Biznesin gəlirliliyi faizlə ölçülən iqtisadi səmərəliliyin göstəricisidir. Mənfəətliliyi müəyyən etmək üçün gəlirlilik göstəricisini xərclərin miqdarına, yəni istehsala cəlb olunan resurslara bölmək lazımdır. Beləliklə, gəlirlilik səviyyəsinə əsaslanaraq, hər bir yatırılan rubl üçün alınan mənfəəti qiymətləndirə bilərsiniz.
Mənfəətlilik bir sıra amillərdən təsirlənir, məsələn:
- kapitalın mənbələri və strukturu;
- aktiv strukturu;
- resursdan istifadə;
- qiymət dövriyyə kapitalı;
- gəlirin həcmi;
- xərc səviyyəsi və s.
Gəlirliliyin hesablanması düsturu belə görünür:
P = P / (OPF + OA)
Bu düsturda: P – mənfəət, OPF – əsas vəsaitlərin dəyəri istehsal aktivləri, OA – cari aktivlərin qiyməti.
Mənfəətliliyin növləri
- Satışların rentabelliyi. Mənfəət və gəlir məbləğlərinin nisbətini təmsil edir. Gəlirlərin miqdarı xarici və daxili bir çox amillərdən asılıdır. Xarici amillərə rəqabət və bazar vəziyyəti, xammalın qiymətləri və keyfiyyəti, təchizatın ritmi və s. daxildir. Daxili amillərə məsrəflər, istehsalın ritmi, malın keyfiyyəti və s. siyasi vəziyyət, antireklam və s.
- Aktivlərin qaytarılması. Xalis mənfəətin aktivlərə bölünməsi. Bu göstəriciyə görə mümkündür ilə aktivlərin fəaliyyətini və onların mənfəət əldə etmək qabiliyyətini yoxlayın.
- İnvestisiya gəliri. Xalis gəlir/kapital və uzunmüddətli öhdəliklər.
- Cari aktivlərin gəlirliliyi. Xalis mənfəət / cari aktivlər. Dövriyyə vəsaitlərinin yüksək gəlirliliyi onlardan səmərəli istifadə etməklə təmin edilir. Göstərici investisiyalardan mümkün mənfəəti mühakimə etməyə imkan verir.
- Mənfəətlilik kapital. Xalis mənfəət / öz vəsaitlərinin həcmi. İnvestisiyaların gəlirlilik səviyyəsini göstərir.
Biznes fəaliyyətini təyin edən amillər
Biznesin gəlirlilik səviyyəsi müəssisənin xərclərinin səmərəliliyini və perspektivlərini göstərir. İstisna xarici şərtlər, gəlirlilik bilavasitə əmək məhsuldarlığı, avadanlıq və istehsalın təşkili kimi daxili amillərdən asılıdır. Son məhsulun maya dəyəri məhsulların çeşidində və qiymətində dəyişikliklərdə əks olunur. Mənfəətliliyi artırmaq üçün müəssisələrə məhsulun qiymətlərini artırmaq, ticarət dövriyyəsini intensivləşdirmək və istehsal xərclərini azaltmaq tövsiyə olunur.
Ümumiyyətlə, gəlirlilik göstəricisinə müəyyən edilərkən nəzərə alınmalı olan 30-dan çox amil təsir göstərir bu göstərici. Hesablayarkən müəssisənin kapital tutumunu, onun bazar payını, əmək məhsuldarlığını və məhsulun keyfiyyətini yadda saxlamaq lazımdır.
Mənfəətliliyi qiymətləndirmədən mövcud biznesin effektivliyini adekvat qiymətləndirmək mümkün deyil.
Çox fərdi sahibkarlar və kiçik müəssisələrin menecerləri sadə ticarət marjasından istifadə etməklə öz biznes fəaliyyətlərinin effektivliyini qiymətləndirirlər. Sadəcə olaraq, 100 rubl üçün bir partiya mal aldıqdan sonra. vahidinə görə və 150-yə sataraq, 50% xalis mənfəət əldə etdiklərini düşünürlər.
Ola bilsin ki, bu cür adi satış əməliyyatlarını qiymətləndirmək üçün, yeri gəlmişkən, məhsul satışının rentabelliyi adlanan bu göstərici qoyulmuş kapitalın gəlirliliyi haqqında nəsə deyə bilər, amma belə bir işi həqiqətən ciddi adlandırmaq olarmı?
Doğrudan da, gözəl günlərin birində satılan məhsula tələbat kəskin şəkildə azalarsa və ya keyfiyyətsiz partiya alınarsa, dövriyyə vəsaitinin çatışmazlığı səbəbindən biznes mütləq dayanacaq. Mənfəətin formalaşmasında nəqliyyat xərclərinin hansı paya sahib olduğunu və onların hansı qiymətə aid edilməli olduğunu necə tapmaq olar - alış və ya satış? Hansı borc vəsaitləri cəlb edilib və onlar yekun nəticədə necə əks olunub? Kredit faizlərinin gələcəyə təsiri necə olacaq? maliyyə fəaliyyəti
? Qaimə və əməliyyat məsrəfləri nədir və onlar mənfəətə daxildirmi? İstehsalın rentabelliyini necə hesablamaq olar?
Və belə suallar hətta sadə alqı-satqı əməliyyatlarını həyata keçirərkən də yaranır. Böyük həcmdə cari əməliyyatlara malik, investisiya və kredit cəlb edən, dövriyyə kapitalına və istehsalın genişləndirilməsinə sərmayə qoyan ciddi ticarət və ya istehsalat şirkətinin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətini necə təhlil etmək olar?
Öz biznesini ciddi şəkildə idarə etmək, onu uğurla inkişaf etdirmək və genişləndirmək istəyən sahibkar daim və ciddi şəkildə iqtisadi göstəricilərin ən dolğun təhlilini aparmalı, mənfəətin artmasına və ya azalmasına təsir edən amilləri müəyyən etməli, problemlərin aradan qaldırılması yollarını axtarmalıdır. Belə təhlil üçün zamanla sınaqdan keçirilmiş xüsusiyyətlər və səmərəliliyin hesablanması üsulları mövcuddur iqtisadi fəaliyyət.
Müəssisənin kommersiya uğurunu xarakterizə edən əsas iqtisadi göstəricidir təbii ki, mənfəət və ya gəlirinin xərclərdən artıq olmasıdır. Lakin mənfəətin mütləq dəyəri biznes fəaliyyəti haqqında çox az şey deyir. Bu bir şeydir: üç nəfərdən ibarət kiçik bir şirkət tərəfindən qazanılan bir milyon rubl kiçik ofis, bir otağı tutan və tamamilə fərqli bir şey - çox milyon dollarlıq əsas fondları olan böyük bir zavod və ya fabrik. Birinci halda, super mənfəətdən, ikincisində - zərər həddinə doğru sürüşməkdən danışa bilərik.
Məhz buna görə də iqtisadi səmərəliliyin əsas göstəricisi xalis mənfəətin mütləq dəyəri deyil, onun nisbətidir müxtəlif növlər onun yaradılması ilə bağlı xərclər. Onlar çağırılır gəlirlilik əmsalları və hər iki faktoru müəyyən etməyə imkan verir həm gəlirliliyi artırır, həm də ona mane olur. Bu xüsusiyyətlər müəssisənin investisiya cəlbediciliyini və kredit qabiliyyətini qiymətləndirməyə imkan verən biznes fəaliyyətinin iqtisadi təhlili üçün əsas alətlərdir.
İstənilən bank kredit verərkən ilk növbədə şirkətin gəlirlilik göstəricilərini və maliyyələşdirmək niyyətində olan investoru öyrənəcək. yeni layihə- biznes ideyasının gəlirliliyi, yəni hər ikisi investisiyalarının tez bir zamanda qaytarılması imkanı və bununla bağlı risklərlə maraqlanacaq.
Bir çox biznes tərəfdaşları da biznes tərəfdaşlığının etibarlılığını müəyyən etmək üçün bu xüsusiyyətlərlə daim maraqlanacaqlar.
Ən ümumi mənada, rentabellik əmsalları müəssisənin müəyyən bir müddət ərzində əldə etdiyi mənfəətin onu çıxarmaq üçün sərf etdiyi hər rublda payını rəqəmlə görməyə imkan verir.
Sadə dillə desək, əgər bir şirkətin gəlirliliyi, məsələn, 20% -dirsə, bu o deməkdir ki, qazandığı hər rublda xalis mənfəətin payı 20 qəpikdir. Düsturlar və hesablama nümunələri Ticarət müəssisələri üçün, həm pərakəndə, həm də topdansatış, ən çox
mühüm parametr mənfəətin ümumi satışdakı payını göstərən:
İstənilən məhsulun istehsalı ilə məşğul olan şirkətlər maliyyə investisiyalarının effektivliyini nəzərə almalıdırlar istehsal prosesi kimi bir göstərici istifadə edərək:
İstehsalın gəlirliliyi = Satış mənfəəti / İstehsal xərcləri.
Dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyini göstərən və onun aktivlərinin formalaşmasına qoyulan hər bir rubl üçün şirkətin gəlirliliyinin ölçüsünü ifadə edən ən vacib əmsallardan biri:
Aktivlərin gəlirliliyi = Xalis Mənfəət / Aktivlər.
Bütün bu və sonrakı düsturlarda:
- Satışdan qazanc- gəlir və əməliyyat xərcləri arasındakı fərq, yəni vergidən əvvəlki mənfəət.
- İstehsal xərcləri- əsas vəsaitlərin və dövriyyə vəsaitlərinin dəyərinin cəmi.
- Xalis mənfəət- bütün xərclər, istehsal xərcləri, vergilər, kreditlər üzrə faizlər çıxıldıqdan sonra alınan gəlirdən şirkətdə qalan vəsait.
- Gəlir- nəticədə alınan vəsaitlərin ümumi məbləği iqtisadi fəaliyyət məhsulların satışından, mal və ya xidmətlərin satışından, investisiyalardan, qiymətli kağızların satışından, kreditləşmədən və s.
- Aktivlər - ümumi xərcşirkət əmlakı, nağd pul, ehtiyatlar, debitor borcları, əsas vəsaitlər.
- Xalis aktivlər- bütün aktivlərin dəyəri ilə borc öhdəliklərinin, yaxud öhdəliklərin məbləği arasındakı fərq. Balans hesabatının üçüncü bölməsinin yekun dəyəri.
Bu göstəriciyə nə təsir edir?
Hesablamadan da göründüyü kimi, şirkətin xalis mənfəətinin artmasına, istehsala və dövriyyə kapitalına qoyulan investisiyaların artmasına baxmayaraq, onun rentabelliyi aşağı düşür. Bunun səbəbi bu halda dövriyyədənkənar aktivlərin artmasıdır. Bu, yaxın gələcəkdə sabit gəlir gətirməyə başlayacaq uzunmüddətli investisiyalar hesabına olsa yaxşıdır. Və ya qeyri-maddi aktivlərin, məsələn, yeni məhsul növlərinin istehsalı üçün lisenziyaların əldə edilməsi, tezliklə əlavə gəlir gətirəcəkdir.
Əgər bu azalma istehsala cəlb olunmayan əsas vəsaitlərin əsassız artması ilə əlaqədardırsa, onda bu göstərici müəssisənin aktivlərinin rentabelliyini azaltmağa davam edəcəkdir. Və ya təhlil istehsal avadanlıqlarının təmiri xərclərinin artdığını göstərdikdə - bu, avadanlığın dəyişdirilməsinin lazım olduğuna dair bir siqnaldır.
Ümumiyyətlə, müəssisənin gəlirliliyinə həm daxili, həm də xarici bir çox amillər təsir edir:
- Xarici, subyektiv: bazar şəraiti, inflyasiya səviyyəsi, dövlətin vergi siyasəti, rəqabət təzyiqi.
- Daxili, yaxud subyektiv: aktivlərin həcmi, istehsal fondları, dövriyyə; texniki avadanlıq, əmək məhsuldarlığı və bir çox başqaları.
Onların hamısı birbaşa və ya dolayı yolla həm satış həcminə, həm də xərc səviyyələrinə təsir göstərir. Onların hər birinin müəssisənin rentabelliyinə təsirinin hərtərəfli təhlili istehsalın təkmilləşdirilməsi, məhsul satışının stimullaşdırılması, səmərəliliyin artırılması və əsassız xərclərin azaldılması hesabına onun artırılmasına imkan verəcəkdir.
Bağlantı ilə gəlirliliyin təhlili
Bütün hallarda artan gəlirlilik və aşağı xərclər gəlirliliyin yaxşılaşmasına kömək edir. Onu artırmağın ən sadə, eyni zamanda ən təsirsiz yolu daha çox gəlir əldə etmək üçün məhsulların satış qiymətini artırmaqdır. Səmərəli deyil, çünki həddindən artıq qiymət satışların artması ilə deyil, satışın azalması ilə nəticələnə bilər.
Məhsulların orta bazar rəqabətli qiymətinin saxlanması şəraitində rentabelliyi artırmağın yalnız bir yolu var - istehsal zəncirinin bütün hissələrində əsassız xərclərin azaldılması və hazır məhsulun satışı. Bu halda məhsulun maya dəyərinin formalaşmasında və onun qiymətinin formalaşmasında bilavasitə iştirak etməyən, lakin bəzən onun satışından əldə olunan gəliri azaldan dəyişən xərclər əsassız olacaqdır.
Məhz belə bir təhlil üçün hər bir resursun mənfəətin yaradılmasında təsirini göstərən ayrıca gəlirlilik əmsalları mövcuddur. Daha dərin təhlil üçün, məsələn, istehsal səmərəliliyi əmsallarından istifadə edə bilərsiniz, məsələn:
- Əsas vəsaitlərin rentabelliyi = Xalis mənfəət / İstehsal aktivlərinin dəyəri.
- Cari aktivlərin gəlirliliyi = Xalis mənfəət / Cari aktivlər.
Şirkətin kapitalına investisiyaların səmərəliliyini və dövriyyəsini göstərən ən vacib əmsallardan biri Dupont tənliyi ilə hesablanır: kapitalın gəlirliliyi = Xalis mənfəət / Xalis aktivlər.
Üç əmsalın məhsuludur - Xalis mənfəət marjası * Resurs məhsuldarlığı * Kapitalizasiya, Harada:
- Xalis mənfəət marjası = mənfəətin ümumi satışdakı payını göstərən:Şirkətin dövriyyə kapitalının artırılmasına yenidən investisiya etmək imkanı.
- Resurs səmərəliliyi = Gəlir/Aktivlər.Şirkət tərəfindən aktivlərin idarə edilməsinin səmərəliliyini və ya müəyyən bir müddət ərzində aktivlərə yatırılan hər bir rublun dövriyyəsini göstərir.
- Böyük hərf = Aktivlər / Xalis Aktivlər. Borc alınmış vəsaitlərin və ya kreditlərin verilməsinin effektivliyini qiymətləndirməyə imkan verir.
kimi əlavə parametr Borc kapitalının kapitala münasibətdə səmərəlilik nisbətini nəzərdən keçirərkən çox vaxt sadə bir düsturdan istifadə olunur: leverage = Borc vəsaitləri / Xalis aktivlər.
Aktivlərin gəlirliliyindən fərqli olaraq, kapitalın gəlirliliyi şirkətin gəlirliliyinin artırılmasında borcun nisbətini göstərir. Bu, kreditləşmənin səmərəliliyini və cəlbediciliyini göstərir bu müəssisənin investorlar və ya banklar üçün. Bəzi hallarda müəssisənin rəhbərliyinə göstərə bilər ki, kifayət qədər öz kapitalı olsa belə, əgər bu, kapitalın səmərəliliyini artırırsa, borc kapitalı vasitəsilə əlavə maliyyə cəlb etmək daha yaxşıdır.
Çoxsaylı əmsallar arasında müəssisənin zərərsizlik nöqtəsini göstərən, aşağıda ümumi xərclərin ümumi gəliri aşmağa başlayacağı əmsal da mühüm rol oynayır: Mənfəət həddi = Sabit xərclər/ (Gəlir – Dəyişən xərclər) . Həm bütövlükdə şirkət üçün, həm də ayrı-ayrı məhsul növləri üçün hesablana bilər.
Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətini təhlil etmək üçün bu əsas göstəricilərə əlavə olaraq digər gəlirlilik əmsallarından da istifadə edilə bilər: kadrlar, podrat xidmətləri, investisiyalar, ticarət marjaları, ümumi və xalis aktivlər və s.
Demək lazımdır ki, həddindən artıq şişirdilmiş gəlirlilik dəyərləri şirkətin daha yüksək səmərəliliyini göstərir, lakin onu müşayiət edən yüksək risklərdən danışır. kommersiya fəaliyyəti. Beləliklə, böyük bir kredit almış bir müəssisə aktivlərin yüksək gəlirliliyinə sahib olacaq, lakin səmərəsiz istifadə edilərsə, çox tezliklə gəlirlilik həddinə çatacaq və qırmızıya keçəcəkdir. Hər bir iş növünün özünəməxsusluğu var optimal performans, onun sabit inkişafından xəbər verir.
Ümumiyyətlə bu dəyərlər 30-40% -dən çox olmamalıdır. Bundan əlavə, onlar geyə bilərlər mövsümi dəyişikliklər, məsələn, turizm biznesi üçün. İlin müəyyən dövrlərində büdcəyə vergi ödəmələri dövrü ilə əlaqədar olaraq onlar azala, kənd təsərrüfatı məhsulları üzrə isə arta bilər. Məhz buna görə də iqtisadi fəaliyyətin nəticələri həm qısamüddətli dövrlər üçün, həm də uzun dövrlər üzrə orta hesabla qiymətləndirilməlidir.
Yeni bir işə başladıqda, biznes layihəsini öyrənərkən və ya müqavilə şərtlərini nəzərdən keçirərkən hər hansı bir sahibkar sual verir - bu nə dərəcədə sərfəlidir? Mənfəət hesablamaları gələcək müəssisənin səmərəliliyini və gəlirliliyini adekvat qiymətləndirməyə kömək edəcəkdir.
Malların satışından əldə edilən gəlirin bu əmtəələrin istehsalına qoyulan vəsaitin miqdarına nisbətinə rentabellik əmsalı deyilir. Adətən faizlə hesablanır, lakin qoyulan resursların vahidinə düşən mənfəət göstəriciləri də var.
IN ümumi görünüş gəlirlilik nisbəti düsturla ifadə edilə bilər:
- P = (P / I) * 100%,
Harada: R- gəlirlilik;
P— layihənin həyata keçirilməsindən əldə edilən gəlir;
VƏ- layihəyə qoyulan investisiyalar
Təcrübədə maliyyəçilər vəziyyətdən və müəssisə sistemindən asılı olaraq bir neçə fərqli nisbətdən istifadə edirlər.
Mənfəətliliyin bir neçə növü müəyyən edilir:
1. İcra haqqında:ümumi mənfəətin məbləğinin müəyyən dövr üçün gəlir göstəricisinin dəyərinə nisbəti.
2. Aktivlərə görə: müəyyən dövr üçün xalis mənfəətin aktivlərin məbləğinə nisbəti;
3. Dövriyyə aktivləri üçün: müəyyən dövr üçün xalis mənfəətin dövriyyə aktivlərinin məbləğinə nisbəti;
4. İnvestisiyalar üçün: mənfəət göstəricisinin müəyyən müddət ərzində müstəqil şəkildə yatırılan vəsaitlərin məbləğinə nisbəti.
Mənfəət göstəricisi müəssisənin fəaliyyətini və onun uğurunu etibarlı şəkildə əks etdirə bilər. Bu göstərici ilə, gəlir məbləğindən fərqli olaraq, iki ixtisaslaşmış şirkəti müqayisə etmək olar.
Xidmət biznesi üçün gəlirlilik göstəricilərinin hesablanması: misal
İstənilən biznes planında əsas məqamlardan biri gəlirliliyin hesablanmasıdır. Bu göstəricini müəyyən etmək o qədər də çətin deyil, hətta maliyyə biliyi olmayan bir şəxs də bunun öhdəsindən gələ bilər.
Məsələn, quru təmizləyici açmaq üçün bir iş planını nəzərdən keçirə bilərsiniz.
Orta camaşırxana və quru təmizləmə xidməti daxildir aşağıdakı xərclər:
1. İcazələrin qeydiyyatı - 20.000 rubl;
2. Avadanlıqların alınması və quraşdırılması - 2.500.000 rubl;
3. Sabit xərclər- ildə 1.980.000 rubl:
- Binaların icarəsi və xərcləri kommunal ödənişlər- ayda 45.000 rubl;
- Alın yuyucu vasitələr və reagentlər - ayda 20.000 rubl;
- İşçilərin əmək haqqı ayda 100.000 rubl təşkil edir.
Cəmi: Kimyəvi təmizləyici açmaq və onun bir il fasiləsiz işləməsi üçün sizə lazımdır 4 milyon 500 min rubl.
Orta hesabla, bir aylıq quru təmizləmə üçün xalis gəlir təxminəndir 350.000 rubl.
Daha az işçi maaşı, icarə və satınalmalar istehlak materialları gəlir əldə edirik - Ayda 185.000 rubl.
Bu əməliyyat tempi ilə xərclər 24 ay ərzində tam olaraq geri qaytarılır və investisiyanın ümumi gəliri 44% təşkil edir.
ROI həddini necə hesablamaq olar?
Layihənin kritik nöqtəsini bilməklə, onun etibarlılığını asanlıqla müəyyən edə bilərsiniz: gəlirlilik həddindən yuxarı əhəmiyyətli satış göstəriciləri müəssisənin maliyyə gücünü göstərir.
İnvestorlar layihənin zərərsizlik nöqtəsini bilərək, müəssisənin verdiyi krediti ödəmək qabiliyyətini müəyyən edə biləcəklər.
Gəlirlilik həddi bir neçə amildən asılıdır:
- Vahid dəyəri;
- Sabit xərclər: icarə, işçilərin əməyinin ödənilməsi, kommunal xərclər, istehsalın saxlanması.
- Dəyişən xərclər: istehlak edilmiş enerji resursları, istifadə olunan materiallar və xammal üçün ödəniş.
Riyazi olaraq ümumi gəlirlilik həddi aşağıdakı ifadə ilə təsvir edilə bilər:
- P = (Zpost) / ((VR - Zperem) / BP),
Harada: P— gəlirlilik həddi;
Zpost- sabit xərclər;
Gəlin onu bağlayaq— dəyişən xərclər;
VR- satışdan əldə edilən gəlir.
Layihənin gəlirlilik indeksinin hesablanması
Yeni bir layihəyə sərmayə qoymağa gəldikdə, müəllifin gəlirlilik indeksini təqdim etməsi vacibdir. Bu indeks layihənin gəlirliliyini qiymətləndirməyə kömək edəcək. Başqa sözlə, indeks investorun hər bir investisiya vahidinə görə nə qədər qazanc əldə edəcəyini göstərəcək.
- IR = PE / I
Harada: IR— gəlirlilik indeksi;
Təcili — xalis mənfəət;
VƏ— qoyulmuş vəsaitlərin məbləği.
Yeni bir işə sərmayə qoymağa qərar verərkən investorlar aşağıdakı indeks dəyərlərinə etibar edirlər:
Əməliyyatın mənfəətini və rentabelliyini necə hesablamaq olar?
İmtina etmək sadəcə mümkün olmayan ən cazibədar təklif belə tam fiaskoya çevrilə bilər. Müqaviləyə razılaşarkən necə səhv etməmək olar?
İstənilən biznes üçün iqtisadi effekt gəlirliliyin hesablanması ilə müəyyən edilə bilər. Bu, həm böyük müəssisə, həm də fərdi sahibkar üçün mümkün riskləri anlamağa və gələcək gəliri müəyyən etməyə kömək edəcək.
Yeni bir işə başlamazdan əvvəl mümkün xərclərin ilkin hesablamasını aparmaq çox vacibdir. Siz həmçinin gözlənilən gəliri hesablamalısınız və onun hansı vaxt çərçivəsində alınacağını göstərməlisiniz.
Düsturdan istifadə edərək gəlirliliyi hesablayırıq:
- P = (P / V) * 100%,
Harada: R- gəlirlilik;
P— layihənin həyata keçirilməsindən əldə edilən gəlir;
IN— layihənin həyata keçirilməsindən əldə edilən gəlir.
Bütün mümkün maliyyə itkilərini də nəzərə almağa dəyər: kredit üzrə faizlər, vergilər, layihə uzunmüddətli olarsa, mümkün inflyasiya. Onda hesablama real nəticəyə mümkün qədər yaxın olacaq və maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin nəticəsini tam əks etdirəcəkdir.
Sizi həmçinin biznes gəlirliliyinin hesablanması ilə bağlı faydalı video dərsinə baxmağa dəvət edirik:
Faydalı məqalələr
Faydalı məqalələr:
Diqqət! Qanunvericilikdəki son dəyişikliklərə görə, bu məqalədəki hüquqi məlumatlar köhnəlmiş ola bilər! Hüquqşünasımız sizə pulsuz məsləhət verə bilər - sualınızı aşağıdakı formada yazın:
Müəssisənin uğurla fəaliyyət göstərməsi üçün onun fəaliyyətinin səmərəliliyinin müntəzəm monitorinqi lazımdır. Buna nail olmaq üçün bir sıra iqtisadi və maliyyə göstəriciləri təhlilində daim istifadə olunan .
Mühüm və axtarılan göstəricilərdən biri gəlirlilikdir: mövcud məlumatlar əsasında hesablamaq asandır və qiymətləndirmə üçün faydalıdır. keyfiyyət xüsusiyyətləriŞirkətin fəaliyyəti çox böyükdür.
Müəssisənin gəlirlilik göstəricilərinin əhəmiyyəti haqqında
Müxtəlif təxmin edilən rəqəmlərin göstəricisi haqqında danışarkən, onlar tez-tez müəssisənin mənfəəti ilə gəlirliliyi arasındakı fərqi müqayisə edirlər.
Mənfəət, satış həcmi və gəlir kimi, bu məlumatlara əsaslanan mütləq göstəricilərdir, müəssisənin səmərəliliyinə real qiymət vermək çətindir, hətta mümkün deyil;
Bəzən daha az satış həcminə malik olan müəssisə daha çox məhsul istehsal edən və satan digər müəssisədən daha səmərəli olur. Çünki birincisi öz nəticələrini daha az işçi ilə və daha təvazökar istehsal xərcləri ilə əldə edə bilər.
Ona görə də gəlirlilik kimi nisbi göstəricilər çox daha vacib və obyektivdir. O, bəzən mexanizmlərin səmərəliliyinə bənzətməklə, obrazlı şəkildə müəssisənin səmərəlilik əmsalı adlanır.
Mənfəətlilik hesablamalarda RO kimi təyin olunur - gəlirlilik, resurslara və ya aktivlərə qoyulan bir rublun neçə qəpik (və ya rubl) qazanc verdiyi barədə fikir verir. Ticarət müəssisələrinə münasibətdə bu, bir rubl gəlirdə qazancın qəpiklərinin sayı olacaqdır.
Bu göstərici faizlə ölçülür ki, bu da onu başqa bir şirkətin oxşar müvəffəqiyyət dərəcəsi ilə müqayisə etməyə imkan verir. Bu, müəssisənin maddi, maliyyə və insan resurslarından nə dərəcədə səmərəli istifadə etməsinin optimal qiymətləndirilməsi olacaqdır.
Mənfəətliliyin əsas növləri
Müəssisənin gəlirlilik göstəriciləri bir neçə növə bölünür:
- ROA - aktivlər - aktivlərin gəlirliliyi;
- ROI - qoyulmuş kapital - investisiyanın qaytarılması;
- ROTR/ROS - ümumi gəlir/satış - məhsulların/satışın rentabelliyi;
- ROL - əmək - əməyin gəlirliliyi;
- ROTC - ümumi xərc - dəyərin qaytarılması.
Bir müəssisənin gəlirliliyini hesablamaq üçün ən çox universal düstur istifadə olunur:
RO = (Mənfəət növü/Göstərici gəlirliliyi hesablanmalı)*100%
Bu düsturun sayı mənfəətin növüdür. Bir qayda olaraq, satışdan əldə edilən mənfəət və xalis mənfəət rəqəmləri burada görünür, lakin bəzən onlar ümumi, əməliyyat və ya balans mənfəətinə əsaslanan hesablamalara müraciət edirlər. Bu mənfəət növlərindən hər hansı birinin dəyərini gəlir hesabatında tapmaq asandır. maliyyə nəticələrişirkət (mənfəət və zərər).
Məxrəc gəlirliliyin hesablandığı göstəricidir. Həmişə pul ifadəsində ifadə olunur. Tutaq ki, siz ROTR-ni hesablamalısınız - satış gəliri, onda məxrəc satış həcminin xərc göstəricisi, yəni gəlir (TR - ümumi gəlir) olacaqdır. Gəlir rəqəmini necə tapa bilərik? Qiymətin (P - qiymət) satış həcminə (Q - miqdar) vurulması:
TR = P*Q
Xərclərin gəlirliliyinin hesablanması düsturu
Müəssisənin gəlirlilik göstəricilərinin təhlili müəssisə tərəfindən məhsul və ya xidmətlərin, görülən işlərin maya dəyərinin aspektlərini bilmədən mümkün deyil.
ROTC - ümumi məsrəfdən gəlir - istehsal xərclərinin rentabelliyi, onların biri hesab olunduğu boş yerə deyil ən mühüm göstəricilərdir, səmərəliliyi xarakterizə edən. Əks halda, maya dəyərinin rentabelliyi istehsalın rentabelliyi adlanır, çünki o, istehsal prosesinin səmərəliliyini ən tam şəkildə əks etdirir.
İstehsalın rentabelliyinin (maya dəyərinin) hesablanması bu tənliyə əsaslanır:
ROTC = (PR/TC)*100%
Düsturun sayında PR təyinatı satışdan/satışdan əldə edilən mənfəətdir, yəni gəlir və xərclər, gəlir (TR - ümumi gəlir) və ümumi xərc (TC - ümumi xərc) arasındakı fərqdir. PR = TR - TC.
Məxrəcdəki TC gəlirliliyinin hesablanması lazım olan göstəricidir, bizim vəziyyətimizdə bu ümumi xərcdir. Tam maya dəyərinə müəssisənin bütün xərcləri daxildir: əmək haqqı işçilər və idarə heyəti, binaların, materialların, yarımfabrikatların icarəsi, mənzil-kommunal xidmətləri, reklam xərcləri, təhlükəsizlik və s. .
Xərclərin rentabelliyi təkcə bütövlükdə müəssisə üzrə deyil, həm də sexlər və ayrı-ayrı məhsul növləri üzrə hesablana bilər. Bu rəqəmlər məhsul satarkən istehsalın maya dəyərinə yatırılan bir rublun nə qədər qazanc gətirəcəyini aydın şəkildə göstərəcəkdir. Faizlə ölçülən bu göstərici istehsal ehtiyatlarından istifadənin səmərəliliyi haqqında rəqəm verəcəkdir.
Balans hesabatında rentabelliyin hesablanması
Mənfəətliliyin hesablanması düsturu tez-tez balans hesabatında olan məlumatlar əsasında "işləyir". O, ildə iki dəfə tərtib edilir və istehsalın inkişaf dinamikasını, hesabat dövrünün əvvəlində və sonunda vəziyyətini izləməyə imkan verir. Sənəddə şirkətin aktivləri, kapitalı və öhdəlikləri haqqında məlumatlar toplanır.
Balans hesabatından aktivlərin miqdarı (cari və uzunmüddətli), kapitalın miqdarı, investisiyaların həcmi və bir sıra digər göstəriciləri hesablamaq üçün götürməlisiniz. Nüans ondan ibarətdir ki, sizə təkcə bu məlum rəqəmlər deyil, cari dövrün əvvəlində və sonunda göstəricinin cəminin arifmetik ortalaması lazımdır. İlk hesablanmış rəqəmin əvəzinə əvvəlki dövrün sonundakı dəyəri istifadə edə bilərsiniz.
Tutaq ki, biz dövriyyədənkənar aktivlərin rentabelliyi ilə maraqlanırıq. Bu göstərici dövriyyədənkənar aktivlərə yatırılan bir rublun satışdan neçə qəpik mənfəət gətirəcəyini əks etdirir.
Kiçik müəssisələrin balansında dövriyyədənkənar aktivlərin dəyəri 1150 və 1170-ci sətirlərin cəminə çevrilir. Orta müəssisələr üçün isə bu göstərici 190-cı sətirə uyğun gəlir (I bölmə üzrə cəmi). Dövrün əvvəlində və sonunda qeyri-dövriyyə aktivlərinin dəyərlərini tapırıq, onları əlavə edirik və nəticəni yarıya bölürük.
Dövriyyədənkənar aktivlərin gəlirliliyinin hesablanması düsturu:
ROA(in) = (PR/(InAnp + InAkp)/2)*100%
VnAnp burada cari dövrün əvvəlində və ya əvvəlki dövrün sonunda uzunmüddətli aktivlərin dəyərini ifadə edir. VnAkp - cari dövrün sonunda uzunmüddətli aktivlərin dəyəri.
Müəssisənin gəlirliliyinin hesablanması nümunəsi
Müəssisənin (istehsalın) rentabelliyinin hesablanmasını konkret nümunə ilə göstərəcəyik. Lazımi hesablamaları etmək üçün sizə ümumi xərc (TC) və satışdan əldə edilən mənfəət (PR) haqqında məlumat lazımdır. Aydınlıq və müqayisə asanlığı üçün eyni fəaliyyət sahəsində iki müəssisə üçün şərti rəqəmləri götürək.
Birinci və ikinci müəssisələrin gəliri (TR) müvafiq olaraq 1.500.000 və 2.400.000 rubl olacaq. Ümumi dəyəri (TC) - 500.000 və 1.200.000 rubl. Hər iki obyektin satışından əldə olunan gəliri gəlirlə tam xərc arasındakı fərq kimi hesablayacağıq.
PR1 = TR - TC = 1.500.000 - 500.000 = 1.000.000 rubl
PR2 = TR - TC = 2400000 - 1200000 = 1,200,000 rubl
İkinci şirkətin gəliri və satışdan qazancı daha yüksək olub. Amma artıq dediyimiz kimi, bunlar mütləq göstəricilərdir. İkinci müəssisənin daha səmərəli işləməsi fakt deyil. Bunu etibarlı şəkildə tapmaq üçün istehsalın gəlirlilik səviyyəsini hesablayaq.
ROTC1 = (PR/TC)*100% = (1000000/500000)*100% = 200%
ROTC2 = (PR/TC)*100% = (1200000/1200000)*100% = 100%
Bu göstəricilər əslində kimin daha səmərəli və uğurlu işlədiyini nümayiş etdirir. Mənfəət səviyyəsi bir qədər aşağı olan birinci müəssisədə istehsalın rentabelliyi rəqib müəssisəninkindən iki dəfə yüksək olur.
Belə nəticəyə gələ bilərik: gəlirlilik müəssisənin səmərəliliyini xarakterizə edən optimal, ən dəqiq və obyektiv göstəricidir. Onun köməyi ilə biznes fəaliyyətini tənzimləmək və daha çox əmək məhsuldarlığına nail olmaq daha asandır.
İstənilən müəssisənin rəhbərliyi bilməlidir ki, onların ideyası nə qədər uğurludur. Mənfəət qazanırmı, əsas xammal xərclərini, işçilərin əmək haqqını, binaların icarəsini və vergiləri ödəyirmi? Ani maliyyə böhranı zamanı ayaqda qala biləcəkmi? Satmağa ehtiyac yaranarsa, onu almağa nə dərəcədə razı olacaqlar? Təbii ki, uğurun ən sadə meyarı mənfəət kimi görünür. Müəssisə çoxlu pul gətirir, ona görə də uğurludur. Reallıqda hər şey o qədər də sadə deyil və nisbilik qanunu işə düşür.
Bir müəssisə bir milyon rubl alırsa, bu, çox şey kimi görünür. Aktivləri üç işçisi, iki kompüteri və kənarda icarəyə götürülmüş otağı olan kiçik bir daxili dizayn şirkətindən danışırıqsa, bu, əslində çox şeydir. Böyük bir dondurma istehsalı zavodu binaların pulunu ödəyən, avadanlıqları daim yeniləyən və təmir edən, xammal alan, sürücülər işə götürən və yüz və ya iki daimi işçiyə maaş verən bir milyon gətirirsə - məbləğ təsir edici səslənməyi dayandırır və belə çıxır ki, şəraitin hər hansı bir əlverişsiz birləşməsi altında bitki tez aşağı düşəcək.
Niyə bu göstəricini hesablamaq lazımdır?
Müəssisənin real uğurunu hesablamaq üçün gəlirliliyin hesablanması aparılır. Bu, mənfəətdən fərqli olaraq, tamamilə obyektiv bir göstəricidir və hətta ikisini müqayisə etməyə xidmət edə bilər müxtəlif şirkətlər müxtəlif vəzifələr, müxtəlif dövriyyə və müxtəlif ölçülərdə pul yatırıb. Bundan əlavə, onun bir neçə başqa istifadəsi var:
- Uğurun Qiymətləndirilməsi. Hesablama nəticələrinə baxaraq, şirkətin nə qədər pis və ya yaxşı işlədiyini dərhal başa düşə bilərsiniz.
- Maliyyə planlaşdırması. Hesablamanın nəticələrindən asılı olaraq rəhbərlik növbəti fəaliyyət planını qura bilər. Gəlirlilik aşağıdırsa, təcili olaraq həcmləri artırmalı, işin keyfiyyətini yaxşılaşdırmalısınız və işlərin daha yaxşı getməsi üçün hər şeyi etməlisiniz. Riskli sövdələşmələr, şirkəti məhv edə biləcək hərəkətlər yoxdur. Gəlirlilik yüksəkdirsə, qazanc gətirməyən layihələrə sərmayə qoya bilərsiniz.
- Artan səmərəlilik. Hesablamanın nəticələrinə əsasən deyə bilərik ki, şirkətin harada problemləri var, hansı sahələr təkmilləşdirilməlidir, hansılar artıq yaxşı işləyir.
- İnvestisiya cəlbediciliyinin müəyyən edilməsi. Əgər şirkətin yüksək göstəricisi varsa, bu, investorlar üçün yaxşı arqumentdir. Yüksək gəlirlilik sabit yüksək mənfəət deməkdir və pullarını təşkilata yatırmaq istəyənləri maraqlandıran budur.
- Rəqabət qabiliyyətinin tərifi. Nəticələrə əsasən deyə bilərik ki, konkret şirkətlə sərt rəqabətin nə dərəcədə haqlı olduğunu, hansı sahələrin geridə qaldığını, hansının irəlidə olduğunu söyləyə bilərik.
- Əməliyyatlar. Bir şirkətin mübadilə və ya satışını təşkil etmək üçün bunun nə qədər olduğunu bilməlisiniz. Və bu göstərici birbaşa gəlirlilikdən asılıdır.
Bir nümunədən istifadə edərək düstur və hesablama
Hesablama düsturu çox sadə görünür:
P = P/SA*100%, Harada
- P - gəlirlilik;
- P – müəyyən dövr üçün mənfəət (yalnız xalis mənfəət əmək haqqı, xammal xərcləri çıxılmaqla, lakin vergilər çıxılmadan nəzərə alınır);
- CA eyni dövr üçün aktivlərin dəyəridir.
Məsələn, iki şirkət var. Birincisi, "Solnyshko", günəş eynəyi və günəşdən qoruyucu vasitələr satır. İkincisi Tuçka çətir və qamış satır.
- "Solnyshka" nın aylıq mənfəəti 1.200.000-dir. Aktivlərin dəyəri 400.000-dir.
- Tuçkanın aylıq mənfəəti 2.000.000, aktivləri isə 1.000.000 dəyərindədir.
İlk baxışdan hər şey göz qabağındadır - Tuçka 800 000 daha çox qazanc gətirir, yəni daha uğurludur. Ancaq gəlirlilik düsturundan istifadə edirik:
- "Günəş" = 1.200.000/400.000 * 100% = 300%.
- “Bulud” = 2.000.000/1.000.000 * 100% = 200%.
Ona görə də Tuçkanın gəlirliliyi yüksək olsa da, Solnışokunki daha yüksəkdir.
Bu göstəricinin hesablamalar və nümunələrlə ətraflı təhlili aşağıdakı videoda təqdim olunur:
Bu nədən asılıdır?
Heç bir müəssisə müstəqil mövcud ola bilməz və onun gəlirliliyinə iki böyük qrupa bölmək olar bir çox amillər təsir edir:
- Qeyri-istehsal. Bunlara istehsal daxilindən idarə oluna bilməyən və xarici dünya tərəfindən yaradılan hər şey daxildir. Onların arasında:
- Təchizat və satış. Bunlara tədarükçülərin və alıcıların öz öhdəliklərini necə operativ və vicdanla yerinə yetirmələri, xammalın vaxtında çatdırılması, xammalın və malların daşınmasının nə qədər baha olması və onların nə qədər məsafəyə daşınması lazımdır. Buraya nəqliyyat, sürücü maaşları və təmir xərcləri daxildir. yük maşınları malların daşınması.
- Təbiətin mühafizəsi. Bir iş potensial olaraq çirkləndirə bilərsə mühit(məsələn, kimyəvi maddələr istehsal edirsə və ya maşınqayırma ilə məşğuldursa), bunun qarşısını almaq üçün tədbirlər böyük investisiyalar tələb edə bilər və gəlirliliyə əhəmiyyətli təsir göstərə bilər.
- Cərimələr və sanksiyalar. Öhdəliklərin gec və ya qeyri-dəqiq yerinə yetirilməsinə görə hər hansı xərclər, sənədlərin ehtiyatsız doldurulmasına görə vergi idarəsinin cərimələri, qaydalara etinasızlıqla əməl etməyə görə yol polisinin cərimələri trafik müəssisə sürücüləri.
- İşçilər. Hər hansı bir narazılıq (narahat şərtlər, əmək haqqının gecikməsi, rəhbərliyin münasibəti) gəlirliliyə faydalı deyil.
- Valyuta məzənnəsinin dəyişməsi və qiymətli kağızlar bazarında dəyişikliklər. Beləliklə, kompüter satan şirkətin gəlirliliyinə rublun ucuzlaşması böyük təsir göstərəcək, çünki alışların əksəriyyəti xaricdə dollar ekvivalentində aparılır.
- İstehsal amilləri. Bunlara müəssisə daxilində baş verən və birbaşa təsir edə bilən hər şey daxildir:
- İstehsalda kəmiyyət amillərinin dəyişməsi. Yeni işçilərin işə götürülməsi və ya köhnələrinin işdən çıxarılması, yeni avadanlıqların alınması və ya köhnələrinin ləğvi, yeni emalatxanaların tikilməsi, köhnələrin modernləşdirilməsi və ya ləğvi, yeni maşınların işə götürülməsi və ya köhnələrinin sayının azaldılması. Bütün bunlar rentabelliyə təsir edir və biz diqqətlə nəzarət etməliyik ki, istehsal həcmi azalmasın, azalırsa, o zaman bu xərclər də azalır.
- İstehsalda keyfiyyət amillərinin dəyişməsi. Yeni materialın, avadanlıqların istifadəsi və ya işçilərin yenidən hazırlanması, yeni istehsal üsullarının, təkmilləşdirilmiş texnikanın tətbiqi. Müəssisənin rentabelliyi aşağı olarsa və yeniliklər onlara qoyulan ümidləri doğrultmursa, daha da azalacaq. Göstərici yüksək olarsa, bu azalma xüsusi rol oynamayacaq.
Başqa hansı gəlirlilik var?
- Aktivlər. Bu göstərici, müəssisənin əsas gəlirliliyindən fərqli olaraq, birmənalı olaraq "yaxşı" və ya birmənalı olaraq "pis" kimi müəyyən etmək çətindir. Pul işləmək məcburiyyətindədir və əgər aktivlərin gəlirliliyi aşağıdırsa, deməli, o bunu etmir. Ölü çəki kimi yalan danışırlar, qazanc əldə etmirlər. Göstərici yüksəkdirsə, bu o deməkdir ki, aktivlər çox yaxşı işləyir və onların heç biri toxunulmaz deyil, böhran zamanı şirkəti maliyyə yastığından məhrum edir. Hesablamaq asandır: Ra = P/a*100%, burada Ra aktivlərin gəlirliliyi, P xalis mənfəətdir və aktivlərin özləridir.
- Satılan məhsullar. Bu göstərici satılan məhsulun nə qədər mənfəət gətirdiyini müəyyən etməyə kömək edir. Göstərici aşağıdırsa, bu o deməkdir ki, məhsul zəif satılır, bayatdır və nədənsə alıcıların marağına səbəb olmur. Bu əmin işarədir satıcıların işinin keyfiyyətini və məhsulun özünün keyfiyyətini yoxlamaq lazımdır. O, aşağıdakı düsturla hesablanır: Pt = P/t*100%, burada Pt məhsulun rentabelliyi, P xalis mənfəət, t onun maya dəyəridir.
- Əsas vəsaitlər. Bir şirkətin əsas vəsaitləri fəaliyyət göstərmək üçün istifadə etdiyi hər şeydir. Maşın işçiləri, işlədikləri binalar, istifadə etdikləri alətlər, hazırlamaq üçün istifadə etdikləri xammallar hazır məhsul. Göstərici aşağıdırsa, bu o deməkdir ki, ya çoxlu əsas fondlar var və onlar işləmir, ya da çox köhnədir və yüksək texniki xidmət və təmir xərcləri tələb edir. O, aşağıdakı düsturla hesablanır: Рс = П/с*100%, burada Рс - aktivlərin rentabelliyi, П - xalis mənfəət, с - əsas vəsaitlərin dəyəri.
- Kadrlar. Göstərici aşağıdırsa, bu, heyətin olmadığını göstərir yüksək keyfiyyət işçilər şişirdilmiş maaş alırlar. Əgər çox yüksəkdirsə, deməli, keyfiyyət yüksək olduğu halda, kadrlar azaldılmış maaş alır və irəli çəkilməlidir. Bunu aşağıdakı düsturla hesablamaq olar: Pp = P/p*100%, burada Pp - personalın gəlirliliyi, P - xalis mənfəət, p - personalın sayı.
- Öz kapitalı. Kapitalın miqdarı müəssisənin mövcud olduğu bütün dövr ərzində orta hesabla götürülür. Onun gəlirliliyi Rk = P/k*100% düsturu ilə hesablanır, burada Rk kapitalın gəlirliliyi, P xalis mənfəət, k isə kapitaldır.
- Satış. Adətən qazanılan hər rublda mənfəətin payı hesab olunur. Şoular qiymət siyasətişirkət, xərclərin öhdəsindən gəlmək qabiliyyəti. Rpr = OP/pr*100% düsturu ilə hesablanır, burada Rpr satışın rentabelliyi, OP əməliyyat mənfəəti, yəni mənfəətdən vergilər çıxılmaqla, pr isə pul ifadəsində ifadə olunan satış həcmidir.
- İstehsal. Müəssisənin öz məhsullarının istehsalının nə qədər uğurlu olduğunu, məhsulların istehsalına və satışına sərf olunan hər rubldan nə qədər qazanc əldə etdiyini göstərir. Ppro = Pr/pro*100% düsturu ilə hesablanır, burada Ppro istehsalın rentabelliyi, Pr istehsal olunan məhsulların satışından əldə edilən mənfəət, pro isə onların istehsalı və satışı ilə bağlı xərclərdir.
