Forretningsrentabilitet er en indikator for økonomisk effektivitet, målt i procent. For at bestemme rentabiliteten skal du dividere rentabilitetsindikatoren med mængden af ​​omkostninger, det vil sige ressourcer involveret i produktionen. Baseret på rentabilitetsniveauet kan du således evaluere det modtagne overskud for hver investeret rubel.

Rentabiliteten påvirkes af en række faktorer, såsom:

• kapitalens kilder og struktur;
• aktivstruktur;
• ressource brug;
• pris arbejdskapital;
• volumen af ​​indtægter;
• omkostningsniveau mv.

Formlen til beregning af rentabilitet ser sådan ud:

P = P / (OPF + OA)

I denne formel: P – overskud, OPF – omkostninger til anlægsaktiver produktionsaktiver, OA – prisen på omsætningsaktiver.

Typer af rentabilitet

• Salgets lønsomhed. Repræsenterer kvotienten af ​​fortjeneste og indtægtsbeløb. Mængden af ​​indtægter afhænger af mange faktorer, eksterne og interne. Eksterne faktorer omfatter konkurrence og markedssituationen, priser og kvalitet af råvarer, leveringsrytme osv. Interne faktorer er omkostninger, produktionsrytme, varernes kvalitet osv. Subjektive faktorer, der ikke kan ignoreres, påvirkes også, f.eks. den politiske situation, anti-reklame osv.
• Afkastningsgrad. Nettoindkomst divideret med formue. Ifølge denne indikator er det muligt Med undersøge aktivernes ydeevne og deres evne til at generere overskud.
• Investeringsafkast. Nettoindkomst/egenkapital og langfristede forpligtelser.
• Afkast af omsætningsaktiver. Nettoresultat / omsætningsaktiver. Høj rentabilitet af omsætningsaktiver sikres ved deres effektive anvendelse. Indikatoren giver dig mulighed for at bedømme det mulige overskud fra investeringer.
• Rentabilitet egenkapital. Nettoresultat/volumen af ​​egenkapital. Angiver niveauet af investeringsafkast.

Faktorer, der bestemmer virksomhedens præstation

Niveauet for virksomhedens rentabilitet angiver virksomhedens omkostningseffektivitet og udsigter. Undtagen ydre forhold, rentabilitet afhænger direkte af interne faktorer, såsom arbejdsproduktivitet, udstyr og produktionsorganisation. Omkostningerne ved det endelige produkt afspejles i ændringer i produktsortiment og pris. For at øge rentabiliteten anbefales virksomheder at øge produktpriserne, intensivere handelsomsætningen og reducere produktionsomkostningerne.

Generelt er rentabilitetsindikatoren påvirket af over 30 faktorer, der skal tages i betragtning ved bestemmelsen denne indikator. Når du beregner, skal du huske virksomhedens kapitalintensitet, dens markedsandel, arbejdsproduktivitet og produktkvalitet.

Uden at vurdere rentabiliteten er det umuligt at vurdere effektiviteten af ​​en eksisterende virksomhed tilstrækkeligt.

Mange individuelle iværksættere og ledere af små virksomheder vurderer effektiviteten af ​​deres forretningsaktiviteter ved hjælp af en simpel handelsmargin. Kort sagt efter at have købt et parti varer for 100 rubler. enhed, og efter at have solgt til 150, vurderer de, at de har fået en nettofortjeneste på 50%.

Måske, for at evaluere sådanne operationer af almindeligt videresalg, denne indikator, som i øvrigt kaldes rentabiliteten af ​​produktsalg, og kan fortælle noget om afkastet af investeret kapital, men kan sådan en virksomhed virkelig kaldes seriøs? Faktisk, en skønne dag, hvis der er et kraftigt fald i efterspørgslen efter et produkt, der sælges, eller hvis et parti af lav kvalitet købes, vil virksomheden helt sikkert stoppe på grund af mangel på arbejdskapital.

Hvordan finder man ud af, hvilken andel i overskudsdannelsen transportomkostninger har, og hvilken pris skal de henføres til - køb eller salg? Hvilke lånte midler var involveret, og hvordan blev de afspejlet i det endelige resultat? Hvilken indflydelse vil renter på lån have for fremtiden? finansielle aktiviteter? Hvad er overhead- og driftsomkostningerne, og er de inkluderet i overskuddet? Hvordan beregner man produktionsrentabiliteten?

Og sådanne spørgsmål opstår, selv når du udfører simple købs- og salgstransaktioner. Hvordan kan man så analysere de finansielle og økonomiske aktiviteter i en seriøs handels- eller produktionsvirksomhed, der har en stor mængde nuværende operationer, tiltrækker investeringer og lån, investerer i driftskapital og udvidelse af produktionen?

Hvorfor er beregning nødvendig?

En iværksætter, der seriøst ønsker at drive sin virksomhed, med succes udvikle og udvide den, skal konstant og omhyggeligt udføre den mest grundige analyse af økonomiske resultater, identificere faktorer, der påvirker en stigning eller et fald i overskud, og lede efter måder at overvinde problemer på. Til en sådan analyse er der tidstestede egenskaber og metoder til beregning af effektivitet økonomisk aktivitet.

Den vigtigste økonomiske indikator, der karakteriserer en virksomheds kommercielle succes, er er selvfølgelig fortjeneste eller overskridelsen af ​​dens indtægt i forhold til udgifter. Men den absolutte værdi af profit siger lidt om virksomhedens resultater. Det er én ting: en million rubler tjent af et lille firma på tre personer, der arbejder i lille kontor, der besætter et rum, og noget helt andet - en stor fabrik eller fabrik med anlægsaktiver på flere millioner dollar. I det første tilfælde kan vi tale om overskud, i det andet - om et skred mod den tabsgivende tærskel.

Det er grunden til, at hovedindikatoren for økonomisk effektivitet ikke er den absolutte værdi af nettooverskuddet, men dens forhold til forskellige typer omkostninger forbundet med dets oprettelse. De bliver kaldt rentabilitetsforhold og giver os mulighed for at identificere begge faktorer både øge rentabiliteten og hindre den. Disse egenskaber er de vigtigste værktøjer til økonomisk analyse af forretningsaktiviteter, som gør det muligt at vurdere en virksomheds investeringsattraktivitet og kreditværdighed.

Når du udsteder et lån, vil enhver bank først og fremmest studere virksomhedens rentabilitetsindikatorer og den investor, der har til hensigt at finansiere nyt projekt- rentabiliteten af ​​forretningsideen, det vil sige, at begge vil være interesserede i muligheden for et hurtigt afkast på deres investeringer og de risici, der er forbundet hermed. Mange forretningsmodparter vil også uvægerligt være interesserede i disse karakteristika for at bestemme pålideligheden af ​​forretningspartnerskabet.

I den mest generelle forstand gør rentabilitetsforhold det muligt i numeriske termer at se andelen af ​​profit modtaget af en virksomhed over en vis periode i hver rubel, der bruges til at udvinde den. Kort sagt, hvis en virksomheds rentabilitet for eksempel er 20%, betyder det, at i hver rubel, den tjener, er andelen af ​​nettooverskuddet 20 kopek.

Formler og regneeksempler

For handelsvirksomheder, både detail- og engroshandel, mest vigtigt parameter der viser andelen af ​​fortjeneste i det samlede salg er:

Afkast af salg = Nettoresultat/omsætning.
Virksomheder, der er involveret i produktionen af ​​ethvert produkt, skal tage hensyn til effektiviteten af ​​finansielle investeringer i fremstillingsproces ved hjælp af en indikator som:

Produktionsrentabilitet = Salgsavance / Produktionsomkostninger.
En af de vigtigste koefficienter, der viser effektiviteten af ​​at bruge arbejdskapital og udtrykker målet for virksomhedens rentabilitet for hver rubel, der investeres i dannelsen af ​​dets aktiver, er:

Afkast af aktiver = Nettoresultat/aktiver.

I alle disse og efterfølgende formler:

1. Indtægter fra salg- forskellen mellem omsætning og driftsomkostninger, dvs. resultat før skat.
2. Produktionsomkostninger- summen af ​​omkostningerne til anlægsaktiver og driftskapital.
3. Nettoresultat- resterende midler hos virksomheden fra den modtagne indkomst efter fradrag af alle omkostninger, produktionsomkostninger, skatter, renter på lån.
4. Indtægter- det samlede beløb, der er modtaget som følge heraf økonomisk aktivitet fra salg af produkter, salg af varer eller tjenesteydelser, investeringer, salg af værdipapirer, udlån mv.
5. Aktiver - Udgifter i alt virksomhedens ejendom, kontanter, varebeholdninger, tilgodehavender, anlægsaktiver.
6. Nettoaktiver- forskellen mellem værdien af ​​alle aktiver og størrelsen af ​​gældsforpligtelser eller -forpligtelser. Den endelige værdi af den tredje del af balancen.

Hvad påvirker denne indikator?

Som det fremgår af beregningen, falder rentabiliteten trods stigningen i virksomhedens nettoresultat, stigningen i investeringer i produktion og driftskapital. Årsagen til dette i dette tilfælde er væksten af ​​langfristede aktiver. Og det er godt, hvis det skyldes langsigtede investeringer, som i den nærmeste fremtid begynder at skabe stabile indtægter. Eller erhvervelse af immaterielle aktiver, for eksempel licenser til produktion af nye typer produkter, som snart vil give yderligere fortjeneste.

Hvis dette fald er forbundet med en urimelig stigning i anlægsaktiver, der ikke er involveret i produktionen, vil denne indikator fortsætte med at reducere rentabiliteten af ​​virksomhedens aktiver. Eller i det tilfælde, hvor analysen viser en stigning i omkostningerne ved reparation af produktionsmidler - dette er et signal om, at det er nødvendigt at udskifte udstyret.

Generelt er en virksomheds rentabilitet påvirket af mange faktorer, både interne og eksterne:

1. Eksternt, subjektivt: markedsforhold, inflationsrate, statens skattepolitik, konkurrencepres.
2. Internt eller subjektivt: mængde af aktiver, produktionsaktiver, omsætning; teknisk udstyr, arbejdsproduktivitet og mange andre.

Alle handler enten direkte eller indirekte, hvilket påvirker både salgsvolumen og omkostningsniveauer. En grundig analyse af virkningen af ​​hver af dem på virksomhedens rentabilitet vil gøre det muligt at øge den ved at forbedre produktionen, stimulere produktsalget, øge effektiviteten og reducere uberettigede udgifter.

Rentabilitetsanalyse via link

I alle tilfælde er øget rentabilitet og lavere omkostninger med til at forbedre rentabiliteten. Den enkleste, men også den mest ineffektive måde at øge den på er at øge salgsprisen på produkter for at udvinde mere profit. Ineffektiv, fordi overpris kan resultere i et fald i salget snarere end en stigning.

I forhold til at opretholde den gennemsnitlige markedskonkurrencedygtige pris for produkter er der kun én måde at øge rentabiliteten på - at reducere uberettigede omkostninger i alle dele af produktionskæden og salget af det færdige produkt. Ubegrundede i dette tilfælde vil være variable omkostninger, der ikke er direkte involveret i dannelsen af ​​produktionsomkostningerne og dannelsen af ​​dens pris, men lejlighedsvis reducere fortjenesten fra salget.

Det er for en sådan analyse, at der er separate rentabilitetsforhold, der viser indflydelsen fra hver ressource til at skabe overskud. Til en mere dybdegående analyse kan du for eksempel bruge produsom:

1. Rentabilitet af anlægsaktiver = Nettoresultat / Produktionsomkostninger.
2. Afkast af omsætningsaktiver = Nettoresultat / Omsætningsaktiver.

Et andet af de vigtigste nøgletal, der viser effektiviteten og omsætningen af ​​investeringer i en virksomheds egenkapital, beregnes ved hjælp af Dupont-ligningen: egenkapitalafkast = Nettoresultat / Nettoaktiver.

Det er produktet af tre koefficienter - Nettoavance * Ressourceproduktivitet * Kapitalisering, Hvor:

1. Netto overskudsgrad = Nettoresultat/omsætning. Virksomhedens evne til at geninvestere i at øge arbejdskapitalen.
2. Ressourceeffektivitet = Omsætning/aktiver. Viser effektiviteten af ​​virksomhedens aktivforvaltning eller omsætningen af ​​hver rubel investeret i aktiver over en vis periode.
3. Store bogstaver = Aktiver / Nettoaktiver. Giver dig mulighed for at evaluere effektiviteten af ​​lånte midler eller udlån.

Som ekstra parameter Når man overvejer effektivitetsforholdet mellem fremmedkapital i forhold til egenkapital, bruges ofte en simpel formel: gearing = Lånte midler / Nettoformue.

I modsætning til forrentning af aktiver viser egenkapitalforrentning, hvor stor en andel af gælden, der øger virksomhedens rentabilitet. Det viser effektiviteten og attraktiviteten af ​​udlån af denne virksomhed for investorer eller banker. I nogle tilfælde kan det vise ledelsen af ​​en virksomhed, at selvom der er tilstrækkelig egenkapital, er det bedre at tiltrække yderligere finansiering gennem lånt kapital, hvis dette øger egenkapitalens effektivitet.

Blandt de mange koefficienter spiller den, der viser virksomhedens nulpunkt, under hvilket de samlede omkostninger begynder at overstige den samlede indkomst, også en væsentlig rolle: Rentabilitetsgrænse = Faste omkostninger/ (Indtægter - Variable omkostninger) . Det kan beregnes både for virksomheden som helhed og for individuelle typer produkter.

Ud over disse hovedindikatorer kan andre rentabilitetsforhold bruges til at analysere en virksomheds økonomiske aktivitet: personale, entreprenørtjenester, investeringer, handelsmarginer, samlede og nettoaktiver og andre.

Det skal siges, at alt for oppustede rentabilitetsværdier viser virksomhedens større effektivitet, men taler om de høje risici, der følger med det kommercielle aktiviteter. En virksomhed, der har fået et stort lån, vil således have et højt afkast på formuen, men hvis det bruges ineffektivt, vil det meget hurtigt nå rentabilitetsgrænsen og gå i minus. Hver type virksomhed har sin egen optimal ydeevne, hvilket indikerer dens stabile udvikling.

Generelt disse værdier bør ikke overstige 30~40%. Derudover kan de bære sæsonmæssige ændringer, når det drejer sig om for eksempel turistvirksomhed. I visse perioder af året, forbundet med perioden med skattebidrag til budgettet, kan de falde, og for landbrugsproduktionen kan de stige. Derfor bør resultaterne af økonomisk aktivitet vurderes både for kortsigtede perioder og gennemsnit over lange perioder.

Når du starter en ny virksomhed, studerer et forretningsprojekt eller overvejer vilkårene for en aftale, stiller enhver iværksætter spørgsmålet - hvor rentabelt er dette? Rentabilitetsberegninger vil hjælpe med at vurdere effektiviteten og rentabiliteten af ​​en fremtidig virksomhed tilstrækkeligt.

Forholdet mellem indkomst modtaget fra salg af varer og mængden af ​​midler investeret i produktionen af ​​disse varer kaldes rentabilitetsforholdet. Det beregnes normalt som en procentdel, men der er også indikatorer for profit pr. enhed af investerede ressourcer.

I generel opfattelse rentabilitetsforholdet kan udtrykkes ved formlen:

• P = (P/I) * 100 %,

Hvor: R— rentabilitet;

P— indtægter fra gennemførelsen af ​​projektet;

OG- investeringer foretaget i projektet

I praksis bruger finansfolk flere forskellige nøgletal, afhængigt af situationen og virksomhedssystemet.

Der er defineret flere typer rentabilitet:

1. Om implementering: forholdet mellem mængden af ​​det samlede overskud og værdien af ​​indtægtsindikatoren for en bestemt periode.

2. Efter aktiver: forholdet mellem nettooverskuddet og mængden af ​​aktiver i en vis periode;

3. For omsætningsaktiver: forholdet mellem nettooverskuddet og mængden af ​​omsætningsaktiver i en vis periode;

4. For investeringer: forholdet mellem overskudsindikatoren og mængden af ​​uafhængigt investerede midler i en vis periode.

Rentabilitetsindikatoren kan pålideligt afspejle en virksomheds præstation og dens succes. Med denne indikator, i modsætning til mængden af ​​indkomst, kan to specialiserede virksomheder sammenlignes.

Beregning af rentabilitetsindikatorer for en servicevirksomhed: eksempel

I enhver forretningsplan er et af hovedpunkterne beregningen af ​​rentabiliteten. Det er ikke så svært at bestemme denne indikator; selv en person uden økonomisk viden kan klare det.

For eksempel kan du overveje en forretningsplan for at åbne et renseri.

Den gennemsnitlige vaskeri og renseri service involverer følgende udgifter:

1. Registrering af tilladelser - 20.000 rubler;

2. Køb og installation af udstyr - 2.500.000 rubler;

3. Faste udgifter— 1.980.000 rubler om året:

• Leje af lokaler og udgifter fælles betalinger- 45.000 rubler om måneden;
• Køb rengøringsmidler og reagenser - 20.000 rubler om måneden;
• Personalevederlag er 100.000 rubler om måneden.

I alt: For at åbne et renseri og få det til at fungere uafbrudt i et år, har du brug for 4 millioner 500 tusind rubler.

I gennemsnit er nettoindtægten for en måneds renseri ca 350.000 rubler.

Mindre medarbejderløn, husleje og indkøb Forsyninger vi får indtægt - 185.000 rubler om måneden.

Ved denne driftshastighed er omkostningerne fuldt tjent ind på 24 måneder med et samlet investeringsafkast på 44%.

Hvordan beregner man ROI-tærsklen?

Når du kender det kritiske punkt i projektet, kan du nemt bestemme dets pålidelighed: betydelige salgsindikatorer over rentabilitetstærsklen indikerer virksomhedens finansielle styrke.

Investorer, der kender projektets break-even point, vil være i stand til at bestemme virksomhedens evne til at tilbagebetale lånet.

Rentabilitetsgrænsen afhænger af flere faktorer:

• Enhedspris;
• Faste omkostninger: leje, aflønning af arbejdere, forsyningsomkostninger, vedligeholdelse af produktionen.
• Variable omkostninger: betaling for forbrugte energiressourcer, materialer og anvendte råvarer.

Matematisk kan rentabilitetsgrænsen generelt beskrives med følgende udtryk:

• P = (Zpost) / ((VR - Zperem) / BP),

Hvor: P— rentabilitetstærskel;

Zpost— faste omkostninger;

Lad os låse den inde- Variable omkostninger;

VR- indtægter fra salg.

Beregning af projektets rentabilitetsindeks

Når det kommer til at investere i et nyt projekt, er det vigtigt for forfatteren at give et rentabilitetsindeks. Dette indeks vil hjælpe med at vurdere projektets rentabilitet. Med andre ord vil indekset vise, hvor meget overskud en investor vil modtage for hver investeringsenhed.

• IR = PE/I

Hvor: IR— rentabilitetsindeks;

Nødsituation — nettooverskud;

OG— størrelsen af ​​de investerede midler.

Når investorer beslutter sig for at investere i en ny virksomhed, er de afhængige af følgende indeksværdier:

Hvordan beregner man fortjenesten og rentabiliteten af ​​en transaktion?

Selv det mest fristende tilbud, som simpelthen er umuligt at afslå, kan blive til en komplet fiasko. Hvordan laver man ikke en fejl, når man accepterer en aftale?

Den økonomiske effekt for enhver virksomhed kan bestemmes ved at beregne rentabiliteten. Dette vil hjælpe med at forstå mulige risici og bestemme fremtidig indkomst for både en stor virksomhed og en individuel iværksætter.

Inden du starter en ny virksomhed, er det meget vigtigt at lave en foreløbig beregning af mulige omkostninger. Du skal også beregne den forventede indkomst og angive, inden for hvilken tidsramme den vil blive modtaget.

Vi beregner rentabiliteten ved hjælp af formlen:

• P = (P/V) * 100 %,

Hvor: R— rentabilitet;

P— fortjeneste fra gennemførelsen af ​​projektet;

I— indtægter fra gennemførelsen af ​​projektet.

Det er også værd at tage højde for alle mulige økonomiske tab: renter på lånet, skatter, eventuel inflation, hvis projektet er langsigtet. Så vil beregningen være så tæt som muligt på det reelle resultat og fuldt ud afspejle resultatet af finansielle og økonomiske aktiviteter.

Vi inviterer dig også til at se en nyttig videolektion om, hvordan man beregner virksomhedens rentabilitet:

Nyttige artikler

Nyttige artikler:

Opmærksomhed! På grund af de seneste ændringer i lovgivningen kan de juridiske oplysninger i denne artikel være forældede! Vores advokat kan rådgive dig gratis - skriv dit spørgsmål i nedenstående formular:

For at en virksomhed kan fungere med succes, er det nødvendigt med regelmæssig overvågning af effektiviteten af ​​dens aktiviteter. For at opnå dette er der en række økonomiske og finansielle indikatorer, som konstant bruges i analyser.

En af de vigtige og efterspurgte indikatorer er rentabilitet: den er nem at beregne ud fra tilgængelige data og er nyttig til evaluering kvalitetsegenskaber Virksomhedens aktiviteter er enorme.

Om vigtigheden af ​​virksomhedens rentabilitetsindikatorer

Når man taler om indikativiteten af ​​forskellige estimerede tal, sammenligner de ofte forskellen mellem profit og rentabilitet i en virksomhed.

Fortjeneste, ligesom salgsvolumen og omsætning, er absolutte indikatorer; baseret på disse data er det vanskeligt, hvis ikke umuligt, at give en reel vurdering af virksomhedens effektivitet.

Nogle gange er en virksomhed, der har en mindre salgsvolumen, faktisk mere effektiv end en anden, der producerer og sælger flere varer. Da den første kan opnå sine resultater med færre ansatte og med mere beskedne produktionsomkostninger.

Derfor er relative indikatorer som rentabilitet meget vigtigere og mere objektive. Det kaldes nogle gange billedligt for en virksomheds effektivitetsfaktor, analogt med effektiviteten af ​​mekanismer.

Rentabilitet betegnes i beregninger som RO - afkast af; det giver en idé om, hvor mange kopek (eller rubler) af overskud en rubel investeret i ressourcer eller aktiver giver. I forhold til handelsvirksomheder vil dette være antallet af kopek overskud i en rubel af indtægter.

Denne indikator måles som en procentdel, hvilket gør det muligt at sammenligne den med en lignende succesrate for en anden virksomhed. Dette vil være en optimal vurdering af, hvor effektivt virksomheden bruger materielle, økonomiske og menneskelige ressourcer.

Hovedtyper af rentabilitet

Virer opdelt i flere typer:

• ROA - aktiver - afkast af aktiver;
• ROI - investeret kapital - investeringsafkast;
• ROTR/ROS - samlet omsætning/salg - rentabilitet af produkter/salg;
• ROL - arbejdskraft - lønsomhed;
• ROTC - total cost - return on cost.

For at beregne rentabiliteten af ​​en virksomhed bruges en universel formel oftest:

RO = (Type fortjeneste/Indikator, hvis rentabilitet skal beregnes)*100 %

Tælleren for denne formel er typen af ​​overskud. Som regel optræder tallene for avance ved salg og nettoresultat her, men nogle gange tyr de til beregninger baseret på brutto-, drifts- eller balanceresultat. Værdierne af enhver af disse typer overskud er nemme at finde i resultatopgørelsen. økonomiske resultater virksomhed (overskud og tab).

Nævneren er den indikator, som rentabiliteten beregnes for. Det er altid udtrykt i penge. Lad os sige, at du skal beregne ROTR - afkast af salg, så vil nævneren være omkostningsindikatoren for salgsvolumen, det vil sige omsætning (TR - total omsætning). Hvordan finder vi indtægtstallet? Multiplicer prisen (P - pris) med salgsvolumen (Q - mængde):

TR = P*Q

Formel til beregning af omkostningsrentabilitet

Analyse af en virksomheds rentabilitetsindikatorer er umulig uden viden om aspekter af omkostningerne ved produkter eller tjenester, arbejde udført af virksomheden.

ROTC - return on total cost - rentabilitet af produktionsomkostninger, det er ikke for ingenting, de betragtes som en af ​​dem de vigtigste indikatorer, der karakteriserer effektivitet. Ellers kaldes omkostningsrentabilitet produktionsrentabilitet, da det fuldt ud afspejler effektiviteten af ​​produktionsprocessen.

Beregningen af ​​produktionsrentabiliteten (omkostningerne) er baseret på denne ligning:

ROTC = (PR/TC)*100 %

Betegnelsen PR i formlens tæller er fortjenesten fra salg/salg, det vil sige forskellen mellem indtægter og udgifter, omsætning (TR - total omsætning) og totalomkostning (TC - totalomkostning). PR = TR - TC.

TC i nævneren er den indikator, hvis rentabilitet skal beregnes, i vores tilfælde er det de samlede omkostninger. De fulde omkostninger inkluderer alle virksomhedens omkostninger: løn arbejdere og ledelsespersonale, leje af lokaler, materialer, halvfabrikata, boliger og kommunale serviceydelser, reklameomkostninger, sikkerhed osv. Basisindustrier kaldes ofte materialeintensive, da materialer udgør en væsentlig del af prisen på deres produkter .

Omkostningsrentabilitet kan beregnes ikke kun for virksomheden som helhed, men også for værksteder og for individuelle typer produkter. Disse tal vil tydeligt vise, hvor meget en rubel investeret i produktionsomkostningerne vil give fortjeneste ved salg af produkter. Målt i procent vil denne indikator give et tal for effektiviteten af ​​brugen af ​​produktionsressourcer.

Beregning af rentabilitet på balancen

Formlen til beregning af rentabilitet er ofte "kørt" på baggrund af data indeholdt i balancen. Den kompileres to gange om året og gør det muligt at spore dynamikken i produktionsudviklingen, dens tilstand i begyndelsen og slutningen af ​​rapporteringsperioden. Dokumentet akkumulerer oplysninger om virksomhedens aktiver, egenkapital og passiver.

Fra balancen skal du til beregning tage sådanne indikatorer som mængden af ​​aktiver (nuværende og langfristede), størrelsen af ​​egenkapital, mængden af ​​investeringer og en række andre. Nuancen er, at du ikke kun behøver disse kendte tal, men det aritmetiske gennemsnit af summen af ​​indikatoren i begyndelsen og slutningen af ​​den aktuelle periode. I stedet for det først beregnede tal kan du bruge værdien i slutningen af ​​den foregående periode.

Lad os sige, at vi er interesserede i rentabiliteten af ​​langfristede aktiver. Denne indikator afspejler, hvor mange kopek af fortjeneste fra salg en rubel investeret i langfristede aktiver vil bringe.

I små virksomheders balance bliver værdien af ​​langfristede aktiver summen af ​​linje 1150 og 1170. Og for mellemstore virksomheder passer denne indikator ind i linje 190 (Total for afsnit I). Vi finder værdierne af langfristede aktiver i begyndelsen og slutningen af ​​perioden, lægger dem sammen og deler resultatet i halve.

Formel til beregning af rentabiliteten af ​​langfristede aktiver:

ROA(in) = (PR/(InAnp + InAkp)/2)*100 %

VnAnp udtrykker her værdien af ​​langfristede aktiver ved begyndelsen af ​​den aktuelle periode eller slutningen af ​​den foregående. VnAkp er værdien af ​​langfristede aktiver ved udgangen af ​​den aktuelle periode.

Et eksempel på beregning af en virksomheds rentabilitet

Vi vil vise beregningen af ​​rentabiliteten af ​​en virksomhed (produktion) ved hjælp af et specifikt eksempel. For at foretage de nødvendige beregninger skal du bruge data om de samlede omkostninger (TC) og fortjeneste fra salg (PR). For klarhed og nem sammenligning, lad os tage betingede tal for to virksomheder inden for samme aktivitet.

Omsætningen (TR) for den første og anden virksomhed vil være henholdsvis 1.500.000 og 2.400.000 rubler. Samlede omkostninger (TC) - 500.000 og 1.200.000 rubler. Vi vil beregne fortjenesten fra salget af begge objekter som forskellen mellem omsætning og fuld pris.

PR1 = TR - TC = 1.500.000 - 500.000 = 1.000.000 rubler

PR2 = TR - TC = 2400000 - 1200000 = 1.200.000 rubler

Det andet selskabs omsætning og overskud fra salg var højere. Men som vi allerede har sagt, er disse absolutte indikatorer. Det er ikke et faktum, at den anden virksomhed opererer mere effektivt. For at finde ud af dette pålideligt, lad os beregne niveauet for produktionsrentabilitet.

ROTC1 = (PR/TC)*100% = (1000000/500000)*100% = 200%

ROTC2 = (PR/TC)*100% = (1200000/1200000)*100% = 100%

Disse indikatorer viser, hvem der rent faktisk arbejder mere effektivt og med succes. I den første virksomhed, med et lidt lavere fortjenesteniveau, viser rentabiliteten af ​​produktionen sig at være dobbelt så høj som den konkurrerende virksomheds.

Vi kan konkludere: rentabilitet er den optimale, mest nøjagtige og objektive indikator, der karakteriserer effektiviteten af ​​en virksomhed. Med dens hjælp er det lettere at tilpasse forretningsaktiviteter og opnå større arbejdsproduktivitet.

Ledelsen af ​​enhver virksomhed har brug for at vide, hvor succesfuld deres ide er. Giver det overskud, dækker det udgifter til basale råvarer, løn til ansatte, leje af lokaler og afgifter. Vil det være i stand til at holde sig oven vande i tilfælde af en pludselig finanskrise? Hvor villige vil de være til at købe det, hvis behovet opstår for at sælge? Selvfølgelig synes det enkleste kriterium for succes at være profit. Virksomheden indbringer mange penge, derfor er den en succes. I virkeligheden er alt ikke så enkelt, og relativitetsloven spiller ind.

Hvis en virksomhed modtager en million rubler, virker det som meget. Og det er faktisk meget, hvis vi taler om en lille indretningsvirksomhed, hvis aktiver omfatter tre ansatte, to computere og et lejet værelse i udkanten. Hvis et stort isproduktionsanlæg indbringer en million, som betaler for lokaler, konstant opdaterer og reparerer udstyr, køber råvarer, ansætter chauffører og betaler hundrede eller to fastansatte medarbejdere - holder beløbet op med at lyde imponerende, og det viser sig, at under enhver ugunstig kombination af omstændigheder vil planten hurtigt gå ned.

Hvorfor skal du beregne denne indikator?

Det er for at beregne en virksomheds reelle succes, at der foretages en beregning af rentabiliteten. Det er, i modsætning til profit, en fuldstændig objektiv indikator og kan endda tjene til at sammenligne to forskellige virksomheder med forskellige opgaver, forskellig omsætning og forskellige størrelser investerede penge. Derudover har den flere andre anvendelsesmuligheder:

• Succesvurdering. Når man ser på beregningsresultaterne, kan man med det samme forstå, hvor dårligt eller godt virksomheden klarer sig.
• Finansiel planlægning. Afhængig af resultaterne af beregningen kan ledelsen opbygge en yderligere handlingsplan. Hvis rentabiliteten er lav, har du et presserende behov for at øge mængden, forbedre kvaliteten af ​​arbejdet og gøre alt for at få tingene til at gå bedre. Ingen risikable aftaler, ingen handlinger, der kan ødelægge virksomheden. Hvis rentabiliteten er høj, har du råd til at investere i projekter, der måske ikke giver overskud.
• Øget effektivitet. Ud fra resultaterne af beregningen kan vi fortælle, hvor virksomheden har problemer, hvilke områder der skal forbedres, og hvilke der allerede fungerer godt.
• Bestemmelse af investeringsattraktivitet. Hvis en virksomhed har en høj indikator, er det et godt argument for investorerne. Høj rentabilitet betyder stabilt højt overskud, og det er netop det, der interesserer dem, der skal investere deres penge i organisationen.
• Definition af konkurrenceevne. På baggrund af resultaterne kan vi sige, hvor berettiget hård konkurrence med en bestemt virksomhed er, hvilke områder halter bagefter, hvilke er foran.
• Transaktioner. For at arrangere en ombytning eller et salg af en virksomhed skal du vide, hvor meget den er værd. Og denne indikator afhænger direkte af rentabiliteten.

Formel og beregning ved hjælp af et eksempel

Beregningsformlen ser meget enkel ud:

P = P/SA*100 %, Hvor

• P – rentabilitet;
• P - overskud for en bestemt periode (kun nettooverskud tages i betragtning minus lønninger, udgifter til råvarer, men uden fradrag af skatter);
• CA er værdien af ​​aktiver for samme periode.

For eksempel er der to virksomheder. Den første, "Solnyshko", sælger solbriller og solcremer. Den anden, Tuchka, sælger paraplyer og stokke.

• Fortjenesten af ​​"Solnyshka" for måneden er 1.200.000. Værdien af ​​aktiverne er 400.000.
• Tuchkas fortjeneste for måneden er 2.000.000, og dens aktiver er 1.000.000 værd.

Ved første øjekast virker alt indlysende - Tuchka indbringer 800.000 mere overskud, hvilket betyder, at det er mere vellykket. Men vi bruger rentabilitetsformlen:

• "Sol" = 1.200.000/400.000 * 100 % = 300 %.
• "Sky" = 2.000.000/1.000.000 * 100 % = 200 %.

Derfor, selvom Tuchkas rentabilitet er høj, er Solnyshoks højere.

En detaljeret analyse af denne indikator med beregninger og eksempler præsenteres i følgende video:

Hvad afhænger det af?

Ingen virksomhed kan eksistere selvstændigt, og dens rentabilitet påvirkes af mange faktorer, som kan opdeles i to store grupper:

• Ikke-produktion. Disse omfatter alt, der ikke kan kontrolleres inde fra produktionen, og som er genereret af omverdenen. Blandt dem:
  • Udbud og salg. Disse omfatter, hvor hurtigt og ærligt leverandører og købere opfylder deres forpligtelser, hvordan leverancerne af råvarer kommer til tiden, hvor meget det koster at transportere råvarer og varer, og hvor langt de skal transporteres. Dette inkluderer omkostninger til transport, chaufførløn og reparationer. lastbiler transport af varer.
  • Beskyttelse af naturen. Hvis en virksomhed potentielt kunne forurene miljø(f.eks. hvis den producerer kemikalier eller er involveret i maskinteknik), kan foranstaltninger til at forhindre dette kræve store investeringer og have en betydelig indvirkning på rentabiliteten.
  • Bøder og sanktioner. Eventuelle omkostninger til forsinket eller unøjagtig opfyldelse af forpligtelser, bøder fra skattemyndighederne for uforsigtig udfyldelse af dokumentation, bøder fra færdselspolitiet for uforsigtigt at følge reglerne Trafik virksomhedsdrivere.
  • Arbejdere. Enhver utilfredshed (med ubehagelige forhold, forsinkelser i lønninger, ledelsens holdning) er ikke gavnlig for rentabiliteten.
  • Valutakursudsving og ændringer på værdipapirmarkedet. Således vil rentabiliteten af ​​en virksomhed, der sælger computere, blive stærkt påvirket af deprecieringen af ​​rublen, da de fleste af indkøbene foretages i udlandet i dollarækvivalent.
• Produktionsfaktorer. Disse omfatter alt, hvad der sker inde i virksomheden, og som kan påvirkes direkte:
  • Ændringer i kvantitative faktorer i produktionen. Ansættelse af nye arbejdere eller afskedigelse af gamle, indkøb af nyt udstyr eller afvikling af gammelt, bygning af nye værksteder, modernisering eller afvikling af gamle, ansættelse af nye maskiner eller reduktion af antallet af gamle. Alt dette påvirker rentabiliteten, og vi skal nøje overvåge, at produktionsmængderne ikke falder, og hvis de gør det, så falder omkostningerne også.
  • Ændringer i kvalitetsfaktorer i produktionen. Brug af nyt materiale, udstyr eller omskoling af medarbejdere, indførelse af nye produktionsmetoder, forbedrede teknikker. Hvis virksomhedens lønsomhed er lav, og innovationer ikke lever op til de forventninger, der stilles til dem, vil den falde endnu mere. Hvis indikatoren er høj, vil dette fald ikke spille en særlig rolle.

Hvilken anden form for rentabilitet er der?

• Aktiver. Denne indikator er, i modsætning til virksomhedens grundlæggende rentabilitet, vanskelig at definere som entydigt "god" eller utvetydig "dårlig". Penge skal virke, og hvis afkastet på aktiver er lavt, betyder det, at det ikke gør det. De ligger som dødvægt og giver ikke overskud. Hvis indikatoren er høj, betyder det, at aktiverne klarer sig for godt, og ingen af ​​dem er urørlige, hvilket i tilfælde af en krise fratager virksomheden en økonomisk polstring. Det er nemt at beregne: Ra = P/a*100%, hvor Ra er afkast af aktiver, P er nettoresultat, og er selve aktiverne.
• Produkter solgt. Denne indikator hjælper med at bestemme, hvor meget profit det produkt, der sælges, giver. Hvis indikatoren er lav, betyder det, at produktet sælger dårligt, er forældet og af en eller anden grund ikke vækker interesse hos købere. Det her sikkert tegn at det er nødvendigt at kontrollere kvaliteten af ​​sælgernes arbejde og kvaliteten af ​​selve produktet. Det beregnes ved formlen: Pt = P/t*100 %, hvor Pt er produktets rentabilitet, P er nettooverskuddet, t er dets omkostninger.
• Anlægsaktiver. En virksomheds anlægsaktiver er alt, hvad den bruger til at drive virksomhed. Maskinarbejderne bruger, de bygninger de arbejder i, de værktøjer de bruger, de råmaterialer de bruger til at lave færdigt produkt. Hvis indikatoren er lav, betyder det, at der enten er for mange anlægsaktiver, og de virker ikke, eller også er de for gamle og kræver høje vedligeholdelses- og reparationsomkostninger. Det beregnes ved formlen: Рс = П/с*100%, hvor Рс er rentabiliteten af ​​aktiver, П er nettooverskuddet, og с er prisen på anlægsaktiver.
• Personale. Hvis indikatoren er lav, betyder det, at personalet ikke er det høj kvalitet arbejdskraft får en oppustet løn. Hvis den er meget høj, betyder det, at mens kvaliteten er høj, får personalet en nedsat løn og skal forfremmes. Det kan beregnes ved hjælp af formlen: Pp = P/p*100%, hvor Pp er lønsomheden af ​​personale, P er nettooverskud, og p er antallet af personale.
• Egen kapital. Størrelsen af ​​egenkapitalen tages i gennemsnit over hele virksomhedens eksistensperiode. Dens rentabilitet beregnes ved hjælp af formlen Rk = P/k*100 %, hvor Rk er egenkapitalens forrentning, P er nettoresultatet, og k er egenkapitalen.
• Salg. Det betragtes normalt som andelen af ​​profit i hver tjent rubel. Viser sig prispolitik virksomhedens evne til at klare omkostningerne. Det beregnes ved formlen Rpr = OP/pr*100%, hvor Rpr er rentabiliteten af ​​salget, OP er driftsoverskuddet, det vil sige fortjeneste minus skatter, og pr er salgsvolumen udtrykt i penge.
• Produktion. Viser hvor vellykket produktionen af ​​virksomhedens egne produkter er, hvor meget profit den modtager fra hver rubel brugt på produktion og salg af produkter. Det beregnes ved formlen Ppro = Pr/pro*100%, hvor Ppro er rentabiliteten af ​​produktionen, Pr er fortjenesten ved salg af fremstillede produkter, og pro er omkostningerne ved deres produktion og salg.