог бөгөөд энэ нь бүх урт хугацааны өр төлбөрийг барагдуулж, богино хугацааны (76,455 мянган рубль) мэдэгдэхүйц буурсантай холбоотой юм.

Гэсэн хэдий ч та авах ёстой нэмэлт мэдээлэлкомпанийн нэмэлт хөрөнгийг бүрдүүлэх эх үүсвэр, цэвэр ашгийн тооцоолсон үнэ цэнийн талаар. Нэмж дурдахад бид компанийн өнөөгийн бодит төлбөрийн чадварын талаар яриагүй байна, i.e. балансын дагуу бэлэн мөнгөний үлдэгдэл ач холбогдолгүй тул мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгийг ашиглан зээл, зээлийн үүргээ эргэн төлөх боломж; мөнгөн гүйлгээний тайланд тусгагдсан мэдээлэлд тулгуурлах шаардлагатай.

Өрийн хөрөнгийн бага төвлөрөл нь компанид санхүүгийн тогтвортой байдлын бүх үзүүлэлтийг хүлээн зөвшөөрөгдөх хэмжээнд байлгах боломжийг олгодог; санхүүгийн бие даасан байдал, тогтвортой байдлын коэффициентүүд нь стандартын дээд хязгаарт ойртож, өсөх хандлагатай байна.

Тиймээс өөрийн хөрөнгийн дийлэнх хувийг эзэлдэг хөрөнгийн бүтэц нь тухайн үеийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг хадгалах чадварыг тодорхойлдог; санхүүгийн тогтвортой байдлын таамаглал нь төвийг сахисан байна.

ӨӨРИЙГӨӨ БОДОХ

Аль ч салбарын компаниуд ийм жишигт хүрэхийн төлөө зүтгэх ёстой гэсэн үг үү? Хөрөнгийн хөрвөх чадвар өөр өөр байдаг тул хөрөнгийн бүтцэд нийцүүлэн коэффициентийн хэвийн утгыг тооцоолох шаардлагатай.

Шаардлагатай нөхцөл: өөрийн хөрөнгө нь хамгийн бага хөрвөх чадвартай эргэлтийн бус хөрөнгө (VA) болон эргэлтийн хөрөнгө (ТТ) (жишээлбэл, дуусаагүй үйлдвэрлэл, түүхий эд, материал) -ийг санхүүжүүлдэг. Санхүүгийн бие даасан байдлын харьцаа (норматив)

KfN норм = VA + WIP + Түүхий эд материал.

Kf-ийн утга буурсан боловч стандарт болон үзүүлэлтийн бодит утгын зөрүү мэдэгдэхүйц өөрчлөгдөөгүй тохиолдолд өөрийн дүгнэлтийг гарга.

Хөрөнгийн бүтцийг оновчтой болгох асуудал нь санхүүгийн эрсдэлийг үнэлэх, компанийн хагас тогтмол зардлыг нөхөх чадвартай нягт холбоотой юм.

Ихэнх тохиолдолд судалгааны ажилКомпанийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг урьдчилан таамаглахын тулд интеграл үнэлгээний загваруудыг (Altman, Springate, Fulmer гэх мэт загвар) ашиглахыг зөвлөж байна.

Нэгдсэн үнэлгээ гэдэг нь компанийн тогтвортой байдал, санхүүгийн тогтвортой байдал алдагдах аюулын талаар дүгнэлт гаргадаг нэг буюу бүхэл бүтэн эцсийн үзүүлэлтүүдийг олж авахыг хэлнэ.

Уламжлалт санхүүгийн тайлангийн шинжилгээний хүрээнд нэгдсэн үнэлгээний хамгийн түгээмэл аргуудын нэгийг авч үздэг онооны шинжилгээ санхүүгийн тогтвортой байдал. Санхүүгийн олон тооны харьцааг ашиглан компанийн бодит байдлыг үнэлсний үндсэн дээр түүний санхүүгийн тогтвортой байдлын түвшингийн талаар дүгнэлт гаргадаг. Энэ зорилгоор тусгай үзүүлэлтүүдийг (жишээлбэл, өөрийн хөрөнгийн өгөөж, урсгал харьцаа, санхүүгийн хараат бус байдлын харьцаа гэх мэт) тооцдог бөгөөд тэдгээрийн санал болгож буй утгыг мэддэг. Дараа нь тухайн компанийг шалгуур үзүүлэлтүүдийн утгын дагуу тодорхой тооны оноо өгөх үндсэн дээр заасан ангиллын аль нэгэнд хуваарилдаг. Тооцоолсон үзүүлэлтүүд нь санхүүгийн хөшүүргийн нөлөө гэх мэт чухал шинж чанарыг агуулдаг (санхүүгийн хөшүүргийн зэрэг, DFL). DFL хөрөнгийн бүтэц, цэвэр ашиг, цэвэр ашгийн өөрийн хөрөнгийн өгөөж хоорондын хамаарлыг тодорхойлдог. Ашигт ажиллагааны тухай ойлголт (Европын үзэл баримтлал) дээр үндэслэн санхүүгийн хөшүүргийн нөлөө нь өөрийн хөрөнгийн өгөөжийг нэмэгдүүлэх замаар илэрдэг (дэлгэрэнгүй мэдээллийг санхүүгийн удирдлагын тусгай ном зохиолоос үзнэ үү).

Санхүүгийн тогтвортой байдал нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг бүрдүүлэх, ашиглах, эдийн засгийн үр дүнтэй үйл ажиллагаанд өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээг үнэлэхтэй нягт холбоотой байдаг.

Санхүүгийн тогтвортой байдал- энэ нь аж ахуйн нэгжийн бизнесийн үйл ажиллагаа, бизнесийн үр ашгийг хангалттай түвшинд байлгахаас гадна түүнийг нэмэгдүүлэхийн зэрэгцээ төлбөрийн чадвар, хөрөнгө оруулалтын сонирхлыг хүлээн зөвшөөрөгдсөн эрсдэлийн хүрээнд хангах чадвар юм.

Байгууллага нь хүрээлэн буй орчны өөрчлөлт, дотоод хүчин зүйлсийг харгалзан хөрөнгө, өр төлбөрийн бүтцийн тэнцвэрийг хадгалах ёстой. Хөрөнгийн бүтэц нь эдийн засгийн үйл ажиллагааг хөгжүүлэх урт хугацааны хэрэгцээг хангах ёстой бөгөөд энэ нь тэдгээрийг бүрдүүлэх найдвартай эх үүсвэрийг шаарддаг. Зээлийн хөрөнгийг татахдаа аж ахуйн нэгж үүнтэй холбоотойгоор үүсэх санхүүгийн үр дагаврыг урьдчилан тооцоолох ёстой: санхүүгийн эрсдэлийн зайлшгүй өсөлт, зээлсэн хөрөнгийг хадгалах зардал, эдгээр хүчин зүйлсийн санхүүгийн үр дүнд үзүүлэх сөрөг нөлөө.

Орлого нь урсгал зардлыг нөхөх, хэвийн ашиг олох эх үүсвэр болдог тул аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангах гол нөхцөл бол бүтээгдэхүүний борлуулалтын хэмжээг нэмэгдүүлэх явдал юм. Ашгийн өсөлт нь эргээд бизнесийн үйл ажиллагааг өргөжүүлэх, сайжруулахад хөрөнгө оруулах нөхцөлийг бүрдүүлдэг логистиксуурь, шинэ технологи хөгжүүлэх гэх мэт.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэхийн тулд үнэмлэхүй ба харьцангуй үзүүлэлтүүдийг ашигладаг.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэмлэхүй үзүүлэлтүүд:

• нийт хөрөнгийн үнэмлэхүй өсөлт (өр төлбөр, балансын валют);
• аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн (өөрийн хөрөнгө) үнэмлэхүй өсөлт;
• өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн боломж;
• материаллаг эргэлтийн хөрөнгийг (бараа материал) бүрдүүлэх тогтвортой эх үүсвэрээр хангах;
• цэвэр орлогын үнэмлэхүй өсөлт;
• цэвэр ашгийн үнэмлэхүй өсөлт;
• цэвэр дүнгийн үнэмлэхүй өсөлт мөнгөн гүйлгээ(үйл ажиллагааны үйл ажиллагаанаас орж ирж буй нийт мөнгөн урсгалын зөрүү).

Аж ахуйн нэгжийн хэвийн үйл ажиллагааг хангахын тулд их үнэ цэнэүйлдвэрлэлийн нөөцийн шаардлагатай хэмжээ, бүрэлдэхүүнийг бүрдүүлдэг. Тиймээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг тодорхойлохдоо бүх эргэлтийн хөрөнгө төдийгүй үйлдвэрлэлийн бараа материал (материалын эргэлтийн хөрөнгө) -ийг санхүүжүүлэх эх үүсвэртэй эсэх үзүүлэлт онцгой үүрэг гүйцэтгэдэг.

Тогтвортой санхүүжилтийн эх үүсвэрээр эргэлтийн хөрөнгийг хангах үзүүлэлтүүдийг ашиглан санхүүгийн тогтвортой байдлын дөрвөн төрлийг ялгаж үздэг.

• 1. Үнэмлэхүй тогтвортой байдал- үйлдвэрлэлийн бараа материал нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​бүрэн хангагдсан, өөрөөр хэлбэл аж ахуйн нэгж нь гадны зээлдүүлэгчдээс бүрэн хараат бус байдал. Практикт ийм нөхцөл байдал ховор тохиолддог. Түүнээс гадна энэ нь үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх консерватив хандлагыг илтгэж, аж ахуйн нэгжийн удирдлага санхүүгийн хөшүүргийн үр нөлөөг хангалттай ашигладаггүй тул эдийн засгийн хувьд үргэлж боломжгүй байдаг.
• 2. Ердийн тогтвортой байдал-- үйлдвэрлэлийн бараа материал нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгө болон богино хугацаатай зээлсэн хөрөнгөөр ​​бүрдэх төлөв.
• 3. Санхүүгийн байдал тогтворгүй,өөрийн эргэлтийн хөрөнгө болон богино хугацаат зээлсэн хөрөнгө нь үйлдвэрлэлийн бараа материал бүрдүүлэхэд хүрэлцэхгүй байх үед. Ийм нөхцөлд байгаа аж ахуйн нэгжүүд бараа материалын зарим хэсгийг санхүүжүүлэхийн тулд богино хугацааны өглөгийг ашигладаг. Заримдаа энэ нь төлбөрийг хойшлуулахад хүргэдэг цалинажилчид, ханган нийлүүлэгчид төлөх төлбөрийг хойшлуулах.
• 4. Санхүүгийн ноцтой байдалТогтворгүй байдлаас гадна аж ахуйн нэгж зээл, зээлээ хугацаанд нь төлөөгүй, төлбөрийн үүргээ хугацаанд нь биелүүлж чадахгүй байх үед үүсдэг.

Аж ахуйн нэгжийн балансад үндэслэн (Хүснэгт 10.1) санхүүгийн тогтвортой байдлын үндсэн үнэмлэхүй үзүүлэлтүүдийг хүснэгт 10.3-т үзүүлэв.

Хүснэгт 10.3 - Тайлант жилийн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэмлэхүй үзүүлэлт

хэмжээ, сая рубль

Үзүүлэлт	Оны эхэнд	Жилийн эцэст	Жилийн туршид өөрчлөгдөх (+)
1. Капитал ба нөөц
2. Урт хугацаат өр төлбөр
3. Эргэлтийн бус хөрөнгө
4. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгө (хуудас 1 + хуудас 2 - хуудас 3)
5. Богино хугацаатай зээлсэн хөрөнгө
6. Өөрийн хөрөнгө болон богино хугацаат зээлсэн хөрөнгийн нийт дүн (хуудас 4 + хуудас 5)
7. Дансны өглөг

Харж буй жишээн дээр аж ахуйн нэгж нь бараа материалыг санхүүжүүлэх өөрийн эргэлтийн хөрөнгө дутагдалтай байна: оны эхэнд 16.3 сая рубль, эцэст нь 12.5 сая рубль, өөрөөр хэлбэл санхүүгийн үнэмлэхүй тогтвортой байдал байхгүй байна. Бараа материалыг санхүүжүүлэхийн тулд өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөс гадна богино хугацааны зээлсэн хөрөнгийг татдаг. Үүний зэрэгцээ өөрийн эргэлтийн хөрөнгө болон богино хугацаат зээлсэн хөрөнгийн хэмжээ нь жилийн эхэн ба эцсийн үеийн бараа материалын хэмжээнээс давсан байна. Энэ нь санхүүгийн тогтвортой байдлыг илтгэнэ.

Бараа материалын санхүүжилтийн бүх эх үүсвэрийн нийт дүн нь бараа материалын хэмжээнээс хамаагүй өндөр байна: оны эхэнд + 28.3 сая рубль, оны эцэст + 36.6 сая рубль.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцангуй үзүүлэлтүүд(дэлхийн болон дотоодын практикт өргөн хэрэглэгддэг коэффициентүүд):

• бие даасан байдлын коэффициент- нийт балансад өөрийн хөрөнгийн харьцаа. Аж ахуйн нэгжийн ашигласан санхүүгийн эх үүсвэрийн хэмжээг өөрийн хөрөнгөөс хэр хэмжээгээр бүрдүүлж байгааг харуулдаг. Энэ коэффициентийн хэвийн хамгийн бага утга нь 0.5 байна. Энэ харьцаа өндөр байх тусам аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийн гадаад эх үүсвэрээс санхүүгийн бие даасан байдал өндөр байх болно;
• урт хугацааны санхүүгийн бие даасан байдлын коэффициент -Өөрийн хөрөнгө ба урт хугацаат өр төлбөрийн нийлбэрийг нийт балансад харьцуулсан харьцаа. аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх богино хугацааны зээлсэн эх үүсвэрээс хараат бус байдлыг тодорхойлдог;
• санхүүжилтийн харьцаа- өөрийн хөрөнгийн зээлсэн хөрөнгийн харьцаа. Өөрийн хөрөнгийн хэмжээ өрийг давсан нь тухайн компани санхүүгийн чадавхи хангалттай байгааг харуулж байна;
• хөшүүргийн харьцаа- өрийн хөрөнгийн өөрийн хөрөнгийн харьцаа. Зээлийн хөрөнгийг татахад аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагааг тодорхойлдог;
• маневрлах чадварын коэффициент- өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээг өөрийн хөрөнгө (өөрийн хөрөнгө)-ийн нийт хэмжээтэй харьцуулсан харьцаа. Эргэлтийн хөрөнгөд оруулсан өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувийг харуулна.

Аж ахуйн нэгжийн тайлан баланс (Хүснэгт 10.1) болон 10.3-р хүснэгтэд өгсөн мэдээлэлд үндэслэн тайлант оны эхэн ба эцсийн санхүүгийн тогтвортой байдлын үндсэн үзүүлэлтүүдийг Хүснэгт 10.4-т үзүүлэв.

Хүснэгт 10.4 - Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын үндсэн коэффициентүүд

Үзүүлэлт	Оны эхэнд	Жилийн эцэст	Өөрчлөлтийн хувь хэмжээ % эсвэл хазайлт (+")
5. Богино хугацааны өр төлбөр, сая рубль.
6. Зээлийн хөрөнгийн нийт дүн, сая рубль. (4-р хуудас + 5-р хуудас)
7. Өөрийн хөрөнгө, урт хугацааны өр төлбөр, сая рубль. (хуудас 1 + хуудас 4)
8. Бие даасан байдлын харьцаа (1-р хуудас: 3-р хуудас)
9. Урт хугацааны санхүүгийн бие даасан байдлын харьцаа (хуудас 7: хуудас 3)
10. Санхүүжилтийн харьцаа (1-р хуудас: 6-р хуудас)
11. Санхүүгийн хөшүүргийн харьцаа (хуудас 6: хуудас 1)
12. Маневрлах чадварын коэффициент (2-р хуудас: 1-р хуудас)

Хүснэгт 10.4-т байгаа мэдээллээс харахад аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн бие даасан байдал нэлээд өндөр байгааг харуулж байна: жилийн эцэст бие даасан байдлын коэффициент 0.63, өөрөөр хэлбэл өөрийн хөрөнгө нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх нийт эх үүсвэрийн 63 хувийг эзэлж байна. Жил ирэх тусам энэ үзүүлэлт өссөн нь эерэг.

Өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрийн үүрэг нэмэгдэж байгаа нь санхүүжилтийн харьцааны динамикаар нотлогддог: энэ нь 0.18 пунктээр өссөн байна. Үүний дагуу санхүүгийн хөшүүргийн харьцаа буурсан.

Аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн чадварын харьцаа оны эхэнд 0.45 байсан. Энэ хангалттай өндөр үнэ цэнэ, 0.2-0.5 санал болгож буй хэвийн утгатай ойролцоо байна. Жилийн туршид уян хатан байдлын коэффициент бага зэрэг буурсан - 0.01 пунктээр. Энэ коэффициент нь тухайн аж ахуйн нэгжийн салбар, үйл ажиллагааны төрөл, хөрөнгийн бүтцээс хамаарна.

Урт хугацааны санхүүгийн бие даасан байдлын харьцаа жилийн туршид өөрчлөгдөөгүй бөгөөд үүнийг эерэгээр үнэлэх ёстой. Коэффициент нь нэлээд өндөр - 0.81. Тус байгууллага нь жилийн өөрийн хөрөнгийн хэмжээг 10.9% -иар нэмэгдүүлж, урт хугацаат өр төлбөрийн хэмжээг бага зэрэг бууруулжээ.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэлгээ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг бэхжүүлэх арга хэмжээг боловсруулах үндэс суурь болдог. Анхаарал хандуулах хэд хэдэн чиглэл байдаг:

• 1. Өөрийн хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлэх арга хэмжээ: нэмэгдүүлэх эрх бүхий капитал; бүх төрлийн үйл ажиллагааны ашгийн өсөлт, цэвэр ашгийн капиталжуулсан хэсгийг нэмэгдүүлэх.
• 2. Зээлийн хөрөнгийн менежментийг сайжруулах арга хэмжээ: татан төвлөрүүлсэн зээлийн хөрөнгийн дээд хэмжээг тогтоох; зээлсэн хөрөнгийн оновчтой бүтцийг бүрдүүлэх; үр ашигтай ашиглахзээлсэн хөрөнгө гэх мэт.
• 3. Хөрөнгийн менежментийг сайжруулах арга хэмжээ: үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааг зохион байгуулахад үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгийн хэрэгцээг зөв тодорхойлох; үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгийг ашиглах үр ашгийг нэмэгдүүлэх; урт болон богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын үр ашгийг нэмэгдүүлэх.

Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн хэрэгцээг төлөвлөх, бүтцийг оновчтой болгоход аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх нь чухал юм.

Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн нийт хэрэгцээг үйлдвэрлэл, хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаанд шаардагдах хөрөнгийн хэрэгцээнд үндэслэн тодорхойлдог санхүүгийн гүйлгээ. Хөрөнгийн бүтцийг оновчтой болгох ажлыг дараахь үндсэн дээр хийж болно.

• 1) санхүүгийн хөшүүргийн нөлөөг ашиглан олон талт тооцоолол. Энэ тохиолдолд хөрөнгийн бүтцийг өөрийн хөрөнгийн хамгийн өндөр өгөөжтэй байрлалаас сонгоно (10.2-р хэсгийг үзнэ үү);
• 2) хөрөнгийн зардлыг багасгах. Капиталын өртөг гэдэг нь бизнесээс хөрөнгө босгоход төлдөг дундаж үнэ юм өөр өөр эх сурвалж. Жишээлбэл, өөрийн дотоод эх үүсвэрээс хөрөнгө босгох зардлыг өөрийн хөрөнгийн өгөөжөөр үнэлдэг; Зээл татах зардлыг зээлийн хүүгийн хэмжээгээр тооцдог. Хөрөнгийн оновчтой бүтцийг тодорхойлохын тулд бид түүний үүсэх бүх эх үүсвэрийг харгалзан хөрөнгийн жигнэсэн дундаж өртгийг хамгийн бага байлгах боломжуудаас үндэслэнэ;
• 3) сонгосон хөрөнгийн санхүүжилтийн бодлого. Хөрөнгийн янз бүрийн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг өөр өөр эх үүсвэрээс санхүүжүүлдэг. Аж ахуйн нэгжийн менежерүүд болон эзэмшигчдийн санхүүгийн эрсдэлд хандах хандлагаас хамааран хөрөнгийг санхүүжүүлэх арга барил нь өөр өөр байдаг. Ихэвчлэн гурван бүлэг хөрөнгө байдаг:
  • эргэлтийн бус хөрөнгө;
  • эргэлтийн хөрөнгийн байнгын хэсэг- үйл ажиллагааны хэмжээний улирлын хэлбэлзлээс үл хамаарах одоогийн үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаа явуулахад шаардагдах эргэлтийн хөрөнгийн доод хэмжээ;
  • эргэлтийн хөрөнгийн хувьсах хэсэг- улирлын шинж чанартай холбоотой хэлбэлзэлтэй эргэлтийн хөрөнгийн хэсэг.

Эдгээр хөрөнгийн бүлгийг санхүүжүүлэх гурван арга байдаг (Хүснэгт 10.5).

Хөрөнгийн санхүүжилтийн консерватив хандлагаэргэлтийн бус хөрөнгийг голчлон өөрийн хөрөнгө, хэсэгчлэн урт хугацаат өрийн хөрөнгөөр ​​(10% хүртэл) санхүүжүүлдэг гэж үздэг. Эргэлтийн хөрөнгийн тогтмол хэсэг, эргэлтийн хөрөнгийн хувьсах хэсгийн тал хувь нь өөрийн хөрөнгөөс бүрэн санхүүжих ёстой. Эргэлтийн хөрөнгийн хувьсах хэсгийн үлдсэн тал нь богино хугацааны өрийн хөрөнгөөр ​​санхүүждэг. Энэхүү хандлага нь аж ахуйн нэгжийн хөгжлийн явцад санхүүгийн тогтвортой байдлын өндөр коэффициентийг баталгаажуулдаг.

Хүснэгт 10.5 - Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг санхүүжүүлэх арга 1

Хөрөнгийн төрөл	Санхүүжилтийн хандлага
	консерватив	дунд зэрэг	түрэмгий
Эргэлтийн бус хөрөнгө
Эргэлтийн хөрөнгийн тогтмол хэсэг
Эргэлтийн хөрөнгийн хувьсах хэсэг

Тэмдэглэл: SK - өөрийн хөрөнгө; DZK - урт хугацааны зээлсэн хөрөнгө; KZK - богино хугацааны зээлсэн хөрөнгө.

Хөрөнгийн санхүүжилтэд дунд зэрэг хандахэргэлтийн бус хөрөнгө болон эргэлтийн хөрөнгийн байнгын хэсэг нь өөрийн болон урт хугацаат өрийн хөрөнгөөр ​​санхүүждэг гэж үздэг. Энэ тохиолдолд өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувь 75-80% байна. Эргэлтийн хөрөнгийн хувьсах хэсэг нь богино хугацааны зээлсэн хөрөнгөөс бүрддэг. Энэ арга нь ихэвчлэн санхүүгийн тогтвортой байдлын хүлээн зөвшөөрөгдөх түвшинг хангадаг.

Хөрөнгийн санхүүжилтэд түрэмгий хандлагаэргэлтийн бус хөрөнгө болон эргэлтийн хөрөнгийн байнгын хэсгийг санхүүжүүлэхэд өөрийн хөрөнгийн гүйцэтгэх үүргийг 50-60% хүртэл бууруулсан гэж үзсэн. Эргэлтийн хөрөнгийн хувьсах хэсгийг богино хугацааны өрийн хөрөнгөөр ​​бүрэн санхүүжүүлдэг. Зарим тохиолдолд эргэлтийн бүх хөрөнгийг богино хугацааны өрийн хөрөнгөөр ​​санхүүжүүлдэг. Энэхүү арга нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг бууруулж, төлбөрийн чадварыг хангахад бэрхшээл учруулдаг боловч энэ нь түүнтэй ажиллах боломжийг олгодог. хамгийн бага хэмжээөөрийн хөрөнгө.

• Савицкая Г.В. Эдийн засгийн үйл ажиллагаанд иж бүрэн дүн шинжилгээ хийх арга зүй: Заавар. - 4-р хэвлэл. - М.: INFRA-M, 2007. - P. 322.

Дипломын төлөвлөгөө

"Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал, түүнийг үнэлэх аргууд"

Танилцуулга

Бүлэг 1. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийх онцлог

1.1.Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын үнэлгээ, үндсэн шалгуур

1.2. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх арга

1.2.1. Үнэмлэхүй ба харьцангуй үзүүлэлтүүдийг ашиглан аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх

1.2.2. Санхүүгийн байдлыг үнэлэхийн тулд матрицын үлдэгдлийг ашиглах

1.2.3. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх балансын загвар

1.3. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын ерөнхий үнэлгээ

1.4. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг харуулсан үзүүлэлтүүдийн систем

1.4.1. Хөрөнгө дэх өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувь

1.4.2. Өөрийн хөрөнгийн маневрлах чадварын коэффициент

1.4.3. Аж ахуйн нэгжийн бараа материал, зардлын хэрэгцээний эх үүсвэрийн дагуу санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүдийг (нөхцөлүүдийг) тооцоолох.

1.4.4. Тогтвортой өсөлтийн харьцаа

1.4.5. Хүүгийн хамрах харьцаа

Бүлэг 2. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын шинжилгээ (тодорхой жишээ)

2.1. Архбум ХК-ийн үйл ажиллагааны ерөнхий шинж чанар

2.2. “Архбум” ХК-ийн санхүүгийн байдалд хийсэн дүн шинжилгээ

2.2. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг тусгасан үндсэн харьцааг тооцоолох

III бүлэг. Архбум ХК-ийн санхүүгийн тогтвортой байдлын ерөнхий үнэлгээ, урт хугацааны хэтийн төлөвийн дүн шинжилгээ

3.1. Архбум ХК-ийн санхүүгийн тогтвортой байдлын ерөнхий үнэлгээ

3.2. Зах зээлийн нөхцөл байдалд дүн шинжилгээ хийх

Дүгнэлт

Ашигласан уран зохиолын жагсаалт

Өргөдөл

Арчилгаа

Зах зээлийн эдийн засагт санхүүгийн механизмын элементүүд нь эдийн засгийн гол зохицуулагч бөгөөд санхүүгийн үр дүн нь бие даасан аж ахуйн нэгжүүдийн үйл ажиллагааны ерөнхий үр дүнг бүрэн тусгадаг.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагаанд дараахь зүйлс орно.

санхүүгийн эх үүсвэрийн хэрэгцээг хангах;

Санхүүгийн хөрөнгийн бүтцийг өөрчлөх эх үүсвэрээр нь оновчтой болгох;

Бусад аж ахуйн нэгж (нийлүүлэгч, хэрэглэгчид), банк, татварын албатай харилцах харилцаанд санхүүгийн сахилга батыг хангах;

Аж ахуйн нэгжийн өмчлөгчид (хувьцаа эзэмшигчид), хөлсөлсөн боловсон хүчин, хэлтэс (салбар) хоорондын санхүүгийн харилцааг зохицуулах.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг тодорхойлохын тулд дотоод болон гадаад орчинд аж ахуйн нэгжийн төлөв байдлыг хамгийн бүрэн, үнэн зөв харуулдаг хэд хэдэн шинж чанарыг ашигладаг.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал нь эдгээр шинж чанаруудын нэг юм. Энэ нь зээлдүүлэгчид, хөрөнгө оруулагчдаас хамааралтай холбоотой, i.e. "Өөрийн хөрөнгө - зээлсэн капитал" гэсэн харьцаатай. Өөрийн хөрвөх чадвартай капиталаар бүрэн хангагдаагүй томоохон өр төлбөр байгаа нь томоохон зээлдүүлэгчид мөнгөө буцааж өгөхийг шаардсан тохиолдолд дампуурлын урьдчилсан нөхцөлийг бүрдүүлдэг.

Гэхдээ үүнтэй зэрэгцэн зээлсэн хөрөнгө оруулалт хийх нь өөрийн хөрөнгийн өгөөжийг мэдэгдэхүйц нэмэгдүүлэх боломжтой. Тиймээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийхдээ ирээдүйд компанийн эрсдэл, ашигт ажиллагааг тусгасан үзүүлэлтүүдийн системийг ашиглах нь маш чухал юм.

Энэхүү ажлын зорилго нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх хэд хэдэн аргуудын ерөнхий тодорхойлолт, санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийх, үнэлэхэд анхаарах гол шалгууруудыг сонгох явдал юм.

Энэхүү ажлын гол зорилго нь "Архбум" ХК-ийн жишээн дээр аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх аргуудын нэг, санхүүгийн байдлын тогтвортой байдлын талаархи дүгнэлтийг авч үзэх явдал юм. энэ аж ахуйн нэгжийнболон бүхэлд нь аж ахуйн нэгжийн дүн шинжилгээ хийх, үйл ажиллагааны санал.

Энэхүү ажил нь дараахь бүтэцтэй байна.

Бүлэг I. Санхүүгийн шинжилгээ, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэлгээтэй холбоотой онолын асуудлыг тодруулахад чиглэгдсэн онолын хэсэг.

Энэ нь дараах цэгүүдээс бүрдэнэ.

1.1. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын үнэлгээ, үндсэн шалгуурууд. Энэ хэсэгт бид санхүүгийн шинжилгээ хийх аргачлалыг авч үзэх болно.

1.2. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх арга. Энэ хэсэгт бид санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх үндсэн аргуудыг авч үзэх болно: үнэмлэхүй ба харьцангуй үзүүлэлтүүдийг ашиглан аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх; санхүүгийн байдлыг үнэлэхийн тулд матрицын үлдэгдлийг ашиглах; аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх балансын загвар.

1.3. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын ерөнхий үнэлгээ Энэ хэсэгт бид аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх ерөнхий аргачлалыг өгөх болно;

1.4. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг харуулсан үзүүлэлтүүдийн систем Энд бид дараах коэффициент, үзүүлэлтүүдээс бүрдэх үзүүлэлтүүдийн тогтолцоог авч үзэх болно: актив дахь өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувь; өөрийн хөрөнгийн маневрлах чадварын коэффициент, аж ахуйн нэгжийн бараа материал, зардлын хэрэгцээний эх үүсвэрээс хамааран санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлт (нөхцөл байдал); бараа материалын хамрах харьцаа.

II бүлэг. Практик зорилготой. Энэ бүлэгт бид "Архбум" ХК-ийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийж, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн бие даасан байдлыг үнэлэхэд ихэвчлэн ашигладаг үзүүлэлтүүдийг тооцоолох болно.

Энэ бүлэг нь дараах бүтэцтэй байна.

2.1. "Архбум" ХК-ийн үйл ажиллагааны ерөнхий шинж чанар;

2.2. "Архбум" ХК-ийн санхүүгийн байдлын дүн шинжилгээ;

2.3. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг тусгасан үндсэн харьцааг тооцоолох

III бүлэг. Эцсийн бүлэг. Энэ нь "Архбум" ХК-ийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх ерөнхий арга зүй, зах зээл дээрх аж ахуйн нэгжийн одоогийн байр суурийг шинжлэх, "Архбум" ХК-ийн цаашдын үйл ажиллагааг амжилттай явуулах үндсэн зөвлөмжийг агуулсан болно.

Дараах бүтэцтэй байна.

3.1. Энэ хэсэгт "Архбум" ХК-ийн санхүүгийн тогтвортой байдлын ерөнхий үнэлгээ нь үнэмлэхүй үзүүлэлт, балансын шинжилгээний аргыг ашиглан аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын бодит үнэлгээ юм;

3.2. Зах зээлийн нөхцөл байдалд дүн шинжилгээ хийх - ерөнхий шинж чанараж ахуйн нэгж, түүний хөгжлийн хэтийн төлөв, "Архбум" ХК-ийн хүрч чадсан үзүүлэлтүүд;

Бүлэг 1. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийх онцлог

1.1. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын үнэлгээ, үндсэн шалгуурууд

Санхүүгийн шинжилгээний агуулга, гол зорилго нь санхүүгийн байдлыг үнэлэх, санхүүгийн оновчтой бодлогын тусламжтайгаар аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны үр ашгийг нэмэгдүүлэх боломжийг тодорхойлох явдал юм. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал нь түүний санхүүгийн өрсөлдөх чадвар (төлбөрийн чадвар, зээлийн чадвар), санхүүгийн эх үүсвэр, хөрөнгийн ашиглалт, төр болон бусад аж ахуйн нэгжийн өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлэх шинж чанар юм.

Уламжлалт утгаараа санхүүгийн шинжилгээ гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг санхүүгийн тайланд үндэслэн үнэлж, урьдчилан таамаглах арга юм. Санхүүгийн шинжилгээний хоёр төрлийг ялгах нь заншилтай байдаг - дотоод ба гадаад. Дотоод шинжилгээг аж ахуйн нэгжийн ажилчид хийдэг ( санхүүгийн менежерүүд). Гадны шинжилгээг тухайн аж ахуйн нэгжийн гадны шинжээчид (жишээлбэл, аудиторууд) хийдэг.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх нь хэд хэдэн зорилготой.

Санхүүгийн байдлыг тодорхойлох;

Орон зай, цаг хугацааны санхүүгийн байдлын өөрчлөлтийг тодорхойлох;

Санхүүгийн байдалд өөрчлөлт оруулах үндсэн хүчин зүйлсийг тодорхойлох;

Санхүүгийн байдлын үндсэн чиг хандлагын урьдчилсан мэдээ.

Компанийн санхүүгийн байдал нь нарийн төвөгтэй ойлголт бөгөөд компанийн бизнесийн түнш, хөрөнгө оруулалтын объект, татвар төлөгчийн хувьд бодит болон боломжит санхүүгийн чадавхийг тусгасан үзүүлэлтүүдийн системээр тодорхойлогддог. Аливаа компанийн (компани, байгууллага, аж ахуйн нэгж) зорилго бол нөөцийг үр ашигтай ашиглах, компани үүргээ хугацаанд нь, бүрэн хэмжээгээр биелүүлэх гэх мэт санхүүгийн нөхцөл байдал юм. Өндөр эрсдэлийг арилгахын тулд өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээ, ашиг олох сайн боломж нь компанийн (байгууллага, аж ахуйн нэгж, компани) санхүүгийн сайн байдлын үзүүлэлт юм. Санхүүгийн байдал муу байгаа нь төлбөрийн бэлэн байдал хангалтгүй, нөөцийг ашиглах үр ашиг бага, хөрөнгийг үр ашиггүй хуваарилах, хөдөлгөөнгүй болгох зэргээр илэрхийлэгддэг. Компанийн санхүүгийн байдал муу байгаагийн хязгаар нь дампуурал, өөрөөр хэлбэл. компани хүлээсэн үүргээ бүрэн биелүүлэх чадваргүй байдал.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг ерөнхийд нь үнэлэхдээ санхүүчийн гол ажил бол аж ахуйн нэгж дэх санхүүгийн үйл явцын хөгжлийн чиг хандлагыг тодорхойлох, дүн шинжилгээ хийх явдал юм.

Компанитай санхүүгийн харилцааны эрсдэл юу вэ, хүлээгдэж буй өгөөж нь юу вэ?

Эрсдэл, өгөөж цаг хугацааны явцад хэрхэн өөрчлөгдөх вэ?

Компанийн санхүүгийн байдлыг сайжруулах үндсэн чиглэл юу вэ?

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийхэд шаардлагатай мэдээллийг санхүүгийн тайлан, аудитын тайлан, үйл ажиллагааны нягтлан бодох бүртгэл болон бусад эх сурвалжид тусгасан болно.

Оросын аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн (нягтлан бодох бүртгэлийн) тайлагналын үндсэн хэлбэрүүд нь (Хавсралт 1):

- “Аж ахуйн нэгжийн тайлан тэнцэл” (маягт No1);

- “Мэдээллээ санхүүгийн үр дүнба тэдгээрийн хэрэглээ” (маягт No2);

- “Мөнгөн гүйлгээний тайлан” (маягт No4);

- “Аж ахуйн нэгжийн балансын хавсралт” (маягт No5)

Үлдэгдэл - үндсэн хэлбэрнягтлан бодох бүртгэлийн тайлан. Баланс нь тухайн аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн төлөв байдал, тэдгээрийн үүсэх эх үүсвэрийг тодорхой өдрийн байдлаар харуулдаг. IN санхүүгийн шинжилгээНягтлан бодох бүртгэлийн (нийт) баланс ба аналитик (цэвэр) балансыг ялгах нь заншилтай байдаг.