ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಉದ್ಯಮದ ಆರ್ಥಿಕ ಚಟುವಟಿಕೆಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳವು ಅವಶ್ಯಕವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಇದನ್ನು ನಿರ್ದೇಶಿಸಲಾಗಿದೆ:

· ಕಚ್ಚಾ ವಸ್ತುಗಳು, ವಸ್ತುಗಳು ಮತ್ತು ಘಟಕಗಳ ಸಂಗ್ರಹಣೆ;

· ಸಿದ್ಧಪಡಿಸಿದ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಗಳು;

· ಸ್ವೀಕರಿಸುವ ಖಾತೆಗಳು ಮತ್ತು ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಖಾತೆಗಳ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಒಳಗೊಳ್ಳುವುದು;

· ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸು ಹೂಡಿಕೆಗಳು (ಷೇರುಗಳು, ಬಿಲ್‌ಗಳು, ಇತ್ಯಾದಿ).

ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಉದ್ಯಮದ ಉದ್ಯಮವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ಕೆಲಸದ ಬಂಡವಾಳದ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳವು ಯಾವಾಗಲೂ ಕಾಲೋಚಿತ ಅಥವಾ ಆವರ್ತಕ ಏರಿಳಿತಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಅದರ ಗಾತ್ರ ಮತ್ತು ಸಂಯೋಜನೆಯು ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳ ನಿರ್ವಹಣಾ ತಂತ್ರ ಮತ್ತು ಉದ್ಯಮದ ಉತ್ಪನ್ನ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸು ಈ ಕೆಳಗಿನ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ:

· ಒಂದು ವರ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಅವಧಿಗೆ ಒದಗಿಸಲಾಗಿದೆ;

· ಹಣಕಾಸಿನ ಬೆಂಬಲದ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಸೌಮ್ಯವಾಗಿರುತ್ತವೆ (ದಾಸ್ತಾನುಗಳು ಅಥವಾ ಗ್ರಾಹಕರ ಸಾಲದ ರೂಪದಲ್ಲಿ ಭದ್ರತೆ);

· ನಮ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ - ವೇಳಾಪಟ್ಟಿಗಿಂತ ಮುಂಚಿತವಾಗಿ ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡಬಹುದು;

· ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲಗಳು ಕಂಪನಿಗೆ ಅಪಾಯಕಾರಿ - ಮರುಹೊಂದಿಸುವಿಕೆಯು ಖಾತರಿಯಿಲ್ಲ;

· ಸಾಲ ಮರುಪಾವತಿಯ ಅವಧಿಯನ್ನು ಮುಂದೂಡುವ ವೆಚ್ಚ ಹೆಚ್ಚಿರಬಹುದು.

ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳದ ಹಣಕಾಸು ಮೂಲಗಳು

ಸ್ವಂತ ಮತ್ತು ಎರವಲು ಪಡೆದಿರುವ ದುಡಿಯುವ ಬಂಡವಾಳದ ಮೂಲಗಳ ವಿಭಜನೆಕೆಳಗಿನ ಷರತ್ತುಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ನಡೆಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆಂತರಿಕ ಮೂಲಗಳು ಎಂಟರ್‌ಪ್ರೈಸ್‌ನ ಮೂಲ ಸಂಪನ್ಮೂಲ ಅಗತ್ಯಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತವೆ, ಉತ್ಪಾದನೆ ಮತ್ತು ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಮತ್ತು ಸೇವೆಗಳ ಮಾರಾಟದ ನಿರಂತರತೆಯನ್ನು ಖಾತ್ರಿಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಬಾಹ್ಯ ಮೂಲಗಳು ಕಚ್ಚಾ ವಸ್ತುಗಳು, ವಸ್ತುಗಳು, ಘಟಕಗಳು, ಸಿದ್ಧಪಡಿಸಿದ ಉತ್ಪನ್ನಗಳ ಕಾಲೋಚಿತ ಮೀಸಲುಗಳ ರಚನೆಗೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಅಗತ್ಯವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಉತ್ಪಾದನಾ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಭರಿಸುತ್ತವೆ.

ಚಿತ್ರ 2.

ಒಂದು ಉದ್ಯಮವು ಉತ್ತಮ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಮೂಲಕ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳದಿಂದ ಆಂತರಿಕ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಬಹುದು, ಅವುಗಳೆಂದರೆ:

· ಸ್ವೀಕರಿಸುವ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಿ (ಖರೀದಿದಾರರು ಮತ್ತು ಗ್ರಾಹಕರೊಂದಿಗೆ ಸಂಬಂಧಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಸಿ, ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಖಾತೆಗಳ ಮೇಲೆ ನಿಯಂತ್ರಣವನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಿ ಅಥವಾ ಸುಧಾರಿಸಿ, ಸ್ವೀಕಾರಾರ್ಹ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಗಳನ್ನು ಮಾಡಿ);

· ಪೂರೈಕೆದಾರರಿಗೆ ದೀರ್ಘ ಸಾಲವನ್ನು ಒದಗಿಸಿ;

· ವಸ್ತು ದಾಸ್ತಾನುಗಳ ಮಟ್ಟವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಿ (ಕಚ್ಚಾ ವಸ್ತುಗಳ ಆರ್ಥಿಕ ಖರೀದಿಗಳನ್ನು ಮಾಡಿ, ಶೇಖರಣೆಗಾಗಿ ಅಲ್ಲ, ಆದರೆ ಆದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಿ).

ಆಂತರಿಕ ಹಣಕಾಸಿನ ಮೂಲಗಳು ಲಾಭ, ಬಳಕೆ ನಿಧಿ ಮತ್ತು ಮೀಸಲುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿವೆ.

ಬಾಹ್ಯ ಹಣಕಾಸಿನ ಮೂಲಗಳು

ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕಾಗಿ ಬಾಹ್ಯ ಹಣಕಾಸಿನ ವಿವಿಧ ಮೂಲಗಳಿವೆ.

ಅತ್ಯಂತ ವ್ಯಾಪಕವಾದವುಗಳೆಂದರೆ:

· ರಷ್ಯಾದ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು - ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲಗಳು, ಅಪವರ್ತನ, ವಿನಿಮಯದ ಬಿಲ್ಲುಗಳೊಂದಿಗೆ ವಹಿವಾಟುಗಳು;

ಗುತ್ತಿಗೆ ಕಂಪನಿಗಳು - ಆಸ್ತಿ ಬಾಡಿಗೆ;

ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು - ವಿನಿಮಯದ ಬಿಲ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ವಹಿವಾಟುಗಳು, ಅಪವರ್ತನ;

· ಉದ್ಯಮಗಳು - ವ್ಯಾಪಾರ ಕ್ರೆಡಿಟ್, ಟೋಲಿಂಗ್, ಬಿಲ್ ಪಾವತಿಗಳು, ಪರಸ್ಪರ ವಸಾಹತುಗಳು;

· ರಾಜ್ಯ - ಆಫ್ಸೆಟ್ಗಳು, ತೆರಿಗೆ ಪಾವತಿಗಳ ಮುಂದೂಡಿಕೆ.

· ಷೇರುದಾರರು - ಲಾಭಾಂಶಗಳ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳು.

ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಾಹ್ಯ ಹಣಕಾಸಿನ ರೂಪಗಳು

ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲಗಳು

ಶುಲ್ಕದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಉದ್ಯಮಗಳಿಗೆ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲಗಳನ್ನು ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ, ಸಾಲ ಒಪ್ಪಂದಗಳನ್ನು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳೊಂದಿಗೆ ತೀರ್ಮಾನಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳ ಉದ್ದೇಶಿತ ಬಳಕೆ, ಅವುಗಳ ಭದ್ರತೆ, ತುರ್ತು ಮತ್ತು ಪಾವತಿಯ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ.

ವಾಣಿಜ್ಯ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಒಂದು ವರ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಅವಧಿಗೆ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ:

· ಕ್ಲೈಂಟ್ನ ಆಸ್ತಿ ಮತ್ತು ಬೆಲೆಬಾಳುವ ವಸ್ತುಗಳಿಂದ ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿದೆ;

· ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ಕಾನೂನು ಘಟಕ ಅಥವಾ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ಖಾತರಿ ಅಥವಾ ಜಾಮೀನಿನ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ.

ಗ್ಯಾರಂಟಿ ಅಥವಾ ಜಾಮೀನು ಇಲ್ಲದೆ ಪ್ರಧಾನ ಸಾಲಗಾರರಿಗೆ ಒದಗಿಸಲಾದ ಖಾಲಿ ಸಾಲಗಳಿವೆ. ಸಾಲ ಮರುಪಾವತಿಗೆ ಭದ್ರತೆಯಾಗಿ, ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಕ್ಲೈಂಟ್‌ನ ಮಾಲೀಕತ್ವದ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುತ್ತವೆ, ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ, ಅದರ ಮಾರಾಟವನ್ನು ನಿಷೇಧಿಸಲಾಗಿದೆ. ಆಸ್ತಿಯಿಂದ ಸುರಕ್ಷಿತವಾದ ಸಾಲವನ್ನು ನೀಡುವಾಗ, ಅದರ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಮಾತ್ರ ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಅದರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಥವಾ ದ್ರವ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ಸರಕುಗಳು, ಭದ್ರತೆಗಳು, ಕರೆನ್ಸಿ ಇತ್ಯಾದಿಗಳ ತ್ವರಿತ ಮಾರಾಟದ ಸಾಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಹಣಕಾಸು ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್ ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲಗಳಾಗಿ ವಿಂಗಡಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳು:

· ವೆಚ್ಚವು ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್‌ನ ನಿಜವಾದ ಮೊತ್ತ ಮತ್ತು ಅವಧಿಯನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ;

· ಹಣಕಾಸಿನ ಮೊತ್ತವು ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಮೇಲಾಧಾರವನ್ನು ಮೀರಬಹುದು;

· ನಮ್ಯತೆ, ಒಪ್ಪಂದದ ವಿಸ್ತರಣೆಯ ಸುಲಭ.

ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಸಾಲದ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳು:

· ಓವರ್ಡ್ರಾಫ್ಟ್ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುವ;

· ಹೆಚ್ಚು ದುಬಾರಿ.

ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್‌ನ ವೆಚ್ಚವು ಯಾವುದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಸಾಲಗಾರನ ವಿಲೇವಾರಿಯಲ್ಲಿರುವ ನಿಧಿಯ ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಒಪ್ಪಂದದ ಸಂಪೂರ್ಣ ಅವಧಿಗೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲದ ವೆಚ್ಚವು ಸ್ಥಿರವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್ ಆರ್ಥಿಕವಾಗಿ ಪ್ರಯೋಜನಕಾರಿಯಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ಇದು ಸೀಮಿತ ಸಂಖ್ಯೆಯ ಹೆಚ್ಚು ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರ ಉದ್ಯಮಗಳಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಲಭ್ಯವಿದೆ. ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಲು, ಸಾಲಗಾರನು ತನ್ನ ಪರಿಹಾರವನ್ನು ನಿರೂಪಿಸುವ ಕೆಳಗಿನ ದಾಖಲೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಬ್ಯಾಂಕಿಗೆ ಒದಗಿಸುತ್ತಾನೆ:

· ಹಣಕಾಸಿನ ಹೇಳಿಕೆಗಳು (ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್, ಲಾಭ ಮತ್ತು ನಷ್ಟ ಹೇಳಿಕೆ), ಅದರ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಲಾಭದಾಯಕತೆ, ದ್ರವ್ಯತೆ, ವಹಿವಾಟು ಮತ್ತು ಇತರ ಹಣಕಾಸಿನ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

· ಆರ್ಥಿಕ ಚಟುವಟಿಕೆಯ ಸಾರವನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವ ಮತ್ತು ಸಂಪನ್ಮೂಲ ಬಳಕೆಯ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ದೃಢೀಕರಿಸುವ ಕಾರ್ಯಸಾಧ್ಯತೆಯ ಅಧ್ಯಯನ ಅಥವಾ ವ್ಯವಹಾರ ಯೋಜನೆ.

· ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್ ಯೋಜನೆ, ಅದರ ಪ್ರಕಾರ ಅಪಾಯದ ಮಟ್ಟವನ್ನು ಈವೆಂಟ್ ಅಥವಾ ಯೋಜನೆಯ ಕಾರ್ಯಸಾಧ್ಯತೆಯ ದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ ಉದ್ಯಮದಿಂದ ಹಣಕಾಸು ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ.

ವ್ಯಾಪಾರ ಕ್ರೆಡಿಟ್

ಈ ಸಾಲವನ್ನು ಸರಕು ರೂಪದಲ್ಲಿ ಪೂರೈಕೆದಾರರು ಮುಂದೂಡಿಕೆಯ ರೂಪದಲ್ಲಿ ಒದಗಿಸುತ್ತಾರೆಸಾಮಾನ್ಯ ವ್ಯವಹಾರದಲ್ಲಿ ಮಾರಾಟವಾದ ಸರಕುಗಳಿಗೆ ಪಾವತಿ. ಈ ರೀತಿಯ ಸಾಲವು ರಷ್ಯಾದಲ್ಲಿ ಅತ್ಯಂತ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿದೆ. ಟ್ರೇಡ್ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಮೊದಲ ನೋಟದಲ್ಲಿ ಉಚಿತ ಎಂದು ತೋರುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಇದು ಕರಾರುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಪೂರೈಕೆದಾರರಿಗೆ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಸರಬರಾಜುದಾರರು, ನಿಯಮದಂತೆ, ಈ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ, ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳ ಮೇಲೆ ಮತ್ತು ಪಕ್ಷಗಳ ಪರಸ್ಪರ ಒಪ್ಪಂದಗಳ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ವಿತರಣೆಯಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಮುಂಚಿತವಾಗಿ ಸರಕುಗಳಿಗೆ ಪಾವತಿಯ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ನಿಯಮದಂತೆ, ಸರಬರಾಜುದಾರರು ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ರಿಯಾಯಿತಿಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತಾರೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ವ್ಯಾಪಾರ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವ ಮೊದಲು, ಈ ರಿಯಾಯಿತಿಯ ಗಾತ್ರವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಮತ್ತು ಈ ಹಣಕಾಸು ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ಇತರ ರೂಪಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸುವುದು ಅವಶ್ಯಕ.

ಟೋಲಿಂಗ್ ಎನ್ನುವುದು "ಸರಬರಾಜು ಮಾಡಿದ ಕಚ್ಚಾ ಸಾಮಗ್ರಿಗಳ" ಕೆಲಸವಾಗಿದೆ. ಪ್ರೊಸೆಸರ್‌ಗೆ ಯಾವುದೇ ವೆಚ್ಚವಿಲ್ಲದೆ ಕಚ್ಚಾ ವಸ್ತುಗಳನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸಲು ಮತ್ತು ನಂತರ ಅಂತಿಮ ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ಪೂರೈಕೆದಾರರಿಗೆ ಹಿಂದಿರುಗಿಸಲು ಪ್ರೊಸೆಸರ್‌ಗೆ ಇದು ಒಂದು ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ. ಪೂರೈಕೆದಾರರು ಕೆಲಸಕ್ಕಾಗಿ ಪ್ರೊಸೆಸರ್ಗೆ ಪ್ರತಿಫಲ ನೀಡುತ್ತಾರೆ. ಸಂಭಾವನೆಯು ನಗದು ರೂಪದಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಸಿದ್ಧಪಡಿಸಿದ ಉತ್ಪನ್ನಗಳ ರೂಪದಲ್ಲಿರಬಹುದು. ಸಂಸ್ಕರಣಾ ಉದ್ಯಮವು ಪ್ರಸ್ತುತ ಇತರ ಹಣಕಾಸು ವಿಧಾನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲದಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು ಕಚ್ಚಾ ವಸ್ತುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವ ವಿಧಾನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲದಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು ಉತ್ಪಾದನಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸಲು ಬಯಸಿದರೆ, ಹಾಗೆಯೇ ಉತ್ಪಾದನಾ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಲೋಡ್ ಮಾಡಿ, ಟೋಲಿಂಗ್ ಅಲ್ಲದ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿಸುತ್ತದೆ.

ವಿನಿಮಯದ ಮಸೂದೆಯು ಕಾನೂನಿನಿಂದ ಸ್ಥಾಪಿಸಲಾದ ಫಾರ್ಮ್‌ನ ಲಿಖಿತ ಪ್ರಾಮಿಸರಿ ನೋಟ್ ಆಗಿದೆ, ಸಾಲಗಾರ (ಬಿಲ್ ಅನ್ನು ನೀಡುವವರು) ಸಾಲಗಾರನಿಗೆ (ಬಿಲ್ ಹೊಂದಿರುವವರು) ನೀಡುತ್ತಾರೆ, ನಂತರದವರಿಗೆ ಸಾಲಗಾರರಿಂದ ಮೊತ್ತದ ಪಾವತಿಯಿಂದ ಬೇಡಿಕೆಯ ಹಕ್ಕನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ದಿನಾಂಕದಂದು ಬಿಲ್‌ನಲ್ಲಿ ನಿರ್ದಿಷ್ಟಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ. ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕವಾಗಿ, ವ್ಯಾಪಾರದ ಸಾಲವನ್ನು ನೀಡಲು ವಿನಿಮಯದ ಬಿಲ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು "ಲೈವ್" ನಿಧಿಗಳ ಕೊರತೆಯ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಪ್ರಸ್ತುತ ಪಾವತಿಗಳಿಗೆ ನಗದು ಸಮಾನವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ತನ್ನದೇ ಆದ ವಿನಿಮಯದ ಬಿಲ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡುವುದರ ಜೊತೆಗೆ, ಒಂದು ಉದ್ಯಮವು ಪೂರೈಕೆದಾರರೊಂದಿಗೆ ವಸಾಹತುಗಳಿಗಾಗಿ ಬ್ಯಾಂಕ್ ವಿನಿಮಯದ ಬಿಲ್‌ಗಳನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು. ಬ್ಯಾಂಕ್ ಬಿಲ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ವಹಿವಾಟು ನಡೆಸುವ ಉದ್ಯಮವು ಈ ಕೆಳಗಿನ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಬಹುದು:

· ಬ್ಯಾಂಕ್ ಬಿಲ್ ರೂಪದಲ್ಲಿ ಸಾಲವನ್ನು ಪಡೆದ ಉದ್ಯಮವು ಪರಿಹಾರದ ಸಮಸ್ಯೆಯನ್ನು ತೆಗೆದುಹಾಕಬಹುದು, ಏಕೆಂದರೆ ಸ್ಥಿರ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನಿಂದ ವಿನಿಮಯದ ಮಸೂದೆಯು ಉದ್ಯಮದಿಂದ ವಿನಿಮಯದ ಬಿಲ್‌ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ದ್ರವವಾಗಿದೆ;

· ಬ್ಯಾಂಕ್ ಬಿಲ್‌ಗಳು ಎಂಟರ್‌ಪ್ರೈಸ್ ಪಾವತಿಸದಿರುವ ಸಮಸ್ಯೆಗಳನ್ನು ಪರಿಹರಿಸಲು ಮಾತ್ರವಲ್ಲದೆ ಕೆಲಸದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಸಹ ಕೊಡುಗೆ ನೀಡುತ್ತವೆ.

ಬಿಲ್‌ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವುದರಿಂದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಲಾಭವು ಇವುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ:

· ತೆರಿಗೆ ಪಾವತಿಗಳ ಮೇಲಿನ ಉಳಿತಾಯ: ಬಿಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಪಡೆದ ಆದಾಯದ ಮೇಲಿನ ತೆರಿಗೆ 15%;

· ಬಿಲ್‌ನ ತುರ್ತು ಕಾರಣದಿಂದ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ದ್ರವ್ಯತೆ, ಹಾಗೆಯೇ ಬಿಲ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಉಪಸ್ಥಿತಿ, ಅಲ್ಲಿ ಬಿಲ್‌ಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಅಥವಾ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನಲ್ಲಿ ಖಾತೆಯನ್ನು ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಿದೆ;

· ತಮ್ಮದೇ ಆದ ಜವಾಬ್ದಾರಿಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ;

· ಅವುಗಳನ್ನು ವಾಗ್ದಾನ ಮಾಡುವ ಮತ್ತು ಸಾಲ ಪಡೆಯುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ.

ಅಪವರ್ತನ

ಕಂಪನಿಯ ಕರಾರುಗಳನ್ನು ಹಣಕಾಸುಗೆ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವುದುಫ್ಯಾಕ್ಟರ್ ಕಂಪನಿ ಎಂದು ಕರೆಯಲ್ಪಡುವ ಸಂಸ್ಥೆ. ನಿಧಿಯನ್ನು ಪಡೆಯುವ ಸಲುವಾಗಿ ವಿಶೇಷ ಕಂಪನಿ - ಅಂಶ - ಅಥವಾ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗೆ ಕರಾರುಗಳನ್ನು ರಿಯಾಯಿತಿ ದರದಲ್ಲಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ವಹಿವಾಟು. ಕ್ರೆಡಿಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಸರಕುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವಾಗ, ಖರೀದಿದಾರರ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅರ್ಹತೆ ಮತ್ತು ಸರಕುಗಳ ಗುಣಮಟ್ಟವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ಮಾರಾಟಗಾರನು ಫ್ಯಾಕ್ಟರಿ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನಿಂದ 15-50% ರಿಯಾಯಿತಿಯೊಂದಿಗೆ ತಕ್ಷಣದ ಪಾವತಿಯನ್ನು ಪಡೆಯಬಹುದು. ಅಪವರ್ತನದ ಮುಖ್ಯ ಪ್ರಯೋಜನವೆಂದರೆ ನಿಧಿಗಳ ವಹಿವಾಟು ಮತ್ತು ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ಖಾತ್ರಿಪಡಿಸುವುದು.

ಪರಸ್ಪರ ವಸಾಹತುಗಳು

ಪರಸ್ಪರ ವಸಾಹತುಗಳು ಮರುಪಾವತಿಸಲಾದ ಉದ್ಯಮಗಳ ನಡುವಿನ ವಿತ್ತೀಯ ಬಾಧ್ಯತೆಗಳಾಗಿವೆಎರಡು ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪಕ್ಷಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡ ಸರಕು ಅಥವಾ ಸೇವೆಗಳ ಪೂರೈಕೆ. ಪರಸ್ಪರ ವಸಾಹತುಗಳು ವಿತ್ತೀಯ ವಹಿವಾಟುಗಳಲ್ಲ ಎಂಬ ವಾಸ್ತವದ ಹೊರತಾಗಿಯೂ, ಒಂದು ಪಕ್ಷದಿಂದ ಇನ್ನೊಂದಕ್ಕೆ ಸರಕುಗಳ ಯಾವುದೇ ಸ್ವೀಕಾರವು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲಕ್ಕೆ ಸಮನಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಪರಸ್ಪರ ವಸಾಹತುಗಳಂತೆಯೇ, ವಿನಿಮಯವು ಹಣದ ಮರುಪಾವತಿಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.ಸರಕುಗಳ ಪೂರೈಕೆ ಅಥವಾ ವಿನಿಮಯಕ್ಕಾಗಿ ಉದ್ಯಮಗಳ ನಡುವಿನ ಬಾಧ್ಯತೆಗಳು. ರಷ್ಯಾದಲ್ಲಿ, ವಿನಿಮಯ ವಹಿವಾಟುಗಳು ಹಣಕಾಸಿನ ಮುಖ್ಯ ಮೂಲಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ರಷ್ಯಾದಲ್ಲಿನ ವಿನಿಮಯ ವಹಿವಾಟುಗಳ ಪ್ರಮಾಣವು ದೇಶದ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಉದ್ಯಮಗಳಲ್ಲಿ ಅರ್ಧಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಮಾರಾಟವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.

ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಗುತ್ತಿಗೆ

ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಾಡಿಗೆಗಳು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಬಹುದುಸೀಮಿತ ಅವಧಿಗೆ ಉದ್ಯಮಕ್ಕೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಉಪಕರಣಗಳು. ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳದ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಹಣಕಾಸು ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಗುಣಮಟ್ಟವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ, ಇದು ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಪ್ರಮಾಣದ ಕೆಲಸದ ಬಂಡವಾಳದ ಲಭ್ಯತೆಯನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳದ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಪರಿಮಾಣವು ಅಂತಹ ಗಾತ್ರವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಎಂದು ಅರ್ಥೈಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸಾಮಾನ್ಯ ಆರ್ಥಿಕ ಚಟುವಟಿಕೆಯನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಸಾಕಷ್ಟು ಸಾಕಾಗುತ್ತದೆ.

ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸುವ ತಂತ್ರಗಳು

ಹಣಕಾಸು ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಸಿದ್ಧಾಂತದಲ್ಲಿ, ಕವರೇಜ್ ಮೂಲಗಳ ಆಯ್ಕೆಗೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಮನೋಭಾವವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸುವ ವಿವಿಧ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕಿಸುವುದು ವಾಡಿಕೆ. ನಡವಳಿಕೆಯ 4 ತಿಳಿದಿರುವ ಮಾದರಿಗಳಿವೆ: ಆದರ್ಶ, ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ, ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ, ರಾಜಿ. ಒಂದು ಅಥವಾ ಇನ್ನೊಂದು ಹಣಕಾಸು ತಂತ್ರದ ಮಾದರಿಯ ಆಯ್ಕೆಯು ಬಂಡವಾಳದ ಸೂಕ್ತ ಪಾಲನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸಲು ಬರುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ. ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸು ಮೂಲಗಳು.

"ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳು" ಮತ್ತು "ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು" ವರ್ಗಗಳ ಸಾರವನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ಆದರ್ಶ ಮಾದರಿಯನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲಾಗಿದೆ. ಮಾದರಿ ಎಂದರೆ ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಗಾತ್ರದಲ್ಲಿ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುತ್ತವೆ, ಅಂದರೆ. ನಿವ್ವಳ ಕಾರ್ಯ ಬಂಡವಾಳ ಶೂನ್ಯವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ನಿಜ ಜೀವನದಲ್ಲಿ, ಅಂತಹ ಮಾದರಿಯು ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿ ಎಂದಿಗೂ ಸಂಭವಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಏಕೆಂದರೆ ಪ್ರಸ್ತುತ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಯಾವಾಗಲೂ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪ್ರಮಾಣದ ನಗದು ಅಗತ್ಯವಿದೆ. ದ್ರವ್ಯತೆ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ, ಈ ಮಾದರಿಯು ಅತ್ಯಂತ ಅಪಾಯಕಾರಿಯಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಚಾಲ್ತಿ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಲು ಅದರ ಸ್ಥಿರ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಭಾಗವನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಅಗತ್ಯವನ್ನು ಎಂಟರ್‌ಪ್ರೈಸ್ ಎದುರಿಸಬಹುದು. ಈ ತಂತ್ರದ ಮೂಲತತ್ವವೆಂದರೆ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತವಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಳ್ಳುವ ಮೂಲವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ. ಸಂಖ್ಯಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಅವುಗಳ ಮೌಲ್ಯದೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆ.

ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಮಾದರಿ ಎಂದರೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳವು ಪ್ರಸ್ತುತವಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಳ್ಳುವ ಮೂಲವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಕೈಗೊಳ್ಳಲು ಅವಶ್ಯಕವಾಗಿದೆ. ದ್ರವ್ಯತೆ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ, ಈ ಮಾದರಿಯು ಅಪಾಯಕಾರಿಯಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ನಿಜ ಜೀವನದಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮನ್ನು ಕನಿಷ್ಠ ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಸೀಮಿತಗೊಳಿಸುವುದು ಅಸಾಧ್ಯ. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಹಣಕಾಸಿನ ಶಾಶ್ವತ ಮೂಲಗಳು ಕನಿಷ್ಠ ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಲು ಮಾತ್ರ ಸಾಕಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಮಾದರಿಯೊಂದಿಗೆ, ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಸ್ತುತ ಲಾಭವಿದೆ (ಪ್ರಸ್ತುತ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ವೆಚ್ಚಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿರುವುದರಿಂದ) ಮತ್ತು ಉತ್ಪನ್ನಗಳಿಗೆ ಬೇಡಿಕೆ ಹೆಚ್ಚಾದಾಗ ಸಂಭವನೀಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಪಡೆಯದೆ ನಷ್ಟದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವಿದೆ.

ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಭಾಗವು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳಿಂದ ಆವರಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ ಎಂದು ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ ಮಾದರಿಯು ಊಹಿಸುತ್ತದೆ.

ರಾಜಿ ಮಾದರಿಯನ್ನು ಅತ್ಯಂತ ವಾಸ್ತವಿಕವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಮೂಲಗಳಿಂದ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಎಂಟರ್‌ಪ್ರೈಸ್ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಉದ್ಯಮದ ಪ್ರಸ್ತುತ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳ ಯಶಸ್ಸನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ದಕ್ಷತೆ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಮತ್ತು ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳ ನಿರ್ವಹಣೆ.

ಹಣಕಾಸು ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಸಿದ್ಧಾಂತದಲ್ಲಿ, ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸುವ ವಿವಿಧ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕಿಸುವುದು ವಾಡಿಕೆಯಾಗಿದೆ, ಅವುಗಳ ವಿಭಿನ್ನ ಭಾಗವನ್ನು ಒಳಗೊಳ್ಳಲು ಮೂಲಗಳ ಆಯ್ಕೆಗೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಮನೋಭಾವವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ, ಅಂದರೆ. ನಿವ್ವಳ ಕಾರ್ಯ ಬಂಡವಾಳದ ಸಂಬಂಧಿತ ಮೊತ್ತದ ಆಯ್ಕೆಗೆ. ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲು ನಾಲ್ಕು ತಿಳಿದಿರುವ ಮಾದರಿಗಳಿವೆ: ಆದರ್ಶ, ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ, ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ, ರಾಜಿ . ಒಂದು ಅಥವಾ ಇನ್ನೊಂದು ಹಣಕಾಸು ತಂತ್ರದ ಮಾದರಿಯ ಆಯ್ಕೆಯು ಬಂಡವಾಳದ ಸೂಕ್ತ ಪಾಲನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸಲು ಬರುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ. ಹಣಕಾಸಿನ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಮೂಲಗಳು, ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಳ್ಳುವ ಮೂಲಗಳಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಬೇರೆ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಳ್ಳಲು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಮೂಲಗಳ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವಾಗಿ ನಿವ್ವಳ ಕಾರ್ಯ ಬಂಡವಾಳದ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವ ಅಲ್ಗಾರಿದಮ್ ಮತ್ತು ಈ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ವಿವಿಧ ಆಯವ್ಯಯ ಸಮೀಕರಣಗಳಿಂದ ನಿರ್ದಿಷ್ಟಪಡಿಸಬಹುದು, ಇದು ನಿಖರವಾಗಿ ಒಂದು ಸಾರವನ್ನು ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ತಂತ್ರ. ಸ್ಪಷ್ಟತೆಗಾಗಿ, ನಾವು ಸಮತೋಲನದ ಚಿತ್ರಾತ್ಮಕ ಪ್ರಾತಿನಿಧ್ಯವನ್ನು ಸಹ ಬಳಸುತ್ತೇವೆ.

ನೀಡಲಾದ ಪ್ರತಿ ಮಾದರಿಯ ಸ್ಥಿರ ಮತ್ತು ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕ ಪ್ರಾತಿನಿಧ್ಯಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ.

ಆದರ್ಶ ಮಾದರಿ (Fig. 3.11) "ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳು" ಮತ್ತು "ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು" ಮತ್ತು ಅವರ ಪರಸ್ಪರ ಪತ್ರವ್ಯವಹಾರದ ವರ್ಗಗಳನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ "ಆದರ್ಶ" ಎಂಬ ಪದವು ಒಬ್ಬರು ಶ್ರಮಿಸಬೇಕಾದ ಆದರ್ಶವನ್ನು ಅರ್ಥೈಸುವುದಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ಅವರ ಆರ್ಥಿಕ ವಿಷಯದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಅವರ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಮತ್ತು ಮೂಲಗಳ ಸಂಯೋಜನೆ ಮಾತ್ರ.

ಮಾದರಿ ಎಂದರೆ ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಗಾತ್ರದಲ್ಲಿ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುತ್ತವೆ, ಅಂದರೆ. ನಿವ್ವಳ ಕಾರ್ಯ ಬಂಡವಾಳ ಶೂನ್ಯವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ನಿಜ ಜೀವನದಲ್ಲಿ, ಅಂತಹ ಮಾದರಿಯು ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿ ಸಂಭವಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಏಕೆಂದರೆ ಅದರ ಚಟುವಟಿಕೆಯ ಯಾವುದೇ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಪ್ರಸ್ತುತ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸಲು ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪ್ರಮಾಣದ ನಗದು ಅಗತ್ಯವಿದೆ ಎಂಬುದು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ದ್ರವ್ಯತೆ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ, ಇದು ಅತ್ಯಂತ ಅಪಾಯಕಾರಿಯಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಪ್ರತಿಕೂಲವಾದ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ (ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಪ್ರಸ್ತುತ ಸಂದರ್ಭಗಳಿಂದಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಲಗಾರರನ್ನು ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ಪಾವತಿಸುವುದು ಅವಶ್ಯಕ), ಉದ್ಯಮವು ಈ ಅಗತ್ಯವನ್ನು ಎದುರಿಸಬಹುದು ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಚಾಲ್ತಿ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಲು ಅದರ ಸ್ಥಿರ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಭಾಗವನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿ. ಈ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಮೂಲತತ್ವವೆಂದರೆ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತವಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಳ್ಳುವ ಮೂಲವಾಗಿ ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ. ಸಂಖ್ಯಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಅವುಗಳ ಮೌಲ್ಯದೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆ.

ಅಕ್ಕಿ. 3.11 ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲು ಆದರ್ಶ ಮಾದರಿ:

VA - ಪ್ರಸ್ತುತವಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳು; OA - ಪ್ರಸ್ತುತ (ಪ್ರಸ್ತುತ) ಸ್ವತ್ತುಗಳು; SOA - ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಸಿಸ್ಟಮ್ ಭಾಗ; VOA - ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ವಿವಿಧ ಭಾಗ;

ಕೆಪಿ - ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು; ಡಿಪಿ - ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು (ಎರವಲು ಪಡೆದ ಬಂಡವಾಳ);

ಎಸ್ಕೆ - ಈಕ್ವಿಟಿ ಬಂಡವಾಳ; DIF - ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸು ಮೂಲಗಳು (ಬಂಡವಾಳ)

ಕಂಪನಿಯು ನಿವ್ವಳ ಕಾರ್ಯ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲ (NWC):

NOC = OA - CP = 0.

ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸು ಮೂಲಗಳಿಂದ ಆವರಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿವೆ (ಇಕ್ವಿಟಿ ಜೊತೆಗೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು):

VA = SK + DP.

ಆದರ್ಶ ಮಾದರಿಯ ಅನನುಕೂಲವೆಂದರೆ ಉದ್ಯಮದ ದ್ರವ್ಯತೆಯ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಉಚಿತ ನಗದು ಕೊರತೆಯು ಉದ್ಯಮದ ಪರಿಹಾರಕ್ಕೆ ಬೆದರಿಕೆಯನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುತ್ತದೆ. ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಳ್ಳಲು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್‌ನ ಡೈನಾಮಿಕ್ ಪ್ರಸ್ತುತಿಯಿಂದ (ಚಿತ್ರ 3.11, ಬಿ ನೋಡಿ) ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಕರೆನ್ಸಿ ನಿರಂತರವಾಗಿ ಬದಲಾಗುತ್ತಿದೆ ಎಂಬುದು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿದೆ: ಪ್ರಸ್ತುತವಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಭಾಗವು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ (ಅದೇ ಬದಲಾವಣೆಯ ದರಗಳನ್ನು ಗಮನಿಸಿ ಗ್ರಾಫ್‌ನಲ್ಲಿ ಪ್ರಸ್ತುತಪಡಿಸಲಾದ ಈ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಷರತ್ತುಬದ್ಧವಾಗಿದೆ). ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ವಿವಿಧ ಭಾಗದ ಮೌಲ್ಯವು ನಿರಂತರವಾಗಿ ಬದಲಾಗುತ್ತಿದೆ, ಮೇಲಕ್ಕೆ ಮತ್ತು ಕೆಳಕ್ಕೆ, ಇದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ, ಕಾಲೋಚಿತ ಅಂಶಗಳಿಂದ ಉಂಟಾಗಬಹುದು. ಟಿ 1 ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಮೌಲ್ಯವು ಕನಿಷ್ಠ ಮಟ್ಟವನ್ನು ತಲುಪಿತು; ಟಿ 2 ಸಮಯದಲ್ಲಿ - ಗರಿಷ್ಠ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ನ ಸ್ಥಿರ ಪ್ರಸ್ತುತಿ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ (ಚಿತ್ರ 3.11, a ನೋಡಿ), ಯಾವುದೇ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ತಂತ್ರವು ಅಲುಗಾಡದಂತೆ ಉಳಿಯಿತು - ಎಲ್ಲಾ ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳಿಂದ ಮುಚ್ಚಲ್ಪಟ್ಟಿವೆ.

ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸುವ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಕೆಳಗಿನ ಮೂರು ಮಾದರಿಗಳಲ್ಲಿ ಅತ್ಯಂತ ವಾಸ್ತವಿಕವಾದದ್ದು (ಚಿತ್ರ 3.12 - 3.14), ಇದು ದ್ರವ್ಯತೆ ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು, ಕನಿಷ್ಠ ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಭಾಗವಾಗಿರಬೇಕು ಎಂಬ ಪ್ರಮೇಯವನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ. ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸು (ಬಂಡವಾಳ) ಮೂಲಗಳಿಂದ ಆವರಿಸಲ್ಪಡುತ್ತದೆ.

ಹೀಗಾಗಿ, ಮಾದರಿಗಳ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಯಾವ ಹಣಕಾಸು ಮೂಲಗಳಿಂದ ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ವಿವಿಧ ಭಾಗವನ್ನು ಒಳಗೊಳ್ಳಲು ಯಾವ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ .

ಅಕ್ಕಿ. 3.12 ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲು ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಮಾದರಿ:

a - ಸ್ಥಿರ ಪ್ರಾತಿನಿಧ್ಯ; ಬಿ - ಡೈನಾಮಿಕ್ ಪ್ರಾತಿನಿಧ್ಯ

ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಮಾದರಿ (Fig. 3.12) ಎಂದರೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳವು ಪ್ರಸ್ತುತವಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಭಾಗವನ್ನು ಒಳಗೊಳ್ಳುವ ಮೂಲವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ. ವ್ಯಾಪಾರ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಕೈಗೊಳ್ಳಲು ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಕನಿಷ್ಠ. ಮೂಲ ಸಮತೋಲನ ಸಮೀಕರಣ (ಮಾದರಿ) ಈ ರೀತಿ ಕಾಣುತ್ತದೆ:

CHOC = SOA + SOA - CP = SOA.

ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಮಾದರಿ ಎಂದರೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳ (SC + DP) VA ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ (SOA) ಸಿಸ್ಟಮ್ ಭಾಗವನ್ನು ಒಳಗೊಳ್ಳುವ ಮೂಲವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ, ವ್ಯಾಪಾರ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಕೈಗೊಳ್ಳಲು ಅಗತ್ಯವಾದ ಕನಿಷ್ಠ.

ಅಕ್ಕಿ. 3.13 ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲು ಕನ್ಸರ್ವೇಟಿವ್ ಮಾದರಿ:

a - ಸ್ಥಿರ ಪ್ರಾತಿನಿಧ್ಯ; ಬಿ - ಡೈನಾಮಿಕ್ ಪ್ರಾತಿನಿಧ್ಯ

ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ (CA) ವಿಭಿನ್ನ ಭಾಗವು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳಿಂದ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಆವರಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಹಣಕಾಸಿನ ಶಾಶ್ವತ ಮೂಲಗಳು (SC) ಕನಿಷ್ಠ ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಲು ಮಾತ್ರ ಸಾಕಾಗುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ ಅವುಗಳ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಭಾಗ. ಪೀಕ್ ಋತುವಿನಲ್ಲಿ, ಹೆಚ್ಚುವರಿ ದಾಸ್ತಾನು ಅಗತ್ಯಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲು ಕಂಪನಿಯು ಲಭ್ಯವಿರುವ ಹಣವನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲದಿರಬಹುದು. ಬೇರೆ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ವ್ಯಾಪಾರದ ಅಡಚಣೆಯಿಂದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭ ಮತ್ತು ನಷ್ಟದ ಅಪಾಯವಿದೆ.

ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ ಮಾದರಿ (Fig. 3.13) ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ವಿವಿಧ ಭಾಗವು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳಿಂದ ಕೂಡಿದೆ ಎಂದು ಊಹಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಯಾವುದೇ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ದ್ರವ್ಯತೆಯ ನಷ್ಟದ ಅಪಾಯವಿರುವುದಿಲ್ಲ. ನಿವ್ವಳ ಕಾರ್ಯ ಬಂಡವಾಳವು ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಸಮಾನವಾಗಿರುತ್ತದೆ (NWO = OA). ಸಹಜವಾಗಿ, ಈ ಮಾದರಿಯು ಕೃತಕವಾಗಿದೆ. ಈ ತಂತ್ರವು ಈ ಕೆಳಗಿನ ಮೂಲಭೂತ ಆಯವ್ಯಯ ಸಮೀಕರಣ (ಮಾದರಿ) ನೀಡಿದ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಸುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ:

NOC = OA - CP = OA - 0 = OA;

OA + VA = DP + SK.

ಯಾವುದೇ ಪ್ರಸ್ತುತ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳಿಲ್ಲ ಎಂಬ ಅಂಶದಿಂದ ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ ಮಾದರಿಯನ್ನು ನಿರೂಪಿಸಲಾಗಿದೆ. ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಅಪಾಯವು ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿ ಶೂನ್ಯವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಈ ಮಾದರಿಯು ಸಣ್ಣ ಲಾಭದಿಂದ ನಿರೂಪಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಕಂಪನಿಯು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ದಾಸ್ತಾನುಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಹೊಂದುವಂತೆ ಒತ್ತಾಯಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಬದಲಿಗೆ ಚಲಾವಣೆಯಲ್ಲಿರುವ ಉಚಿತ ಹಣವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಲಾಭವನ್ನು ಪಡೆಯುವುದು. ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ ಮಾದರಿಯು ತಾತ್ವಿಕವಾಗಿ ಆರ್ಥಿಕವಾಗಿ ಲಾಭದಾಯಕವಲ್ಲ ಎಂದು ನಾವು ಗಮನಿಸೋಣ, ಏಕೆಂದರೆ ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಉದ್ಯಮವು ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ನಿರಾಕರಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅರ್ಥದಲ್ಲಿ ಹಣಕಾಸಿನ ಉಚಿತ ಮೂಲವಾಗಿದೆ.

ರಾಜಿ ಮಾದರಿ (ಚಿತ್ರ 3.14) ಅತ್ಯಂತ ವಾಸ್ತವಿಕವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗಿದೆ. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳು, ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಭಾಗ ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಸುಮಾರು ಅರ್ಧದಷ್ಟು ಭಾಗವು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಮೂಲಗಳಿಂದ ಹಣಕಾಸು ಪಡೆಯುತ್ತದೆ. ನಿವ್ವಳ ಕಾರ್ಯ ಬಂಡವಾಳವು ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಸಿಸ್ಟಮ್ ಭಾಗದ ಮೊತ್ತಕ್ಕೆ ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ವೇರಿಯಬಲ್ ಭಾಗದ ಅರ್ಧದ ಮೊತ್ತಕ್ಕೆ ಸಮಾನವಾಗಿರುತ್ತದೆ:

NER = SOA + 0.5 · SOA.

ಸಹಜವಾಗಿ, ಸಮಯದ ಕೆಲವು ಹಂತಗಳಲ್ಲಿ, ಒಂದು ಉದ್ಯಮವು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು, ಇದು ಲಾಭವನ್ನು ಋಣಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಇದು ಸರಿಯಾದ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ದ್ರವ್ಯತೆ ನಷ್ಟದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಕಾಪಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಪಾವತಿ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಅಕ್ಕಿ. 3.14 ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲು ರಾಜಿ ಮಾದರಿ:

a - ಸ್ಥಿರ ಪ್ರಾತಿನಿಧ್ಯ; ಬಿ - ಡೈನಾಮಿಕ್ ಪ್ರಾತಿನಿಧ್ಯ

ಈ ತಂತ್ರವು ಈ ಕೆಳಗಿನ ಮೂಲಭೂತ ಆಯವ್ಯಯ ಸಮೀಕರಣ (ಮಾದರಿ) ನೀಡಿದ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಸುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ:

NER = SOA + SOA - TP = SOA + 0.5 * SOA.

ರಾಜಿ ಮಾದರಿಯು ಪ್ರಸ್ತುತವಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳು, ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಭಾಗ ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ವಿವಿಧ ಭಾಗದ 1/2 ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಮೂಲಗಳಿಂದ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸುವ ಮಾದರಿಯಾಗಿದೆ.

ರಾಜಿ ಮಾದರಿಯು ಅತ್ಯಂತ ವಾಸ್ತವಿಕವಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ದ್ರವ್ಯತೆ ನಷ್ಟದೊಂದಿಗೆ ಸಣ್ಣ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸಂಯೋಜಿಸಲು ನಿಮಗೆ ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ.

ಉದಾಹರಣೆ

ಕೋಷ್ಟಕದಲ್ಲಿ ನೀಡಲಾದ ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸುವ ತಂತ್ರಕ್ಕಾಗಿ ವಿವಿಧ ಆಯ್ಕೆಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ. 3.4 ಡೇಟಾ. ಅಂಜೂರದಲ್ಲಿ. ಚಿತ್ರ 3.15 ಎಂಟರ್‌ಪ್ರೈಸ್‌ನ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಗಳ ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್ ಅನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತಪಡಿಸುತ್ತದೆ, ಜೊತೆಗೆ ಅದರ ಪ್ರಸ್ತುತ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸುವ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಸಂಭವನೀಯ ಆಯ್ಕೆಗಳು.

ಟೇಬಲ್ 3.4 ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳದ ಹಣಕಾಸು ತಂತ್ರವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವ ಡೇಟಾ ಸಾವಿರಾರು ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳಲ್ಲಿ

	ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳು (ಮುನ್ಸೂಚನೆ)	ಸ್ಥಿರ ಆಸ್ತಿ	ಒಟ್ಟು ಸ್ವತ್ತುಗಳು	ಕನಿಷ್ಠ ಅಗತ್ಯವಿದೆ ಮೂಲಗಳಲ್ಲಿ	ಕಾಲೋಚಿತ ಅಗತ್ಯವಿದೆ ಪ್ರಸ್ತುತದಲ್ಲಿ
ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್

ಪರಿಹಾರ:

1) ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಸಿಸ್ಟಮ್ ಭಾಗವು ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕೆ ಕನಿಷ್ಠ ಅಗತ್ಯವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು 8 ಸಾವಿರಕ್ಕೆ ಸಮಾನವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಆರ್. (ಜುಲೈ ಡೇಟಾ ಪ್ರಕಾರ).

2) ನಿಧಿಯ ಮೂಲಗಳ ಕನಿಷ್ಠ ಅಗತ್ಯವು 68 ಸಾವಿರ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಜೂನ್ ನಲ್ಲಿ, ಗರಿಷ್ಠ - 76 ಸಾವಿರ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳು. ಅಕ್ಟೋಬರ್ ನಲ್ಲಿ.

3) ಸಾಲು 1 (ಚಿತ್ರ 3.15 ನೋಡಿ) ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ತಂತ್ರವನ್ನು ನಿರೂಪಿಸುತ್ತದೆ, ಇದರಲ್ಲಿ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಹಣಕಾಸು ಮೂಲಗಳು ಪ್ರಸ್ತುತವಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಭಾಗವನ್ನು ಒಳಗೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಎಂಟರ್ಪ್ರೈಸ್ನ ಈ ತಂತ್ರಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ, ಅದರ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಬಂಡವಾಳವು 68 ಸಾವಿರ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳಾಗಿರಬೇಕು. ಹಣಕಾಸಿನ ಮೂಲಗಳ ಉಳಿದ ಅಗತ್ಯವನ್ನು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳಿಂದ ಮುಚ್ಚಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ನಿವ್ವಳ ಕಾರ್ಯ ಬಂಡವಾಳವು ಹೀಗಿರುತ್ತದೆ:

68 - 60 = 8 ಸಾವಿರ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳು.

4) ಸಾಲು 2 ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ ತಂತ್ರವನ್ನು ನಿರೂಪಿಸುತ್ತದೆ, ಅದರ ಪ್ರಕಾರ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳನ್ನು ಗರಿಷ್ಠ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ. 76 ಸಾವಿರ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳ ಮೊತ್ತದಲ್ಲಿ. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ನಿವ್ವಳ ಕಾರ್ಯ ಬಂಡವಾಳವು ಹೀಗಿರುತ್ತದೆ:

76 - 60 = 16 ಸಾವಿರ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳು.

5) ಸಾಲು 3 ರಾಜಿ ತಂತ್ರವನ್ನು ನಿರೂಪಿಸುತ್ತದೆ, ಅದರ ಪ್ರಕಾರ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಹಣಕಾಸು ಮೂಲಗಳನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತವಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಮೊತ್ತದಲ್ಲಿ ಸ್ಥಾಪಿಸಲಾಗಿದೆ, ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಭಾಗ ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ವಿವಿಧ ಭಾಗದ ಮುನ್ಸೂಚನೆಯ ಮೌಲ್ಯದ ಅರ್ಧದಷ್ಟು, ಸೇರಿದಂತೆ 72 ಸಾವಿರ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳ ಮೊತ್ತದಲ್ಲಿ. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ನಿವ್ವಳ ಕಾರ್ಯ ಬಂಡವಾಳವು ಹೀಗಿರುತ್ತದೆ:

72 - 60 = 12 ಸಾವಿರ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳು.

ಅಕ್ಕಿ. 3.15 ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸುವ ವಿವಿಧ ತಂತ್ರಗಳು

3.6 ಮಧ್ಯಮ ಮತ್ತು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸು ವಿಧಾನಗಳು

ಕಂಪನಿಯ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸು ವಿಧಾನಗಳು ಸೇರಿವೆ: ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲಗಳು ಮತ್ತು ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಖಾತೆಗಳು .

ವಾಣಿಜ್ಯ ಸಾಲ ನೀಡುವ ಅತ್ಯಂತ ಭರವಸೆಯ ಪ್ರಕಾರವೆಂದರೆ ಪ್ರಾಮಿಸರಿ ನೋಟ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಉದ್ಯಮಗಳ ವಿನಿಮಯದ ಬಿಲ್‌ಗಳ ಬಳಕೆ. ಕಂಪನಿಯು ನೀಡಿದ ಪ್ರಾಮಿಸರಿ ನೋಟ್ ಹಲವಾರು ಉದ್ಯಮಗಳನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸುವ ಸರಪಳಿಯಲ್ಲಿ ಪಾವತಿಯ ಸಾಧನವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಎಂಟರ್‌ಪ್ರೈಸ್ ನೀಡಿದ ವಿನಿಮಯದ ಬಿಲ್ ಅನ್ನು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಬಿಲ್‌ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗಿರುವುದರಿಂದ, ಅಂತಹ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳ ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬ್ಯಾಂಕ್ ರೂಪದಲ್ಲಿ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಅವಲ್ಯಾ - ಬಿಲ್ ನೀಡಿದ ಕಂಪನಿಯು ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡದಿದ್ದಲ್ಲಿ ಬಿಲ್ ಪಾವತಿಸಲು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಗ್ಯಾರಂಟಿ. ಅವಲ್‌ಗಾಗಿ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗೆ ಅರ್ಜಿ ಸಲ್ಲಿಸುವುದನ್ನು ಬಿಲ್ ನೀಡುವ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಪಾವತಿಯ ವಿಧಾನವಾಗಿ ಅದರ ಚಲಾವಣೆಯಲ್ಲಿರುವ ಯಾವುದೇ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಕೈಗೊಳ್ಳಬಹುದು.

ಉದ್ಯಮಗಳ ವಿನಿಮಯದ ಬಿಲ್‌ಗಳ ಚಲಾವಣೆಯಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ಪಾತ್ರವು ಖಾತರಿಗಳನ್ನು ನೀಡುವುದಕ್ಕೆ ಸೀಮಿತವಾಗಿಲ್ಲ; ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ (ಆರಂಭಿಕ ಮರುಪಾವತಿ) ಬಿಲ್ಲುಗಳು, ವಿನಿಮಯ ಸಂಘಟಿತ ಮಸೂದೆಯಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವವರ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಆಯ್ಕೆಯಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸಿ.

ಕಂಪನಿಯ ವಿನಿಮಯದ ಮಸೂದೆಯನ್ನು ಬಳಸುವಾಗ, ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸಿನ ಸಮಸ್ಯೆಯನ್ನು ಮಾತ್ರ ಪರಿಹರಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ಪ್ರಯಾಣದ ಸಮಯ ಮತ್ತು ಹಣದಲ್ಲಿ ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ಕಡಿತವಿದೆ. ವಾಸ್ತವವಾಗಿ, A ಸಂಸ್ಥೆಯು B ಸಂಸ್ಥೆಗೆ ಬದ್ಧನಾಗಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು C ಸಂಸ್ಥೆಯು A ಗೆ ಬದ್ಧನಾಗಿದ್ದರೆ, A ಬಿಲ್ ಅನ್ನು B ಗೆ ಪಾವತಿಸಲು ವಿನಂತಿಯೊಂದಿಗೆ C ಗೆ ಬಿಲ್ ಅನ್ನು ನೀಡಬಹುದು. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, C ನಿಂದ ಹಣದ ಹರಿವಿನ ಬದಲಿಗೆ A ಮತ್ತು ನಂತರ A ಇಂದ B ಗೆ C ನಿಂದ B ಗೆ ಒಂದೇ ಚಲನೆ ಇರುತ್ತದೆ.

ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲ ವಿವಿಧ ರೂಪಗಳಲ್ಲಿ ಕೈಗೊಳ್ಳಬಹುದು:

· ತುರ್ತು ಸಾಲ;

· ಪ್ರಸ್ತುತ ಕ್ರೆಡಿಟ್;

· ಕರೆ ಸಾಲ;

· ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ ಕ್ರೆಡಿಟ್;

· ಸ್ವೀಕಾರ ಕ್ರೆಡಿಟ್;

· ಅಪವರ್ತನ;

· ಮೋಹಿಸುವುದು.

ಬ್ಯಾಂಕಿನಿಂದ ಉದ್ಯಮಕ್ಕೆ ಸಾಲ ನೀಡುವ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ, ಸಾಲಗಳ ಸಂಸ್ಕರಣೆ ಮತ್ತು ಮರುಪಾವತಿಯನ್ನು ಸಾಲ ಒಪ್ಪಂದದಿಂದ ನಿಯಂತ್ರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸಾಲವನ್ನು ಪಡೆಯಲು, ಸಾಲಗಾರನು ಅಗತ್ಯ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಬ್ಯಾಂಕಿಗೆ ಸಲ್ಲಿಸುತ್ತಾನೆ:

· ಸಾಲವನ್ನು ಪಡೆಯುವ ಉದ್ದೇಶವನ್ನು ಸೂಚಿಸುವ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್, ಅದನ್ನು ವಿನಂತಿಸಿದ ಮೊತ್ತ ಮತ್ತು ಅವಧಿ;

· ಸಾಲಗಾರನ ಘಟಕ ದಾಖಲೆಗಳು;

· ಹಣಕಾಸಿನ ಹೇಳಿಕೆಗಳು;

· ಸಹಿ ಮತ್ತು ಮುದ್ರೆಗಳ ಮಾದರಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಕಾರ್ಡ್.

ಒದಗಿಸಿದ ದಾಖಲೆಗಳ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಫಲಿತಾಂಶಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ, ಕೆಲವು ಷರತ್ತುಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಸಾಲ ಒಪ್ಪಂದವನ್ನು ತೀರ್ಮಾನಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ಸಾಲದ ಪ್ರಕಾರ, ಮೊತ್ತ ಮತ್ತು ಮರುಪಾವತಿ ಅವಧಿ, ಸಾಲದ ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿ, ಸಾಲದ ಭದ್ರತೆಯ ಪ್ರಕಾರ ಮತ್ತು ವರ್ಗಾವಣೆಯ ರೂಪವನ್ನು ನಿರ್ದಿಷ್ಟಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಸಾಲಗಾರನಿಗೆ ಸಾಲದ.

ತುರ್ತು ಸಾಲ – ಬ್ಯಾಂಕ್ ಒಪ್ಪಿದ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಸಾಲಗಾರನ ಚಾಲ್ತಿ ಖಾತೆಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಿದಾಗ, ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲದ ಸಾಮಾನ್ಯ ರೂಪ. ಅವಧಿಯ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ, ಸಾಲವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಪ್ರಸ್ತುತ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸ್ವೀಕರಿಸಿದ ವಸಾಹತು ದಾಖಲೆಗಳ ಪಾವತಿ ಮತ್ತು ಆದಾಯದ ಕ್ರೆಡಿಟ್ನೊಂದಿಗೆ ಕ್ಲೈಂಟ್ನ ಪ್ರಸ್ತುತ ಖಾತೆಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಬ್ಯಾಂಕ್ಗೆ ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಬಾಧ್ಯತೆಗಳನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸಲು ಕ್ಲೈಂಟ್ನ ನಿಧಿಗಳು ಸಾಕಾಗುವುದಿಲ್ಲವಾದರೆ, ಸಾಲ ಒಪ್ಪಂದದಲ್ಲಿ ಸ್ಥಾಪಿಸಲಾದ ಮೊತ್ತದೊಳಗೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಅವನಿಗೆ ಸಾಲ ನೀಡುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ. ಚಾಲ್ತಿ ಖಾತೆಯು ಡೆಬಿಟ್ ಮತ್ತು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಎರಡನ್ನೂ ಹೊಂದಬಹುದು. ವಿಶೇಷಗಳಿವೆ ಓವರ್ಡ್ರಾಫ್ಟ್ ಸಾಲ ಒಪ್ಪಂದದಲ್ಲಿ ಸ್ಥಾಪಿಸಲಾದ ಮೊತ್ತಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಕ್ಲೈಂಟ್ಗೆ ಸಾಲವನ್ನು ನೀಡಿದಾಗ ಖಾತೆಗಳು.

ಓವರ್ಡ್ರಾಫ್ಟ್(ಇಂಗ್ಲಿಷ್ ನಿಂದ" ಓವರ್ಡ್ರಾಫ್ಟ್") - ಹಿಂದೆ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಅನ್ನು ಮೀರಿದ ಮೊತ್ತದಲ್ಲಿ ಪಾವತಿ ಮಾಡುವಾಗ ಉದ್ಭವಿಸುವ ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ ಡೆಬಿಟ್ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್. ಇದು ಸಾಲದ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ರೂಪವಾಗಿದೆ, ಇದು ಬ್ಯಾಂಕ್ ತನ್ನ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್‌ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಕ್ಲೈಂಟ್‌ನ ಖಾತೆಯಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಬರೆಯುವ ಮೂಲಕ ಒದಗಿಸಲ್ಪಡುತ್ತದೆ. ಅಂತಹ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ಡೆಬಿಟ್ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ರಚನೆಯಾಗುತ್ತದೆ - ಬ್ಯಾಂಕ್ಗೆ ಕ್ಲೈಂಟ್ನ ಸಾಲ. ಬ್ಯಾಂಕ್ ಮತ್ತು ಕ್ಲೈಂಟ್ ಗರಿಷ್ಠ ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್ ಮೊತ್ತ, ಸಾಲದ ನಿಯಮಗಳು, ಮರುಪಾವತಿ ವಿಧಾನ ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಬಡ್ಡಿ ದರವನ್ನು ಹೊಂದಿಸುವ ಒಪ್ಪಂದಕ್ಕೆ ಪ್ರವೇಶಿಸುತ್ತಾರೆ. ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್‌ನೊಂದಿಗೆ, ಕ್ಲೈಂಟ್‌ನ ಪ್ರಸ್ತುತ ಖಾತೆಗೆ ಮನ್ನಣೆಯಾಗುವ ಎಲ್ಲಾ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಸಾಲವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ನಿಧಿಗಳು ಲಭ್ಯವಾಗುತ್ತಿದ್ದಂತೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್‌ನ ಮೊತ್ತವು ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ನಿಯಮಿತ ಸಾಲದಿಂದ ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್ ಅನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕಿಸುತ್ತದೆ. ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್ ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿ ಅಸುರಕ್ಷಿತ (ಖಾಲಿ) ಸಾಲವಾಗಿದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಇದನ್ನು ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗೆ ತಿಳಿದಿರುವ ಸಾಕಷ್ಟು ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ ಗ್ರಾಹಕರು ಮಾತ್ರ ಬಳಸಬಹುದು.

ಕರೆ ಸಾಲದ ಮೇಲೆ ಪ್ರಸ್ತುತ ಖಾತೆಯ ಒಂದು ವಿಧವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ದಾಸ್ತಾನು ವಸ್ತುಗಳು ಅಥವಾ ಭದ್ರತೆಗಳ ಭದ್ರತೆಯ ವಿರುದ್ಧ ನಿಯಮದಂತೆ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸುರಕ್ಷಿತ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯೊಳಗೆ, ಬ್ಯಾಂಕ್ ಕ್ಲೈಂಟ್‌ನ ಎಲ್ಲಾ ಬಿಲ್‌ಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತದೆ, ಕ್ಲೈಂಟ್‌ನ ಖಾತೆಗೆ ಸ್ವೀಕರಿಸಿದ ಹಣವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ತನ್ನ ಮೊದಲ ಕೋರಿಕೆಯ ಮೇರೆಗೆ ಸಾಲವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡುವ ಹಕ್ಕನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅವು ಸಾಕಷ್ಟಿಲ್ಲದಿದ್ದರೆ, ಮೇಲಾಧಾರವನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ. ಈ ಸಾಲದ ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿ ದರವು ಟರ್ಮ್ ಲೋನ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ.

ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ(ವಿನಿಮಯ ಮಸೂದೆ)ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ ದಿನಾಂಕದ ಮೊದಲು ಬಿಲ್ ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸುವ ಮೂಲಕ (ರಿಯಾಯಿತಿ) ಬಿಲ್ ಹೋಲ್ಡರ್‌ಗೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಒದಗಿಸಿದೆ. ಬಿಲ್ ಹೊಂದಿರುವವರು ಬಿಲ್‌ನಲ್ಲಿ ನಿರ್ದಿಷ್ಟಪಡಿಸಿದ ಮೊತ್ತವನ್ನು ರಿಯಾಯಿತಿ ಬಡ್ಡಿ, ಕಮಿಷನ್ ಪಾವತಿಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಓವರ್‌ಹೆಡ್ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನಿಂದ ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ. ಬಿಲ್ ಪಾವತಿಯ ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಅಧಿಸೂಚನೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸಾಲದ ಮುಚ್ಚುವಿಕೆಯನ್ನು ಕೈಗೊಳ್ಳಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಸಾಲ ನೀಡುವ ಇತರ ರೂಪಗಳಿವೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಬಿಲ್. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ವ್ಯಾಪಾರವು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಬಿಲ್ ಅನ್ನು ಸಮಾನಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಬೆಲೆಗೆ ಖರೀದಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಪಾವತಿಯ ಸಾಧನವಾಗಿ ಬಳಸಬಹುದು. ಸರಪಳಿಯ ಕೊನೆಯ ಕಂಪನಿಯು ವಿಮೋಚನೆಗಾಗಿ ಸರಿಯಾದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗೆ ವಿನಿಮಯದ ಬಿಲ್ ಅನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತಪಡಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅದರಲ್ಲಿ ಸೂಚಿಸಲಾದ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುತ್ತದೆ. ಬ್ಯಾಂಕ್ ಬಿಲ್ ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸಿದ ಉದ್ಯಮವು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸಿನ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಮೂಲವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತದೆ (ಬಿಲ್ನ ಮುಖಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಅದಕ್ಕೆ ಪಾವತಿಸಿದ ಮೊತ್ತದ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ), ಜೊತೆಗೆ, ಸರಪಳಿಯಲ್ಲಿ ಪಾವತಿಗಳ ಯಾವುದೇ ವೈಫಲ್ಯವಿಲ್ಲ.

ಅಪವರ್ತನ ಸಾಲ ನೀಡುವ ವ್ಯಾಪಾರ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳ ವಿಧಾನಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ, ಇದರಲ್ಲಿ ವಿಶೇಷ ಕಂಪನಿ (ಅಂಶ ಸಂಸ್ಥೆ) ಸರಬರಾಜುದಾರ ಕಂಪನಿಯಿಂದ ಸರಕುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿದಾರರಿಗೆ ತಲುಪಿಸಿದ ಕ್ಷಣದಿಂದ ಉದ್ಭವಿಸುವ ಎಲ್ಲಾ ಹಕ್ಕುಗಳನ್ನು ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸ್ವತಃ ಸಾಲವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತದೆ. ಹೀಗಾಗಿ, ಪೂರೈಕೆದಾರರು ಸಂಭವನೀಯ ಸಾಲವನ್ನು ಪಾವತಿಸದಿರುವಿಕೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯದಿಂದ ಮುಕ್ತರಾಗುತ್ತಾರೆ. ಸರಕುಗಳ ಸಾಗಣೆಯ ನಂತರ ತಕ್ಷಣವೇ ಫ್ಯಾಕ್ಟರ್ ಸಂಸ್ಥೆಯಿಂದ ವಿತರಿಸಿದ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೊತ್ತವನ್ನು (60-90%) ಪೂರೈಕೆದಾರರು ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ. ಪಾವತಿಸದಿರುವ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಲು ಉಳಿದವನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳಲಾಗುತ್ತದೆ. ಪಾವತಿಯ ರಸೀದಿಯ ನಂತರ, ನಿರ್ಬಂಧಿಸಿದ ಮೊತ್ತ, ಮೈನಸ್ ಬಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ಅಂಶ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಆಯೋಗಗಳು, ಖರೀದಿದಾರನ ಪ್ರಸ್ತುತ ಹಣಕಾಸಿನ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸದೆ, ಅಂಶ ಒಪ್ಪಂದದಿಂದ ನಿರ್ಧರಿಸಲ್ಪಟ್ಟ ಅವಧಿಯೊಳಗೆ ಪೂರೈಕೆದಾರರಿಗೆ ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯು ಉದ್ಯಮಕ್ಕೆ ಸಾಕಷ್ಟು ದುಬಾರಿಯಾಗಿದೆ; ಪಾಶ್ಚಿಮಾತ್ಯ ಅಭ್ಯಾಸದಲ್ಲಿ, ಕರಾರುಗಳ ಮೊತ್ತದ 50% ನಷ್ಟು ನಷ್ಟದ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವಾಗ ಆಗಾಗ್ಗೆ ಪ್ರಕರಣಗಳಿವೆ.

ವಿವಿಧ ರೀತಿಯ ಅಪವರ್ತನಗಳಿವೆ. ಓಪನ್ ಫ್ಯಾಕ್ಟರಿಂಗ್ವಹಿವಾಟುಗಳಿಗೆ ಪಾವತಿಯಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಂಕ್ (ಫ್ಯಾಕ್ಟರಿಂಗ್ ಕಂಪನಿ) ಭಾಗವಹಿಸುವಿಕೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಸಾಲಗಾರನಿಗೆ ಸೂಚಿಸಿದಾಗ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯಾಗಿದೆ. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಇನ್ವಾಯ್ಸ್ಗಳಲ್ಲಿ ಅನುಗುಣವಾದ ಟಿಪ್ಪಣಿಯನ್ನು ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಎಲ್ಲಾ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಫ್ಯಾಕ್ಟರಿ ಕಂಪನಿಗೆ ಕಳುಹಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ನಲ್ಲಿ ಮುಚ್ಚಿದ ಅಪವರ್ತನಸಾಲಗಾರರಿಗೆ ಫ್ಯಾಕ್ಟರಿ ಕಂಪನಿಯ ಮಧ್ಯವರ್ತಿ ಪಾತ್ರದ ಬಗ್ಗೆ ತಿಳಿದಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಅಪವರ್ತನ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಅವಲಂಬನೆಯ ಷರತ್ತಿನೊಂದಿಗೆ ಮುಕ್ತಾಯಗೊಳಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ಕರಾರುಗಳಿಗೆ ಪಾವತಿಸಿದ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸಲು ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಒತ್ತಾಯಿಸುವ ಹಕ್ಕನ್ನು ಅಂಶಕ್ಕೆ ಬಿಟ್ಟುಬಿಡುತ್ತದೆ; ಇದರರ್ಥ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸರಬರಾಜುದಾರರಿಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಅದರ ಸಾಪೇಕ್ಷ ಯುವಕರ ಹೊರತಾಗಿಯೂ, ಫ್ಯಾಕ್ಟರಿಂಗ್ ಪಶ್ಚಿಮದಲ್ಲಿ ಬಹಳ ಜನಪ್ರಿಯವಾಗಿದೆ.

ವಂಚನೆ ಪದದ ವಿಶಾಲ ಅರ್ಥದಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ಹಕ್ಕುಗಳ ನಿಯೋಜನೆ ಎಂದರ್ಥ. 1950 ರ ದಶಕದ ಉತ್ತರಾರ್ಧದಲ್ಲಿ - 1960 ರ ದಶಕದ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ, ಸರಕು ಮತ್ತು ಸೇವೆಗಳ ಪೂರೈಕೆಗಾಗಿ ಹಕ್ಕು ಪಡೆಯುವ ಹಕ್ಕನ್ನು ಪಡೆಯಲು, ಈ ಹಕ್ಕುಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸುವ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸಲು ಮತ್ತು ಅವುಗಳನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಲು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳನ್ನು ನಡೆಸಲಾಯಿತು. ಪ್ರಸ್ತುತ, ಮುಟ್ಟುಗೋಲು ಹಾಕಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮೊತ್ತದ ಸಾಲದ ವಿರುದ್ಧ ಬಿಲ್‌ಗಳ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ ರಿಯಾಯಿತಿಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ವಿಶಿಷ್ಟ ಲಕ್ಷಣವೆಂದರೆ ಬಿಲ್‌ಗಳ ಒಂದು-ಬಾರಿ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಮಯದ ಮಧ್ಯಂತರದಲ್ಲಿ ಅವುಗಳ ಏಕರೂಪದ ಮರುಪಾವತಿ.

ರಫ್ತುದಾರರಿಂದ ವಾಣಿಜ್ಯ ಬಿಲ್‌ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವ ರೂಪದಲ್ಲಿ ವಿದೇಶಿ ವ್ಯಾಪಾರ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಸಾಲ ನೀಡುವಾಗ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಫಾರ್ಫೈಟಿಂಗ್ ಅನ್ನು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆಮದುದಾರರಿಂದ ಸ್ವೀಕರಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ, ಮಾರಾಟಗಾರನನ್ನು ಆಶ್ರಯಿಸದೆ. ವಿನಿಮಯದ ವಾಣಿಜ್ಯ ಬಿಲ್‌ಗಳ ಜೊತೆಗೆ, ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಮುಟ್ಟುಗೋಲು ಹಾಕಿಕೊಳ್ಳುವ ವಸ್ತುವು ವಿದೇಶಿ ವ್ಯಾಪಾರ ವಹಿವಾಟುಗಳಿಗೆ ಇತರ ಪಾವತಿ ಅಗತ್ಯತೆಗಳಾಗಿರಬಹುದು. ಫೋರ್‌ಫೈಟಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಬಿಲ್ ರಿಯಾಯಿತಿ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಖರೀದಿದಾರ-ಫಾರ್‌ಫೈಟರ್ ಮಾರಾಟಗಾರನಿಗೆ ಆಶ್ರಯಿಸುವ ಹಕ್ಕನ್ನು ಬಿಟ್ಟುಬಿಡುತ್ತಾನೆ. ಮೋಸಗಾರನು ಎಲ್ಲಾ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಊಹಿಸುತ್ತಾನೆ.

ಚಿತ್ರ 3.16 - ಮುಟ್ಟುಗೋಲು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಸಾಮಾನ್ಯ ಯೋಜನೆ: 1 - ಉತ್ಪನ್ನ; 2 - ಬಿಲ್ಲುಗಳ ಬಂಡವಾಳ; 3 - ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ ನಿರ್ವಹಣೆಗಾಗಿ ವಿನಿಮಯದ ಮಸೂದೆಗಳು; 4 - ಬಿಲ್ ಮೊತ್ತದ ಮೈನಸ್ ರಿಯಾಯಿತಿ; 5 - ಮರುಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಬಿಲ್ಲುಗಳು; 6 - ಸತತ ಪಾವತಿಗಳಲ್ಲಿ ಬಿಲ್ ಮೊತ್ತ

ಮುಟ್ಟುಗೋಲು ಹಾಕುವ ವ್ಯವಹಾರದ ಸಾಮಾನ್ಯ ಯೋಜನೆಯು ಈ ಕೆಳಗಿನಂತಿರುತ್ತದೆ (Fig. 3.16). ಸಂಸ್ಥೆಯು ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಬಯಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ತಕ್ಷಣವೇ ಪಾವತಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವುದಿಲ್ಲ

ಅವನ. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಪಾವತಿಯ ವಿಧಾನಗಳು ಸರಕುಗಳ ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿಗೆ ಸಮಾನವಾದ ಮೊತ್ತದಲ್ಲಿ ಬಿಲ್‌ಗಳ ಪ್ಯಾಕೇಜ್ ಆಗಿರಬಹುದು. ಎರವಲು ಪಡೆಯುವ ಸಂಸ್ಥೆಯಿಂದ ಭವಿಷ್ಯದ ರಸೀದಿಗಳನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಂಡು ಬಿಲ್‌ಗಳ ಮರುಪಾವತಿ ಅವಧಿಗಳನ್ನು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಸಮವಾಗಿ ವಿತರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ವಿನಿಮಯದ ಬಿಲ್‌ಗಳ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸಿದ ನಂತರ, ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಅದನ್ನು ಬ್ಯಾಂಕಿನಲ್ಲಿ ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ, ಉತ್ಪನ್ನದ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತದೆ. ಸರಕುಗಳ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಮೀರಿದ ಮೊತ್ತಕ್ಕೆ ಬಿಲ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡಲಾಗಿರುವುದರಿಂದ, ಬ್ಯಾಂಕ್ ತನ್ನ ಪರವಾಗಿ ರಿಯಾಯಿತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ, ಸಾಲದ ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿಯಿಂದ ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಮುಟ್ಟುಗೋಲು ಹಾಕುವ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಒಟ್ಟು ವೆಚ್ಚವು ಬಿಲ್‌ಗಳ ಮುಕ್ತಾಯಕ್ಕೆ ಸಮಾನವಾದ ಅವಧಿಗೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲದ ವೆಚ್ಚ, ಈ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಅಪಾಯವನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಅಂಚು ಮತ್ತು ಸಂಸ್ಕರಣಾ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.

ತರಬೇತಿ ಕಾರ್ಯಗಳು

1. ಕಂಪನಿಯು 1,000 ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳ ಮುಖಬೆಲೆಯೊಂದಿಗೆ ಬಾಂಡ್ಗಳನ್ನು ವಿತರಿಸಲು ಯೋಜಿಸಿದೆ. 20 ವರ್ಷಗಳ ಮರುಪಾವತಿ ಅವಧಿ ಮತ್ತು 9% ದರದೊಂದಿಗೆ. ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಮಾರಾಟದ ವೆಚ್ಚವು ಅವುಗಳ ಮುಖಬೆಲೆಯ ಸರಾಸರಿ 3% ಆಗಿರುತ್ತದೆ. ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಆಕರ್ಷಣೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು, ಅವುಗಳನ್ನು ಅವುಗಳ ಮುಖಬೆಲೆಯ 2% ರಷ್ಟು ರಿಯಾಯಿತಿಯಲ್ಲಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆ ಮತ್ತು ಲಾಭದಿಂದ ಇತರ ಕಡ್ಡಾಯ ಕಡಿತಗಳು 35%. ಈ ನಿಧಿಯ ಮೂಲದ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವುದು ಅವಶ್ಯಕ.

ಕೋಷ್ಟಕ 3.5 ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಕ್ಕಾಗಿ ಆರಂಭಿಕ ಡೇಟಾ

ನಿಧಿಯ ಮೂಲ	ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ, ಸಾವಿರ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳು		ಬಡ್ಡಿ ಅಥವಾ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲಾಗಿದೆ ಕೆ,%
ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ
ದೀರ್ಘಕಾಲದ
ಸಾಮಾನ್ಯ ಷೇರುಗಳು
ಆದ್ಯತೆಯ ಷೇರುಗಳು
ಉಳಿಸಿದ ಗಳಿಕೆ

4. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು 1 ರೂಬಲ್‌ನ ಸಮಾನ ಮೌಲ್ಯದೊಂದಿಗೆ ಪಾಲನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ. ಮತ್ತು ಇದಕ್ಕಾಗಿ ಅವರು ಕಳೆದ ವರ್ಷ 120%, ಅಥವಾ 1.2 ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳ ಮೊತ್ತದಲ್ಲಿ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಡೆದರು. ಕಳೆದ ಎರಡು ವರ್ಷಗಳ ದತ್ತಾಂಶದ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಸರಾಸರಿ ವಾರ್ಷಿಕ ಲಾಭಾಂಶ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರವು 50% ಎಂದು ತೋರಿಸಿದೆ. ಇತರ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಮೇಲಿನ ಕನಿಷ್ಠ ಆದಾಯದ ದರವು 0.8 ಆಗಿದೆ. ಸ್ಟಾಕ್ನ ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಿ.

4. ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು $2 ಮಿಲಿಯನ್‌ಗಳಷ್ಟು ಮೂರು ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ, ಅವುಗಳೆಂದರೆ ವಿತರಿಸುವ ಮೂಲಕ:

$2 ಮಿಲಿಯನ್‌ಗೆ 12 ಶೇಕಡಾ ಆದ್ಯತೆಯ ಷೇರುಗಳು, ಸಮಾನ ಮೌಲ್ಯ - $100;

ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ $60 ಬೆಲೆಯ ಸಾಮಾನ್ಯ ಸ್ಟಾಕ್, ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ $6 ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಲಾಭಾಂಶ, ವರ್ಷಕ್ಕೆ 5% ನಷ್ಟು ಲಾಭಾಂಶ ಬೆಳವಣಿಗೆ ದರ;

2 ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್‌ಗಳಿಗೆ 10% ಬಾಂಡ್‌ಗಳು 10 ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಗೆ, ಬಾಂಡ್‌ನ ಮುಖಬೆಲೆ 1000 ಡಾಲರ್.

ಷೇರುಗಳನ್ನು ನೀಡುವ ವೆಚ್ಚವು ಅವುಗಳ ಮೌಲ್ಯದ 10% ಆಗಿದೆ. ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡುವ ವೆಚ್ಚವು ಅವುಗಳ ನಾಮಮಾತ್ರ ಮೌಲ್ಯದ 5% ಆಗಿದೆ. ಕಂಪನಿಯ ತೆರಿಗೆ ದರವು 24% ಎಂದು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಂಡು ಪ್ರತಿ ಮೂಲದ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಿ.

5. ಕಂಪನಿಯು 10% ಸಾಲ ಬಾಧ್ಯತೆಗಳನ್ನು ನೀಡಿತು. ಕಂಪನಿಯ ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆಯು 24% ಆಗಿದ್ದರೆ ಈ ಮೂಲ ನಿಧಿಯ ಬೆಲೆ ಎಷ್ಟು?

ಮೊದಲನೆಯದಾಗಿ, ಕಂಪನಿಯು ಆಂತರಿಕ (ಸ್ವಂತ) ಹಣಕಾಸು ಮೂಲಗಳ ಬಳಕೆಯನ್ನು ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ. ಅಧಿಕೃತ ಬಂಡವಾಳವು ಉದ್ಯಮದ ಸ್ವಂತ ನಿಧಿಯ ಮುಖ್ಯ ಮೂಲವಾಗಿದೆ. ಜಂಟಿ-ಸ್ಟಾಕ್ ಕಂಪನಿಯ ಅಧಿಕೃತ ಬಂಡವಾಳದ ಮೊತ್ತವು ಅದು ನೀಡಿದ ಷೇರುಗಳ ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ರಾಜ್ಯ ಮತ್ತು ಪುರಸಭೆಯ ಉದ್ಯಮ - ಅಧಿಕೃತ ಬಂಡವಾಳದ ಮೊತ್ತ. ಘಟಕ ದಾಖಲೆಗಳಲ್ಲಿ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಿದ ನಂತರ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಅದರ ಕೆಲಸದ ಫಲಿತಾಂಶಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ, ನಿಯಮದಂತೆ, ಅಧಿಕೃತ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಎಂಟರ್ಪ್ರೈಸ್ ಬದಲಾಯಿಸುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಬಂಡವಾಳ ಒಳಗೊಂಡಿದೆ: ಸ್ಥಿರ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಮರುಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ಫಲಿತಾಂಶಗಳು; ಜಂಟಿ ಸ್ಟಾಕ್ ಕಂಪನಿಯ ಷೇರು ಪ್ರೀಮಿಯಂ; ಉತ್ಪಾದನಾ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಉಚಿತವಾಗಿ ಪಡೆದ ನಗದು ಮತ್ತು ವಸ್ತು ಸ್ವತ್ತುಗಳು; ಬಂಡವಾಳ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲು ಬಜೆಟ್ ಹಂಚಿಕೆಗಳು; ಕೆಲಸದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಮರುಪೂರಣಗೊಳಿಸಲು ನಿಧಿಗಳು. ಉಳಿಸಿಕೊಂಡ ಲಾಭವು ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಪಡೆದ ಲಾಭವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಮಾಲೀಕರು ಮತ್ತು ಸಿಬ್ಬಂದಿಯ ಬಳಕೆಗಾಗಿ ಅದರ ವಿತರಣೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ನಿರ್ದೇಶಿಸಲ್ಪಡುವುದಿಲ್ಲ. ಲಾಭದ ಈ ಭಾಗವು ಬಂಡವಾಳೀಕರಣಕ್ಕಾಗಿ ಉದ್ದೇಶಿಸಲಾಗಿದೆ, ಅಂದರೆ. ಉತ್ಪಾದನೆಯಲ್ಲಿ ಮರುಹೂಡಿಕೆಗಾಗಿ. ಅದರ ಆರ್ಥಿಕ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ, ಇದು ಉದ್ಯಮದ ಸ್ವಂತ ಹಣಕಾಸಿನ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳ ಮೀಸಲು ರೂಪಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ, ಮುಂಬರುವ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಅದರ ಉತ್ಪಾದನಾ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಯನ್ನು ಖಾತ್ರಿಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಸ್ಥಿರ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳದ ಅಗತ್ಯವನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಲು, ಕೆಲವು ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಎರವಲು ಪಡೆದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸಲು ಉದ್ಯಮಕ್ಕೆ ಇದು ಅಗತ್ಯವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಹೀಗಾಗಿ, ಎರವಲು ಪಡೆದ ಬಂಡವಾಳ, ಎರವಲು ಪಡೆದ ಹಣಕಾಸಿನ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳು ಮರುಪಾವತಿಸಬಹುದಾದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಉದ್ಯಮದ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲು ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಆಸ್ತಿಗಳಾಗಿವೆ. ಎರವಲು ಪಡೆದ ಬಂಡವಾಳದ ಮುಖ್ಯ ವಿಧಗಳು: ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲ, ಹಣಕಾಸು ಗುತ್ತಿಗೆ, ಸರಕು (ವಾಣಿಜ್ಯ) ಸಾಲ, ಬಾಂಡ್ ವಿತರಣೆ ಮತ್ತು ಇತರರು. ಎರವಲು ಪಡೆದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ವಿಂಗಡಿಸಲಾಗಿದೆ: ಅಲ್ಪಾವಧಿ. ದೀರ್ಘಕಾಲದ. ನಿಯಮದಂತೆ, ಒಂದು ವರ್ಷದವರೆಗೆ ಎರವಲು ಪಡೆದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಎಂದು ವರ್ಗೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಒಂದು ವರ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅವಧಿಯನ್ನು ದೀರ್ಘಾವಧಿ ಎಂದು ವರ್ಗೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ. ಹಣಕಾಸಿನ ಬಾಹ್ಯ ಮೂಲಗಳು ಸಾಲಗಳು ಅಥವಾ ಭದ್ರತೆಗಳು (ಷೇರುಗಳು, ಉದ್ಯಮದ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು), ಅವುಗಳ ಸಂಚಿಕೆಯಾಗಿರಬಹುದು. ಹಣಕಾಸಿನ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳ ಬಾಹ್ಯ ಮೂಲಗಳು ಹೊರಗಿನಿಂದ ಆಕರ್ಷಿತವಾದ ಸ್ವಂತ ಮತ್ತು ಎರವಲು ಪಡೆದ ಆರ್ಥಿಕ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳಾಗಿವೆ, ಉದ್ಯಮದ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಯನ್ನು ಖಾತ್ರಿಪಡಿಸುತ್ತದೆ (ಷೇರುಗಳು ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡುವುದು, ಹಣಕಾಸು ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರ ಸಾಲವನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸುವುದು, ಇತ್ಯಾದಿ). ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳ ರಚನೆಯ ಮೂಲಗಳ ರಚನೆಯು ಒಳಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ: ಸ್ವಂತ ಮೂಲಗಳು, ಎರವಲು ಪಡೆದ ಮೂಲಗಳು; ನಿಯಮದಂತೆ, ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕಾಗಿ ಉದ್ಯಮದ ಕನಿಷ್ಠ ಅಗತ್ಯವನ್ನು ಅದರ ಸ್ವಂತ ಮೂಲಗಳಿಂದ ಮುಚ್ಚಲಾಗುತ್ತದೆ: ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳು, ಅಧಿಕೃತ ಬಂಡವಾಳ, ಮೀಸಲು ಬಂಡವಾಳ, ಸಂಚಯ ನಿಧಿ ಮತ್ತು ಉದ್ದೇಶಿತ ಹಣಕಾಸು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಹಲವಾರು ವಸ್ತುನಿಷ್ಠ ಕಾರಣಗಳಿಂದಾಗಿ (ಹಣದುಬ್ಬರ, ಉತ್ಪಾದನಾ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ಬೆಳವಣಿಗೆ, ಗ್ರಾಹಕರ ಬಿಲ್‌ಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸುವಲ್ಲಿ ವಿಳಂಬ, ಇತ್ಯಾದಿ), ಉದ್ಯಮವು ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕಾಗಿ ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಅಗತ್ಯಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ, ಜೊತೆಗೆ ಸ್ಥಿರ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ. ಈ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ಆರ್ಥಿಕ ಚಟುವಟಿಕೆಗೆ ಹಣಕಾಸಿನ ಬೆಂಬಲವು ಎರವಲು ಪಡೆದ ಮೂಲಗಳ ಆಕರ್ಷಣೆಯೊಂದಿಗೆ ಇರುತ್ತದೆ: ಬ್ಯಾಂಕ್ ಮತ್ತು ವಾಣಿಜ್ಯ ಸಾಲಗಳು, ಸಾಲಗಳು, ಹೂಡಿಕೆ ತೆರಿಗೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್, ಎಂಟರ್ಪ್ರೈಸ್ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳ ಹೂಡಿಕೆ ಕೊಡುಗೆ, ಬಾಂಡ್ ಸಮಸ್ಯೆಗಳು. ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ (ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ) ಸಾಲಗಳು ಅಥವಾ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲಗಳ ರೂಪದಲ್ಲಿ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲಗಳ ಉದ್ದೇಶವು ಸ್ಥಿರ ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಆಸ್ತಿಗಳ ಸ್ವಾಧೀನಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ವೆಚ್ಚಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸುವುದು. ಎಂಟರ್‌ಪ್ರೈಸ್‌ನ ಕಾಲೋಚಿತ ಅಗತ್ಯಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸುವುದರ ಜೊತೆಗೆ, ದಾಸ್ತಾನುಗಳಲ್ಲಿ ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ಹೆಚ್ಚಳ, ಸ್ವೀಕರಿಸಬಹುದಾದ ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿ ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ಹೆಚ್ಚಳ, ತೆರಿಗೆ ಪಾವತಿಗಳು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಅಸಾಧಾರಣ ವೆಚ್ಚಗಳು. ಸರ್ಕಾರಿ ಏಜೆನ್ಸಿಗಳು, ಹಣಕಾಸು ಕಂಪನಿಗಳು, ವಾಣಿಜ್ಯ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮತ್ತು ಫ್ಯಾಕ್ಟರಿಂಗ್ ಕಂಪನಿಗಳಿಂದ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸಬಹುದು. ಹೂಡಿಕೆ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಇವರಿಂದ ಒದಗಿಸಬಹುದು: ಸರ್ಕಾರಿ ಏಜೆನ್ಸಿಗಳು, ವಿಮಾ ಕಂಪನಿಗಳು, ವಾಣಿಜ್ಯ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು, ವಿಮೆದಾರರು, ವೈಯಕ್ತಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು. ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲಗಳ ಜೊತೆಗೆ, ಹಣಕಾಸು ಕಾರ್ಯ ಬಂಡವಾಳದ ಮೂಲಗಳು ಇತರ ಉದ್ಯಮಗಳು ಮತ್ತು ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ವಾಣಿಜ್ಯ ಸಾಲಗಳು, ಸಾಲಗಳ ರೂಪದಲ್ಲಿ ನೋಂದಣಿ, ಬಿಲ್‌ಗಳು, ವ್ಯಾಪಾರ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಮತ್ತು ಮುಂಗಡ ಪಾವತಿ. ಹೂಡಿಕೆ ತೆರಿಗೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅನ್ನು ಸರ್ಕಾರಿ ಅಧಿಕಾರಿಗಳು ಉದ್ಯಮಗಳಿಗೆ ಒದಗಿಸುತ್ತಾರೆ. ಇದು ಎಂಟರ್‌ಪ್ರೈಸ್‌ನಿಂದ ತೆರಿಗೆ ಪಾವತಿಗಳ ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ಮುಂದೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆ ತೆರಿಗೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಪಡೆಯಲು, ಒಂದು ಉದ್ಯಮವು ಉದ್ಯಮದ ನೋಂದಣಿ ಸ್ಥಳದಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಾಧಿಕಾರದೊಂದಿಗೆ ಸಾಲ ಒಪ್ಪಂದಕ್ಕೆ ಪ್ರವೇಶಿಸುತ್ತದೆ. ಉದ್ಯೋಗಿಗಳ ಹೂಡಿಕೆ ಕೊಡುಗೆ (ಕೊಡುಗೆ) ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಶೇಕಡಾವಾರು ಆರ್ಥಿಕ ಘಟಕದ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಗೆ ಉದ್ಯೋಗಿಯಿಂದ ವಿತ್ತೀಯ ಕೊಡುಗೆಯಾಗಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆ ಕೊಡುಗೆಯ ಮೇಲಿನ ಒಪ್ಪಂದ ಅಥವಾ ನಿಯಂತ್ರಣದಿಂದ ಪಕ್ಷಗಳ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳನ್ನು ಔಪಚಾರಿಕಗೊಳಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕಾಗಿ ಉದ್ಯಮದ ಅಗತ್ಯತೆಗಳನ್ನು ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಅಥವಾ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡುವುದರ ಮೂಲಕ ಸಹ ಪೂರೈಸಬಹುದು. ಒಂದು ಬಾಂಡ್ ಬಾಂಡ್ ಹೋಲ್ಡರ್ ಮತ್ತು ಡಾಕ್ಯುಮೆಂಟ್ ನೀಡಿದ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ನಡುವಿನ ಸಾಲದ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಪ್ರಮಾಣೀಕರಿಸುತ್ತದೆ.

ಉದ್ಯಮದ ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕೆ ಬಂದಾಗ, ಹಣಕಾಸು ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಅದರ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಗಾತ್ರದ ಸಮಸ್ಯೆಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ವಹಿವಾಟು ಖಾತ್ರಿಪಡಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸಿನ ಮೂಲಗಳನ್ನು ರಚಿಸುವ ಅಂಶಗಳು ನಿಯಮದಂತೆ, ಹಿನ್ನೆಲೆಗೆ ಮಸುಕಾಗುತ್ತವೆ. ಏತನ್ಮಧ್ಯೆ, ಇವುಗಳು ಒಂದೇ ನಾಣ್ಯದ ಎರಡು ಬದಿಗಳಾಗಿವೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಅದರ ಹಣಕಾಸು ಮೂಲಗಳ ರಚನೆಯನ್ನು ಉತ್ತಮಗೊಳಿಸದೆ ಕಾರ್ಯ ಬಂಡವಾಳದ ರಚನೆಯನ್ನು ಅತ್ಯುತ್ತಮವಾಗಿಸಲು ಅಸಾಧ್ಯವಾಗಿದೆ. ಅವುಗಳ ನಡುವೆ ಸಮತೋಲನವನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲಾಗದಿದ್ದರೆ, ಕಂಪನಿಯು ಖಂಡಿತವಾಗಿಯೂ ಆರ್ಥಿಕವಾಗಿ ಅಸ್ಥಿರವಾಗುತ್ತದೆ.

ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲು ಯಾವ ಹಣವನ್ನು ಬಳಸಬೇಕೆಂದು ಲೇಖನದಿಂದ ನೀವು ಕಲಿಯುವಿರಿ, ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕಾಗಿ ಹಣಕಾಸಿನ ಮೂಲಗಳ ಸೂಕ್ತ ರಚನೆಯನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ಧರಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಬಳಸಿದ ಮೂಲಗಳ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿತ್ವವನ್ನು ಹೇಗೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವುದು.

ವರ್ಕಿಂಗ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಫೈನಾನ್ಸಿಂಗ್‌ನ ಮೂಲಗಳ ವರ್ಗೀಕರಣ

ಯಾವುದೇ ಉದ್ಯಮದ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಪ್ರಸ್ತುತ ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತವಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತವೆ. ಉದ್ಯಮದ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಚಕ್ರವು ಲಯಬದ್ಧವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಅದರ ವ್ಯವಹಾರವು ಆರ್ಥಿಕವಾಗಿ ಸ್ಥಿರವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು, ಹಣಕಾಸು ಸೇವೆಯ ಮುಖ್ಯಸ್ಥರು ಎರಡು ಸಮಾನತೆಗಳನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು:

1. ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಹಣಕಾಸು ಸ್ವಂತ ಮತ್ತು/ಅಥವಾ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಎರವಲು ಪಡೆದ ಮೂಲಗಳ ವೆಚ್ಚದಲ್ಲಿ ಕೈಗೊಳ್ಳಲಾಗುತ್ತದೆ;
2. ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲದ ಆಸ್ತಿಗಳ ಹಣಕಾಸು ಸ್ವಂತ ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಎರವಲು ಮೂಲಗಳಿಂದ ಒದಗಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಎರವಲು ಪಡೆದ ಮೂಲಗಳ ಬಳಕೆಯ ಅವಧಿಯು ಎಂಟರ್‌ಪ್ರೈಸ್ ಆಪರೇಟಿಂಗ್ ಸೈಕಲ್‌ನ ಅವಧಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಿರಬಾರದು ಎಂದು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ, ಅದು ನಿರಂತರವಾಗಿ ದುಡಿಯುವ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಕಂಪನಿಯ ಕಾರ್ಯಚಟುವಟಿಕೆಯು ಒಂದು ತಿಂಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಇದ್ದರೆ, ಅದು ಒಂದು ತಿಂಗಳು ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಅವಧಿಯ ಸಾಲದ ಮೂಲಗಳನ್ನು ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನವಾಗಿ ಬಳಸಬಾರದು.

ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಮೊದಲು ಸ್ವಂತ ನಿಧಿಯಿಂದ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಬೇಕು, ಏಕೆಂದರೆ ಅವು ನೇರವಾಗಿ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಈ ಕಾರಣಕ್ಕಾಗಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಎರವಲು ಪಡೆದ ನಿಧಿಗಳ ಮರುಪಾವತಿಯ ಮೂಲವಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ.

ನಿಮ್ಮ ಮಾಹಿತಿಗಾಗಿ

ಕಂಪನಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಸೂಚಕಗಳು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸಲು ಸಾಕಷ್ಟು ಮೊತ್ತದಲ್ಲಿ ಲಾಭವನ್ನು ಖಾತರಿಪಡಿಸಿದರೆ, ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲದ ಆಸ್ತಿಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸುವ ಮೂಲವಾಗಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಬಳಸಲು ಅನುಮತಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಹತ್ತಿರದಿಂದ ನೋಡೋಣ ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳದ ಹಣಕಾಸು ಮೂಲಗಳ ವಿಧಗಳು, ಕಂಪನಿಯು ಬಳಸಬಹುದು:

ಸ್ವಂತ ನಿಧಿಗಳು

ಅಧಿಕೃತ ಬಂಡವಾಳದ ರೂಪದಲ್ಲಿ ಸ್ವಂತ ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು ಮಾಲೀಕರ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಅದರ ರಚನೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯ ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲು ಆಧಾರವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಆರಂಭಿಕ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದಿಂದಾಗಿ ಎರವಲು ಪಡೆದ ಮೂಲಗಳನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸುವುದು ತುಂಬಾ ಕಷ್ಟ. ಹೂಡಿಕೆಯ. ವ್ಯವಹಾರವು ಅಭಿವೃದ್ಧಿಗೊಂಡಂತೆ, ಕಂಪನಿಯು ಪಡೆದ ಲಾಭವು ತನ್ನದೇ ಆದ ನಿಧಿಯ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅದರ ಹಣಕಾಸುವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ.

ಹಣವನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆದರು

ವ್ಯವಹಾರದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯು ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಬಾಹ್ಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಈ ಹಂತದಲ್ಲಿ, ಎರವಲು ಪಡೆದ ಹಣವನ್ನು ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕೆ ಹಣಕಾಸಿನ ಮೂಲವಾಗಿ ಬಳಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುತ್ತದೆ. ಎರವಲು ಪಡೆದ ನಿಧಿಗಳು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಕಂಪನಿಗಳಿಂದ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತವೆ. ಇವುಗಳಿಗೆ ನಾವು ಕಂಪನಿಯ ಪೂರೈಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಫ್ಯಾಕ್ಟರಿಂಗ್ ಸೇವೆಗಳಿಂದ ವಾಣಿಜ್ಯ ಸಾಲಗಳ ಮೊತ್ತವನ್ನು (ಮುಂದೂಡಲಾದ ಪಾವತಿಗಳು) ವಿಶ್ವಾಸದಿಂದ ಸೇರಿಸಬಹುದು, ಏಕೆಂದರೆ ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯು ಖರೀದಿದಾರರಿಗೆ ರವಾನೆಯಾಗುವ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಿಗೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಅಥವಾ ಫ್ಯಾಕ್ಟರಿಂಗ್ ಕಂಪನಿಯಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಈ ಸೇವೆಗಳಿಗೆ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತದೆ.

ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ನಿಧಿಗಳು

ಸಂಗ್ರಹಿಸಿದ ನಿಧಿಗಳು ಸ್ವಂತ ಮತ್ತು ಎರವಲು ಪಡೆದ ನಿಧಿಗಳ ನಡುವಿನ ಸರಾಸರಿ ರೀತಿಯ ಮೂಲವಾಗಿದೆ. ಒಂದೆಡೆ, ಇದು ಕಂಪನಿಯ ಶಾಶ್ವತ ವಿಲೇವಾರಿಯಲ್ಲಿರುವ ಸ್ಥಿರ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯಾಗಿದೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಇದು ಕಂಪನಿಗೆ ಸೇರಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಒಪ್ಪಂದದ ಸಾಲ ಸಂಬಂಧಗಳಿಂದ ಔಪಚಾರಿಕವಾಗಿಲ್ಲ. ಅದಕ್ಕಾಗಿಯೇ ಈ ಹಣವನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಗುಂಪಿಗೆ ಹಂಚಲಾಗುತ್ತದೆ. ಕಂಪನಿಯ ವ್ಯವಹಾರದ ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್ ಅನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ಅವುಗಳ ಗಾತ್ರವು ನಿರಂತರವಾಗಿ ಬದಲಾಗುತ್ತಿದೆ.

ಸಂಗ್ರಹಿಸಿದ ಹಣವನ್ನು ಬಾಹ್ಯ ಮತ್ತು ಆಂತರಿಕ ಎಂದು ವಿಂಗಡಿಸಬಹುದು. ಬಾಹ್ಯ ನಿಧಿಗಳು ಸೇರಿವೆ:

• ಕಂಪನಿಯ ಪೂರೈಕೆದಾರರಿಗೆ ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಖಾತೆಗಳು;
• ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಅಥವಾ ಸರಕುಗಳ ಖರೀದಿದಾರರಿಂದ ಪಡೆದ ಮುಂಗಡ ಪಾವತಿಗಳು.

ಕೆಲವು ವಿಸ್ತರಣೆಯೊಂದಿಗೆ, ಬಜೆಟ್‌ಗೆ ಕಂಪನಿಯ ಸಾಲದ ಕನಿಷ್ಠ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಲಾದ ಬಾಹ್ಯ ನಿಧಿಗಳು ಎಂದು ವರ್ಗೀಕರಿಸಬಹುದು. ಇಲ್ಲಿ ಹಣಕಾಸಿನ ಅವಧಿಯು ತುಂಬಾ ಚಿಕ್ಕದಾಗಿದೆ - ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಿದ ದಿನದಿಂದ ಅದು ನಿಜವಾಗಿ ಪಾವತಿಸಿದ ದಿನದವರೆಗೆ.

ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳದ ಹಣಕಾಸಿನ ಮುಖ್ಯ ಆಂತರಿಕ ಮೂಲಗಳು:

• ಸಿಬ್ಬಂದಿಗೆ ವೇತನ ಬಾಕಿ;
• ಸ್ಥಾಪಕರು/ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲಾಗಿಲ್ಲ.

ಪ್ರತಿ ಘಟಕಕ್ಕೆ ಸಂಗ್ರಹಿಸಿದ ನಿಧಿಯ ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ(ಕೋಷ್ಟಕ 1).

ನಿಮ್ಮ ಮಾಹಿತಿಗಾಗಿ

ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಖಾತೆಗಳ ಸರಾಸರಿ ಪರಿಮಾಣಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ಗ್ರಾಹಕರಿಂದ ಮುಂಗಡಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವ ನಿಖರತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು, ನೀವು ಬಿಲ್ಲಿಂಗ್ ಅವಧಿಯ ಪ್ರತಿ ದಿನಕ್ಕೆ ಈ ಸಾಲಗಳ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಅವಧಿಯ ದಿನಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯಿಂದ ಫಲಿತಾಂಶದ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಭಾಗಿಸಬಹುದು.

ವರ್ಕಿಂಗ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಫೈನಾನ್ಸಿಂಗ್‌ನ ಮೂಲಗಳಿಗೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವುದು

ಅದರ ಹಣಕಾಸು ಮೂಲಗಳ ರಚನೆಯನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸದೆ ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು ಅಸಾಧ್ಯ. ಆರ್ಥಿಕ ಚಟುವಟಿಕೆಯ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಲ್ಲಿ, ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳದ ಘಟಕಗಳು ಮತ್ತು ಅದರ ಮೂಲಗಳು ನಿರಂತರವಾಗಿ ಪರಿಮಾಣದಲ್ಲಿ ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿ ಅವುಗಳ ನಡುವೆ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸುವುದು ಕಷ್ಟ. ಅದೇನೇ ಇದ್ದರೂ, ಹಣಕಾಸು ಸೇವೆಯ ಮುಖ್ಯಸ್ಥರು ಆರ್ಥಿಕ ಸೂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಬಂಡವಾಳದ ಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಮತ್ತು ಅದರ ಹಣಕಾಸಿನ ಮೂಲಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸಬಹುದು.

ಊಹಿಸಿಕೊಳ್ಳೋಣ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದ ಸೂತ್ರಗಳು ಸ್ವಂತ ದುಡಿಯುವ ಬಂಡವಾಳ (ಜ್ಯೂಸ್):

SOK = OA - KZS - KZ,

SOK = SS + DZS - VA,

ಅಲ್ಲಿ OA ಕಂಪನಿಯ ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳು;

KZS - ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಎರವಲು ಪಡೆದ ನಿಧಿಗಳು;

KZ - ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಖಾತೆಗಳು;

СС - ಸ್ವಂತ ನಿಧಿಗಳು;

DZS - ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಎರವಲು ಪಡೆದ ನಿಧಿಗಳು;

VA - ಪ್ರಸ್ತುತವಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳು.

ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಯಾವ ಭಾಗವನ್ನು ಕಂಪನಿಯ ಸ್ವಂತ ನಿಧಿಯಿಂದ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲಾಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಈ ಸೂತ್ರಗಳು ತೋರಿಸುತ್ತವೆ. ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಒಟ್ಟು ದ್ರವ್ಯರಾಶಿಯಿಂದ ನಾವು ನಮ್ಮ ಸ್ವಂತ ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳದ ಗಾತ್ರವನ್ನು ಕಳೆಯುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಎರವಲು ಪಡೆದ ಮತ್ತು ಆಕರ್ಷಿತ ಮೂಲಗಳಿಂದ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲಾದ ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಪಾಲಿನ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನಾವು ಪಡೆಯುತ್ತೇವೆ.

ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳದ ಹಣಕಾಸು ಮೂಲಗಳನ್ನು ಬಳಸುವ ರಚನೆ ಮತ್ತು ತರ್ಕಬದ್ಧತೆಯನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲುಕಂಪನಿಯ ಹಣಕಾಸು ಸೇವೆಯ ಮುಖ್ಯಸ್ಥರು ಈ ಕೆಳಗಿನ ಹಣಕಾಸಿನ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು:

ಇಕ್ವಿಟಿ ಚುರುಕುತನ ಅನುಪಾತ = ಸ್ವಂತ ಕಾರ್ಯ ಬಂಡವಾಳ / ಇಕ್ವಿಟಿ ಬಂಡವಾಳ.

ಸಾಲದ ಬಂಡವಾಳ ಕೇಂದ್ರೀಕರಣ ಅನುಪಾತ = ಎರವಲು ಪಡೆದ ಬಂಡವಾಳ / ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು.

ಹಣಕಾಸಿನ ಹತೋಟಿ = ಸಾಲದ ಬಂಡವಾಳ / ಇಕ್ವಿಟಿ ಬಂಡವಾಳ.

ಸುಸ್ಥಿರ ಹಣಕಾಸು ಅನುಪಾತ = (ಇಕ್ವಿಟಿ + ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಾಲಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಲಗಳು) / ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಸ್ವತ್ತುಗಳು.

ಮಧ್ಯಂತರ ಕವರೇಜ್ ಅನುಪಾತ = (ನಗದು + ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸು ಹೂಡಿಕೆಗಳು + ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸಬಹುದು) / ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಖಾತೆಗಳು.

ನೆಟ್ ವರ್ಕಿಂಗ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಅನುಪಾತ = ನಿವ್ವಳ ಕಾರ್ಯ ಬಂಡವಾಳ / ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳು.

ಪ್ರಸ್ತುತ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳಿಗೆ ಸಾಲ್ವೆನ್ಸಿ ಅನುಪಾತ = ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳು / ಪ್ರಸ್ತುತ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು.

ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳದ ಹಣಕಾಸು ಮೂಲಗಳ ರಚನೆಯ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಬಳಸಲು ನಾವು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುತ್ತೇವೆ ಸಾಲ ಬಾಕಿ, ಇದರ ಅರ್ಥವು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಕರಾರುಗಳು ಮತ್ತು ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ಮರುಪಾವತಿ ಅವಧಿಗಳಾಗಿ ಗುಂಪು ಮಾಡುವುದು ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ ಗುಂಪಿನ ಸಾಲದ ಮೊತ್ತದ ಪತ್ರವ್ಯವಹಾರದ ಮೇಲೆ ನಿಯಂತ್ರಣ (ಕೋಷ್ಟಕ 2).

ಟೇಬಲ್ ಡೇಟಾ 2 ಸ್ವೀಕರಿಸುವ ಖಾತೆಗಳ ಮೇಲೆ ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಒಟ್ಟು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.

ನಾವು ಸಾಲದ ಸಾಮಾನ್ಯ ಸೂಚಕಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಿದರೆ, "ಕರಾರುಗಳು" ಗಾಗಿ ಹಣಕಾಸಿನ ಮೂಲವು ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಖಾತೆಗಳ ರೂಪದಲ್ಲಿ ಹಣವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ನಾವು ಹೇಳಬಹುದು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಮರುಪಾವತಿ ಅವಧಿಗಳ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಒಂದು ತಿಂಗಳವರೆಗೆ ಮರುಪಾವತಿ ಅವಧಿಯೊಂದಿಗೆ ಮತ್ತು ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತಕ್ಕೆ ಆರು ತಿಂಗಳವರೆಗೆ ಕರಾರುಗಳ ಗುಂಪುಗಳಿಗೆ ಈ ಮೂಲದ ಕೊರತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. 1000 ಸಾವಿರ. ರಬ್.

ಇದು ಮುಖ್ಯ

ಸಾಲದ ಸಮತೋಲನವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು, ಹಣಕಾಸು ಸೇವೆಯ ಮುಖ್ಯಸ್ಥರು ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಅವುಗಳನ್ನು ತೊಡೆದುಹಾಕಲು ಸಕಾಲಿಕ ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು.

ಒಂದು ತಿಂಗಳವರೆಗೆ ಮರುಪಾವತಿ ಅವಧಿಯೊಂದಿಗೆ ಸಾಲಗಳ ಗುಂಪಿಗೆ, ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಖಾತೆಗಳು ಸ್ವೀಕರಿಸಬಹುದಾದ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಮೀರಿದೆ ಎಂದು ಭಾವಿಸೋಣ. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಕಂಪನಿಯು ಹೆಚ್ಚಿನ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಒಂದು ತಿಂಗಳವರೆಗೆ ಮುಂದೂಡಲ್ಪಟ್ಟ ಪಾವತಿಯನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಮೂಲಕ ಮಾರಾಟವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು ಅಥವಾ ಸಾಲದ ಸಾಲವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವ ಮೂಲಕ ಈ ಗುಂಪಿನಲ್ಲಿ ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಖಾತೆಗಳ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಬಹುದು.

ಸ್ವೀಕರಿಸಬಹುದಾದ ಖಾತೆಗಳ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನದನ್ನು ಗಮನಿಸಿದರೆ, ಕಂಪನಿಯು ಹೊಂದಿದೆ ಎಂದು ಇದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ ಪ್ರಸ್ತುತ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸುವ ಮೂಲಗಳನ್ನು ಅತ್ಯುತ್ತಮವಾಗಿಸಲು ಎರಡು ಅವಕಾಶಗಳು:

• ಕನಿಷ್ಠ ಒಂದು ತಿಂಗಳ ಮರುಪಾವತಿ ಅವಧಿಯೊಂದಿಗೆ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಎರವಲು ಪಡೆದ ನಿಧಿಗಳ ಒಳಹರಿವನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಿ (ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್ ನೀಡಿ);
• ಮುಂದೂಡಲ್ಪಟ್ಟ ಪಾವತಿಯೊಂದಿಗೆ ಮಾರಾಟದ ಪಾಲನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಸ್ವೀಕರಿಸಬಹುದಾದ ಖಾತೆಗಳ ಗಾತ್ರವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಿ.

A. A. ಗ್ರೆಬೆನ್ನಿಕೋವ್, ರೆಝೋನ್ ಗ್ರೂಪ್ ಆಫ್ ಕಂಪನಿಗಳ ಮುಖ್ಯ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರಜ್ಞ

ವಸ್ತುವನ್ನು ಭಾಗಶಃ ಪ್ರಕಟಿಸಲಾಗಿದೆ. ನೀವು ಅದನ್ನು ಪತ್ರಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಓದಬಹುದು

ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಉದ್ಯಮದ ಆರ್ಥಿಕ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಿಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳವು ಅವಶ್ಯಕವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಇದಕ್ಕಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ: ಕಚ್ಚಾ ವಸ್ತುಗಳು, ವಸ್ತುಗಳು ಮತ್ತು ಘಟಕಗಳ ಖರೀದಿಗಳು; ಸಿದ್ಧಪಡಿಸಿದ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ; ಸ್ವೀಕರಿಸುವ ಖಾತೆಗಳು ಮತ್ತು ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಖಾತೆಗಳ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಒಳಗೊಳ್ಳುವುದು; ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸು ಹೂಡಿಕೆಗಳು (ಷೇರುಗಳು, ಬಿಲ್‌ಗಳು, ಇತ್ಯಾದಿ). ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳವು ಯಾವಾಗಲೂ ಕಾಲೋಚಿತ ಅಥವಾ ಆವರ್ತಕ ಏರಿಳಿತಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಅದರ ಗಾತ್ರ ಮತ್ತು ಸಂಯೋಜನೆಯು ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳ ನಿರ್ವಹಣಾ ತಂತ್ರ ಮತ್ತು ಉದ್ಯಮದ ಉತ್ಪನ್ನ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸು ಕೆಳಗಿನ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ: ಒಂದು ವರ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಅವಧಿಗೆ ಒದಗಿಸಲಾಗಿದೆ; ಹಣಕಾಸಿನ ಭದ್ರತೆಯ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಸೌಮ್ಯವಾಗಿರುತ್ತವೆ (ದಾಸ್ತಾನುಗಳು ಅಥವಾ ಗ್ರಾಹಕರ ಸಾಲದ ರೂಪದಲ್ಲಿ ಭದ್ರತೆ); ನಮ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ - ವೇಳಾಪಟ್ಟಿಗಿಂತ ಮುಂಚಿತವಾಗಿ ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡಬಹುದು; ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲಗಳು ಕಂಪನಿಗೆ ಅಪಾಯಕಾರಿ - ಮರುಹೊಂದಿಸುವಿಕೆಯು ಖಾತರಿಯಿಲ್ಲ; ಸಾಲವನ್ನು ಮರುಹೊಂದಿಸುವ ವೆಚ್ಚವು ಅಧಿಕವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಕೆಲಸದ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕಾಗಿ ಹಣಕಾಸಿನ ಮೂಲಗಳು. ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳದ ಮೂಲಗಳನ್ನು ಸ್ವಂತ ಮತ್ತು ಎರವಲು ಪಡೆದ ಬಂಡವಾಳವಾಗಿ ವಿಭಾಗಿಸುವುದನ್ನು ಈ ಕೆಳಗಿನ ಷರತ್ತುಗಳ ಮೇಲೆ ನಡೆಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆಂತರಿಕ ಮೂಲಗಳು ಎಂಟರ್‌ಪ್ರೈಸ್‌ನ ಮೂಲ ಸಂಪನ್ಮೂಲ ಅಗತ್ಯಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತವೆ, ಉತ್ಪಾದನೆ ಮತ್ತು ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಮತ್ತು ಸೇವೆಗಳ ಮಾರಾಟದ ನಿರಂತರತೆಯನ್ನು ಖಾತ್ರಿಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಬಾಹ್ಯ ಮೂಲಗಳು ಕಚ್ಚಾ ವಸ್ತುಗಳು, ವಸ್ತುಗಳು, ಘಟಕಗಳು, ಸಿದ್ಧಪಡಿಸಿದ ಉತ್ಪನ್ನಗಳ ಕಾಲೋಚಿತ ಮೀಸಲುಗಳ ರಚನೆಗೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಅಗತ್ಯವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಉತ್ಪಾದನಾ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಭರಿಸುತ್ತವೆ. ಆಂತರಿಕ ಹಣಕಾಸಿನ ಮೂಲಗಳು: ಒಂದು ಉದ್ಯಮವು ಉತ್ತಮ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಮೂಲಕ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳದಿಂದ ಆಂತರಿಕ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಬಹುದು, ಅವುಗಳೆಂದರೆ: ಸ್ವೀಕರಿಸಬಹುದಾದ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಿ (ಖರೀದಿದಾರರು ಮತ್ತು ಗ್ರಾಹಕರೊಂದಿಗೆ ಸಂಬಂಧಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಸಿ, ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಖಾತೆಗಳ ಮೇಲೆ ನಿಯಂತ್ರಣವನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿ ಅಥವಾ ಸುಧಾರಿಸಿ, ಸ್ವೀಕಾರಾರ್ಹ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಗಳನ್ನು ಮಾಡಿ); ಪೂರೈಕೆದಾರರಿಗೆ ದೀರ್ಘ ಸಾಲವನ್ನು ಒದಗಿಸಿ; ವಸ್ತು ದಾಸ್ತಾನುಗಳ ಮಟ್ಟವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಿ (ಕಚ್ಚಾ ವಸ್ತುಗಳ ಆರ್ಥಿಕ ಖರೀದಿಗಳನ್ನು ಮಾಡಿ, ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಶೇಖರಣೆಗಾಗಿ ಅಲ್ಲ, ಆದರೆ ಆದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಉತ್ಪಾದಿಸಿ). ಆಂತರಿಕ ಹಣಕಾಸಿನ ಮೂಲಗಳು ಲಾಭ, ಬಳಕೆ ನಿಧಿ ಮತ್ತು ಮೀಸಲುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿವೆ.

ಬಾಹ್ಯ ಹಣಕಾಸಿನ ಮೂಲಗಳು: ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕಾಗಿ ಬಾಹ್ಯ ಹಣಕಾಸಿನ ವಿವಿಧ ಮೂಲಗಳಿವೆ. ಅತ್ಯಂತ ವ್ಯಾಪಕವಾದವುಗಳು: ರಷ್ಯಾದ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು - ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲಗಳು, ಅಪವರ್ತನ, ಬಿಲ್ಗಳೊಂದಿಗೆ ವಹಿವಾಟುಗಳು; ಗುತ್ತಿಗೆ ಕಂಪನಿಗಳು - ಆಸ್ತಿ ಬಾಡಿಗೆ; ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು - ವಿನಿಮಯದ ಬಿಲ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ವಹಿವಾಟುಗಳು, ಅಪವರ್ತನ; ಉದ್ಯಮಗಳು - ವ್ಯಾಪಾರ ಕ್ರೆಡಿಟ್, ಟೋಲಿಂಗ್, ಬಿಲ್ ಪಾವತಿಗಳು, ಪರಸ್ಪರ ವಸಾಹತುಗಳು; ರಾಜ್ಯ - ಆಫ್‌ಸೆಟ್‌ಗಳು, ತೆರಿಗೆ ಪಾವತಿಗಳ ಮುಂದೂಡಿಕೆ. ಷೇರುದಾರರು - ಲಾಭಾಂಶದ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳು.

ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಾಹ್ಯ ಹಣಕಾಸಿನ ರೂಪಗಳು: 1 ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಸಾಲಗಳುಪಾವತಿಸಿದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಉದ್ಯಮಗಳಿಗೆ ಒದಗಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ, ಸಾಲ ಒಪ್ಪಂದಗಳನ್ನು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳೊಂದಿಗೆ ತೀರ್ಮಾನಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳ ಉದ್ದೇಶಿತ ಬಳಕೆ, ಅವುಗಳ ಭದ್ರತೆ, ತುರ್ತು ಮತ್ತು ಪಾವತಿಯ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ. ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಫೈನಾನ್ಸಿಂಗ್ ಅನ್ನು ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್ ಸೌಲಭ್ಯಗಳು ಮತ್ತು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲಗಳಾಗಿ ವಿಂಗಡಿಸಬಹುದು. ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳು: ವೆಚ್ಚವು ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್‌ನ ನಿಜವಾದ ಮೊತ್ತ ಮತ್ತು ಅವಧಿಯನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ; ಹಣಕಾಸಿನ ಮೊತ್ತವು ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಮೇಲಾಧಾರವನ್ನು ಮೀರಬಹುದು; ನಮ್ಯತೆ, ಒಪ್ಪಂದದ ವಿಸ್ತರಣೆಯ ಸುಲಭ. ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲದ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳು: ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್‌ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುವಿಕೆ; ಹೆಚ್ಚು ದುಬಾರಿ. ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್‌ನ ವೆಚ್ಚವು ಯಾವುದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಸಾಲಗಾರನ ವಿಲೇವಾರಿಯಲ್ಲಿರುವ ನಿಧಿಯ ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಒಪ್ಪಂದದ ಸಂಪೂರ್ಣ ಅವಧಿಗೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲದ ವೆಚ್ಚವು ಸ್ಥಿರವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಓವರ್‌ಡ್ರಾಫ್ಟ್ ಆರ್ಥಿಕವಾಗಿ ಪ್ರಯೋಜನಕಾರಿಯಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ಇದು ಸೀಮಿತ ಸಂಖ್ಯೆಯ ಹೆಚ್ಚು ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರ ಉದ್ಯಮಗಳಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಲಭ್ಯವಿದೆ.

ವ್ಯಾಪಾರ ಕ್ರೆಡಿಟ್.ವ್ಯಾಪಾರದ ಸಾಮಾನ್ಯ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಮಾರಾಟವಾದ ಸರಕುಗಳಿಗೆ ಮುಂದೂಡಲ್ಪಟ್ಟ ಪಾವತಿಯ ರೂಪದಲ್ಲಿ ಪೂರೈಕೆದಾರರಿಂದ ಈ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅನ್ನು ಸರಕು ರೂಪದಲ್ಲಿ ಒದಗಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ರೀತಿಯ ಸಾಲವು ರಷ್ಯಾದಲ್ಲಿ ಅತ್ಯಂತ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿದೆ. ಟ್ರೇಡ್ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಮೊದಲ ನೋಟದಲ್ಲಿ ಉಚಿತ ಎಂದು ತೋರುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಇದು ಕರಾರುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಪೂರೈಕೆದಾರರಿಗೆ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಸರಬರಾಜುದಾರರು, ನಿಯಮದಂತೆ, ಈ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ, ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳ ಮೇಲೆ ಮತ್ತು ಪಕ್ಷಗಳ ಪರಸ್ಪರ ಒಪ್ಪಂದಗಳ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಟೋಲಿಂಗ್- ಗ್ರಾಹಕ ಸರಬರಾಜು ಮಾಡಿದ ಕಚ್ಚಾ ವಸ್ತುಗಳ ಮೇಲೆ ಕೆಲಸ. ಪ್ರೊಸೆಸರ್‌ಗೆ ಯಾವುದೇ ವೆಚ್ಚವಿಲ್ಲದೆ ಕಚ್ಚಾ ವಸ್ತುಗಳನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸಲು ಮತ್ತು ನಂತರ ಅಂತಿಮ ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ಪೂರೈಕೆದಾರರಿಗೆ ಹಿಂದಿರುಗಿಸಲು ಪ್ರೊಸೆಸರ್‌ಗೆ ಇದು ಒಂದು ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ. ಪೂರೈಕೆದಾರರು ಕೆಲಸಕ್ಕಾಗಿ ಪ್ರೊಸೆಸರ್ಗೆ ಪ್ರತಿಫಲ ನೀಡುತ್ತಾರೆ. ಸಂಭಾವನೆಯು ನಗದು ರೂಪದಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಸಿದ್ಧಪಡಿಸಿದ ಉತ್ಪನ್ನಗಳ ರೂಪದಲ್ಲಿರಬಹುದು. ಸಂಸ್ಕರಣಾ ಉದ್ಯಮವು ಪ್ರಸ್ತುತ ಇತರ ಹಣಕಾಸು ವಿಧಾನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲದಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು ಕಚ್ಚಾ ವಸ್ತುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವ ವಿಧಾನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲದಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು ಉತ್ಪಾದನಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸಲು ಬಯಸಿದರೆ, ಹಾಗೆಯೇ ಉತ್ಪಾದನಾ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಲೋಡ್ ಮಾಡಿ, ಟೋಲಿಂಗ್ ಅಲ್ಲದ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿಸುತ್ತದೆ.

ವಿನಿಮಯ ಮಸೂದೆ- ಕಾನೂನಿನಿಂದ ಸ್ಥಾಪಿಸಲಾದ ಫಾರ್ಮ್‌ನ ಲಿಖಿತ ಪ್ರಾಮಿಸರಿ ನೋಟ್, ಎರವಲುಗಾರ (ಬಿಲ್ ನೀಡುವವರು) ಸಾಲಗಾರನಿಗೆ (ಬಿಲ್ ಹೊಂದಿರುವವರು) ವಿತರಿಸಿದರು, ನಂತರದವರಿಗೆ ಬಿಲ್‌ನಲ್ಲಿ ನಿರ್ದಿಷ್ಟಪಡಿಸಿದ ಮೊತ್ತದ ಪಾವತಿಯಿಂದ ಸಾಲಗಾರರಿಂದ ಬೇಡಿಕೆಯ ಹಕ್ಕನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ದಿನಾಂಕದಂದು. ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕವಾಗಿ, ವ್ಯಾಪಾರದ ಸಾಲವನ್ನು ನೀಡಲು ವಿನಿಮಯದ ಬಿಲ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು "ಲೈವ್" ನಿಧಿಗಳ ಕೊರತೆಯ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಪ್ರಸ್ತುತ ಪಾವತಿಗಳಿಗೆ ನಗದು ಸಮಾನವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಅಪವರ್ತನಫ್ಯಾಕ್ಟರ್ ಕಂಪನಿ ಎಂದು ಕರೆಯಲ್ಪಡುವ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗೆ ಸ್ವೀಕಾರಾರ್ಹ ಕಂಪನಿಯ ಖಾತೆಗಳ ಮಾರಾಟ. ನಿಧಿಯನ್ನು ಪಡೆಯುವ ಸಲುವಾಗಿ ವಿಶೇಷ ಕಂಪನಿ - ಅಂಶ - ಅಥವಾ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗೆ ಕರಾರುಗಳನ್ನು ರಿಯಾಯಿತಿ ದರದಲ್ಲಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ವಹಿವಾಟು.

ಕ್ರೆಡಿಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಸರಕುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವಾಗ, ಖರೀದಿದಾರರ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅರ್ಹತೆ ಮತ್ತು ಸರಕುಗಳ ಗುಣಮಟ್ಟವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ಮಾರಾಟಗಾರನು ಫ್ಯಾಕ್ಟರಿ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನಿಂದ 15-50% ರಿಯಾಯಿತಿಯೊಂದಿಗೆ ತಕ್ಷಣದ ಪಾವತಿಯನ್ನು ಪಡೆಯಬಹುದು. ಅಪವರ್ತನದ ಮುಖ್ಯ ಪ್ರಯೋಜನವೆಂದರೆ ನಿಧಿಗಳ ವಹಿವಾಟು ಮತ್ತು ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ಖಾತ್ರಿಪಡಿಸುವುದು.

ಪರಸ್ಪರ ವಸಾಹತುಗಳು- ಎರಡು ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪಕ್ಷಗಳ ಭಾಗವಹಿಸುವಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ಸರಕು ಅಥವಾ ಸೇವೆಗಳ ಪೂರೈಕೆಯಿಂದ ಮರುಪಾವತಿಸಲಾದ ಉದ್ಯಮಗಳ ನಡುವಿನ ವಿತ್ತೀಯ ಕಟ್ಟುಪಾಡುಗಳು.

ವಿನಿಮಯಪರಸ್ಪರ ವಸಾಹತುಗಳಂತೆಯೇ, ವಿನಿಮಯವು ಸರಕುಗಳ ಪೂರೈಕೆ ಅಥವಾ ವಿನಿಮಯದ ಮೂಲಕ ಉದ್ಯಮಗಳ ನಡುವಿನ ವಿತ್ತೀಯ ಬಾಧ್ಯತೆಗಳ ಮರುಪಾವತಿಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ರಷ್ಯಾದಲ್ಲಿ, ವಿನಿಮಯ ವಹಿವಾಟುಗಳು ಹಣಕಾಸಿನ ಮುಖ್ಯ ಮೂಲಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ರಷ್ಯಾದಲ್ಲಿನ ವಿನಿಮಯ ವಹಿವಾಟುಗಳ ಪ್ರಮಾಣವು ದೇಶದ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಉದ್ಯಮಗಳಲ್ಲಿ ಅರ್ಧಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಮಾರಾಟವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.

ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಗುತ್ತಿಗೆಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಾಡಿಗೆಗಳು ಸೀಮಿತ ಅವಧಿಗೆ ವ್ಯಾಪಾರಕ್ಕೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಉಪಕರಣಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಬಹುದು.

ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳದ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಹಣಕಾಸು ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಗುಣಮಟ್ಟವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ, ಇದು ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಪ್ರಮಾಣದ ಕೆಲಸದ ಬಂಡವಾಳದ ಲಭ್ಯತೆಯನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳದ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಪರಿಮಾಣವು ಅಂತಹ ಗಾತ್ರವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಎಂದು ಅರ್ಥೈಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸಾಮಾನ್ಯ ಆರ್ಥಿಕ ಚಟುವಟಿಕೆಯನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಸಾಕಷ್ಟು ಸಾಕಾಗುತ್ತದೆ.

ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಮಾಹಿತಿ.