Metody finančního plánování: aplikace v praxi

finanční plánování ekonomický management

Dnes, v tržní ekonomice, má ekonomický subjekt úplnou nezávislost. Zisky jsou odváděny do rozpočtu prostřednictvím daní. Ekonomická jednotka sama určuje směr a výši použití zisku, který jí zůstane po zaplacení daní k dispozici. Účel sestavení finanční plán se stává stanovení možných objemů finančních zdrojů, kapitálu a rezerv na základě prognózování hodnoty finančních ukazatelů. Ty zahrnují především vlastní pracovní kapitál, odpisy, stabilní závazky, zisk, daně placené ze zisku atd.

Obsahem strategie finančního plánování ekonomického subjektu je stanovení jeho příjmových a výdajových středisek. Příjmovým centrem podnikatelského subjektu je jeho rozdělení, které mu přináší maximální zisk. Nákladové středisko je divize ekonomického subjektu, která je nízkozisková nebo vůbec nekomerční, ale hraje důležitou roli v celkovém výrobním a obchodním procesu. Například v západních ekonomikách mnoho firem dodržuje pravidlo „osmdesátky“, to znamená, že 20 % kapitálových nákladů by mělo produkovat 80 % zisků. V důsledku toho zbývajících 80 % kapitálových investic přináší pouze 20 % zisku.

Plánování finančních ukazatelů se provádí pomocí určitých metod. Metody plánování jsou specifické metody a techniky pro výpočet ukazatelů. Při plánování finančních ukazatelů lze použít následující metody: normativní, kalkulační a analytické, rozvahové, metoda optimalizace plánovacích rozhodnutí, ekonomické a matematické modelování.

Normativní metoda. Podstatou normativního způsobu plánování finančních ukazatelů je, že na základě předem stanovených norem a technicko-ekonomických norem je kalkulována potřeba ekonomického subjektu na finanční zdroje a jejich zdroje. Takovými normami jsou daňové sazby, sazby tarifních příspěvků a poplatků, odpisové sazby, normy pro potřebu pracovní kapitál atd. Ve finančním plánování se používá celý systém normy a předpisy, které zahrnují:

· federální předpisy;

· Republikánské (územní, regionální, autonomní subjekty) standardy;

· místní předpisy;

· průmyslové standardy;

· standardy ekonomického subjektu.

Federální normy jsou jednotné pro celé území Ruská federace, pro všechna průmyslová odvětví a podnikatelské subjekty. Patří mezi ně federální daňové sazby, odpisové sazby pro určité typy fixních aktiv, sazby tarifních příspěvků pro státní vládu sociální pojištění atd. V určitých regionech Ruské federace platí republikánské (územní, regionální, autonomní subjekty) i místní normy. Hovoříme o sazbách republikových a místních daní, tarifních příspěvcích a poplatcích atp.

Odvětvové standardy platí v měřítku jednotlivých odvětví nebo pro skupiny organizačních a právních forem ekonomických subjektů (malé podniky, akciové společnosti apod.). Patří sem normy pro maximální úrovně ziskovosti monopolních podniků, maximální normy pro příspěvky do rezervního fondu, normy pro daňové zvýhodnění, normy pro odpisy některých druhů dlouhodobého majetku atd.

Standardy ekonomického subjektu jsou standardy vytvořené přímo ekonomickým subjektem a jím používané k regulaci výrobního a obchodního procesu a finančních činností, ke kontrole využívání finančních zdrojů ak dalším účelům pro efektivní investování kapitálu. Mezi tyto standardy patří standardy pro potřebu pracovního kapitálu, standardy splatné účty, neustále k dispozici ekonomickému subjektu, normativy zásob surovin, zásob, zboží, kontejnerů, normativy odvodů do fondu oprav atd. Metoda normativního plánování je nejv. jednoduchá metoda. Znáte-li ukazatel standardu a objemu, můžete snadno vypočítat plánovaný ukazatel.

Výpočetní a analytická metoda. Podstatou výpočtu a analytické metody plánování finančních ukazatelů je, že na základě analýzy dosažené hodnoty finančního ukazatele braného za základ a indexů jeho změny v plánovacím období je plánovaná hodnota tohoto ukazatele vypočítané. Tato metoda plánování je široce používáno v případech, kdy neexistují technické a ekonomické standardy a vztah mezi ukazateli lze stanovit nepřímo na základě analýzy jejich dynamiky a souvislostí. Tato metoda je založena na odborném posouzení (obr. 2).

Kalkulační a analytická metoda je široce používána při plánování výše zisku a příjmů, stanovení výše srážek ze zisku na úspory, spotřebu, rezervní fondy, pro určité druhy použití finančních zdrojů atd.

Obr.2. Schéma metody výpočtu a analytického plánování.

Rozvahová metoda. Podstatou bilanční metody plánování finančních ukazatelů je, že konstruováním rozvah je dosaženo vazby mezi dostupnými finančními zdroji a jejich skutečnou potřebou. Bilanční metoda se používá především při plánování rozdělení zisku a ostatních finančních zdrojů, plánování potřeby přílivu finančních prostředků do finančních fondů - akumulačního fondu, spotřebního fondu apod.

Metoda optimalizace plánovacích rozhodnutí. Podstatou metody pro optimalizaci plánovacích rozhodnutí je vyvinout několik možností plánovacích výpočtů s cílem vybrat tu nejoptimálnější. V tomto případě mohou být použita jiná kritéria výběru:

· minimální snížené náklady;

· maximální současný zisk;

· minimální investice kapitálu s největší efektivitou výsledku;

· minimální provozní náklady;

· minimální doba pro kapitálový obrat, tzn. zrychlení obratu finančních prostředků;

· maximální příjem na rubl investovaného kapitálu;

· maximální zisk na rubl investovaného kapitálu;

· maximální bezpečnost finančních prostředků, tzn. minimální finanční ztráty (finanční nebo měnové riziko).

Ekonomické a matematické modelování. Podstatou ekonomického a matematického modelování při plánování finančních ukazatelů je, že umožňuje najít kvantitativní vyjádření vztahů mezi finančními ukazateli a faktory, které je určují. Toto spojení je vyjádřeno prostřednictvím ekonomicko-matematického modelu. Ekonomicko-matematický model je přesný matematický popis ekonomického procesu, tzn. popis faktorů charakterizujících strukturu a vzorce změny daného ekonomický fenomén pomocí matematických symbolů a technik (rovnice, nerovnice, tabulky, grafy atd.). V modelu jsou zahrnuty pouze hlavní (určující) faktory.

Algoritmus pro vývoj plánovaného ukazatele lze představit ve formě následujícího diagramu (obr. 3).

Obr.3. Proces tvorby cílového indikátoru pomocí ekonomického a matematického modelu.

Do ekonomického a matematického modelu by měly být zahrnuty pouze hlavní faktory. Kvalita modelů je prověřena praxí. Praxe používání modelů ukazuje, že složité modely s mnoha parametry často nejsou vhodné pro praktické použití. Plánování klíčových finančních ukazatelů na základě ekonomického modelování je základem pro fungování automatizovaného systému finančního řízení.

Finanční plánování je postaveno na metodických základech.

Metodika finančního plánování – Jedná se o vědecky podložený systém, který zahrnuje soubor obecných principů finančního plánování a metod pro tvorbu finančních plánů.

Mezi základní principy finančního plánování patří:

vědecký charakter . Odráží stav rozvoje finanční vědy a vyžaduje zdokonalení metod tvorby finančních plánů. Na tomto základě je možné neustále zlepšovat kvalitu finančních plánů a jejich roli v efektivním finančním řízení organizací. Úplnější popis skutečných ekonomických podmínek a objektivních zákonů tržní ekonomika

, síla jejich dopadu v konkrétních situacích vede ke vzniku řady nových schémat a modelů finančního plánování, které zohledňují specifika financí v různých odvětvích ekonomiky i jednotlivých ekonomických subjektů; . orientace na cíl To je jeden ze základních principů organizace finančního řízení. V souladu s ní je nutné především jasně formulovat poslání organizace a stanovit strategické cíle při dosahování skvělá hodnota přidělené na finanční plány. Cílová orientace nezůstává nezměněna: mění se v každé fáziživotní cyklus

3) organizace; . systematický charakter plánování

Spočívá v tom, že finanční plánování je souborem vzájemně souvisejících prvků (finančních plánů nebo rozpočtů všech strukturních útvarů ekonomického subjektu) směřujících k dosažení strategického cíle organizace; , koordinace

který spočívá v tom, že finanční plány všech strukturálních divizí jsou vzájemně propojeny a vzájemně závislé; kontinuitu a flexibilitu

proces finančního plánování, který je nejdůležitějším předpokladem efektivního finančního řízení a zahrnuje systematickou práci na sestavování a úpravě všech vzájemně souvisejících plánů podniku; zdroje financování za účelem jejich přilákání. Nástroj musí být vhodný pro daný účel. Například k modernizaci dlouhodobého majetku je vhodné přitahovat dlouhodobě zdroje financování

, a na nákup dalšího pracovního kapitálu - krátkodobého; poskytování likvidity a finanční stabilitu

organizace ve finančním plánování své činnosti. Implementace tohoto principu by měla zajistit, aby výše pracovního kapitálu organizace převýšila její krátkodobý dluh. NA metody

finanční plánování zahrnuje: ekonomickou analýzu, regulační, rozvahové, diskontování peněžních toků, vícerozměrné, ekonomické a matematické modelování, proporcionální závislost atd. Metoda ekonomická analýza

umožňuje určit hlavní vzorce, trendy v pohybu přírodních a nákladových ukazatelů a odhalit vnitřní rezervy organizace. Esence normativní metoda

spočívá v tom, že na základě předem stanovených norem a technicko-ekonomických norem je kalkulována potřeba ekonomického subjektu na finanční prostředky a jejich zdroje. Takovými standardy jsou daňové sazby a poplatky, odpisové sazby atd. Používání způsob výpočtu zůstatku určit budoucí potřeby finanční prostředky

vychází z prognózy příjmu finančních prostředků a nákladů za hlavní položky rozvahy k určitému datu v budoucnosti. Zvýhodněná metoda peněžní toky

má univerzální charakter při sestavování finančních plánů a slouží jako nástroj pro predikci velikosti a načasování příjmu potřebných finančních zdrojů. Teorie předpovídání peněžních toků je založena na očekávaných příjmech finančních prostředků k určitému datu a rozpočtování všech nákladů a výdajů. Tato metoda poskytuje komplexnější informace než metoda rozvahová. Metoda vícerozměrných výpočtů

spočívá ve vývoji alternativních možností pro plánované výpočty s cílem vybrat ten optimální a mohou být specifikována různá výběrová kritéria.

Takže například jedna možnost může zahrnovat pokračující pokles produkce, inflaci a slabost národní měny a druhá – zvýšení úrokových sazeb a v důsledku toho zpomalení tempa růstu přitahování zdrojů a snížení tržní ceny produktů. Metody ekonomického a matematického modelování

nám umožňují kvantitativně vyjádřit úzký vztah mezi finančními ukazateli a hlavními faktory, které je určují. moderní metody sestavování finančních plánů, které k nám přišly ze západní praxe - proporcionální metoda žádná závislost ukazatelů . Používá se při sestavování hlavních dokumentů finančního plánu (rozvahy, výkazu zisku a ztráty). Podstatou této metody je, že jednotlivé položky rozvahy a výkazu zisku a ztráty rostou úměrně se změnou tržeb z prodeje výrobků. Algoritmus pro provádění výpočtů pomocí této metody je následující:

je stanoven základní ukazatel, který je nejdůležitější pro charakteristiku činnosti organizace. V praxi se nejčastěji používá výnos z prodeje. Mohou to však být i náklady na prodané zboží;

jsou analyzovány ekonomické ukazatele účetního období a je odhalena procentuální závislost mezi základními a derivátovými ukazateli (položky aktiv, pasiv a nákladů);

je vypracována prognózní verze výkazu zisků a ztrát, ve které je vypočítán nerozdělený zisk, který je jedním z výchozích ukazatelů pro plánovanou rozvahu;

je prognóza rozvahy organizace, ve které jsou především stanoveny očekávané hodnoty aktiv. Bilanční závazek je sestaven propojením bilančních ukazatelů na základě zjištěné dodatečné potřeby zdrojů financování s přihlédnutím k případným omezením kapitálové struktury a nákladům na různé zdroje;

druhá verze finančních plánů se vytváří s přihlédnutím k přilákání nových půjček a půjček, a v důsledku toho dodatečné náklady o úrokových platbách (efekt finanční zpětné vazby).

Pokud druhá možnost neumožňuje vyrovnání zůstatku, mělo by být provedeno několik dalších iterací, z nichž každá bude zohledněna určitá finanční rozhodnutí.

Proces finančního plánování v podniku probíhá v několika fázích.

V první fázi jsou analyzovány finanční ukazatele předchozího období, pro které jsou použity hlavní finanční dokumenty organizací: rozvaha, výkazy zisků a ztrát, výkaz peněžních toků. Jsou důležité pro finanční plánování, protože obsahují data pro analýzu a výpočet ukazatelů finanční výkonnosti organizace a zároveň slouží jako podklad pro sestavení prognózy těchto dokumentů. Složitou analytickou práci v této fázi navíc poněkud usnadňuje skutečnost, že výkaznictví a plánované finanční formuláře jsou obsahově totožné.

Rozvaha organizace je součástí dokumentů finančního plánování a výchozím podkladem je vykazovací rozvaha. Zároveň v západní i domácí praxi společnosti obvykle používají pro analýzu interní rozvahu, která obsahuje nejspolehlivější informace pro interní použití. A externí rozvaha se obvykle sestavuje pro zveřejnění a z řady důvodů (zdanění, tvorba rezervního kapitálu atd.) vykazuje snížené zisky.

Druhá etapa zahrnuje přípravu základních prognostických dokumentů, jako je rozvaha, výkaz zisků a ztrát, pohyb hotovost(cash flow), které se týkají strategických finančních plánů a jsou zahrnuty do struktury vědecky podloženého podnikatelského plánu organizace.

Ve třetí fázi jsou upřesněny a upřesněny ukazatele prognózovaných finančních dokumentů sestavením aktuálních finančních plánů.

Ve čtvrté fázi se provádí operativní finanční plánování.

Proces finančního plánování končí praktickou realizací plánů a sledováním jejich plnění.

Finanční plánování - jedná se o vypracování finančních plánů pro určité aspekty finančních činností, které zajišťují realizaci finanční strategie podniku v následujícím období. Počáteční předpoklady pro finanční plánování v podniku:

finanční strategie podniku a systém cílových finančních standardů stanovený pro nadcházející období;
finanční politika týkající se určitých aspektů finanční činnosti podniku;
plánované objemy provozní a investiční činnosti podniku;
ukazatele charakterizující vývoj finančního trhu v kontextu jeho jednotlivých segmentů;
výsledky finanční analýza za předchozí období a posouzení finanční situace podniku na počátku plánovacího období.

Metody finančního plánování

V praxi finančního plánování se používají následující metody:

1. Metoda ekonomické analýzy- určuje zákonitosti a trendy v pohybu naturálních a nákladových ukazatelů, jakož i vnitřních rezerv podniku.

2. Normativní metoda. Podstatou normativní metody je, že na základě předem stanovených norem a technicko-ekonomických norem je kalkulována potřeba ekonomického subjektu na finanční prostředky a jejich zdroje. Tyto normy jsou:

sazby daní a poplatků,
odpisové sazby.

3. Způsob výpočtu zůstatku. Využití metody bilančních výpočtů k určení budoucí potřeby finančních zdrojů na základě prognózy příjmů finančních prostředků a nákladů na položky rozvahy k určitému datu a v budoucnu. Velká pozornost je věnována volbě termínu tak, aby odpovídalo době běžného provozu podniku.

4. Metoda cash flow má univerzální charakter při sestavování finančních plánů a slouží jako nástroj pro predikci velikosti a načasování příjmu potřebných finančních zdrojů. Teorie předpovídání peněžních toků je založena na očekávaných příjmech finančních prostředků k určitému datu a rozpočtování nákladů a výdajů. Tato metoda je informativnější než metoda rozvahová.

5. Metoda vícerozměrných výpočtů je rozvíjet se alternativní možnosti plánovanými výpočty vybrat ten optimální. V tomto případě jsou kritéria výběru nastavena jinak. Jedna z možností například předpokládá pokračující pokles produkce, inflaci a oslabení národní měny; v druhém případě dochází ke zvýšení úrokových sazeb, zpomalení ekonomického růstu a poklesu cen produktů.

6. Ekonomické a matematické modelování kvantitativně vyjadřuje vztah mezi finančními ukazateli a hlavními faktory, které je určují.

Systém finančního plánování

Finanční plánování v podniku zahrnuje tři subsystémy:

1. Dlouhodobé finanční plánování- vypracování finanční strategie podniku a prognózování finančních aktivit. Vývoj finanční strategie je oblastí finančního plánování, je součástí strategie ekonomický rozvoj podniky. Finanční strategie je koordinována s cíli a směry formulovanými celkovou strategií.

Samotná finanční strategie přitom ovlivňuje tvorbu celkové strategie ekonomického rozvoje podniku. Děje se tak proto, že změny situace na finančním trhu s sebou nesou úpravy finanční, a pak zpravidla i celkové strategie rozvoje podniku. Finanční strategie je stanovení dlouhodobých cílů pro finanční činnost podniku a výběr efektivní způsoby a způsoby, jak jich dosáhnout.

2. Systém aktuální plánování finanční činnost podniku vychází z vypracované finanční strategie a finanční politiky pro určité aspekty finanční činnosti. Jedná se o vytvoření konkrétních aktuálních finančních plánů, které:

určit zdroje financování rozvoje podniku na další období,
tvoří strukturu příjmů a nákladů,
zajistit stálou platební schopnost,
určit strukturu majetku a kapitálu podniku na konci plánovacího období.

Výsledkem současného finančního plánování je vypracování tří dokumentů:

plán peněžních toků;
plán výkazu zisků a ztrát;
rozvahový plán.

Účelem sestavení těchto dokumentů je posouzení finanční situace podniku na konci plánovacího období. Běžný finanční plán se sestavuje na období jednoho roku v členění podle čtvrtletí, neboť takové periodizaci odpovídá zákonné požadavky k hlášení.

3. Ke kontrole příjmu výnosů na běžný účet a výdajů disponibilních finančních zdrojů podnik potřebuje operační plánování, který doplňuje ten současný. To je způsobeno tím, že plánované činnosti jsou financovány z prostředků vydělaných podnikem, což vyžaduje kontrolu nad tvorbou a využíváním finančních zdrojů. Operativní plánování finančních činností spočívá ve vypracování souboru krátkodobých plánovacích cílů pro finanční podporu ekonomická činnost podniky.

Operativní finanční plánování zahrnuje přípravu a realizaci splátkového kalendáře, hotovostního plánu a kalkulaci potřeby krátkodobého úvěru.

Při vytváření platebního kalendáře se řeší následující úlohy:

organizace účetnictví pro dočasné propojení peněžních příjmů a nadcházejících výdajů podniku;
vytvoření informační základny o pohybu peněžních toků a odlivů;
denní účtování změn v informační základně;
analýza nezaplacení (podle částek a zdrojů) a organizace konkrétních opatření k jejich překonání;
výpočet potřeby krátkodobého úvěru v případech dočasného „nesouladu“ mezi peněžními příjmy a závazky a rychlého získání půjčených prostředků;
výpočet (podle částek a podmínek) dočasně disponibilních finančních prostředků podniku;
analýza finančního trhu z pozice nejspolehlivějšího a nejvýnosnějšího umístění dočasně volných finančních prostředků podniku.

Pro realizaci platebního kalendáře sledují sestavovatelé průběh výroby a prodeje, stav zásob a pohledávky.

Každý z těchto subsystémů má své vlastní formy vypracovaných finančních plánů a jasné hranice období, na které jsou tyto plány vypracovány.

Byla stránka užitečná?

Více o finančním plánování

Zavedení programově cíleného (regulačního) přístupu do systému finančního plánování v malých podnicích
Bez plánování není možné efektivně provádět ani organizaci, ani kontrolu nad činnostmi podniku zvláštní místo v plánovacím systému, protože vývoj finančního plánu umožňuje
Finanční politika podniku
Provozní finanční plánování Zde jsou sladěny ukazatele finančních plánů s výrobními, obchodními, investičními, stavebními a dalšími
Finanční řízení podniku prostřednictvím rozvoje finančních politik
Proces ve finančním plánování je sled úkolů a postupů, které společně zajišťují začátek, vývoj, vyvrcholení a
Strategické manažerské účetnictví finančních toků je důležitou oblastí strategického manažerského účetnictví
Strategické plánování finanční toky jsou zaměřeny na vypracovávání dlouhodobých finančních plánů, jejichž naplňování postupně
Finanční plánování a prognózování ukazatelů rentability, solventnosti a likvidity
Finanční plánování a prognostické ukazatele rentability, solventnosti a likvidity Finanční plánování v podniku spočívá v dosažení hlavních cílů: ziskovosti, solventnosti, likvidity
Klíčové aspekty řízení zisku organizace
N I Krátkodobé finanční plánování v systému finančního řízení organizace Text N I Malykh H A Prodanova Audit
Jak zlepšit finanční řízení v době krize
Pokud společnost často naléhavě hledá externí financování, ale s operativním finančním plánováním se v něm vše nedaří, je potřeba přehodnotit přístup k řízení hotovosti
Riziko snížení finanční stability podniku v moderních podmínkách
Faktory nízká úroveň organizace finančního plánování krizová situace ve vzájemném vypořádání podniku nepříznivé podmínky na trhu neúčinnost legislativy přidružené úvěrové riziko .
Finanční analýza v systému řízení organizace
Finanční ředitel musí znát metody pro analýzu a hodnocení efektivnosti finančních činností organizace, metody a postupy plánování finančních ukazatelů Povaha požadavků na finančního ředitele organizace je dána její velikostí a strukturou
Analýza managementu v ruských podnicích: vznik a vyhlídky
Slutskin M L Finanční plánování v tržních podmínkách M Slutskin Finanční podnikání - 2003. - č. 5. 10.
Předpisy, které umožní optimalizovat provozní kapitál holdingu
JAVA určuje tok dokumentů a postup rozhodování v rámci systému finančního plánování a účetnictví pro aktuální pracovní kapitál. 4.2.3. Rozpočtový systém by měl být hierarchický a konzistentní
Sledování kvality finančního řízení
Navrhuje se provádět čtvrtletní a roční monitorování kvality hospodaření s finančními zdroji v oblastech jako je finanční plánování, plnění rozpočtu z hlediska výdajů, plnění rozpočtu z hlediska příjmů, účetnictví a výkaznictví
Finanční analýza podniku - 5. část
Vzhledem k tomu je potřeba vědecká organizace práce na řízení finančních zdrojů, které bude poskytovat vysoká úroveň přijetí plánování finančních zdrojů optimální řešení zohlednění jejich ekonomického a sociálního dopadu Dobré znalosti
Analýza finančních toků podniků hutnictví železa
Tato možnost finančního plánování předpokládá vysokou úroveň finanční a účetní technologie a řízení účastníků holdingu Druhý způsob organizace finanční
Kde začít organizovat finanční řízení ve firmě
V budoucnu po překonání prahu oddělování střední podnikání z malých lze revidovat politiku finančního plánování, ale prozatím stačí vybudovat rozpočtový systém pro centra finanční odpovědnosti centrálního federálního okruhu
Finanční ředitel
Jemu je zpravidla podřízena služba hlavního účetního, účetnictví, finanční plánování a rozpočet a finanční oddělení, pokladna, cenné papíry, úvěrová politika.
Aktuální problémy a moderní zkušenosti s analýzou finanční situace organizací - 3. část
Uvedené skupiny ukazatelů slouží jako nástroj pro objektivní hodnocení finančního stavu plánování a řízení, které jsou široce využívány v ekonomická praxe organizace Jedna z hlavních
Finanční struktura ve 3D formátu
Příručka finančního plánování M Finance a statistika 2005. 464 s.
Metodika analýzy příjmů v organizacích v oblasti oběhu pro řízení vlastního kapitálu
Umožňuje porovnat hodnoty studovaných ukazatelů s podobnými údaji z konkurenčních organizací a průměry z odvětví pro extrapolaci získaných výsledků výzkumu pro následující období pro použití ve finančním plánování; Umožňuje abstrahovat od vlivu inflace
Výdajové položky
Ve finančním plánování se často používá klasifikace nákladů podle oblastí činnosti podniku: hlavní jsou běžné investiční a finanční

Odeslání vaší dobré práce do znalostní báze je snadné. Použijte níže uvedený formulář

Studenti, postgraduální studenti, mladí vědci, kteří využívají znalostní základnu ve svém studiu a práci, vám budou velmi vděční.

Podobné dokumenty

Podstata, cíle a obsah finančního plánování. Hlavní ukazatele finanční aktivity podniku. Likvidita, finanční stabilita, obrat pracovního kapitálu a ukazatele obchodní činnost. Vypracování finančního plánu.

práce v kurzu, přidáno 17.05.2011

práce v kurzu, přidáno 26.10.2013

Metody hodnocení účinnosti finanční řízení v řízení podniku. Analýza likvidity, obchodní aktivity, solventnosti a finanční stability společnosti Alash-TemirS LLP. Opatření ke zlepšení finančního plánování v podniku.

práce, přidáno 16.05.2015

Metodický základ organizace finančního plánování v podniku. Analýza finančního plánování v podniku na příkladu Stroy-plus LLP. Doporučení pro optimalizaci provozního finančního plánování v analyzovaném podniku.

práce v kurzu, přidáno 26.10.2010

Podstata finančního plánování a prognózování. Obecná charakteristika Poradenství LLC. Analýza majetkového stavu a podnikatelské činnosti, likvidity a finanční stability podniku. Návrhy na zlepšení finančního plánování.

práce, přidáno 06.09.2014

Podstata, cíle a metody finančního plánování. Metody používané v praxi finančního plánování. Proces a fáze finančního plánování. Druhy finančního plánování: dlouhodobé, běžné, operativní finanční plánování.

kurzová práce, přidáno 29.01.2003

Efektivní řízení financí podniku plánováním všech finančních toků podnikatelského subjektu. Podstata, metody a typy finančního plánování v podniku. Cíle finanční služby, analýza finančního plánování.

práce v kurzu, přidáno 19.06.2010

2.4 Metody finančního plánování a prognózování

Je známo, že hlavní rozdíly mezi plánováním a prognózováním jsou následující:

Plánování vždy předchází prognóza; lze ji považovat za dílčí funkci plánování;

Prognózy se dělají na dlouhé období (od 3 do 10 let); Časové období při plánování je kratší. Rozdíly v časovém aspektu prognóz a plánů způsobují rozdíly v jejich obsahu;

Na rozdíl od plánování si předpovídání neklade za úkol uvést vypracované prognózy do praxe. Vypočítané směrnice představují pouze předpověď odpovídajících změn;

Prognóza je považována za metodu identifikace optimální možnosti akce a předpokládá alternativy při konstrukci finančních ukazatelů a parametrů. Hlavní věcí ve finančním prognózování je znalost objektivních trendů finančního vývoje.

Plánování a prognózování finančních ukazatelů se provádí pomocí různých metod. Na základě obsahu konkrétní metody a stanovených cílů - vypracování plánu nebo prognózy - si můžete bez větších problémů vybrat tu nejvhodnější (s přihlédnutím k existující zdrojové databázi, požadované přesnosti výpočtu atd.) .

Při plánování a prognózování finančních ukazatelů lze použít následující metody:

normativní;

Výpočetní a analytické;

Váhy;

Ekonomické a matematické modelování.

Normativní metoda je založena na systému norem a standardů používaných k výpočtu řady finančních ukazatelů. Lze rozlišit následující pravidla a předpisy: federální; regionální; místní; průmysl; normy a předpisy samotného podniku.

Federální normy a standardy jsou jednotné pro celé území Ruské federace. Patří mezi ně: federální daňové sazby, odpisové sazby pro samostatné skupiny dlouhodobý majetek, standardy pro příspěvky do rezervního fondu pro akciové společnosti atp.

V určitých regionech Ruské federace platí regionální a místní normy a předpisy. Obvykle pokrývají sazby regionálních a místních daní, poplatků atd.

Odvětvové standardy jsou aplikovány v rámci jednotlivých odvětví nebo skupinami organizačních a právních forem podniků (akciové společnosti, malé podniky apod.). Zahrnují normy pro maximální úrovně ziskovosti monopolních podniků, maximální normy pro příspěvky do fondu oprav atd.

Standardy vyvinuté v podniku jsou určeny pro interní použití: plánování a regulace, pro sledování využívání zdrojů atd. Patří sem: normy a standardy pro potřebu pracovního kapitálu; standardy pro závazky, které jsou neustále v oběhu podniku; odpisové sazby nehmotného majetku atd. Normativní metoda plánování je nejjednodušší. Znáte-li ukazatel standardu a objemu, můžete snadno vypočítat plánovaný ukazatel. Proto naléhavým problémem v podnikovém finančním řízení je rozvoj ekonomiky rozumné standardy a standardy dne pro účely plánování, sledování a stimulace činností každé strukturální jednotky.

Obsahem výpočtové a analytické metody plánování a prognózování je, že na základě analýzy dosažené hodnoty finančního ukazatele, braného jako základ, a indexů jeho změny v plánovacím období, je plánovaná hodnota tohoto ukazatele vypočítané. Metoda je založena na analýze dynamiky retrospektivních dat a expertním posouzení předpokládané změny finančního ukazatele. Odborné posouzení je výsledkem zkoumání, zpracování a využití tohoto výsledku při zdůvodnění hodnoty pravděpodobnosti. V moderní výklad metody expertní prognózy může zahrnovat vícestupňové šetření mezi odborníky pomocí speciálních schémat a zpracování získaných výsledků pomocí vědeckých nástrojů ekonomické statistiky.

Variantou výpočetní a analytické metody je metoda proporcionálních závislostí ukazatelů (metoda procent z tržeb). Základem této metody je konstatování, že lze identifikovat určitý ukazatel, který je z hlediska charakteristik činnosti podniku nejdůležitější, a který lze v tomto ohledu použít jako základ pro stanovení prognózované hodnoty ostatních ukazatelů v tom smyslu, že jsou „svázány“ se základním ukazatelem pomocí jednoduchých proporcionálních závislostí. Jako takový základní ukazatel se často vždy používá výnos z prodeje. V souladu s tím se použitá metoda nazývá „metoda procenta prodeje“ nebo „metoda procenta prodeje“.

Bilanční metoda plánování finančních ukazatelů spočívá v propojení plánovaného příjmu a použití finančních zdrojů, zohlednění zůstatků na začátku a na konci plánovacího období konstrukcí bilančních poměrových ukazatelů. Při plánování distribuce se používá rozvahová metoda čistý zisk podle fondů, platební bilance (kalendář) atd.

Metoda optimalizace plánovacích rozhodnutí spočívá ve vývoji několika možností plánovacích výpočtů s cílem vybrat tu nejoptimálnější. V tomto případě lze použít různá výběrová kritéria:

1.minimální snížené náklady;

2.minimální provozní náklady;

3. minimální doba pro obrat kapitálu, tzn. zrychlení obratu kapitálu;

4. maximální současný zisk;

5. maximální návratnost kapitálu a další kritéria.

Uvedená kritéria, založená na srovnání nákladů, zisků, ziskovosti, doby návratnosti, odkazují na statické metody hodnocení.

Při hodnocení ekonomické efektivnosti projektů se využívají dynamické metody hodnocení efektivnosti, založené na konceptu peněžních toků.

Metody ekonomického a matematického modelování ve finančním plánování umožňují stanovit kvantitativní vyjádření vztahů mezi finančními ukazateli a faktory ovlivňujícími jejich hodnotu. Tyto vztahy jsou vyjádřeny prostřednictvím modelů, které reprezentují přesný popis ekonomické procesy pomocí matematických symbolů a příkladů (rovnice, nerovnice, grafy, tabulky).

Metody modelování zaujímají přední místo z hlediska formalizovaného předpovídání a výrazně se liší ve složitosti použitých algoritmů. Výběr jedné nebo druhé metody závisí na mnoha faktorech, včetně dostupných zdrojových dat.

Simulační modelování. Tato prognostická metoda je založena na modelech určených ke studiu funkčních nebo striktně určených vztahů, kdy každá hodnota faktorové charakteristiky odpovídá dobře definované nenáhodné hodnotě výsledné charakteristiky.

Výsledky získané při modelování slouží k vytvoření střednědobé prognózy (do 3 let) a dlouhodobá prognóza slouží přímo pro účely strategické řízení a neustálé úpravy údajů z roku na rok. K vypracování dlouhodobé prognózy se používají další expertní hodnocení specialistů a podnikových manažerů.

Řada moderních metod finančního plánování používaných v zahraniční praxi je spojena se simulačním modelováním. Metody simulačního modelování umožňují kombinovat plánování investic do fixního a pracovního kapitálu a zdrojů jejich financování a vyhodnocovat riziko získání půjčených prostředků v různých výchozích scénářích vývoje podniku a ekonomiky země. Pomáhají finančním manažerům vytvářet předpovědní rozpočty příjmů a výdajů a rozpočty peněžních toků.

V západní praxi finančního plánování jsou modely lineárního programování široce používány. Využití optimalizačních schopností lineárního programování předpokládá nutnost výběru účelové funkce. Například maximalizace hodnoty společnosti. Model lineárního programování umožňuje optimalizaci této cílové funkce při zachování specifikovaných omezení.

1) určete požadované řízené proměnné;

2) vybrat cílovou funkci, která má být maximalizována nebo minimalizována, a prezentovat ji ve formalizované podobě;

3) funkce, podléhající stanoveným omezením, stanoví sadu omezení na základě požadovaných proměnných pomocí lineárních rovnic nebo nerovností.

Všimněte si, že neexistuje žádná ideální metoda finančního plánování (nebo prognózování). Například formální použití extrapolace – přenášení historických trendů do budoucnosti – může vést k nespolehlivým výsledkům. V některých případech musí být extrapolace kombinována s hlubokou odbornou analýzou trendů ve vývoji finančních procesů. Formální modely finančního plánování byly kritizovány ve dvou hlavních bodech:

Při modelování se obvykle vytváří několik variant plánů a pomocí formalizovaných kritérií nelze určit, která z nich je lepší;

Jakýkoli finanční model pouze zjednodušuje vztah mezi ekonomickými ukazateli. V souladu s tím je vhodné používat soubor metod pro plánování a prognózování finančních ukazatelů. Díky tomu se snižuje riziko prognózy (zvyšuje se spolehlivost prognózy). .

Vezmeme-li toto v úvahu, můžeme zároveň zdůraznit, že v plánovacích pracích neexistují žádná striktně předem stanovená a jednoznačná rozhodnutí. Role a účel plánování jako funkce řízení aktivit jakéhokoli ekonomického systému není v přesném výpočtu určitých ukazatelů, ale mnohem širší: není důležitý ani tak plán samotný, ale plánovací proces sám, vědomě. slouží ke koordinaci a optimalizaci činností podniku.

Etapa zahrnuje realizaci dosavadních výrobních, obchodních a finančních činností společnosti, která určuje konečné finanční výsledky činnosti jako celku. Proces finančního plánování v podniku končí analýzou a sledováním plnění finančních plánů. Tato fáze je určit skutečné finále finanční výsledkyčinnost podniku...

Aktiva a solventnost podniku jsou na kritické úrovni. Poměr vlastního kapitálu a vypůjčených prostředků v podniku není optimální, to znamená, že podnik závisí na věřitelích. Ziskovost klesá. 3. Zlepšení finančního plánování v podniku 3.1 Proces rozpočtování v ruských podnicích Jedna z osvědčených světových praxí...

Jedním z plánovacích dokumentů vypracovaných v podniku je podnikatelský plán. Na vypracování podnikatelského plánu se podílejí všechny strukturální divize podniku, finanční manažer a jím vedené jednotky. Takový plán funguje jako aktuální a střednědobý plánovací dokument. Ukazatele pro první dokument plánovaného roku se počítají měsíčně, pro roky následující...

Na jednotku produkce (UPPP), rub./jednotka.“ Finanční část uzavírá stanovením strategie financování, tzn. jaké finanční zdroje jsou poskytovány. Kapitola 3. Problémy zlepšení a způsoby zlepšení finančního plánování v podniku „PSB - pobočka OJSC „Tulaoblgaz“ 3.1. Sestavení bilance příjmů a výdajů (finančního plánu) PSB - pobočky OJSC Tulaoblgaz. Ke kompilaci...