Neapibrėžta, o apyvartos laikotarpis yra vieneri metai – 365 dienos. Apskaičiuokite nuolaidą kiekvienai ataskaitos datai. Norėdami tai padaryti, iš nominalios vertės turite atimti pirkimo kainą: 1 000 000 rublių. - 900 000 rublių. = 100 000 rub. Tada iš pirkimo datos atimkite išleidimo datą: vasario 16 d. – vasario 12 d.
Tada iš 365 dienų atimkite gautą dienų skaičių: 365 dienos – 5 dienos. Tada pirmąjį gautą rezultatą padalinkite iš apskaičiuotų dienų skaičiaus: 100 000/360 = 277,8. Gautą rezultatą padauginkite iš dienų skaičiaus: 277,8 * 74 = 20555. Atsižvelgiama į dienų skaičių, praėjusį nuo vekselio įsigijimo iki ataskaitinės datos arba tarp ataskaitų datų. Kitaip tariant, tai yra konkretus dienų, per kurias jums priklauso sąskaita, skaičius.
Pajamos iš vekselio atsispindi tolygiai per visą laikotarpį, kai vekselis yra vekselio turėtojui.
Organizacija privalo pripažinti pajamas vekselyje tuo laikotarpiu, kai vekselis yra balanse.
Vekselis turi būti apmokėtas pateikus.
Pelno mokesčio tikslais visos pajamos, taip pat ir nuolaidos, gautos iš bet kokios rūšies skolinio įsipareigojimo, yra pripažįstamos palūkanomis. Norėdami apskaičiuoti palūkanų normą už sudėtines palūkanas, atimkite jos pirkimo kainą iš įsigyto vekselio nominalios vertės. Padalinkite rezultatą iš nuolaidos sąskaitos pirkimo kainos. Bendrą dienų skaičių per metus (365) padalinkite iš dienų skaičiaus nuo pirkimo iki vekselio išpirkimo termino. Padauginkite pirmąjį gautą rezultatą iš antrojo. Tokiu būdu gausite palūkanų normos skaičiavimą sudėtinėms palūkanoms.
Diskontavimas – tai pinigų srautų būsimos vertės nustatymo metodas, t.y. būsimų pajamų apimtis perkeliant į dabartinį laiką. Norint teisingai įvertinti jų vertę, būtina žinoti numatomas pajamų, išlaidų, investicijų, kapitalo struktūros ir palūkanų normos vertes. nuolaida, t.y. investuoto kapitalo grąžos norma.
Instrukcijos
Dažniausiai diskonto norma apibrėžiama kaip vidutinė svertinė kapitalo kaina. Naudodami šį metodą gausite objektyviausią rezultatą. Norėdami apskaičiuoti diskonto normą, naudokite šią formulę: WACC = Re(E/V) + Rd(D/V)(1-Tc), kur Re yra nuosavybės grąžos norma (nuosavybės kaina), %; E yra nuosavo kapitalo rinkos vertė; D – skolinto kapitalo rinkos vertė; V – bendra skolinto kapitalo ir įmonės akcijų kaina (nuosavas kapitalas); Rd – skolinto kapitalo grąžos norma (skolinto kapitalo kaina); Tc – pelno mokesčio tarifas. .
Akcinio kapitalo diskonto normą galite apskaičiuoti taip: Re = Rf + b(Rm-Rf), kur Rf yra nominali nerizikinga grąžos norma; Rm yra vidutinė grąžos norma akcijų rinkoje; (Rm- Rf) yra rinkos rizikos premija, b – koeficientas, rodantis įmonės akcijų kainos pokytį, palyginti su akcijų kainų pokyčiais tam tikrame rinkos segmente. Šalyse, kuriose akcijų rinka išsivysčiusi, šį koeficientą skaičiuoja specializuotos analitinės agentūros.
Tačiau atkreipkite dėmesį, kad šis metodas neleidžia apskaičiuoti visų įmonių diskonto normos. Ji netaikoma įmonėms, kurios nėra akcinės bendrovės, t.y. neprekiauti akcijomis rinkoje. Be to, jo negali naudoti įmonės, kurios neturi duomenų savo b koeficientui apskaičiuoti. Tokiais atvejais įmonės turėtų naudoti kitą diskonto normos apskaičiavimo metodą.
Kaupiamasis rizikos premijos įvertinimo metodas pagrįstas dviem prielaidomis. Pirma, jei investicijos būtų nerizikingos, investuotojai reikalautų nerizikingos savo kapitalo grąžos. Antra, kuo aukščiau kapitalo savininkas vertina projekto riziką, tuo didesni reikalavimai keliami pelningumui. Remiantis tuo, diskonto norma nustatoma taip: R = Rf + R1 +..+Rn, kur Rf yra nominali nerizikinga grąžos norma; R1..Rn yra rizikos premija už įvairius veiksnius. kiekvienas veiksnys ir jų vertė nustatomi ekspertinėmis priemonėmis. Šis metodas yra labiau subjektyvus, nes rizikos premijos dydis priklauso nuo asmeninės eksperto nuomonės.
Viena iš neatidėliotinų problemų dirbant su verslo planu yra diskonto normos nustatymas. Tuo tarpu diskonto norma atspindi pinigų sąnaudas, atsižvelgiant į laikinus veiksnius ir visokias rizikas, ir yra būtina investuotojams norint įvertinti projekto perspektyvas.
Instrukcijos
Apskaičiuokite diskonto normą pagal šią formulę:
PV=FV*1/(1+i)×n, kur PV – šiuo metu turima išlaidų arba naudos vertė, FV – būsima išlaidų arba naudos vertė, i – diskonto norma, n – projekto trukmė (skaičius metų).
Be išlaidų ar naudos (pastovios ar dabartinės) problemos, taip pat gali kilti problemų pasirenkant statymą. Dažniausiai naudojami du pagrindiniai tarifų tipai: privatūs (dabartinė arba infliaciją leidžiantys arba neinfliuojantys) arba valstybiniai (galima kaina viešajame sektoriuje). Norėdami nustatyti viešąjį tarifą, naudokite šią formulę:
SRRI = r + uc, kur r – tarplaikinių pirmenybių norma, u – ribinių pajamų mobilumas, c – vartojimo vienam gyventojui augimo tempas.
Atlikdami investicijų skaičiavimus, diskonto normą nustatykite kaip vidutinį svertinį kapitalo kainą (WACC). Čia atsižvelgiama ir į nuosavo (akcininko) kapitalo kainą, ir į investuotų lėšų kainą. Savo ruožtu nuosavybės kainą galima nustatyti naudojant ilgalaikio turto kainodaros modelį (CAPM). Sudarykite atitinkamą grafiką ir apskaičiuokite statymą.
Naudoti praktikoje dažniausiai pasitaikantį diskonto normos nustatymo metodą – kaupiamąjį rizikos premijos įvertinimo metodą. Jums reikės šios formulės:
R = Rf + R1 + ... + Rn, kur R yra diskonto norma, Rf yra nerizikinga grąžos norma, R1 + ... + Rn yra rizikos premijos.
Naudokite realių pasirinkimų metodą, kad atsižvelgtumėte į rizikos veiksnius, tokius kaip rinkos praradimas, galimybė sustabdyti projektą arba technologijos pasikeitimas. Tačiau šis metodas (kaip ir skaičiavimai naudojant dividendų augimo modelį ar arbitražo kainodaros teoriją) dažniausiai taikomas su daugybe pataisų, kurios atmeta galimybę jį reguliariai naudoti vertinant realias verslo perspektyvas.
Video tema
Naudodami diskontuotų pinigų srautų analizę, finansų analitikai vertina įmones pagal jų patrauklumą investicijoms. Tai leidžia gauti atsakymus į labai konkrečius klausimus, pavyzdžiui, nustatyti investicijų į projektą sumą.
Kaip naudojamas pinigų srautų diskontavimas?
Pinigų srautų diskontavimas yra vertinimo metodas, leidžiantis nustatyti būsimos naudos dydį. Taikant šį metodą, nustatoma tikroji įmonės vertė, neatsižvelgiant į konkurencingų firmų kainas ir pelną. Rizikos kapitalistai užsako diskontuotų pinigų srautų analizę, kad nustatytų būsimą investicijų grąžą.
Diskontavimas dažnai naudojamas nekilnojamojo turto analizei. Atsižvelgiama ne tik į pinigų srautus, bet ir į kitą naudą: nerealizuotą nuostolį, mokesčių kreditus, grynąsias įplaukas. Diskontavimo tikslas – įvertinti galimą ekonominę naudą ir apskaičiuoti finansinių investicijų į įmonę dydį.
Pinigų srautų diskontavimo taikymo veiksmai
Diskontavimas vyksta šešiais etapais. Pirmiausia reikia parengti tikslias prognozes apie galimą organizacijos veiklą ateityje. Kuo jie tikslesni, tuo didesnis investuotojų pasitikėjimas. Toliau įvertinami kiekvienų prognozės metų teigiami ir neigiami pinigų srautai, apskaičiuojamas metinis finansinių išteklių prieaugis ateityje. Apskaičiuojama galutinė įmonės vertė už paskutinius prognozių metus. Nustatomas nuolaidos koeficientas. Šis rodiklis yra vienas pagrindinių pinigų srautų analizės elementų. Tai atspindi esamą riziką.
Diskonto koeficientas taikomas kiekvienų prognozės metų lėšų trūkumui ir pertekliui bei galutinei projekto kainai. Rezultatas yra vertė, kuri nustato kiekvienų metų įnašo dydį. Jei pridėsite šias vertes, gausite dabartinę įmonės vertę. Analizė užbaigiama iš dabartinės būsimų pinigų srautų vertės atimant esamas paskolas. Tokiu būdu apskaičiuojama esamos projekto kainos sąmata.
Nepaisant techninio skaičiavimo sudėtingumo, diskontuoti pinigų srautai remiasi paprasta idėja, kad esami pinigai yra vertingesni už būsimus pinigus. Tai yra, finansinių investicijų grąža viršys dabartinę vertę. Nėra prasmės investuoti į projektą tik tam, kad ateityje gautumėte tokią pat sumą. Daug patrauklesnė idėja – šiandien investuoti šimtą, kad rytoj gautum šimtą dvidešimt.
Kaip ir visi kiti vertinimo metodai, diskontavimas turi trūkumų. Pagrindinis – orientuodamasis tik į būsimus pinigų srautus, ignoruoja išorinius veiksnius – uždarbio santykį su akcijos kaina ir pan. Be to, kadangi metodas apima tikslų prognozavimą, reikia labai gerai išmanyti vertinamo verslo istoriją, rinką ir pobūdį.
MAINIMO VERTĖS NUSTATYMAS IR
BILL YIELD
1. Nuolaidų sąskaita
1. 1. Diskonto ir diskonto normos apibrėžimas
Sąskaitos su nuolaidomis nurodomos pagal diskonto normą. Kalbama apie nuolaidos sumą, kurią pardavėjas suteikia pirkėjui. Diskonto norma nurodoma procentais nuo vekselio nominalios vertės kaip paprastas procentas per metus. Diskonto norma gali būti konvertuojama į rublio ekvivalentą naudojant formulę:
Kur: D- sąskaitos nuolaida; N- vekselio nominalas; d- nuolaidos dydis; t- dienų skaičius nuo vekselio įsigijimo iki jo apmokėjimo. Vardiklis yra 360 dienų, nes atsiskaitymai su vekseliu vykdomi pagal fiskalinius metus, lygius 360 dienų.
1 pavyzdys.
N= 100 milijonų rublių, d- 20%, t = 45 dienos. Nustatykite nuolaidos dydį.
Sprendimas.
Jis lygus:
=250
tūkstančių rublių.
Diskonto norma nustatoma pagal formulę:
(2)
2 pavyzdys.
N= 10 milijonų rublių, D= 100 tūkstančių rublių, iki grąžinimo liko 50 dienų. Nustatykite diskonto normą.
Sprendimas.
Jis lygus:
=0,072 arba 7,2 %
1. 2. Vekselio kainos nustatymas
Vekselio kainą galima nustatyti iš nominalios vertės atėmus nuolaidos sumą, būtent:
P= N− D(3)
Kur: R - sąskaitos kaina.
Jei diskonto norma yra žinoma, tada kaina nustatoma pagal formulę:
(4)
3 pavyzdys.
N= 10 milijonų rublių, d= 6%, iki termino pabaigos liko 15 dienų. Nustatykite sąskaitos kainą.
Sprendimas.
Jis lygus:
9975tūkstančius rublių.
Jei investuotojas pats nustatė grąžos vertę, kurią jis norėtų pateikti vekselyje, tada popieriaus kainą galima apskaičiuoti pagal formulę:
(5)
Kur: r- grąža, kurią nori pasiekti investuotojas. (Jei investuotojas lygina investicijas į vekselį su kitais vertybiniais popieriais, kurių finansiniai metai yra 365 dienos, tai formulėje (5) patartina į vardiklį įrašyti skaičių 365).
5. 3. 1. 3. Ekvivalentinė diskonto norma, vekselių pajamingumas
Diskonto norma yra vekselio pelningumo charakteristika. Tačiau tai neleidžia tiesiogiai lyginti vekselio pajamingumo su kitų vertybinių popierių pajamingumu, nes, pirma, jis skaičiuojamas 360 dienų pagrindu, o antra, jį nustatant, nuolaida remiasi į veidą. vertė, o realiai pirkėjas investuoja mažesnę sumą, būtent kainą.
Šios aplinkybės neįvertina vekselio pelningumo. Todėl būtina nustatyti formulę, kaip diskonto normą konvertuoti į pajamingumą pagal 365 dienas ir atsižvelgti į kainą. Jį galima rasti iš šios lygybės:
(6)
čia: r yra lygiavertė grąžos norma.
(7)
4 pavyzdys.
Diskonto norma yra 20%, grąžinimo laikotarpis įvyksta per 30 dienų. Nustatykite lygiavertę normą.
Sprendimas.
Jis lygus:
= 0,2062 arba 20,62 %
Lygiavertį tarifą taip pat galima nustatyti pagal (5) formulę, jei imame finansinius metus, lygius 365 dienoms:
(8)
2. Palūkanų sąskaita
2.1. Priskaičiuotų palūkanų dydžio nustatymas
ir sąskaitos suma
Už palūkanas nešančius vekselius mokamos vekselyje nurodytos normos palūkanos. Sukauptų palūkanų sumą galima nustatyti pagal formulę:
(9)
Kur: aš- priskaičiuotų palūkanų suma; N- vekselio nominalas; SU %
- vekselyje priskaičiuota palūkanų norma; 
- dienų skaičius nuo palūkanų kaupimo pradžios iki jų grąžinimo.
5 pavyzdys.
Vekselio nominali vertė yra 1 milijonas rublių, vekselyje priskaičiuojama 25% per metus, nuo palūkanų kaupimo pradžios iki vekselio pateikimo apmokėti praėjo 30 dienų. Nustatykite sukauptų palūkanų sumą.
Sprendimas.
Jis lygus:
=20833,33
patrinti.
Bendra suma, kurią palūkanų vekselio turėtojas gaus jį grąžinęs, yra lygi sukauptų palūkanų ir nominalios vertės sumai. Jį galima nustatyti pagal formulę:
(10)
čia: S yra palūkanų ir vekselio nominalios vertės suma.
2.2. Vekselio kainos nustatymas
Vekselio kaina nustatoma pagal formulę:
(11)
Kur: R- vekselio kaina; t- dienų skaičius nuo pirkimo iki vekselio išpirkimo termino; r yra grąža, kurią investuotojas norėtų užsitikrinti sau.
2. 3. Vekselio pelningumo nustatymas
Vekselio pajamingumas nustatomas pagal formulę:
(12)
6 pavyzdys.
Vekselio nominali vertė yra 1 milijonas rublių, vekselis kaupiasi 25% per metus, laikotarpis nuo palūkanų kaupimo pradžios iki popieriaus išpirkimo yra 60 dienų. Nustatykite operacijos pelningumą investuotojui, jei jis perka vekselį likus 30 dienų iki termino pabaigos už 1010 tūkstančių rublių kainą. ir pateikti po šio laikotarpio.
Sprendimas.
Derlius yra lygus:
Pateikėme vekselių kainos ir pelningumo nustatymo formules neatsižvelgiant į apmokestinimą. Mokesčių tarifų formulės turėtų būti koreguojamos taip: apmokestinamas sumas reikia padauginti iš (1 - Mokesčiai), kur Mokesčiai- mokesčio tarifas (mokesčio tarifas į formulę įterpiamas dešimtaine reikšme, pvz., į 15% mokestį formulėje reikia atsižvelgti kaip 0,15); Pavyzdžiui, už vekselį, už kurį mokamos palūkanos, mokesčiai apmokestinami nuo sukauptų palūkanų sumos. Todėl vertė gali būti koreguojama:
būtent:
Užduotys
1. Nustatykite nuolaidos sumą, jei diskonto norma yra 10%, iki vekselio termino pabaigos liko 100 dienų, nominali vertė 1 mln.
2. Kokia yra vekselio kaina, jei jo nominali vertė 100 tūkstančių rublių, diskonto norma 15%, o išpirkimo data 30 dienų.
3. Investuotojas norėtų gauti 30% metinį pelną iš nuolaidos vekselio. Vekselio terminas yra 50 dienų, nominali vertė 100 tūkstančių rublių. Už kokią kainą reikia įsigyti vekselį?
4. Diskonto norma yra 30%, iki sąskaitos apmokėjimo liko 100 dienų. Nustatykite lygiavertę normą.
5. Palūkanų vekselio nominali vertė yra 100 tūkstančių rublių, vekselis skaičiuojamas 10% per metus, laikotarpis nuo palūkanų kaupimo pradžios iki popierinio išpirkimo yra 30 dienų. Nustatykite operacijos pelningumą investuotojui, jei jis perka vekselį likus 10 dienų iki termino pabaigos už 100 200 rublių.
5. Palūkanų vekselio nominali vertė yra 100 tūkstančių rublių, vekselis skaičiuojamas 10% per metus, laikotarpis nuo palūkanų kaupimo pradžios iki popierinio išpirkimo yra 30 dienų. Nustatykite, už kokią kainą investuotojas turėtų jį nusipirkti likus 20 dienų iki termino pabaigos, kad užtikrintų 25% metinę veiklos grąžą.
Sąskaitas pirkome iš karto ne anksčiau kaip 09/10/17. už 3000 rublių kainą. Jų nominalas yra 5000 rublių. Apie procentus nieko nesakoma. Kaip apskaitoje atsižvelgti į sąskaitos nuolaidą. ir mokesčių.sąskaitos? Šią sąskaitą galime perparduoti anksčiau nei numatyta.
Palūkanų skaičiavimo norma nurodyta pačiame vekselyje. Jei vekselyje nėra palūkanų normos, ji laikoma neskaičiuojančia palūkanų.
Su gauto vekselio nuolaidos apskaitoje ir apmokestinime atspindėjimo bei jos apskaičiavimo tvarką galima rasti atsakymo pagrindime pateiktoje rekomendacijoje.
Olegas gerasis,
Kaip apskaitoje ir mokesčiuose atspindėti gautos sąskaitos palūkanas (nuolaidą).
Apskaita
Apskaičiuokite vekselio palūkanų arba nuolaidos sumą naudodami apskaitos pažymą * (2011 m. gruodžio 6 d. įstatymo Nr. 402-FZ 1 dalis, 9 straipsnis, Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 4 punktas, 328 straipsnis). ).
Apskaita: nuolaidų sąskaita
Apskaitoje atspindėkite sąskaitos nuolaidą, priklausomai nuo sąskaitos, kuriai ji pateikta:
– vekselyje, kuris apskaitomas kaip finansinė investicija (ypač trečiojo asmens vekselyje);*
– vekselyje, į kurį atsižvelgiama kaip į kitos sandorio šalies skolos apmokėjimo garantiją (ypač pačios sandorio šalies vekselį, kurį organizacija gavo siekdama užtikrinti prekes (darbus, paslaugas)).
Norėdama apskaityti finansines investicijas nuolaidų vekselių forma, organizacija turi teisę naudoti šias parinktis:*
– sąskaitų apskaita įsigijimo savikaina (pradinė savikaina) koreguojant nuolaidą. Šiuo atveju nuolaidos suma tolygiai pritaikoma finansiniam organizacijos veiklos rezultatui;
– sąskaitų apskaita įsigijimo savikaina (pradinė savikaina), neįskaitant nuolaidos.
Pataisykite pasirinktą parinktį apskaitos politikoje apskaitos tikslais.
Pavyzdys, kaip apskaitoje atsispindi nuolaida trečiojo asmens vekselyje, gautame apmokant už suteiktas paslaugas. Organizacijos apskaitos politika buhalterinės apskaitos tikslais numato vienodą nuolaidos priskyrimą finansiniams rezultatams vekselio apyvartos laikotarpiu*
Vasario 24 d. Alpha LLC iš trečiosios šalies gavo 100 000 rublių nominalios vertės beprocentinį vekselį, apmokėjimą už konsultavimo paslaugas, kurias anksčiau teikė Manufacturing Company Master LLC.
Suteiktų paslaugų kaina, apmokama vekseliu, yra 59 000 rublių. (su PVM – 9000 rublių). Sąskaitos apmokėjimo terminas – rugpjūčio 2 d.
Debetas 58-2 Kreditas 62
- 59 000 rublių. – gautas trečiojo asmens vekselis kaip apmokėjimas už suteiktas paslaugas.
Apskaitos politika apskaitos tikslais numato vienodą nuolaidos vekselyje apskaitą. Alfa buhalterė nustatė vasario mėnesio nuolaidos dydį taip:
(100 000 – 59 000 RUB): 159 dienos. x 4 dienos = 1031 rub.
Vasario pabaigoje buhalterinėje apskaitoje buvo padarytas toks įrašas:
Debetas 58-2 Kreditas 91-1
– 1031 rublis. – atspindimas vekselio balansinės vertės koregavimas vasario mėnesio nuolaidos suma.
Apskaitant vekselius nepaskirstant vienodo nuolaidos sumos (antrasis variantas), vekselis parodomas pradine savikaina visą laiką, kol jis priklauso organizacijai. Tuo pačiu metu nuolaida jokiu būdu neturi įtakos turto vertei ir finansiniams organizacijos rezultatams.
Pasirinkus šią apskaitos parinktį, vekselio nuolaida turi būti atsižvelgiama į vekselį perleidžiant, ypač išperkant jį kaip finansinį operacijos rezultatą.*
Jei organizacija pajamų mokestį apskaičiuoja taikydama kaupimo metodą, kiekvieną mėnesį į vekselio palūkanų sumą (nuolaidą) atsižvelkite į pajamas jam priskirtinoje sumoje* (Rusijos mokesčių kodekso 271 straipsnio 6 punktas). Federacija).
Grąžindami vekselį, į pajamas neįtraukti iš skolininko gautų palūkanų (nuolaidos), nuo kurių organizacija anksčiau sumokėjo pajamų mokestį, jeigu jų sumos jau buvo įskaitytos apmokestinimui* (CPK 248 str. 3 d. Rusijos Federacijos mokesčių kodeksas).
Jei organizacija apskaitoje parodo vekselį kaip finansinę investiciją jo pradine savikaina, nekoreguojant nuo nuolaidos sumos, pagal PBU 18/02 atsiranda išskaitomas laikinasis skirtumas ir atsiranda atitinkamas atidėtojo mokesčio turtas. Ji bus grąžinta gavus apmokėjimą už sąskaitą. Tai išplaukia iš pastraipų ir PBU 18/02.
Olegas gerasis, Rusijos finansų ministerijos Mokesčių ir muitų politikos departamento Pelno mokesčių skyriaus vedėjas
Palūkanų skaičiavimas
Gautos sąskaitos palūkanų apskaičiavimas priklauso nuo šių rodiklių:
- suma, nuo kurios skaičiuojamos palūkanos;
- vekselio palūkanų norma;
- laikotarpio, už kurį atliekamas skaičiavimas, trukmė (pavyzdžiui, mėnuo).
Norėdami nustatyti sąskaitos palūkanų sumą už mėnesį, naudokite formulę:
Palūkanų skaičiavimo norma nurodyta pačiame vekselyje. Jei vekselyje nėra palūkanų normos, ji laikoma be palūkanų.*
Ši tvarka išplaukia iš patvirtintų straipsnių ir reglamentų
Nuolaidos skaičiavimas
Nuolaidos nuo gautos sąskaitos apskaičiavimas priklauso nuo šių veiksnių:*
- visa nuolaidos suma (skirtumas tarp nominalios ir pradinės vekselio vertės);
- kalendorinių dienų skaičius, likęs iki vekselio galiojimo pabaigos (t. y. iki paskutinės dienos, kada jį galima pateikti apmokėti);
- mėnesio, už kurį atliekamas skaičiavimas, trukmė.
Norėdami nustatyti mėnesio nuolaidos sumą sąskaitoje, naudokite formulę:*
| Nuolaidos suma per mėnesį | = | Nominalioji vekselio vertė | – | Pradinė sąskaitos kaina (pirkimo kaina) | : | Iki vekselio galiojimo pabaigos likęs kalendorinių dienų skaičius | X | Mėnesio, per kurį sąskaita priklausė organizacijai, kalendorinių dienų skaičius |
Ši skaičiavimo tvarka išplaukia iš Rusijos Federacijos mokesčių kodekso PBU 19/02 22 punkto ir PBU 9/99 43 straipsnio 3 dalies ir 328 straipsnio 4 dalies.
Kalendorinių dienų, likusių iki apyvartos laikotarpio pabaigos, nustatymo tvarka nepriklauso nuo to, kieno vekselis buvo gautas: trečiojo asmens ar pačios sandorio šalies vekselio.
Nustatyti kalendorinių dienų skaičių, likusį iki vekselio galiojimo pabaigos, skaičiuojant nuo kitos dienos po vekselio gavimo dienos iki jo apyvartos termino pabaigos.
Paprastai apyvartos laikotarpio pabaiga (paskutinė diena, kurią vekselis gali būti pateiktas apmokėti, arba bet kokia šios datos nuoroda) nurodoma pačiame vekselyje* (Centro vykdomosios valdybos nutarimu patvirtintas straipsnis ir nuostatai). SSRS komiteto ir SSRS liaudies komisarų tarybos 1937 m. rugpjūčio 7 d. Nr. 104/1341). Pavyzdžiui, tai gali būti užrašas „Sąskaita turi būti apmokėta šią dieną: 2010 m. gruodžio 24 d.“.
Norėdami teisingai nustatyti kalendorinių dienų skaičių per mėnesį, per kurį sąskaita priklausė organizacijai, turite žinoti:*
- data, nuo kurios reikia pradėti platinti nuolaidą;
- data, kurią kaupimas turi būti sustabdytas.
Mėnesio nuolaidą vekseliui pradėti skaičiuoti nuo kitos dienos po vekselio gavimo nuosavybėn dienos (už tą mėnesį, kurį buvo gautas vekselis), arba nuo mėnesio pradžios dienos (jei vekselis gautas praėjusį mėnesį).
Paskutinę nuolaidų paskirstymo dieną laikykime:
- paskutinė mėnesio diena apskaitoje arba mokesčių apskaitoje (jei šią dieną vekselis yra organizacijos nuosavybė);
- vekselio disponavimo iš organizacijos turto diena (pavyzdžiui, parduodant ar perduodant kitai sandorio šaliai už skolą);
- diena, kurią vekselis turi būti pateiktas išpirkti (vekselio apyvartos laikotarpio pabaiga).
Trečiosios šalies sąskaitos mėnesio nuolaidos apskaičiavimo pavyzdys*
2010 m. sausio 12 d. Alfa CJSC (pardavėjas) sudarė prekių siuntos tiekimo sutartį su Hermes Trading Company LLC (pirkėjas) bendrai 118 000 rublių sumai. (su PVM – 18 000 rublių). Sutartyje pirkėjas turi sumokėti 23 600 RUB avansą. (su PVM - 3600 rublių). Tą pačią dieną „Hermes“ kaip avansą perdavė „Alfa“ trečiosios šalies („Sberbank of Russia“) vekselį, kurio nominali vertė – 40 000 rublių. Sąskaitos apmokėjimo terminas yra 2010 m. kovo 31 d. Šią dieną Alfa pateikė išpirkimo vekselį.
– sausio mėn.:
(40 000 rub. – 23 600 rub.) : 78 dienos. x 19 dienų = 3995 rub.;
- vasario mėn.:
(40 000 rub. – 23 600 rub.) : 78 dienos. x 28 dienos = 5887 rub.;
- kovo mėn.:
(40 000 rub. – 23 600 rub.) : 78 dienos. x 31 diena = 6518 rub.
Pačios sandorio šalies vekselio mėnesio nuolaidos apskaičiavimo pavyzdys
2010 m. sausio 12 d. Alfa CJSC (pardavėjas) sudarė prekių siuntos tiekimo sutartį su Hermes Trading Company LLC (pirkėjas) bendrai 118 000 rublių sumai. (su PVM – 18 000 rublių).
Tą pačią dieną Hermes, siekdamas užtikrinti apmokėjimą už prekes, perdavė Alfai savo 2010-01-11 išrašytą 140 000 rublių nominalios vertės vekselį. Sąskaitos apmokėjimo terminas yra 2010 m. kovo 31 d. Šią dieną Alfa pateikė išpirkimo vekselį.
„Alfa“ buhalteris skaičiavo nuolaidos sumą kiekvienam ataskaitiniam laikotarpiui (mėnesiui) per visą sąskaitos buvimo organizacijos nuosavybę laiką (nuo 2010 m. sausio 13 d. iki kovo 31 d.). Iki vekselio galiojimo pabaigos likęs kalendorinių dienų skaičius – 78 dienos (19 dienų + 28 dienos + 31 diena).
Nuolaidos suma gautoje trečiosios šalies sąskaitoje buvo:
– sausio mėn.:
(140 000 – 118 000 RUB): 78 dienos. x 19 dienų = 5359 rub.;
- vasario mėn.:
(140 000 – 118 000 RUB): 78 dienos. x 28 dienos = 7897 rub.;
- kovo mėn.:
(140 000 – 118 000 RUB): 78 dienos. x 31 diena = 8744 rub.
Grįžti atgal į
Vekselio nuolaida – tai vekselio įsigijimas prieš pasibaigiant jo galiojimo laikui už mažesnę nei nominalią kainą, o bankinėje praktikoje tai yra nuolaidos palūkanos, kurias ima bankai perkant (diskontuojant) vekselius.
Jeigu bankas ar kita organizacija išduoda savo nuolaidų vekselį, tai paprastai daroma prielaida, kad ši vekselis yra didesnis už pardavimo kainą, nes nuolaidos vekselio turėtojas gauna pajamas iš nuolaidos.
Nuolaida – tai skirtumas tarp vekselio įsigijimo kainos ir jo nominalios kainos (vekselio tekste nurodytos vekselio sumos).
Kaip vekselių nuolaida apskaičiuojama vekselio pelningumui nustatyti ir tikslams?
Skaičiuodamas nuolaidą savo sąskaitą išrašantis davėjas atsižvelgia į:
Laikotarpis, iki kurio vekselis negali būti pateiktas apmokėti (t. y. per kurį laikotarpį vekselio davėjas gali panaudoti lėšas, gautas iš vekselio išrašymo);
išteklių kaina (% norma), kuria stalčius pritraukia (galėtų pritraukti) panašią sumą panašiam laikotarpiui.
Jeigu vekselio davėjo, išrašančio savo vekselį, ir būsimo vekselio turėtojo susitarime yra nustatyta vekselio pardavimo kaina, tai nuolaidai apskaičiuoti būtina nustatyti vekselio nominaliąją (vekselio) vertę.
Tai galima padaryti naudojant formulę:
Sąskaitos suma (nominalioji vertė) = vekselio pardavimo kaina x (1 + Sąskaitos terminas x % norma: 365(366)
Kur:
Vekselio terminas – kalendorinių dienų skaičius nuo datos, einančios po vekselio išrašymo datos, iki vekselio tekste nurodytos vekselio išpirkimo dienos.
Reikėtų atsižvelgti į tai, kad paprastai nepatartina vekselių išrašyti su nuolaida. Juk toks vekselis gali būti pateiktas apmokėti per metus nuo išrašymo datos bet kurią dieną ir neįmanoma nustatyti jo termino protingai nuolaidos sumai apskaičiuoti ir atitinkamai tokios vekselio pelningumui.
Situacija su vekseliais, kurių apmokėjimo terminas yra „pamatytas, bet ne anksčiau kaip tam tikrą dieną“, yra maždaug panaši, tačiau tokio vekselio nuolaidą vis tiek galima apskaičiuoti pagal laikotarpį nuo kitos datos po vekselio išrašymo datos. sąskaitą iki šios konkrečios datos. Tokių vekselių išrašymo ir nuolaidos jiems apskaičiavimo tvarką geriausiai nustato apskaitos politika.
% norma – išteklių pritraukimo norma panašiam į vekselio terminą laikotarpiui. Skaičiuojant dažniausiai naudojama palūkanų norma, už kurią stalčius galėtų pritraukti lėšų nurodytam laikotarpiui. Lyginamasis indeksas gali būti tarpbankinių paskolų palūkanų normos, vidutinės paskolų ar indėlių normos, refinansavimo normos ir kt. Tokių įkainių nustatymo tvarką apskaitos politikoje nustato rengėjas. Bankai paprastai nustato palūkanų normų už pritrauktus ir paskirstytus išteklius nustatymo tvarką pagal Indėlių politikoje nustatytas sąlygas.
Paprastai, apmokėdamas sąskaitą, davėjas sumoka didesnę sumą nei pagal šią vekselį gauta pinigų suma arba už ją įsigytų prekių, darbų ar paslaugų savikaina. Iš esmės tai yra vekselio skolininko apmokėjimas už pinigų naudojimą vekselio apyvartos metu. Ir dažnai tai išreiškiama nuolaida – skirtumu tarp vekselio nominalios vertės ir pagal vekselį surinktų lėšų. Mokesčių apskaita už tokią nuolaidą nėra paprasta. Todėl pažvelkime į jį kartu, naudodamiesi paprasto vekselio, kuriame buvo tik vienas turėtojas, pavyzdžiu.
Nuolaida = pajamos/išlaidos skoliniams įsipareigojimams
Mokesčių apskaitoje į vekselio nuolaidą atsižvelgiama taip pat, kaip į pajamas/sąnaudas, susijusias su bet kokiu kitu skoliniu įsipareigojimu. Kaip prisimenate, jų pripažinimui buvo nustatytos specialios taisyklės:- į pajamas ar išlaidas turi būti atsižvelgiama remiantis nustatytu pelningumu ir skolinio įsipareigojimo trukme;
- skoliniams įsipareigojimams, kurių galiojimo laikotarpis apima daugiau nei vieną ataskaitinį laikotarpį, pajamos ar išlaidos turi būti atspindėtos kiekvieno mėnesio pabaigoje. Kai skolinis įsipareigojimas grąžinamas nepasibaigus ataskaitiniam laikotarpiui, pajamos ar sąnaudos turi būti pripažįstamos grąžinimo dieną.
