Įmonės finansinis saugumas priklauso nuo įvairių priežasčių. Visų pirma žala verslininko interesams gali būti padaryta dėl nesąžiningų konkurentų veiksmų, partnerių, klientų, tiekėjų, klientų nevykdymo įsipareigojimų apmokėti sutartis, tiekti prekes ir pan.

I., taip pat krizės reiškiniai ekonomikoje, nenuspėjami rinkos sąlygų pokyčiai, stichinės nelaimės, avariniai incidentai, vadovų nekompetencija, socialinė įtampa ir, galiausiai, nepalanki ekonominė politika teigia.

Taigi veiksniai, darantys įtaką įmonės finansinio saugumo lygiui, gali būti tokie (4.2 pav.).

4.2 pav. Veiksniai, įtakojantys įmonės finansinio saugumo lygį

Darant prielaidą, kad pagrindinis principas rinkos ekonomika- tai ūkio subjekto ir rinkos sąveika, kuri yra ūkio subjektų visuma ir kartu savarankiškas vientisumas, tai ūkio subjektas gali egzistuoti tik esant nenutrūkstamai sąveikai su rinkos aplinka. Tam reikalingas normalus ir pačios įmonės, ir visos rinkos veikimas.

Yra trys išoriniai grėsmės tokiam veikimui šaltiniai. Pirmoji – įmonei nepalanki valstybės ekonominė politika. Pastarųjų manipuliacijos, siekiant reguliuoti ekonomiką diskonto norma, valiutos kursu, muitų tarifų normomis, mokesčiais ir pan., tam tikrais atvejais gali prieštarauti įmonės gamybos, prekybos ir finansų politikai.

Administracinis rinkos persekiojimas, priverstinis prekinių ir pinigų santykių apimties siaurinimas ir pažeidimai vyriausybines agentūrasūkinę veiklą reglamentuojančius įstatymus, jų nustatytos kompetencijos viršijimą santykiuose su įmone, nepagrįstą kišimąsi į jos gamybinę, finansinę ir komercinę veiklą, įvairių formų kėsinimasis į įmonės turtą ir kt.

Įeidama į užsienio rinkas, įmonė gali būti neigiamai paveikta dėl nepalankios užsienio šalių ekonominės politikos. Politiškai motyvuoti veiksmai, kuriais siekiama apriboti ar apriboti ekonominius ryšius, gali kelti rimtą grėsmę įmonės plėtrai. Ekonominės sankcijos sukelia abipusį nepasitikėjimą ir, kenkidamos materialiniam santykių pagrindui, destabilizuoja ekonominį saugumą ne tik tarp valstybiniu lygiu.

Antrasis išorinės grėsmės šaltinis komercinė veiklaįmonės yra kitų ūkio subjektų veiksmai. Visų pirma, mes kalbame apie nesąžiningą konkurenciją, kurios veiksmai apima:

Konkurentų teisių į pramoninę nuosavybę pažeidimai (sistemingas paslėptas konkurentų vardų naudojimas, neteisėtas konkurentų produktų atgaminimas, konkurentų prekybos ir gamybos paslapčių atskleidimas, pramoninis šnipinėjimas);

Konkurento reputacijos menkinimas (melagingos informacijos, diskredituojančios įmonę, produktus, skleidimas, prekybos veikla konkurentas; lyginamoji, apgaulinga ir apgaulinga reklama);

Konkurentų gamybos dezorganizavimas viliojant ir papirkinėjant jų darbuotojus ir darbuotojus, siekiant pasisavinti prekybos ir gamybos paslaptis;

Kiti nesąžiningi veiksmai (konkurentų diskriminacija, boikotas, dempingas).

Nesąžiningą konkurenciją papildo protekcionistiniai barjerai valstybės lygiu. Šiuo atveju kalbame apie ribojančią verslo praktiką (RBP). EDP ​​yra monopolinio spaudimo prekybos partneriams ir vartotojams metodų rinkinys, naudojamas siekiant užfiksuoti, išlaikyti ir įgyvendinti dominuojančią padėtį rinkose, pagrįsta konkurencijos ribojimu. Dėl tiesioginių prekybos dalyvių per EBP nustatytų kliūčių pobūdis yra ypač pavojingas, nes jos kenkia esamiems verslo santykiams.

Rusijos įmonės, įeinančios į užsienio rinkas, jau įsisteigusios monopolinės struktūros labiausiai patenka į EDP pašalinių asmenų kategoriją. Be to, esant dideliam spaudimui rinkose su padidėjusiu monopolizavimo lygiu, nauji pramonės produkcijos eksportuotojai atsiduria nepalankiausioje padėtyje. Priklausomai nuo dalyko, yra du pagrindiniai ECT tipai – individualus ir grupinis. Pirmuoju atveju ECT subjektas yra individuali įmonė, antruoju - tarptautinės ir nacionalinės verslininkų sąjungos.

Antimonopoliniai teisės aktai, kuriais konkrečiai siekiama užkirsti kelią monopolinių įmonių piktnaudžiavimui rinka, suteikia tam tikrų galimybių kovoti su MTP užsienio rinkose. Be to, yra tarptautinių standartų, kuriuos sukūrė JT ir kitos institucijos dėl EIR.

Rusijos įmonė gali išvengti individualaus EDT, pavyzdžiui, perkeldama sandorius iš vienos įmonės ar rinkos į kitą. Tačiau tai padaryti daug sunkiau, jei ribojanti praktika vykdoma kolektyviai. Labiausiai paplitę grupės EDP metodai yra rinkos padalijimas ir derybos dėl kainų.

Trečiasis išorinis grėsmių šaltinis – krizės reiškiniai pasaulio ekonomikoje. Jie „teka“ iš šalies į šalį užsienio ekonominių santykių kanalais. Nuosekli Rusijos integracija į pasaulio ekonomiką sukuria Rusijos komercinių įmonių priklausomybę nuo pasaulyje vykstančių ekonominių procesų (struktūrinių pertvarkymų, paklausos kainų ir energijos kainų mažėjimo ir kt.). Nacionalinei ekonomikai įtraukiant į pasaulinį reprodukcijos procesą, ji veikiama išoriniai veiksniai.

Taigi, siekdama pelningos veiklos, moderni įmonė, užtikrindama savo saugumą, turi atkreipti dėmesį į paklausos dinamiką, vyriausybės ir centrinių bankų politiką, santykius su konkurentais, mokslo ir technologijų pažangos tendencijas, pasaulio politiką ir tarptautinės ekonominės sąlygos ir kt.

Jei, atsižvelgdami į šią poziciją, charakterizuojame moderni aplinka Rusijoje tai visų pirma lemia nuolatinis visuomenės kriminalizavimo tempas ir precedento neturintis nusikalstamo terorizmo augimas, įgyjantis vis didesnį politinį atspalvį. Tuo pačiu metu šalies ekonomika, įskaitant Rusijos privatų verslą, patiria didžiulius nuostolius.

Norint susidaryti išsamų Rusijos nacionalinės ekonomikos padėties vaizdą, reikėtų atsižvelgti į tokias mūsų rinkos ypatybes kaip: struktūrinė nacionalinės ekonomikos deformacija; pramoninio ir komercinio šnipinėjimo apimtis (iš įvairių struktūrų, naudojant slapto ir techninio komercinių paslapčių įsiskverbimo būdus); vieningos verslo struktūrų saugumo užtikrinimo strategijos nebuvimas; verslininko komercinių interesų realizavimo civilizuotų teisinių garantijų trūkumas.

Kalbant apie vidines grėsmes, reikia pabrėžti, kad labiausiai plačiai paplitęs Rusijos realybėje jie sulaukė vagysčių, plėšimų, plėšimų, sukčiavimo, turto prievartavimo, kyšininkavimo, piktnaudžiavimo tarnybine padėtimi, dokumentų klastojimo, taip pat įvairių nesąžiningos konkurencijos formų ir tokių ypač pavojingų formų kaip užsakomosios žmogžudystės ir įkaitų paėmimas.

Čia reikėtų paminėti ir tokius Rusijos ekonomikos bruožus kaip: žema finansų sistemos kapitalizacija; aukštas ekonomikos monopolizavimo laipsnis; didelė priklausomybė nuo importo ir eksporto nuo žaliavų; muitinės apribojimų perteklius; mažas darbo našumas.

Taip pat reikėtų pasakyti keletą žodžių apie konkurencijos mechanizmą, ypač tą, kuris prieštarauja sąžiningai pramoninei ir komercinei praktikai. Pagal tarptautines teisės normas išskiriamos trys nesąžiningos konkurencijos rūšys: pirma, kai vienos įmonės komercinę veiklą bandoma perleisti vartotojui kaip kitos; antra, konkurento komercinės veiklos diskreditavimas skleidžiant melagingą informaciją; trečia, neteisėtas vartotoją klaidinančių nuorodų naudojimas komercinėje veikloje.

Egzistuojantis Vakaruose teisės aktų Autorius prekių ženklai, prekių ženklai, nesąžininga konkurencija nustato konkrečią atsakomybę už šiuos veiksmus: konkurentų pirkėjų papirkinėjimą; komercinių paslapčių išsiaiškinimas šnipinėjant ar papirkus savo darbuotojus; diskriminacinio nustatymo komercinėmis sąlygomis; slapti susitarimai konkursuose ir neoficialus slaptų kartelių kūrimas; boikotuoti kitos firmos prekybą siekiant atgrasyti konkurenciją; parduoti savo prekes mažesne nei savikaina, siekiant nuslopinti konkurenciją (dempingas); tyčinis prekių, paslaugų, reklamos ar kitų konkurento verslo aspektų kopijavimas ir pan.

Yra žinomos trys nesąžiningos konkurencijos formos (4.3 pav.).

4.3 pav. Nesąžiningos konkurencijos formos

Pirma, ekonominis slopinimas, kuris apima įvairiomis priemonėmis ir apribojimo metodai verslo praktika, konkuruojančių firmų ir jų vadovų kompromitavimas, personalo šantažas, sandorių trikdymas, firmų veiklos paralyžius pasitelkus žiniasklaidą ir mafijos ryšius valstybinėse įstaigose.

Antra, pramoninis ar komercinis šnipinėjimas, apimantis neteisėtą konkurento komercinių paslapčių pasisavinimą, siekiant gauti naudos.

Paprastai, jei teisėtais kanalais gauta informacija apie konkurentus nepateikia išsamaus ir tikslaus atsakymo į įmonės administraciją dominantį klausimą, tai šiuo atveju, nepaisant to, kad dauguma rimtų verslininkų mano, kad šnipinėjimas yra neetiškas. , daugelis įmonių vis dar naudojasi komercinių šnipų paslaugomis. Konkuruojančių įmonių šnipai dažnai naudoja tokias priemones kaip tiesioginiai pasiūlymai, kyšininkavimas, vagystės ir kitos gudrybės. Tai palengvina tai, kad rinkoje pasirodė ta nauja technologija pasiklausymas daro pramoninį ir komercinį šnipinėjimą daug veiksmingesnį. Reikia pabrėžti, kad suma, kurią nesąžiningi konkurentai dažniausiai pasiūlo už vertingos informacijos paviešinimą, gerokai viršija oficialų šios korporacijos darbuotojo atlyginimą. Taigi susitarimas dėl neatskleidimo visiškai negarantuoja visiško komercinės paslapties išsaugojimo.

Trečioji nesąžiningos konkurencijos forma yra tiesioginis fizinis slopinimas, o tai reiškia nusikalstamus išpuolius prieš įmonės darbuotojų gyvybę ir sveikatą. Pagrindiniai konkurento fizinio slopinimo būdai yra šie: plėšimų organizavimas ir plėšimo išpuolius biurams, gamybinėms ir sandėliavimo patalpoms, krovinių vagystėms ir kt. p.; sunaikinimas materialinės vertybės ir konkurento nekilnojamasis turtas per padegimą, sprogimus ir pan.; fizinis lyderių pašalinimas, įkaitų paėmimas.

Reaktyviųjų priemonių strategija, taikoma iškilus ar realiai įgyvendinant bet kokias grėsmes verslo finansiniam saugumui – tai strategija, pagrįsta situaciniu požiūriu ir atsižvelgiant į visus išorinius ir vidinius veiksnius, įgyvendinama saugumo. paslauga per tam tikrai situacijai būdingų priemonių sistemą.

Taigi saugumo taktika apima specifinių procedūrų taikymą ir konkrečių veiksmų įgyvendinimą, siekiant užtikrinti verslo subjekto finansinį saugumą.

8 TEMA. Įmonės finansinio saugumo sistema

Finansinio saugumo užtikrinimo problemos ir finansinis stabilumas pastaruoju metu tapo itin aktualūs, o tai siejama ne tik su finansų krize, didėjančiu nestabilumu, bet ir su ekonominės erdvės globalizacija, dėl kurios daugėja grėsmių, pasireiškiančių finansų rinkų nestabilumu, nenormaliais svyravimais. energijos kainos, pirmiausia naftos ir kt. Tokiomis sąlygomis valstybė, regionai ir įmonės susiduria su iš esmės naujų požiūrių, užtikrinančių savo plėtros saugumą ir tvarumą, poreikį.

Finansinis stabilumas yra viena iš svarbių savybių, lemiančių įmonės finansų valdymo efektyvumą. Analizėje plačiai vartojama finansinio stabilumo sąvoka finansinė būklėįvertinti jos investicinį patrauklumą. Įmonės finansinis stabilumas yra sudėtinga sąvoka, atspindinti finansų būklę, kurioje įmonė gali stabiliai vystytis, išlaikydama savo finansinį saugumą esant papildomam rizikos lygiui. Įmonės finansinis stabilumas (siaurąja prasme) – tai tam tikras optimalus įvairių įmonės pritraukiamų finansinių išteklių santykis, taip pat santykis tarp įvairių tipų viena vertus, finansiniai ištekliai ir šių išteklių naudojimo kryptys, kita vertus.

Įmonės finansinis stabilumas yra glaudžiai susijęs su kitomis finansinėmis kategorijomis, tokiomis kaip finansinį saugumą, lankstumas, stabilumas, pusiausvyra. Šių sąvokų ryšio teorinė schema pateikta 1 pav.

Ypatingą reikšmę turi šiuolaikinė ekonomika iškyla problemų užtikrinant ne tik finansinį stabilumą, bet ir įmonių finansinį saugumą.

Įmonės finansinis saugumas kaip savarankiškas tyrimo objektas pradėtas svarstyti palyginti neseniai. Finansinio saugumo kaip komponento teoriniai pagrindai ekonominį saugumą, tyrinėja daugelis ekonomistų. G. A. Androščiukas, P. P. Krainevas, I. A. Blankas, O. O. Borodina, M. I. Bendikovas, E. A. Oleynikova nagrinėja tiek teorinius pagrindus, tiek praktinius požiūrius į finansinio saugumo įgyvendinimą įmonėje. K. S. Goryacheva, T. Yu Zagorelskaya, T. B. Kuzenko, O. I. Baranovsky, O. V. Arefieva, R. S. Papekhin analizuoja ūkio subjekto finansinio saugumo lygio vertinimo metodus ir rodiklius. Studijų problemos strateginis planavimas Finansiniu saugumu įmonėje rūpinasi E. M. Boyko, V. A. Vasilenko, S. S. Gerasimenko, N. A. Golovach, K. S. Goryacheva, A. V. Gračiovas.

Ryžiai. 1. Finansinio stabilumo ryšio teorinė diagrama
ir finansinį įmonės saugumą.

Nepaisant daugybės darbų, nėra tokių, kurie įmonių finansinio stabilumo ir saugumo problemas nagrinėtų kartu.

Įmonės finansinio saugumo esmė, pasak I.A. Blanca – tai įmonės gebėjimas savarankiškai kurti ir įgyvendinti finansinę strategiją, atitinkančią bendros įmonės strategijos tikslus, neapibrėžtoje ir konkurencinėje aplinkoje. Pagrindinė įmonės finansinio saugumo sąlyga – gebėjimas atlaikyti esamus ir kylančius pavojus bei grėsmes, kuriomis siekiama įmonei padaryti finansinės žalos arba nepageidaujamai pakeisti kapitalo struktūrą, arba priverstinai likviduoti įmonę. Šiai sąlygai užtikrinti įmonė turi išlaikyti finansinį stabilumą, pusiausvyrą, užtikrinti pakankamą įmonės finansinį savarankiškumą ir lankstumą priimant finansinius sprendimus.

Įmonės finansinis stabilumas ir finansinis saugumas yra neatsiejamai susiję, vienas kitą veikia ir papildo. Vaizdžiai tariant, galima sakyti, kad jie vaizduoja dvi tos pačios monetos puses. Finansinis stabilumas yra būtina, bet nepakankama įmonės finansinio saugumo sąlyga. Jei sąlyga, kad finansinį saugumą turinti įmonė turi ir finansinį stabilumą, yra teisinga, tada atvirkštinis teiginys nebus teisingas.

Vadinasi, finansinio saugumo užtikrinimas gali būti grindžiamas tik finansiškai tvaria įmonės plėtra, kurioje yra sudarytos sąlygos įgyvendinti finansinį mechanizmą, gebantį prisitaikyti prie kintančių vidinės ir išorinės aplinkos sąlygų. Taikant tokį požiūrį į įmonės finansinį stabilumą, finansinio stabilumo lygiai tampa ypač svarbūs, nes įmonės finansiniam saugumui svarbus ne absoliutus, o racionalus finansinio stabilumo lygis.

Pagrindiniai santykių ir abipusės įtakos įmonės finansiniam stabilumui ir saugumui „taškai“ yra šie:

· įmonės finansinis lankstumas – tai įmonės gebėjimas keisti finansavimo apimtį ir struktūrą, taip pat finansinių išteklių investavimo kryptį, atsižvelgiant į kintančias išorines ir vidines aplinkybes. Is kokybines savybes, jai įvertinti siūloma pasinaudoti valdymo galimybių buvimu įmonėje;

· įmonės finansinį stabilumą lemia optimalių arba apytikslių rodiklių verčių pastovumas.

· įmonės finansinė pusiausvyra apibūdina subalansuotą įmonės ir įmonės plėtrą, kuri yra pasiekiama optimalus derinys pelningumas ir rizika.

Aukščiau išvardytų „sankirtos taškų“ buvimas lemia bendrų grėsmių, kurios turi įtakos tiek finansiniam saugumui, tiek įmonės finansiniam stabilumui, buvimą. Pagrindinės vidinės grėsmės yra tyčinės ar atsitiktinės valdymo klaidos finansų valdymo srityje, susijusios su įmonės strategijos pasirinkimu, su įmonės turto ir įsipareigojimų valdymu ir optimizavimu (gautinų ir mokėtinų sumų valdymo kūrimas, įgyvendinimas ir kontrolė), pasirinkimas investiciniai projektai ir jų finansavimo šaltiniai, nusidėvėjimo ir mokesčių politikos optimizavimas).

Į pagrindines išorines grėsmes patartina įtraukti:

· nepageidaujamų partnerių vykdomas įmonės akcijų ir skolų supirkimas;

· didelių įmonės finansinių įsipareigojimų buvimas (tiek didelės skolintų lėšų sumos, tiek didelės skolos įmonei);

· nepakankamai išvystytos kapitalo rinkos ir jų infrastruktūra;

· nepakankamai išplėtota investuotojų teisių apsaugos ir teisės aktų įgyvendinimo teisinė sistema;

· pinigų ir finansų-kreditavimo sistemų krizė;

ekonominis nestabilumas;

· valstybės ekonominės politikos formavimo mechanizmų netobulumas.

Ryšio tarp įmonės finansinio stabilumo ir saugumo buvimas įrodo visapusiškos jų stebėsenos pagrįstumą. Įmonės finansiniam stabilumui pasiekti pakanka ir būtina užtikrinti jos finansinį saugumą, todėl, siekiant sumažinti grėsmių poveikį, visų pirma būtina turėti kontrolės struktūrą, užtikrinančią finansinį stabilumą ir įmonės saugumą, kuris gali turėti tokią formą (2 pav.).

Ryžiai. 2. Pagrindinės įmonės finansinio stabilumo ir saugumo užtikrinimo kontrolės sritys

Institucija, kuri turi operatyviai stebėti finansinį stabilumą ir saugumą, operatyviai reaguoti į besikeičiančias situacijas, reguliariai rengti dokumentus direktoriui ir valdybai priimti sprendimus dėl tam tikrų problemų ir stebėti jų įgyvendinimą, yra įmonės analitinė tarnyba.

Dėl organizavimo efektyvi sistemaįmonės finansiniam stabilumui užtikrinti būtina parengti atitinkamą dokumentaciją, kurioje turėtų būti nustatytos vidinės ir išorinės grėsmės bei kriterijai, kuriais remiantis galima laikyti, kad finansinis stabilumas ir saugumas yra pažeisti. Kitaip tariant, būtina nustatyti kriterijus, leidžiančius spręsti apie įmonės finansinio stabilumo ir saugumo reikalavimų atitikimą. Analitinė tarnyba įvertins atitiktį šiems kriterijams ir perduos informaciją aukščiausiai įmonės vadovybei. Kartu turi būti sukurti reikalavimai skolininkams, kuriuos jie turi atitikti, kad atitiktų įmonės finansinio stabilumo ir saugumo reikalavimus. Tuo pačiu analitinė tarnyba turi pareikšti savo nuomonę dėl pateiktų ataskaitų reikšmingumo siekiant įvertinti įmonės finansinį stabilumą ir saugumą (taip pat stebėti, kaip laikomasi įmonės finansinių interesų).

Be to, turi būti sukurta informacinė sistema, skirta visapusiškam ir objektyviam stebėjimui, įskaitant vidinių ir išorinių grėsmių įmonės finansiniam stabilumui ir saugumui nustatymą ir prognozavimą. Remiantis gauta informacija, turėtų būti sukurtas operatyvinių ir ilgalaikių priemonių kompleksas, skirtas neutralizuoti neigiamus veiksnius, taip pat užkirsti kelią ir įveikti galimas neigiamas grėsmių pasekmes.

Taigi teorijos ir praktikos požiūriu galima drąsiai teigti, kad būtina ir pakankama įmonės finansinio stabilumo sąlyga yra užtikrinti jos finansinį saugumą, o pasiekti jos finansinį saugumą galima tik užtikrinus įmonės finansinį stabilumą. įmonė.

Patikimas finansinės būklės įvertinimas lemia teisingas išvadas ir adekvačius sprendimus. Finansinio saugumo būklės vertinimo užduotis yra gana sudėtinga ir reikalauja didelių pastangų interpretuoti, o tai lemia daugybė veiksnių ir veiklos ypatybių, į kurias reikia atsižvelgti. Be to, tokia užduotis reikalauja, kad įmonių vadovai puikiai išmanytų daugybę technikų ir metodinių priemonių, kurių kiekvieną elementą patartina naudoti tik konkrečiais atvejais. Be to, verslo subjekto finansinio saugumo vertinimo sistemos pagrįstumo klausimas ypač aktualus šiuolaikinių transformacinių ekonomikos pokyčių kontekste.

Bet kuri įmonė turi būti laikoma atvira sistema, todėl prieš sprendžiant įmonės finansinio saugumo klausimą, būtina į jį žiūrėti sistemingai. Finansinis saugumas yra vidinė būsenaįmonė, kuri leidžia jai veikti plėtros režimu ir sumažinti neigiamą išorinių veiksnių poveikį. Finansinio saugumo vertinimo poreikis ir kryptys kyla iš sistemų plėtros modelių, įskaitant didžiausia vertė saugumo užtikrinimo požiūriu jie turi ciklinės raidos dėsnį, sistemų evoliucinio tobulėjimo efektyvumo mažėjimo dėsnį ir kai kuriuos kitus. Finansinis saugumas apibrėžia ribojančią finansinio stabilumo būseną, kurioje turi būti įmonė, kad galėtų įgyvendinti savo strategiją, ir pasižymi įmonės gebėjimu atlaikyti išorines ir vidines grėsmes.

Kadangi įmonė yra dinamiška sistema, tuomet jo finansinis saugumas nėra statinis, o reikalauja nuolatinio visų jo komponentų (t.y. sistemos elementų) stebėjimo ir vertinimo.

Iš sistemos savybių būtina išskirti: sinergiją – vienkryptiškumą, sistemos interesų prioritetą platesniu (pasauliniu) lygmeniu prieš jos komponentų interesus; neadityvumas - esminis sistemos savybių nesuderinamumas į ją sudarančių komponentų savybių sumą - galima išskaidyti sistemą į komponentus ir užmegzti ryšius tarp jų; prisitaikymas – stabilios pusiausvyros būsenos troškimas, apimantis sistemos parametrų pritaikymą prie besikeičiančių išorinės aplinkos parametrų; patikimumas - sistemos veikimas sugedus vienam iš jos komponentų, išlaikant projektines sistemos parametrų vertes per planuojamą laikotarpį (geros finansinio saugumo sistemos buvimas leidžia atlaikyti išorines ir vidines grėsmes , o laikinas įrangos ar atskirų darbuotojų gedimas neturi įtakos visos sistemos veikimui ); sistema turi turėti galimybę pakeisti savo būseną reaguodama į galimus trikdžius; perturbacijų įvairovei reikalinga atitinkama galimų būsenų įvairovė. (Ashby dėsnis „įvairovės poreikis“). Priešingu atveju tokia sistema negalės įvykdyti išorės aplinkos keliamų kontrolės ir apsaugos užduočių ir bus neefektyvi.

Taigi įmonės finansinio saugumo sistema turi atitikti tokias savybes kaip sinergija, pritaikomumas, patikimumas.

Ekonominėje literatūroje pateikiami įvairūs būdai kiekybiškai įvertinti įmonės finansinio saugumo lygį, kas leidžia išskirti kelis jo lygio vertinimo būdus (1.3 pav.).

Taigi žinomas indikatorinis metodas, kai ekonominio saugumo lygis nustatomas naudojant vadinamuosius rodiklius. Rodikliai laikomi ribinėmis rodiklių reikšmėmis, apibūdinančiomis įmonės veiklą įvairiose funkcinėse srityse, atitinkančiomis tam tikrą finansinio saugumo lygį. Įmonės finansinio saugumo vertinimas nustatomas remiantis faktinių įmonės veiklos rodiklių palyginimo (absoliutaus ar santykinio) su rodikliais rezultatais.

Rodiklio tikslumo lygis šiuo atveju yra problema, kuri slypi tuo, kad šiuo metu nėra metodinio pagrindo nustatyti rodiklius, kurie atsižvelgtų į įmonės veiklos ypatybes, nustatytas visų pirma pagal jos šaką, tipą. nuosavybės, kapitalo struktūros ir esamo organizacinio bei techninio lygio. Nekvalifikuotai nustačius rodiklių reikšmes, gali būti neteisingai nustatytas įmonės finansinio saugumo lygis, dėl kurio gali būti priimtas valdymo sprendimai, kurie neatitinka tikrosios padėties. Rodiklių metodas yra gana pagrįstas makro lygiu, kur rodiklių reikšmės yra stabilesnės.

Kitas požiūris yra funkcionalus išteklius. Pagal ją įmonės finansinio saugumo lygio vertinimas atliekamas remiantis įmonės išteklių naudojimo būklės vertinimu pagal specialius kriterijus. Tuo pat metu verslo veiksniai, kuriuos įmonės savininkai ir vadovai naudoja verslo tikslams pasiekti, yra laikomi įmonės ištekliais. Pagal išteklių funkcinį požiūrį labiausiai efektyvus naudojimasįmonės ištekliai, reikalingi tam tikro verslo tikslams įgyvendinti, pasiekiami užkertant kelią neigiamo poveikio grėsmėms įmonės ekonominiam saugumui ir siekiant tam tikrų pagrindinių funkcinių įmonės ekonominio saugumo tikslų.

Kiekvienas įmonės ekonominio saugumo tikslas turi savo potikslių struktūrą, nulemtą funkcinio pagrįstumo ir įmonės darbo pobūdžio. Išteklių funkcinis požiūris vertinant įmonės finansinio saugumo lygį yra labai platus. Bandymas aprėpti visas funkcines įmonės veiklos sritis veda prie ekonominio saugumo sampratos sumaišymo, o jo lygio vertinimas naudojant suminį finansinio saugumo kriterijų, „apskaičiuotą remiantis kvalifikuotų ekspertų išvadomis dėl privačių funkcinių kriterijų. įmonės ekonominį saugumą“, turi didelę įtaką subjektyviai ekspertų nuomonei.

Be to, lieka atviras klausimas dėl ekspertų kvalifikacijos lygio nustatymo. Be to, kaip žinoma, rodiklių integravimas naudojant bet kurį žinomą metodą, įskaitant naudojimą savitasis svoris rodiklių reikšmė, kaip siūlo Is. Oleynikovas, sumažina vertinimo tikslumą ir patikimumą. Be to, reikia pažymėti, kad detalus įmonės ekonominio saugumo tikslinės struktūros kūrimas ir įgyvendinimo stebėjimas labai apsunkina. praktinis įgyvendinimas išteklių funkcinis požiūris vertinant įmonės finansinį saugumą.

Išteklių funkcinio požiūrio variantas yra Iljašenkos S. pasiūlymas, pagal kurį ekonominio saugumo finansinio komponento lygis vertinamas remiantis jo finansinio stabilumo analize, kurios vertė apskaičiuojama remiantis pakankamu apyvartinių lėšų kiekiu. (savos arba skolintos) lėšos gamybinei ir pardavimo veiklai vykdyti Mūsų nuomone, tai siauras požiūris į įmonės finansinio saugumo lygį: išskyrus apyvartinių lėšų, įmonės finansinė veikla apima nuosavą kapitalą, pelną ir investicijas.

Tačiau verta sutikti su išteklių funkcinio požiūrio šalininkų argumentais, kad „...aišku, griežtos“ Prokrusto lovos nebuvimas. duotus parametrusįvertinimą ir leidžia efektyviausiai sukonfigūruoti šį lankstų įrankį, leidžiantį visapusiškai įvertinti įmonės veiklą ir jos verslo aplinką.

V. Zabrodskis pasiūlė įmonės finansiniam saugumui įvertinti taikyti metodą, atspindintį programinio valdymo ir plėtros principus bei sąlygas. Pagal šį metodą įmonės finansinio saugumo vertinimas grindžiamas ekonominį saugumą lemiančių rodiklių rinkinio integravimu. Šiuo atveju naudojami keli rodiklių integravimo lygiai ir jų analizės metodai, tokie kaip klasterinė ir daugiamatė analizė. Šis metodas yra gana sudėtingas, jam būdingas didelis analizės, atliekamos naudojant matematinės analizės metodus, sudėtingumas. Ir jei jo naudojimas teoriškai leidžia gauti patikimų rezultatų vertinant įmonės finansinio saugumo lygį, tai praktinėje įmonių veikloje tai labai sunku. Be to – ir tai pažymi V. Zabrodskis – labai sunku „įvertinti suvestinio integralaus rodiklio stabilumą tam tikrai jo kitimo sričiai“, tai yra siūlomą finansinio saugumo lygio vertinimą. įmonė, greičiau iš matematiko, o ne vadovo pozicijų.

Blank I.A. nustato penkias finansinio saugumo analizės sistemas, kurios yra pagrįstos šiais jos įgyvendinimo metodais: horizontalioji finansinė analizė, vertikali finansinė analizė, lyginamoji finansinė analizė, finansinių rodiklių analizė, integrali finansinė analizė. Šis požiūris yra labai platus, nes šiuo atveju finansinio saugumo užtikrinimo procesas faktiškai tapatinamas su visa verslo subjekto veikla.

Vertinimo balais modelio ypatybė yra medianos (pramonės vidurkio) kriterijaus naudojimas. Vertinimas atliekamas kiekvienam koeficientui. Standartinės atskirų koeficientų vertės turi tam tikras ribas. Šansų vertės už diapazono ribų standartines vertes, įvertinama „puikiai“ (5) arba „nepatenkinamai“ (2), priklausomai nuo rodiklių specifikos (jų ekonominės reikšmės). Koeficientų vertės, kurios patenka į standartinį diapazoną, įvertinamos kaip „gerai“ (4) arba „patenkinamai“ (3), atsižvelgiant į tai, kiek jos yra arti „puikiai“ ar „prastai“. Toliau kiekvienai finansinių rodiklių grupei, pasveriant šios grupės rodiklių balus, apskaičiuojamas grupės balas, o kiekvienos grupės svorių suma yra 100 proc. Paprastai atstumas tarp apatinės ribos ir medianos yra mažesnis nei tarp medianos ir viršutinės koeficiento verčių ribos. Dėl to balų skyrimas pagal tik du kriterijus - mažiausią ir didžiausią reikšmes - yra neveiksmingas, nes labai nuvertinamas koeficiento balas.

Užsienio praktikoje finansinė analizė daugiausia atliekama taikant koeficientų analizę tam tikrose analizės srityse, kuri leidžia analizuoti įvairias įmones nepaisant jų veiklos masto, nustatant jų veiklos efektyvumą ir pelningumą. Pirmenybė teikiama dirigavimui lyginamoji analizė(įmonių duomenys lyginami su nustatytais standartais ar konkuruojančių įmonių rodikliais), tendencijų analizė, kuri apima vertikalią analizę (bendro dydžio analizė), horizontaliąją santykinių rodiklių analizę (procentų pokyčio analizė). Taip pat plačiai naudojamas faktorinė analizė, ypač naudojant Du Pont modelį.

Taip pat, analizuojant įmonės finansinę būklę, gali būti naudojami įvairūs analizės metodai, metodai ir modeliai, kurių skaičius ir taikymo sritis priklauso nuo konkrečių analizės tikslų ir yra nulemti jos tikslų kiekvienu konkrečiu atveju.

Pasaulinėje praktikoje jau sukaupta pakankamai patirties kompleksiškai vertinant įmonių finansinę būklę. Tai tokie gerai žinomi kompleksiniai rodikliai kaip Altmano indeksas, Springate modelis, Lees modelis, Creditmen metodas, Zhe. Depaljana. Tačiau visi šie modeliai yra netinkami vidaus ekonominėms sąlygoms, nes buvo sukurti naudojant kitų šalių įmonių imties populiacijas, todėl parametrai, į kuriuos atsižvelgiama, labai skiriasi nuo mūsų.

Norint gauti išsamią informaciją apie įmonės finansinio saugumo lygį, būtina naudoti metodų derinį, nes nė vienas iš jų nepateikia atskirai.

Remiantis žinomiausių įmonės finansinio saugumo lygio vertinimo metodų analizės rezultatais, galime daryti išvadą, kad šiuos metodus labai sunku taikyti vertinant įmonės finansinio saugumo lygį siūlomu aiškinimu. . Šiuo atžvilgiu būtinas kitoks požiūris į jų finansinio saugumo lygio nustatymo kriterijų pasirinkimą. Atsižvelgdami į tai, kas išdėstyta, siūlome naudoti įrankius įmonės finansinio saugumo būklei analizuoti sistemingas požiūris. Sistema suprantama kaip tam tikras savavališkos aibės elementų rinkinys, jų tarpusavio ryšiai, savybės ir ryšiai, kurie sąveikauja kaip vientisas kompleksas ir veikia pagal tam tikrus šiam kompleksui būdingus šablonus.

Sisteminis požiūris į finansinio saugumo analizę daro prielaidą, kad įmonės funkcionavimas turėtų būti vertinamas kaip daugiapakopė struktūrinė sistema. Taigi, įmonės finansinis saugumas, viena vertus, yra sistema, kurios elementai yra tokie finansinio saugumo elementai kaip finansinių išteklių suteikimas, jų formavimo šaltiniai, taip pat išorinių elementų visuma. aplinka, kuri tiesiogiai veikia finansinį saugumą. (Išorinę aplinką įmonės finansinio saugumo sistemai lemia bankininkystės, mokesčių ir kitų teisės aktų raidos būklė; rinkos raida; vartotojų, konkurentų ir sandorio šalių skaičius ir kt. Išorinė aplinka turėtų būti vertinama kaip sistema, daranti įtaką įmonės finansinio saugumo lygiui, siekiant nustatyti jų tarpusavio įtakos parametrus).

Štai kodėl teorinis pagrindasĮmonės finansinio saugumo tyrimas yra sisteminis požiūris.

Sisteminis požiūris grindžiamas tiriamojo objekto vientisumo (atsiradimo) principu, ty jo savybių kaip vienos visumos tyrimu, nes visuma (sistema) turi savybių, kurių neturi nė vienas jos komponentas. Tokių savybių buvimas atsiranda dėl sinerginių ryšių tarp elementų atsiradimo. Kibernetikoje ir bendrojoje sistemų teorijoje sinergetinis ryšys suprantamas kaip toks ryšys, kai bendras atskirų sistemos elementų veikimas suteikia suminį efektą, didesnį nei šių elementų, kurie veiktų savarankiškai, poveikių suma. Taigi, formuojant sistemą kaip vientisą visumą, jos komponentai patiria kokybinius pokyčius. Sistemos kūrimas atliekamas transformuojant ryšių tarp komponentų struktūrą, taip pat plėtojant šiuos komponentus.

Kaip atsižvelgiama į sisteminio požiūrio įrankius sistemos analizė, leidžianti bet kuriame sprendimų priėmimo etape nustatyti tiesioginių ir grįžtamojo ryšio grandines socialinėse ir ekonominėse sistemose, priklausančiose sudėtingoms arba labai sudėtingoms sistemoms. Įmonės finansinio saugumo sistema turi visas kibernetinės sistemos savybes, ypač informacijos kanalų tarp atskirų jos elementų buvimą; daugiamatis sistemos elgesys; sistemos valdomumas ir tikslingumas.

Mokslininkų atlikti tyrimai leido žengti tam tikrus žingsnius finansinio saugumo vertinimo rodiklių sistemos formavimo link, tačiau būtinas tolesnis jos patikslinimas. Iš esmės tokia sistema turėtų apimti įvairias kiekybinių rodiklių grupes, apibūdinančias verslo subjekto finansinio saugumo užtikrinimo kryptis.

Šiuolaikinių mokslininkų atliktų patobulinimų analizė leido nustatyti, kad šiandien ekonominėje literatūroje nėra vieno požiūrio į finansinio saugumo struktūrinius elementus. Taigi, tuščia I.A. įvardija šiuos komponentus, kurie yra įmonės finansinio saugumo dalis: investicinės veiklos finansinis saugumas, kreditavimo veiklos finansinis saugumas, emisijos veiklos finansinis saugumas, finansinis užtikrinimas inovacinė veikla.

Goryacheva K. S. finansinį saugumą suskirsto į biudžeto, pinigų, valiutos, bankininkystės, akcijų ir draudimo komponentus.

Sudakova A.I. į įmonės finansinį saugumą įtraukia šiuos struktūrinius elementus: biudžetą, piniginę, užsienio valiutą, bankininkystę, investicijas, akcijas, draudimą.

Matviychuk L.A., be biudžeto, bankininkystės, draudimo, akcijų ir investicijų komponentų, kaip finansinio saugumo elementus įtraukia užsienio ekonominį komponentą ir siūlo atskirti piniginius ir kredito komponentus.

Išnagrinėję mokslininkų nuomonę apie įmonių finansinio saugumo elementų sudėtį, siūlome išskirti šiuos funkcinius komponentus: biudžeto saugumas, piniginis, užsienio ekonominis, bankinis, draudimas, akcijos, investicijos.

Verta atkreipti dėmesį į šiuos dalykus.

Piniginė dedamoji reguliuoja santykius, kylančius atsiskaitant grynaisiais ir negrynaisiais pinigais. Pagrindiniai finansinio saugumo mažinimo kriterijai čia gali būti sandorio šalių mokėjimo drausmės pažeidimai, per didelės mokėtinos ir gautinos sumos.

Finansinio saugumo užsienio ekonominis komponentas vyksta vykdant eksporto-importo sandorius. Pagrindiniai kriterijai probleminei saugumo finansinei būklei čia yra eksporto-importo operacijų pardavimo apimčių sumažinimas, reikšmingas padidėjimas. mokėtinos sąskaitos už eksporto-importo sandorius, užsienio partnerių pavėluotas atsiskaitymas už prekes, darbus, paslaugas.

Biudžeto dedamoji reguliuoja įmonės ir biudžeto santykius dėl mokesčių ir rinkliavų mokėjimo, biudžetinių paskolų gavimo ir biudžeto finansavimas, pridėtinės vertės mokesčio grąžinimas, mokesčių lengvatos gavimas. Probleminės finansinio saugumo būklės kriterijai čia yra mokėjimo drausmės pažeidimas, gautinų ar mokėtinų sumų už atsiskaitymus su biudžetu padidėjimas, mokesčių naštos padidėjimas.

Bankinis finansinio saugumo komponentas skirtas reguliuoti finansinius santykius, atsirandančius tarp įmonių ir bankų įstaigų dėl kredito ir indėlių operacijų. Grėsmės šiam komponentui kriterijai yra paskolų palūkanų normų padidėjimas ir indėlių portfelio pelningumo sumažėjimas.

Akcijų komponentas skirtas spręsti klausimus, susijusius su įmonės vykdomu savo vertybinių popierių išleidimu ir pardavimu bei kitų įmonių akcijų ir obligacijų pirkimu. Šio komponento finansinio saugumo pablogėjimo kriterijai yra įmonės rinkos vertės sumažėjimas, savininkų kontrolinio akcijų paketo praradimas ir nepakankama išleistų vertybinių popierių pardavimo apimtis.

Finansinio saugumo draudimo dedamoji numato įmonių ir draudimo įmonių santykių sureguliavimą turto draudimo, finansinės rizikos, civilinės atsakomybės draudimo, įmonės personalo draudimo klausimais. Neigiamos apraiškosšioje srityje, galinčios turėti įtakos finansinio saugumo lygio mažėjimui, gali būti draudimo išmokos negavimas įvykus draudžiamajam įvykiui, mokėtinų sąskaitų už atsiskaitymus su draudimo bendrovėmis padidėjimas.

Investicijų dedamoji reguliuoja įmonės veiklą investicinėje srityje ir yra susijusi su kapitalo investicijomis į įmonės plėtrą. Rizikingos finansinio saugumo padėties kriterijai šiame komponente yra nesugebėjimas pritraukti pakankamai investicijų, sumažėjęs įmonės investicinis patrauklumas.

Priklausomai nuo veiklos pobūdžio, kiekvienai konkrečiai įmonei naudojami tik tie finansinio saugumo elementai, kurie atitinka jos finansinės veiklos struktūrą.

Be to, finansinio saugumo augimą gali liudyti tokie kriterijai kaip: aukštas įmonės finansinio efektyvumo lygis, pakankamas finansinio stabilumo ir savarankiškumo lygis; įmonės technologinis savarankiškumas ir aukšto jos technologinio potencialo konkurencingumo pasiekimas; didelis įmonės valdymo efektyvumas, optimalumas ir efektyvumas organizacinė struktūra; aukštą įmonės personalo kvalifikaciją ir jų intelektinį potencialą; kokybiška visų įmonės veiklos aspektų teisinė apsauga; įmonės informacinės aplinkos, komercinių paslapčių apsaugos užtikrinimas ir pasiekimas aukšto lygio informacinė pagalba visų savo tarnybų ir padalinių veiklą; užtikrinti įmonės personalo, jos kapitalo, turtinių ir komercinių interesų saugumą.

Apskritai pagrindinis įmonių finansinio saugumo kriterijus ir rodiklis yra pardavimų apimtis. Grėsmę įmonės finansiniam saugumui gali rodyti pardavimo apimčių sumažėjimas žemiau įmonės lūžio taško.

Verta paminėti, kad finansinio saugumo analizės procesas yra gana sudėtingas ir reikalauja tam tikros sekos.

Visų pirma, įvertinus esamą įmonės būklę ir jos pokyčius, lyginant su praėjusiu laikotarpiu. Šiame etape įmonės veiklai finansinių išteklių prieinamumo diagnozavimas apima šiuos blokus:

Įmonės pelno ir pelningumo dinamikos analizė;

Finansinio stabilumo, likvidumo ir mokumo analizė;

Turto naudojimo vertinimas;

Struktūrinio kapitalo analizė;

Įmonės savarankiškumo analizė.

Įmonės pelno ir pelningumo dinamikos analizė apima pelningumo rodiklių lygio ir dinamikos analizę ir vertinimą, pelno iš produkcijos (darbų, paslaugų) pardavimo faktorinę analizę; taip pat analizė finansinius rezultatus iš kitos pardavimo, pardavimo ir finansinio investavimo veiklos; sąnaudų, gamybos apimčių ir pelno ryšio analizė; pelningumo rodiklių faktorinė analizė.

Įmonės turto ir investuoto kapitalo panaudojimo analizė atliekama šiose srityse: turto sudėties ir dinamikos analizė ir vertinimas; išsami įmonės analizė ir įvertinimas.

Kitame bloke pateikiama įmonės finansinio stabilumo analizė; balanso likvidumo analizė; įmonės esamo ir ilgalaikio mokumo, tai yra gebėjimo vykdyti įsipareigojimus investuotojams ir kreditoriams, turintiems ilgalaikių investicijų į įmonę, įvertinimas.

Kapitalo struktūrinė analizė apima gautinų ir mokėtinų sumų būklės ir dinamikos tyrimą; finansavimo šaltinių struktūros analizė; nuosavų ir skolintų lėšų panaudojimo efektyvumo nustatymas, įmonės kreditingumo įvertinimas. Pagrindinis uždavinys šiame etape yra nustatyti priimtiną koeficientų mažinimo lygį. Koeficientų sumažėjimas priimtinų verčių ribose reikalauja išsiaiškinti šio reiškinio priežastis ir jam įtakos turinčius veiksnius.

Kitas tokios diagnostikos žingsnis – nustatyti išorinių veiksnių, lemiančių įmonės finansinės ir ekonominės veiklos rezultatą, taigi ir finansinio saugumo lygį, įtaką. Šiame etape svarbu nustatyti turimus finansinių išteklių rezervus, siekiant padidinti įmonės efektyvumą.

Pažymėtina, kad finansiniam saugumui įvertinti aiškiai neužtenka vien apskaičiuoti ir stebėti rodiklių ir rodiklių rinkinį. Norėdami tai padaryti, būtina juos išanalizuoti naudojant „balų nustatymo“ procedūras, kurios apima esamų rodiklių palyginimą su pradiniais. Tokiu atveju kaip pagrindiniai rodikliai gali būti naudojami ankstesnių laikotarpių (mėnesio, ketvirčio, ​​metų) įmonės rodikliai; planuojami rodikliai (standartai); konkurentų pasirodymas; vidutiniai rinkos ar pramonės šakos vidutiniai rodikliai.

Taigi finansinių rezultatų diagnostika leidžia, remiantis sisteminiu požiūriu, gauti patikimą ir išsamią informaciją, kuri yra pagrindas efektyviems valdymo sprendimams rengti ir priimti bei užtikrinti tinkamą įmonės finansinio saugumo lygį.

Taigi, apibendrinant tai, kas išdėstyta, pažymėtina, kad finansinio saugumo užtikrinimas, kaip įmonės ekonominio saugumo komponentas, priklauso nuo to, ar protingai naudojami jo lygio vertinimo metodai, kaip pagrindas ir priemonė planuojant ir įgyvendinant finansinį ir įmonės ūkinė veikla.

Pagrindinis būdas užtikrinti veiksmingą įmonės finansinį saugumą yra pagrįstas jos lygio vertinimo metodų, kaip pagrindo priimant valdymo sprendimus visais lygmenimis, naudojimas. finansų valdymas, įmonės finansinės ir ūkinės veiklos planavimas ir įgyvendinimas.

Apibendrinant tai, kas išdėstyta, galima teigti, kad vertinant įmonės finansinio saugumo lygį reikia atsižvelgti į įmonės strateginius tikslus ir uždavinius; susideda iš įmonės finansinio saugumo funkcinių komponentų įvertinimo, kurie gali turėti skirtingus prioritetus, priklausomai nuo verslo subjekto veiklos rūšies; atsižvelgti į įmonės potencialo saugumo lygį; nepamirškite apie visų rūšių išteklių naudojimą ir galimybes, kurios garantuoja efektyviausią (ekonomiškai saugesnį) jų panaudojimą.

Įmonės finansinis saugumas

Įmonės finansinis saugumas – tai stabili gamybinės ir finansinės veiklos apsauga nuo realių ir galimų išorinių bei vidinių grėsmių, siekiant užtikrinti darnią įmonės plėtrą esamu laikotarpiu ir ateityje. Užtikrinti finansinį saugumą galima įmonėje įdiegus kontrolės sistemą.

Įmonės finansinio saugumo kontrolė – tai sistemingas darbas kuriant informacinę bazę, stebint finansinį saugumą, laiku identifikuojant jos praradimo grėsmes ir priimant operatyvinius sprendimus jas neutralizuoti.

Įmonės finansinio saugumo kontrolė vykdoma remiantis iš anksto parengtu algoritmu, kurį sudaro šie pagrindiniai skyriai:

1. Informacinės duomenų bazės formavimas

2. Finansinio saugumo stebėjimas

3. Finansinio saugumo praradimo grėsmių nustatymas

4. Operatyvaus valdymo sprendimų priėmimas, siekiant neutralizuoti grėsmes

5. Finansinio saugumo užtikrinimo srityje priimtų valdymo sprendimų įgyvendinimo stebėsena.

Laipsniškas darbo įgyvendinimas kiekviename iš išvardytų siūlomo algoritmo skyrių atspindi įmonės finansinio saugumo kontrolės tvarką. Leiskite mums apibūdinti kiekvieną iš aukščiau pateiktų skyrių.

1. Informacinės duomenų bazės formavimas – tai medžiagos rinkimas ir apdorojimas, vėliau paverčiant pradiniais duomenimis įmonės finansinio saugumo rodikliams apskaičiuoti.

2. Finansinio saugumo stebėsena apima sistemingą įmonės finansinio saugumo rodiklių („kontrolės taškų“) verčių ir jų ribinių verčių vertinimą, analizę ir vidinę kontrolę.

3. Finansinio saugumo praradimo grėsmės identifikavimas atliekamas remiantis stebėjimo rezultatais, pagrįstais įmonės „kontrolės taškų“ faktinių verčių atitikimo ar neatitikimo saugioms vertėms nustatymu. rodiklius.

4. Operatyvaus valdymo sprendimų priėmimas, siekiant neutralizuoti finansinio saugumo praradimo grėsmes, apima priemonių kūrimą, kad įmonės finansinio saugumo „kontrolės taškų“ „pavojingos“ vertės būtų „saugios“ lygmenyje.

5. Įmonės finansinio saugumo užtikrinimo srityje priimtų valdymo sprendimų įgyvendinimo kontrolė siejama su pareigų ir įgaliojimų atlikti atitinkamas funkcijas paskirstymu atskiroms tarnyboms ar finansų vadovams.

Informacijos šaltinis, kurio pagrindu kontroliuojamas finansinis saugumas, yra apskaitos (finansinės) ataskaitos (formos Nr. 1 „Balansas“ ir Nr. 2 „Pelno (nuostolio) ataskaita“). Atsižvelgiant į tai, tokio tipo kontrolė turi būti atliekama kas ketvirtį, t.y. už kiekvieną paskesnę naujų ataskaitų rengimo datą.

Finansinis saugumas matuojamas tam tikrais rodikliais. Didelę reikšmę turi ne tik patys rodikliai, bet ir jų ribinės vertės (ribinės vertės, kurių nesilaikymas sukelia finansinį „pavojų“).

Įmonės finansinio saugumo stebėjimo rodiklių sistemai parinkti naudojama organizacijų finansinės būklės ir įmonės plėtros „auksinės ekonominės taisyklės“ analizės metodika:

Pelno augimo tempas > Pardavimų augimo tempas > turto augimo tempas >100%.

Kiekvienam rodikliui buvo nustatytos jo saugios ir pavojingos vertės.

Finansinio saugumo praradimo grėsmė yra reali arba potenciali įvairių veiksnių įtakos įmonės finansinei plėtrai galimybė, sukelianti tam tikrą ekonominę žalą. Tarp pagrindinių grėsmių įmonės finansiniam saugumui yra šios:

Įmonės likvidumo praradimo grėsmė, stebima naudojant dabartinį koeficientą;

Įmonės finansinės nepriklausomybės praradimo grėsmė, kurią atspindi autonomijos koeficientas ir sverto vertė finansinis svertas;

Įmonės efektyvumo sumažėjimo, pelningumo ir gebėjimo savarankiškai apsirūpinti bei vystytis praradimo grėsmė. Norint to išvengti, siūloma naudoti turto grąžos ir pelningumo rodiklius nuosavybės;

Ilgalaikio turto senėjimo grėsmė dėl „valgymo“ skęstantis fondas. Jį galima sekti pagal investicijų ir nusidėvėjimo lygį;

Netvarios įmonės plėtros grėsmė dėl „auksinės ekonominės taisyklės“ nesilaikymo, kontroliuojama lyginant pelno augimo, pajamų ir turto ryšius;

Skolų didėjimo grėsmė dėl sulėtėjusio gautinų sumų išieškojimo, stebimo jos apyvartos rodikliu;

Grėsmė taikyti neefektyvią kredito politiką gautinų ir mokėtinų sumų atžvilgiu, kai dėl esamų pradelstų pirkėjų įsipareigojimų padidės įmonės įsiskolinimai kreditoriams. Tokia grėsmė nustatoma naudojant mokėtinų ir gautinų sumų apyvartos santykį;

Įmonės nemokumo grėsmę atspindi pakankamumo rodiklis grynųjų pinigų. Šis rodiklis naudojamas vietoj dabartinio mokumo koeficiento kaip efektyviausias užtikrinant finansinį saugumą;

Įmonės pelningumo ir rinkos vertės sumažėjimo grėsmė iškyla nustatant vidutinę svertinę kapitalo kainą, lyginant su įmonės turto grąža;

Įmonės vertės sunaikinimo grėsmė stebima ekonominės pridėtinės vertės rodikliu.

Taigi įmonės finansinio saugumo „kontrolės taškai“ yra ribinės vertės šiuos rodiklius: dabartinis likvidumo koeficientas, savarankiškumo koeficientas, finansinis svertas, turto grąža, nuosavo kapitalo grąža, įmonės plėtros rodiklis, pelno augimo tempas, pajamų augimo tempas, turto augimo tempas, gautinų sumų apyvarta, mokėtinų sumų apyvarta, grynųjų pinigų adekvatumas sąskaitose, svertinis vidutinė kapitalo kaina, ekonominė pridėtinė vertė. Šių rodiklių apskaičiavimo būdas ir saugios jų reikšmės pateikti lentelėje. 1.1.

1.1 lentelė. Įmonės finansinio saugumo kontrolės taškai

Įmonės finansinio saugumo „patikrinimo taškas“.	Saugi vertė	Rodiklio apskaičiavimo metodika
Įsipareigojimų dabartinis santykis		Apyvartinis kapitalas/Trumpalaikiai įsipareigojimai
Autonomijos koeficientas		Akcinis kapitalas/balanso valiuta
Svertas		Skolos kapitalas/Nuosavasis kapitalas
Turto grąža	Daugiau nei infliacijos indeksas	Grynasis pelnas/Balanso valiuta100 Ch
Nuosavo kapitalo grąža	Geresnė turto grąža	Grynasis pelnas/Nuosavybė 100 Ch
Nusidėvėjimo investicijų lygis		Bendrosios investicijos / nusidėvėjimo mokesčiai
Pelno augimo tempas	Per didelis pajamų augimo tempas	Grynasis pelnas laikotarpio pabaigoje / Grynasis pelnas laikotarpio pradžioje
Pajamų augimo tempas	Daugiau nei turto augimo tempas	Pajamos laikotarpio pabaigoje / Pajamos laikotarpio pradžioje
Turto augimo tempas		Turtas laikotarpio pabaigoje / Turtas laikotarpio pradžioje /
Gautinų sumų apyvarta		Pajamos (grynosios)/Vidutinė metinė gautinų sumų suma
Sąskaitų apyvarta	Didesnė gautinų sumų apyvarta	Parduotų prekių savikaina / Vidutinė metinė mokėtinų sąskaitų suma
Lėšų pakankamumas sąskaitose		Faktinis lėšų prieinamumas sąskaitose/(Metinis fondas darbo užmokesčio su atskaitymaisH30/360)
Vidutinė svertinė kapitalo kaina (WACC)	Mažesnė turto grąža	Kapitalo nuosavybės kaina H Akcinio kapitalo dalis + skolinto kapitalo kaina H Skolinto kapitalo dalis H (1 – pajamų mokesčio tarifas)
Ekonominė pridėtinė vertė (EVA)		Grynasis laikotarpio veiklos pelnas po mokesčių - Grynasis turtas laikotarpio pradžioje H WACC

Finansinis saugumas(finansinis saugumas) – sąvoka, apimanti priemonių, metodų ir priemonių visumą, skirtą apsaugoti valstybės ekonominius interesus makrolygmeniu, įmonių struktūras, o mikrolygmeniu – verslo subjektų finansinę veiklą.

Finansinio saugumo sąvoka yra tokia pat plati, kaip ir iš tikrųjų jos kaip ekonominės kategorijos aiškinimas. Šiandien nėra vieno nustatyto „finansinio saugumo“ sąvokos apibrėžimo. Esamos formuluotės atspindi tik tam tikrus finansinio saugumo aspektus ir negali reikalauti vienareikšmio ir išskirtinio jo aiškinimo. Finansinis saugumas, kaip apibrėžimas, vertinamas įvairiais aspektais, visų pirma:

• ištekliaus funkcinio požiūrio požiūriu finansinis saugumas yra verslo subjektų finansinių interesų apsauga visais lygiais; namų ūkių, įmonių, organizacijų ir įstaigų, regionų, ūkio šakų, valstybės ūkio sektorių aprūpinimas pakankamu jų poreikiams tenkinti ir atitinkamiems įsipareigojimams vykdyti;
• statiniu požiūriu finansinis saugumas – tai pinigų, valiutos, biudžeto, investicijų, muitų, tarifų ir atsargų sistemų būklė, pasižyminti pusiausvyra, atsparumu vidiniam ir išoriniam neigiamam poveikiui, galimybe užkirsti kelią išorinei finansų plėtrai, užtikrinti. efektyvus veikimas nacionalinė ekonominė sistema ir ekonomikos augimas;
• teisinio reguliavimo kontekste finansinis saugumas reiškia tokių finansų sistemos funkcionavimo sąlygų sukūrimą, kai, pirma, praktiškai nėra galimybės nukreipti finansinių srautų į įstatymų nenustatytas sritis. reglamentus jų panaudojimo sritis ir, antra, iki minimumo sumažinama galimybė piktnaudžiauti finansiniais ištekliais.

Taigi žvelgiant iš daugialypio požiūrio perspektyvos finansinį saugumą— finansinių interesų apsauga visais finansinių santykių lygiais; tam tikras šalies finansų sistemos nepriklausomumo, stabilumo ir tvarumo lygis, veikiamas išorės ir vidaus destabilizuojančių veiksnių, keliančių grėsmę finansiniam saugumui; valstybės finansų sistemos gebėjimas užtikrinti efektyvų nacionalinės ekonomikos sistemos funkcionavimą ir jos tvarumą.

Makro lygmeniu finansinis saugumas – tai valstybės gebėjimas taikos metu ir ekstremaliomis situacijomis adekvačiai reaguoti į vidinį ir išorinį neigiamą finansinį poveikį.

Finansinis saugumas atspindi būklę ir valstybės finansų sistemos pasirengimą laiku ir patikimai finansiškai remti ekonominius poreikius tokia suma, kurios užtenka reikiamam šalies ekonominio ir karinio saugumo lygiui palaikyti. Finansinis saugumas pasiekiamas veikla finansų sektoriuje ir su juo susijusiose srityse: pinigų, ekonominės, socialinės, tarptautinės finansinės ir kt. Todėl finansinio saugumo samprata ir strategija turi atsispindėti ekonominio saugumo sampratoje ir valstybės strategijoje, ekonominiame, biudžetiniame ir kt.

Finansinio saugumo strategija taip pat turi užtikrinti pagrindinių nacionalinio saugumo tikslų pasiekimą.

Pagrindiniai tiek valstybės, tiek įmonės finansinio saugumo užtikrinimo tikslai ir uždaviniai:

• finansinę ir gamybinę veiklą įtakojančių veiksnių nustatymas, jų įforminimas;
• apribojimų sistemos, pašalinančios netyčinį ir apgalvotą poveikį, kūrimas.

Finansinio saugumo sistemos sukūrimas – tai euristinis procesas, kurio metu sprendžiamos daugiakriterinės problemos, kurioms reikalingas aukštos kvalifikacijos specialistų dalyvavimas. įvairiose srityse. Įmonėms finansinio saugumo strategijos kūrimas yra plėtros strategijos dalis, per kurią jos vadovai sprendžia du svarbiausius komercinę paslaptį sudarančius uždavinius: naujų ir (ar) esamų prekių ir paslaugų reklamavimo prekių ir paslaugų metodų kūrimą ir (ar) modernizavimą. finansų rinkose, leidžiant jai optimizuoti grynųjų pinigų ir lygiaverčių lėšų gavimą ir paskirstymą, atsižvelgiant į subalansuotą įvairių rūšių rizikos pasiskirstymą ir jų padengimo būdus, ieškant optimalios įmonės kapitalo struktūros; kuriant rinkos aplinką, kuriai būdingas didelis neapibrėžtumas ir padidėjusi rizika.

Svarbiausias aspektas sprendžiant įmonės finansinio saugumo užtikrinimo problemą yra optimalios kapitalo struktūros sukūrimas remiantis visuotinai pripažintais rodikliais, leidžiančiais optimizuoti įmonės skolos valdymą ir papildomų finansinių išteklių pritraukimo būdus. Pagrindinė problema įgyvendinant įmonės finansinio saugumo koncepciją yra patikrintų ir standartizuotų įvairių rūšių rizikų padengimo metodų, pačių rizikų struktūros įforminimo ir aprašymo trūkumas.

Finansinis saugumas, kaip sistema, apima ir užduočių rinkinį, skirtą pašalinti interesų konfliktus tarp finansų rinkos infrastruktūros subjektų valstybės lygmeniu ir įmonių padalinių įmonių lygmeniu. Tarp pasiteisinusių interesų konfliktų šalinimo būdų ir priemonių yra aiški dokumentų srauto struktūra ir jos atitikties kontrolė; griežtas įvairių subjektų ir skyrių prieigos prie informacijos paskirstymas; galių hierarchiją, taip pat sąlyginių barjerų, vadinamųjų „kinų sienų“ (angl. Chinese wall), steigimą, kurių pagalba laiku atskiriami įvairių ūkio subjektų ir jų padalinių darbuotojai, galintys kilti interesų konfliktui. ir erdvė.

Saugumo problema perduodant duomenis vietiniu, paskirstytu ar pasauliniai tinklai nuo atsitiktinio ar tyčinio pakeitimo, sunaikinimo, atskleidimo, taip pat neleistino naudojimo. Naudojamų priemonių sistema turi būti skaidri – saugumo mechanizmų įvedimas neturėtų pažeisti normalus darbas visa sistema; duomenų perdavimo proceso vėlavimai dėl programinės įrangos ir techninėmis priemonėmis saugumas turi būti minimalus; perdavimo patikimumas taip pat neturėtų būti sumažintas. Tuo pačiu metu pačios apsaugos priemonės turi būti apsaugotos nuo neteisėtos prieigos. Sukurtos kompiuterių tinklų apsaugos priemonės ir technologijos ( apsauginiai ekranai, daugiasluoksnė gynyba ir kt.).

Duomenų bazės saugumo sumetimais naudojami šie:

• atsarginę kopiją, kuri apsaugo duomenis ir programas nuo klaidų, sugadinimo ir ištrynimo gedimų metu ir įvairių tipų gedimų, atsirandančių sistemoje ar tinkle;
• konfidencialumo užtikrinimas naudojant įvairius techninius ir matematinius metodus, ypač kriptografiją, kuri užtikrina sistemose saugomų arba tinklu perduodamų programų ir duomenų slaptumą;
• prenumeratorių (vartotojų), turinčių teisę prieiti prie tam tikrų programų ir duomenų, registracija, kuri suteikia galimybę juos autentifikuoti.

Duomenų tvarkymo ir saugojimo saugos, vientisumo ir patikimumo užtikrinimo procesas suprantamas kaip vienas duomenų apsaugos procesas. Daugelis labai išsivysčiusių šalių kuria specializuotus standartus, skirtus duomenims apsaugoti. Pavyzdžiui, Jungtinės Valstijos patvirtino „privataus patobulinto pašto“ standartą, kuris naudojamas informacijai užšifruoti tiek komerciniais, tiek nekomerciniais tikslais ir leidžia padaryti dokumentus neatpažįstamus.

Siekdamos sukurti teisinę bazę, daugelis šalių priėmė atitinkamus įstatymus. Taigi Jungtinėse Valstijose nuo 1974 metų galioja Privatumo įstatymas, apibrėžiantis duomenų saugojimo taisykles. Vėliau, be jo, buvo priimtas: Paslapties įstatymas finansines operacijas(1978), ribojant prieigą prie bankines operacijas, įskaitant už vyriausybines organizacijas; Informacijos saugojimo aktas (1978), pagal kurį naudotojai turi būti informuojami, kai trečioji šalis gauna prieigą prie jų įrašų; Elektroninių ryšių įstatymas (1986), draudžiantis perimti duomenis, perduodamus ryšių tinklu.

Duomenų saugumo koncepcijos kūrimą vykdo Nacionalinis kompiuterių saugos centras, NCSC (Nacionalinis kompiuterių saugos centras), kuriame sutelktas pagrindinis darbas su šios srities standartais.