Verslo pelningumas – tai ekonominio efektyvumo rodiklis, matuojamas procentais. Norint nustatyti pelningumą, pelningumo rodiklį reikia padalyti iš išlaidų, t.y. gamyboje naudojamų išteklių, sumos. Taigi, remiantis pelningumo lygiu, galite įvertinti pelną, gautą už kiekvieną investuotą rublį.

Pelningumas priklauso nuo daugelio veiksnių, tokių kaip:

• kapitalo šaltiniai ir struktūra;
• turto struktūra;
• išteklių naudojimas;
• kaina apyvartinis kapitalas;
• pajamų apimtis;
• išlaidų lygis ir kt.

Pelningumo apskaičiavimo formulė atrodo taip:

P = P / (OPF + OA)

Šioje formulėje: P – pelnas, OPF – ilgalaikio turto savikaina gamybos turtas, OA – trumpalaikio turto kaina.

Pelningumo rūšys

• Pardavimų pelningumas. Reiškia pelno ir pajamų koeficientą. Pajamų dydis priklauso nuo daugelio išorinių ir vidinių veiksnių. Išoriniai veiksniai yra konkurencija ir rinkos situacija, žaliavų kainos ir kokybė, tiekimo ritmas ir tt Vidiniai veiksniai yra kaštai, gamybos ritmas, prekių kokybė ir kt. Įtakojami ir subjektyvūs veiksniai, kurių negalima ignoruoti, pvz. politinė situacija, antireklama ir kt.
• Turto grąža. Grynosios pajamos padalytos iš turto. Pagal šį rodiklį tai įmanoma Su ištirti turto efektyvumą ir jo galimybes gauti pelną.
• Investicijų grąža. Grynosios pajamos/nuosavas kapitalas ir ilgalaikiai įsipareigojimai.
• Trumpalaikio turto grąža. Grynasis pelnas / trumpalaikis turtas. Aukštą trumpalaikio turto pelningumą užtikrina efektyvus jo naudojimas. Rodiklis leidžia spręsti apie galimą pelną iš investicijų.
• Pelningumas nuosavybės. Grynasis pelnas / nuosavų lėšų apimtis. Nurodo investicijų grąžos lygį.

Veiksniai, lemiantys verslo efektyvumą

Verslo pelningumo lygis rodo įmonės ekonomiškumą ir perspektyvas. Išskyrus išorinės sąlygos, pelningumas tiesiogiai priklauso nuo vidinių veiksnių, tokių kaip darbo našumas, įranga ir gamybos organizavimas. Galutinės prekės savikaina atsispindi gaminių asortimento ir kainos pokyčiuose. Siekiant padidinti pelningumą, įmonėms rekomenduojama didinti produkcijos kainas, intensyvinti prekybos apyvartą ir mažinti gamybos sąnaudas.

Apskritai pelningumo rodikliui įtakos turi daugiau nei 30 veiksnių, į kuriuos būtina atsižvelgti nustatant šis rodiklis. Skaičiuodami turėtumėte atsiminti įmonės kapitalo intensyvumą, rinkos dalį, darbo našumą ir produktų kokybę.

Neįvertinus pelningumo, neįmanoma adekvačiai įvertinti esamo verslo efektyvumo.

Daug individualūs verslininkai o smulkaus verslo vadovai vertina savo verslo veiklos efektyvumą naudodami paprastą prekybos maržą. Paprasčiau tariant, nusipirkęs prekių partiją už 100 rublių. vienetui, o pardavę po 150, mano, kad gavo 50 proc. grynojo pelno.

Galbūt, norint įvertinti tokias įprasto perpardavimo operacijas, šis rodiklis, kuris, beje, vadinamas produkcijos pardavimo pelningumu, gali ką nors pasakyti apie investuoto kapitalo grąžą, tačiau ar tikrai tokį verslą galima pavadinti rimtu? Išties vieną gražią dieną smarkiai sumažėjus parduodamos prekės paklausai arba įsigyjant nekokybišką partiją, verslas tikrai sustos dėl apyvartinių lėšų trūkumo.

Kaip sužinoti, kokią pelno formavimo dalį turi transportavimo išlaidos ir kokiai kainai jas priskirti – pirkimui ar pardavimui? Kokios buvo skolintos lėšos ir kaip jos atsispindėjo galutiniame rezultate? Kokią įtaką paskolų palūkanų normos turės ateičiai? finansinė veikla? Kokios yra pridėtinės ir veiklos sąnaudos ir ar jos įtraukiamos į pelną? Kaip apskaičiuoti gamybos pelningumą?

O tokių klausimų kyla net atliekant paprastus pirkimo-pardavimo sandorius. Kaip tuomet analizuoti rimtos prekybos ar gamybinės įmonės, turinčios didelę einamosios veiklos apimtį, pritraukiančios investicijas ir paskolas, investuojančios į apyvartines lėšas ir gamybos plėtrą, finansinę-ūkinę veiklą?

Kodėl reikalingas skaičiavimas?

Verslininkas, norintis rimtai vykdyti savo verslą, sėkmingai jį plėtoti ir plėsti, turi nuolat ir skrupulingai atlikti kuo kruopščiausią ekonominių rezultatų analizę, nustatyti veiksnius, turinčius įtakos pelno didėjimui ar mažėjimui, ieškoti būdų, kaip įveikti problemas. Tokiai analizei yra laiko patikrintos charakteristikos ir efektyvumo skaičiavimo metodai ekonominė veikla.

Pagrindinis ekonominis rodiklis, apibūdinantis įmonės komercinę sėkmę, yra žinoma, yra pelnas arba jo pajamų perviršis virš išlaidų. Tačiau absoliuti pelno vertė mažai ką pasako apie verslo rezultatus. Tai vienas dalykas: milijoną rublių uždirbo mažytė trijų žmonių įmonė mažas biuras, užimantis vieną kambarį, ir visai kas kita – didelė gamykla ar gamykla su daugiamilijoniniu ilgalaikiu turtu. Pirmuoju atveju galime kalbėti apie perteklinį pelną, antruoju – apie slydimą link nuostolingo slenksčio.

Štai kodėl pagrindinis ekonominio efektyvumo rodiklis yra ne absoliuti grynojo pelno vertė, o jo santykis su įvairių tipų išlaidas, susijusias su jo sukūrimu. Jie vadinami pelningumo rodiklius ir leidžia nustatyti abu veiksnius ir pelningumą didinančių, ir jam trukdančių. Šios charakteristikos yra pagrindiniai verslo veiklos ekonominės analizės įrankiai, leidžiantys įvertinti įmonės investicinį patrauklumą ir kreditingumą.

Išduodamas paskolą bet kuris bankas pirmiausia ištirs įmonės pelningumo rodiklius ir investuotoją, ketinantį finansuoti naujas projektas- verslo idėjos pelningumas, tai yra, abu bus suinteresuoti greitos investicijų grąžos galimybe ir su tuo susijusia rizika. Daugelis verslo sandorio šalių taip pat visada domėsis šiomis savybėmis, kad nustatytų verslo partnerystės patikimumą.

Bendriausia prasme pelningumo koeficientai leidžia skaitine išraiška pamatyti pelno dalį, kurią įmonė gavo per tam tikrą laikotarpį kiekviename rublyje, išleistame jam išgauti. Paprasčiau tariant, jei įmonės pelningumas yra, tarkime, 20%, tai reiškia, kad kiekviename jos uždirbtame rublyje grynojo pelno dalis yra 20 kapeikų.

Formulės ir skaičiavimo pavyzdžiai

Prekybos įmonėms, tiek mažmeninei, tiek didmeninei prekybai – daugiausia svarbus parametras parodanti pelno dalį bendruose pardavimuose:

Pardavimo grąža = Grynasis pelnas/pajamos.
Įmonės, užsiimančios bet kurio produkto gamyba, turi atsižvelgti į finansinių investicijų efektyvumą gamybos procesas naudojant indikatorių, pavyzdžiui:

Gamybos pelningumas = Pardavimo pelnas / Gamybos kaštai.
Vienas iš svarbiausių koeficientų, parodančių apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumą ir išreiškiančių įmonės pelningumo matą kiekvienam rubliui, investuotam į jos turto formavimą, yra:

Turto grąža = Grynasis pelnas / turtas.

Visose šiose ir tolesnėse formulėse:

1. Pajamos iš pardavimo- skirtumas tarp pajamų ir veiklos sąnaudų, t.y. pelno neatskaičius mokesčių.
2. Gamybos kaštai- ilgalaikio turto ir apyvartinių lėšų savikainos suma.
3. Grynasis pelnas- lėšos, likusios įmonėje nuo gautų pajamų, atskaičius visas išlaidas, gamybos sąnaudas, mokesčius, paskolų palūkanas.
4. Pajamos- visa dėl to gautų lėšų suma ekonominė veikla nuo produkcijos pardavimo, prekių ar paslaugų pardavimo, investicijų, vertybinių popierių pardavimo, skolinimo ir kt.
5. Turtas - Iš viso išlaidųįmonės turtas, grynųjų pinigų, inventoriai, gautinos sumos, ilgalaikis turtas.
6. Grynasis turtas- skirtumas tarp viso turto vertės ir skolinių įsipareigojimų, arba įsipareigojimų, sumos. Galutinė trečiosios balanso dalies vertė.

Kas turi įtakos šiam rodikliui?

Kaip matyti iš skaičiavimo, nepaisant išaugusio įmonės grynojo pelno, išaugusių investicijų į gamybą ir apyvartines lėšas, pelningumas krenta. To priežastis šiuo atveju yra ilgalaikio turto augimas. Ir gerai, jei tai yra dėl ilgalaikių investicijų, kurios artimiausiu metu pradės nešti stabilias pajamas. Arba įsigyjant nematerialųjį turtą, pavyzdžiui, licencijas gaminti naujų rūšių gaminius, kurie netrukus duos papildomo pelno.

Jei šis sumažėjimas yra susijęs su nepagrįstu ilgalaikio, nesusijusio su gamyba, padidėjimu, tai šis rodiklis ir toliau mažins įmonės turto pelningumą. Arba tuo atveju, kai analizė rodo, kad padidėjo gamybos priemonių remonto išlaidos - tai signalas, kad reikia pakeisti įrangą.

Apskritai įmonės pelningumui įtakos turi daug vidinių ir išorinių veiksnių:

1. Išoriniai, subjektyvūs: rinkos sąlygos, infliacijos lygis, valstybės mokesčių politika, konkurencinis spaudimas.
2. Vidinis, arba subjektyvus: turto apimtis, gamybos turtas, apyvarta; techninė įranga, darbo našumas ir daugelis kitų.

Visi jie veikia tiesiogiai arba netiesiogiai, paveikdami tiek pardavimo apimtis, tiek sąnaudų lygį. Išsami kiekvieno iš jų įtakos įmonės pelningumui analizė leis jį padidinti gerinant gamybą, skatinant produktų pardavimą, didinant efektyvumą ir mažinant nepagrįstas išlaidas.

Pelningumo analizė pagal nuorodą

Visais atvejais didesnis pelningumas ir mažesnės sąnaudos padeda pagerinti pelningumą. Paprasčiausias, bet ir neefektyviausias būdas ją padidinti – didinti produktų pardavimo kainą, siekiant išgauti daugiau pelno. Neveiksminga, nes dėl per didelių kainų pardavimai gali sumažėti, o ne padidėti.

Išlaikant vidutinę rinkos konkurencingą produktų kainą, yra tik vienas būdas padidinti pelningumą - sumažinti nepagrįstas išlaidas visose gamybos grandinės dalyse ir gatavos produkcijos pardavimuose. Nepateisinamos šiuo atveju bus kintamos sąnaudos, kurios nėra tiesiogiai susijusios su gamybos savikainos formavimu ir jos kainos formavimu, tačiau retkarčiais mažina pelną iš jos pardavimo.

Būtent tokiai analizei yra skirti atskiri pelningumo rodikliai, parodantys kiekvieno resurso įtaką kuriant pelną. Norėdami atlikti išsamesnę analizę, galite naudoti, pavyzdžiui, gamybos efektyvumo koeficientus, tokius kaip:

1. Ilgalaikio turto pelningumas = Grynasis pelnas / Gamybos turto savikaina.
2. Trumpalaikio turto grąža = Grynasis pelnas / Trumpalaikis turtas.

Kitas iš svarbiausių rodiklių, rodančių investicijų į įmonės akcinį kapitalą efektyvumą ir apyvartą, apskaičiuojamas naudojant Diuponto lygtį: nuosavybės grąža = Grynasis pelnas / Grynasis turtas.

Tai yra trijų koeficientų sandauga - Grynojo pelno marža * Išteklių produktyvumas * Kapitalizacija, Kur:

1. Grynojo pelno marža = Grynasis pelnas/pajamos.Įmonės galimybė reinvestuoti į apyvartinių lėšų didinimą.
2. Išteklių efektyvumas = Pajamos/Turtas. Rodo įmonės turto valdymo efektyvumą arba kiekvieno rublio, investuoto į turtą, apyvartą per tam tikrą laikotarpį.
3. Didžiosios raidės = Turtas / Grynasis turtas. Leidžia įvertinti skolintų lėšų ar skolinimo efektyvumą.

Kaip papildomas parametras Svarstant skolinio kapitalo efektyvumo koeficientą nuosavo kapitalo atžvilgiu, dažnai naudojama paprasta formulė: svertas = Skolintos lėšos / Grynasis turtas.

Priešingai nei turto grąža, nuosavybės grąža parodo skolos dalį didinant įmonės pelningumą. Tai rodo skolinimo efektyvumą ir patrauklumą šios įmonės investuotojams ar bankams. Kai kuriais atvejais tai gali parodyti įmonės vadovybei, kad net ir turint pakankamai nuosavo kapitalo, geriau pritraukti papildomą finansavimą per skolintą kapitalą, jei tai padidina nuosavo kapitalo efektyvumą.

Tarp daugelio koeficientų svarbų vaidmenį vaidina ir tas, kuris parodo įmonės lūžio tašką, žemiau kurio bendros išlaidos pradės viršyti bendras pajamas: Pelningumo riba = Fiksuotos išlaidos/ (Pajamos – Kintamos išlaidos) . Jis gali būti skaičiuojamas tiek visai įmonei, tiek atskiroms produktų rūšims.

Be šių pagrindinių rodiklių, įmonės ūkinei veiklai analizuoti gali būti naudojami ir kiti pelningumo rodikliai: personalas, rangos paslaugos, investicijos, prekybos maržos, bendras ir grynasis turtas ir kt.

Reikia pasakyti, kad pernelyg išpūstos pelningumo vertės rodo didesnį įmonės efektyvumą, tačiau kalba apie didelę su juo susijusią riziką. komercinė veikla. Taigi, didelę paskolą gavusi įmonė turės didelę turto grąžą, tačiau neefektyviai panaudojus ji labai greitai pasieks pelningumo ribą ir nueis į minusą. Kiekviena verslo rūšis turi savo optimalus našumas, rodantis jo stabilų vystymąsi.

Apskritai šios vertės neturėtų viršyti 30–40%. Be to, jie gali dėvėti sezoniniai pokyčiai, pavyzdžiui, turizmo verslo atveju. Tam tikrais metų laikotarpiais, susijusiais su mokesčių įmokų į biudžetą laikotarpiu, jos gali mažėti, o žemės ūkio produkcijai – didėti. Todėl ekonominės veiklos rezultatai turėtų būti vertinami tiek trumpalaikiais laikotarpiais, tiek vidurkiu per ilgą laikotarpį.

Pradėdamas naują verslą, studijuodamas verslo projektą ar svarstydamas sandorio sąlygas, bet kuris verslininkas užduoda klausimą – kiek tai pelninga? Pelningumo skaičiavimai padės tinkamai įvertinti būsimos įmonės efektyvumą ir pelningumą.

Pajamų, gautų pardavus prekes, ir į šių prekių gamybą investuotų lėšų sumos santykis vadinamas pelningumo koeficientu. Paprastai jis skaičiuojamas procentais, tačiau yra ir pelno, tenkančio investuotų išteklių vienetui, rodikliai.

IN bendras vaizdas pelningumo koeficientą galima išreikšti formule:

• P = (P / I) * 100 %

Kur: R- pelningumas;

P— pajamos iš projekto įgyvendinimo;

IR- investicijos į projektą

Praktikoje finansininkai taiko kelis skirtingus koeficientus, priklausomai nuo situacijos ir įmonės sistemos.

Apibrėžiami keli pelningumo tipai:

1. Apie įgyvendinimą: bendro pelno sumos ir tam tikro laikotarpio pajamų rodiklio vertės santykis.

2. Pagal turtą: tam tikro laikotarpio grynojo pelno ir turto sumos santykis;

3. Trumpalaikiam turtui: tam tikro laikotarpio grynojo pelno ir trumpalaikio turto sumos santykis;

4. Investicijoms: pelno rodiklio ir savarankiškai investuotų lėšų kiekio santykis tam tikrą laikotarpį.

Pelningumo rodiklis gali patikimai atspindėti įmonės veiklą ir jos sėkmę. Pagal šį rodiklį, priešingai nei pajamų dydis, galima palyginti dvi specializuotas įmones.

Paslaugų verslo pelningumo rodiklių apskaičiavimas: pavyzdys

Bet kuriame verslo plane vienas pagrindinių punktų yra pelningumo apskaičiavimas. Nustatyti šį rodiklį nėra taip sunku, net ir neturintis finansinių žinių.

Pavyzdžiui, galite apsvarstyti verslo planą atidaryti cheminę valyklą.

Vidutinė skalbimo ir cheminio valymo paslauga apima šias išlaidas:

1. Leidimų registracija - 20 000 rublių;

2. Įrangos pirkimas ir montavimas - 2 500 000 rublių;

3. Fiksuotos išlaidos- 1 980 000 rublių per metus:

• Patalpų nuoma ir išlaidos komunaliniai mokėjimai- 45 000 rublių per mėnesį;
• Pirkimas plovikliai ir reagentai - 20 000 rublių per mėnesį;
• Darbuotojų atlyginimas yra 100 000 rublių per mėnesį.

Iš viso: Norėdami atidaryti cheminę valyklą ir nepertraukiamai veikti metus, jums reikia 4 milijonai 500 tūkstančių rublių.

Vidutiniškai už mėnesį cheminio valymo grynosios pajamos yra apie 350 000 rublių.

Mažiau darbuotojų atlyginimų, nuomos ir pirkinių Prekės mes gauname pajamas - 185 000 rublių per mėnesį.

Esant tokiam veiklos tempui, išlaidos visiškai atsiperka per 24 mėnesius, o bendra investicijų grąža siekia 44%.

Kaip apskaičiuoti IG slenkstį?

Žinodami kritinį projekto tašką, galite lengvai nustatyti jo patikimumą: reikšmingi pardavimo rodikliai, viršijantys pelningumo ribą, rodo įmonės finansinį pajėgumą.

Investuotojai, žinodami projekto lūžio tašką, galės nustatyti įmonės galimybes grąžinti suteiktą paskolą.

Pelningumo riba priklauso nuo kelių veiksnių:

• Vieneto kaina;
• Fiksuotos išlaidos: nuoma, darbininkų atlygis, komunalinės išlaidos, gamybos priežiūra.
• Kintamieji kaštai: mokėjimas už sunaudotus energijos išteklius, panaudotas medžiagas ir žaliavas.

Matematiškai pelningumo slenkstį apskritai galima apibūdinti tokia išraiška:

• P = (Zpost) / ((VR - Zperem) / BP),

Kur: P— pelningumo riba;

Zpost- fiksuotos išlaidos;

Užrakinkime— kintamos išlaidos;

VR- pajamos iš pardavimo.

Projekto pelningumo indekso apskaičiavimas

Kalbant apie investicijas į naują projektą, autoriui svarbu pateikti pelningumo indeksą. Šis indeksas padės įvertinti projekto pelningumą. Kitaip tariant, indeksas parodys, kiek pelno investuotojas gaus už kiekvieną investicijų vienetą.

• IR = PE / I

Kur: IR— pelningumo indeksas;

Skubus atvėjis — grynasis pelnas;

IR— investuotų lėšų suma.

Priimdami sprendimą investuoti į naują verslą, investuotojai remiasi šiomis indekso vertėmis:

Kaip apskaičiuoti sandorio pelną ir pelningumą?

Net ir pats viliojantis pasiūlymas, kurio atsisakyti tiesiog neįmanoma, gali virsti visišku fiasko. Kaip nesuklysti sutinkant sandorį?

Ekonominį poveikį bet kokiam verslui galima nustatyti skaičiuojant pelningumą. Tai padės suprasti galimas rizikas ir nustatyti būsimas pajamas tiek stambiai įmonei, tiek individualiam verslininkui.

Prieš pradedant naują verslą labai svarbu preliminariai apskaičiuoti galimus kaštus. Taip pat reikia apskaičiuoti numatomas pajamas ir nurodyti per kokį laikotarpį jos bus gautos.

Pelningumą apskaičiuojame pagal formulę:

• P = (P / V) * 100 %

Kur: R- pelningumas;

P— pelnas iš projekto įgyvendinimo;

IN— pajamos iš projekto įgyvendinimo.

Taip pat verta atsižvelgti į visus galimus finansinius nuostolius: paskolos palūkanas, mokesčius, galimą infliaciją, jei projektas ilgalaikis. Tada apskaičiavimas bus kuo artimesnis realiam rezultatui ir visiškai atspindės finansinės-ūkinės veiklos rezultatą.

Taip pat kviečiame pažiūrėti naudingą video pamoką, kaip apskaičiuoti verslo pelningumą:

Naudingi straipsniai

Naudingi straipsniai:

Dėmesio! Dėl naujausių teisės aktų pakeitimų šiame straipsnyje pateikta teisinė informacija gali būti pasenusi! Mūsų teisininkas gali jums nemokamai patarti - parašykite savo klausimą žemiau esančioje formoje:

Kad įmonė sėkmingai funkcionuotų, būtina reguliariai stebėti jos veiklos efektyvumą. Tam pasiekti yra keletas ekonominių ir finansinius rodiklius, kurie nuolat naudojami analizėje.

Vienas iš svarbių ir geidžiamų rodiklių yra pelningumas: jį lengva apskaičiuoti remiantis turimais duomenimis ir naudinga vertinti. kokybės charakteristikasĮmonės veikla – didžiulė.

Apie įmonės pelningumo rodiklių svarbą

Kalbėdami apie skirtingų apskaičiuotų skaičių orientaciškumą, jie dažnai lygina skirtumą tarp pelno ir įmonės pelningumo.

Pelnas, kaip ir pardavimų apimtis bei pajamos, yra absoliutūs rodikliai, remiantis šiais duomenimis, realiai įvertinti įmonės efektyvumą yra sunku, o gal net neįmanoma.

Kartais įmonė, turinti mažesnę pardavimo apimtį, iš tikrųjų yra efektyvesnė nei kita, gaminanti ir parduodanti daugiau prekių. Kadangi pirmasis gali pasiekti savo rezultatus su mažiau darbuotojų ir mažesnėmis gamybos sąnaudomis.

Todėl santykiniai rodikliai, tokie kaip pelningumas, yra daug svarbesni ir objektyvesni. Kartais jis vaizdžiai vadinamas įmonės efektyvumo koeficientu, pagal analogiją su mechanizmų efektyvumu.

Pelningumas skaičiavimuose nurodomas kaip RO - grąža leidžia suprasti, kiek kapeikų (arba rublių) pelno duoda vienas į išteklius ar turtą investuotas rublis. Kalbant apie prekybos įmones, tai bus pelno kapeikų skaičius viename pajamų rublyje.

Šis rodiklis matuojamas procentais, todėl jį galima palyginti su panašiu kitos įmonės sėkmės rodikliu. Tai bus optimalus įvertinimas, kaip efektyviai įmonė naudoja materialinius, finansinius ir žmogiškuosius išteklius.

Pagrindinės pelningumo rūšys

Įmonės pelningumo rodikliai skirstomi į keletą tipų:

• ROA – aktyvai – turto grąža;
• ROI – investuotas kapitalas – investicijų grąža;
• ROTR/ROS – bendros pajamos/pardavimas – produktų/pardavimų pelningumas;
• ROL - darbas - darbo pelningumas;
• ROTC – bendra kaina – išlaidų grąža.

Norint apskaičiuoti įmonės pelningumą, dažniausiai naudojama universali formulė:

RO = (pelno tipas/rodiklis, kurio pelningumą reikia skaičiuoti)*100 %

Šios formulės skaitiklis yra pelno tipas. Paprastai čia pateikiami pelno iš pardavimų ir grynojo pelno skaičiai, tačiau kartais imamasi skaičiavimų, pagrįstų bendruoju, veiklos ar balansiniu pelnu. Bet kurio iš šių pelno rūšių vertes lengva rasti pelno (nuostolių) ataskaitoje. finansinius rezultatusįmonė (pelnas ir nuostolis).

Vardiklis yra rodiklis, pagal kurį skaičiuojamas pelningumas. Jis visada išreiškiamas pinigine išraiška. Tarkime, reikia apskaičiuoti ROTR – pardavimų grąžą, tada vardiklis bus pardavimo apimties, tai yra pajamų, sąnaudų rodiklis (TR – bendros pajamos). Kaip rasti pajamų skaičių? Kainą (P - kaina) padauginkite iš pardavimo apimties (Q - kiekis):

TR = P*Q

Kaštų pelningumo skaičiavimo formulė

Įmonės pelningumo rodiklių analizė neįmanoma nežinant produktų ar paslaugų savikainos aspektų, įmonės atliekamų darbų.

ROTC – bendrųjų išlaidų grąža – gamybos kaštų pelningumas, ne veltui jos laikomos viena iš svarbiausi rodikliai, apibūdinantis efektyvumą. Kitu atveju sąnaudų pelningumas vadinamas gamybos pelningumu, nes jis labiausiai atspindi gamybos proceso efektyvumą.

Gamybos pelningumo (kaštų) skaičiavimas pagrįstas šia lygtimi:

ROTC = (PR/TC)*100 %

Pavadinimas PR formulės skaitiklyje yra pelnas iš pardavimo / pardavimo, tai yra skirtumas tarp pajamų ir išlaidų, pajamų (TR - visos pajamos) ir bendrosios išlaidos (TC - visos išlaidos). PR = TR - TC.

TC vardiklyje yra rodiklis, kurio pelningumą reikia skaičiuoti, mūsų atveju tai yra bendrieji kaštai. Į visą kainą įeina visos įmonės išlaidos: darbo užmokesčio darbininkai ir vadovaujantis personalas, patalpų nuoma, medžiagos, pusgaminiai, būsto ir komunalinės paslaugos, reklamos išlaidos, saugumas ir kt. Pagrindinės pramonės šakos dažnai vadinamos imliomis medžiagoms, nes medžiagos sudaro didelę jų gaminių savikainos dalį. .

Sąnaudų pelningumas gali būti skaičiuojamas ne tik visai įmonei, bet ir dirbtuvėms bei atskiroms produktų rūšims. Šie skaičiai aiškiai parodys, kiek vienas rublis, investuotas į gamybos savikainą, atneš pelno parduodant produkciją. Matuojant procentais, šis rodiklis parodys gamybos išteklių naudojimo efektyvumą.

Pelningumo apskaičiavimas balanse

Pelningumo apskaičiavimo formulė dažnai „paleidžiama“ remiantis balanse esančiais duomenimis. Jis sudaromas du kartus per metus ir leidžia sekti gamybos plėtros dinamiką, jos būklę ataskaitinio laikotarpio pradžioje ir pabaigoje. Dokumente kaupiama informacija apie įmonės turtą, nuosavą kapitalą ir įsipareigojimus.

Iš balanso apskaičiuojant reikės paimti tokius rodiklius kaip turto kiekis (trumpalaikis ir ilgalaikis), nuosavo kapitalo dydis, investicijų apimtis ir daugelis kitų. Niuansas yra tas, kad jums reikia ne tik šių žinomų skaičių, bet ir einamojo laikotarpio pradžios ir pabaigos rodiklio sumos aritmetinio vidurkio. Vietoj pirmojo apskaičiuoto skaičiaus galite naudoti vertę ankstesnio laikotarpio pabaigoje.

Tarkime, mus domina ilgalaikio turto pelningumas. Šis rodiklis parodo, kiek kapeikų pelno iš pardavimų duos rublis, investuotas į ilgalaikį turtą.

Smulkiųjų įmonių balanse ilgalaikio turto vertė tampa 1150 ir 1170 eilučių suma. O vidutinėms įmonėms šis rodiklis telpa į 190 eilutę (I skyriaus iš viso). Surandame ilgalaikio turto vertes laikotarpio pradžioje ir pabaigoje, jas sumuojame ir padalijame rezultatą per pusę.

Ilgalaikio turto pelningumo apskaičiavimo formulė:

ROA (in) = (PR/(VnAnp + InnAkp)/2)*100 %

VnAnp čia išreiškia ilgalaikio turto vertę einamojo laikotarpio pradžioje arba ankstesnio laikotarpio pabaigoje. VnAkp – ilgalaikio turto vertė einamojo laikotarpio pabaigoje.

Įmonės pelningumo skaičiavimo pavyzdys

Įmonės (gamybos) pelningumo apskaičiavimą parodysime konkrečiu pavyzdžiu. Norint atlikti reikiamus skaičiavimus, jums reikės duomenų apie bendrąsias išlaidas (TC) ir pelną iš pardavimo (PR). Kad būtų lengviau ir lengviau palyginti, paimkime sąlyginius dviejų tos pačios veiklos srities įmonių skaičius.

Pirmosios ir antrosios įmonių pajamos (TR) bus atitinkamai 1 500 000 ir 2 400 000 rublių. Bendra kaina (TC) - 500 000 ir 1 200 000 rublių. Abiejų objektų pardavimo pelną skaičiuosime kaip skirtumą tarp pajamų ir pilnų kaštų.

PR1 = TR - TC = 1 500 000 - 500 000 = 1 000 000 rublių

PR2 = TR - TC = 2400000 - 1200000 = 1 200 000 rublių

Antrosios įmonės pajamos ir pelnas iš pardavimo buvo didesni. Tačiau, kaip jau minėjome, tai yra absoliutūs rodikliai. Netiesa, kad antroji įmonė dirba efektyviau. Norėdami tai patikimai išsiaiškinti, apskaičiuokime gamybos pelningumo lygį.

ROTC1 = (PR/TC)*100% = (1000000/500000)*100% = 200%

ROTC2 = (PR/TC)*100% = (1200000/1200000)*100% = 100%

Šie rodikliai parodo, kas iš tikrųjų dirba efektyviau ir sėkmingiau. Pirmojoje įmonėje, kai pelno lygis yra šiek tiek mažesnis, gamybos pelningumas pasirodo dvigubai didesnis nei konkurentų įmonės.

Galime daryti išvadą: pelningumas yra optimaliausias, tiksliausias ir objektyviausias įmonės efektyvumą apibūdinantis rodiklis. Jos pagalba lengviau koreguoti verslo veiklą ir pasiekti didesnį darbo našumą.

Bet kurios įmonės vadovybė turi žinoti, kokia sėkminga yra jų idėja. Ar tai neša pelną, ar padengia išlaidas pagrindinėms žaliavoms, atlyginimus darbuotojams, patalpų nuomą ir mokesčius. Ar ji sugebės išlikti staigios finansų krizės atveju? Kaip jie norės jį pirkti, jei iškils poreikis parduoti? Žinoma, paprasčiausias sėkmės kriterijus atrodo pelnas. Įmonė atneša daug pinigų, todėl yra sėkminga. Tiesą sakant, viskas nėra taip paprasta, o veikia reliatyvumo dėsnis.

Jei įmonė gauna milijoną rublių, tai atrodo daug. Ir tai iš tikrųjų yra daug, jei kalbame apie nedidelę interjero dizaino įmonę, kurios turtas yra trys darbuotojai, du kompiuteriai ir nuomojamas kambarys pakraštyje. Jei didelė ledų gamykla atneša milijoną, kuris sumoka už patalpas, nuolat atnaujina ir remontuoja įrangą, perka žaliavas, samdo vairuotojus ir sumoka šimtui ar dviem nuolatiniams darbuotojams – suma nustoja skambėti įspūdingai, o pasirodo, bet kokiomis nepalankiomis aplinkybėmis augalas greitai nukris.

Kodėl reikia skaičiuoti šį rodiklį?

Norint apskaičiuoti tikrąją įmonės sėkmę, skaičiuojamas pelningumas. Tai, skirtingai nei pelnas, yra visiškai objektyvus rodiklis ir netgi gali padėti palyginti du skirtingos įmonės su skirtingomis užduotimis, skirtinga apyvarta ir skirtingų dydžių investavo pinigus. Be to, jis turi keletą kitų naudojimo būdų:

• Sėkmės įvertinimas. Žvelgiant į skaičiavimo rezultatus, iškart galima suprasti, kaip blogai ar gerai sekasi įmonei.
• Finansų planavimas. Atsižvelgdama į skaičiavimo rezultatus, vadovybė gali sudaryti tolesnių veiksmų planą. Jei pelningumas mažas, reikia skubiai didinti apimtis, gerinti darbų kokybę ir daryti viską, kad viskas vyktų geriau. Jokių rizikingų sandorių, jokių veiksmų, galinčių sužlugdyti įmonę. Jei pelningumas didelis, galite sau leisti investuoti į projektus, kurie gali nenešti pelno.
• Padidėjęs efektyvumas. Pagal skaičiavimo rezultatus galime pasakyti, kur įmonė turi problemų, kurias sritis reikia tobulinti, o kurios jau veikia gerai.
• Investicinio patrauklumo nustatymas. Jei įmonė turi aukštą rodiklį, tai yra geras argumentas investuotojams. Didelis pelningumas reiškia stabilų didelį pelną, ir būtent tai domina tuos, kurie ketina investuoti savo pinigus į organizaciją.
• Konkurencingumo apibrėžimas. Remdamiesi rezultatais galime pasakyti, kiek pagrįsta arši konkurencija su konkrečia įmone, kurios sritys atsilieka, kurios pirmauja.
• Sandoriai. Norėdami susitarti dėl įmonės mainų ar pardavimo, turite žinoti, kiek ji verta. Ir šis rodiklis tiesiogiai priklauso nuo pelningumo.

Formulė ir skaičiavimas naudojant pavyzdį

Skaičiavimo formulė atrodo labai paprasta:

P = P/SA*100 %, Kur

• P – pelningumas;
• P – tam tikro laikotarpio pelnas (įskaitomas tik grynasis pelnas atėmus atlyginimus, sąnaudas žaliavoms, bet neatskaičius mokesčių);
• CA – to paties laikotarpio turto vertė.

Pavyzdžiui, yra dvi įmonės. Pirmasis, „Solnyshko“, parduoda akinius nuo saulės ir apsaugos nuo saulės priemones. Antrasis, Tuchka, parduoda skėčius ir lazdas.

• „Solnyshka“ mėnesio pelnas – 1 200 000 Lt. Turto vertė – 400 tūkst.
• "Tuchka" mėnesio pelnas yra 2 000 000, o jos turtas - 1 000 000.

Iš pirmo žvilgsnio viskas atrodo akivaizdu – Tuchka atneša 800 000 daugiau pelno, vadinasi, sėkmingiau. Bet mes naudojame pelningumo formulę:

• „Saulė“ = 1 200 000/400 000 * 100 % = 300 %.
• „Debesis“ = 2 000 000 / 1 000 000 * 100 % = 200 %.

Todėl, nors Tuchka pelningumas yra didelis, Solnyshok yra didesnis.

Išsami šio rodiklio analizė su skaičiavimais ir pavyzdžiais pateikiama šiame vaizdo įraše:

Nuo ko tai priklauso?

Nė viena įmonė negali egzistuoti savarankiškai, o jos pelningumui įtakos turi daug veiksnių, kuriuos galima suskirstyti į dvi dideles grupes:

• Negamyba. Tai apima viską, ko negalima kontroliuoti iš gamybos ir kuri yra sukurta išorinio pasaulio. Tarp jų:
  • Tiekimas ir pardavimas. Tai apima tai, kaip operatyviai ir sąžiningai tiekėjai ir pirkėjai vykdo savo įsipareigojimus, kaip laiku pristatomos žaliavos, kiek kainuoja žaliavų ir prekių transportavimas, kiek toli jas reikia gabenti. Tai apima išlaidas transportui, vairuotojų atlyginimus ir remontą. sunkvežimiai gabenant prekes.
  • Gamtos apsauga. Jei verslas gali potencialiai užteršti aplinką(pavyzdžiui, jei gamina chemikalus ar užsiima mechanikos inžinerija), priemonės to išvengti gali pareikalauti didelių investicijų ir turėti didelės įtakos pelningumui.
  • Baudos ir sankcijos. Bet kokios išlaidos už pavėluotą ar netikslų prievolių vykdymą, baudos iš mokesčių inspekcijos už neatsargų dokumentų pildymą, baudos iš kelių policijos už neatsargų taisyklių laikymąsi. eismoįmonės vairuotojai.
  • Darbininkai. Bet koks nepasitenkinimas (dėl nepatogių sąlygų, vėluojančių atlyginimų, vadovybės požiūrio) nėra naudingas pelningumui.
  • Valiutų kursų svyravimai ir pokyčiai vertybinių popierių rinkoje. Taigi, kompiuteriais prekiaujančios įmonės pelningumui didelę įtaką turės rublio nuvertėjimas, nes didžioji dalis pirkimų užsienyje atliekama dolerio ekvivalentu.
• Gamybos veiksniai. Tai apima viską, kas vyksta įmonės viduje ir kas gali būti tiesiogiai paveikta:
  • Kiekybinių veiksnių pokyčiai gamyboje. Naujų darbuotojų samdymas arba senų darbuotojų atleidimas, naujos įrangos pirkimas ar senų likvidavimas, naujų cechų statyba, senų modernizavimas ar likvidavimas, naujų staklių samdymas ar senų skaičiaus mažinimas. Visa tai turi įtakos pelningumui, ir turime atidžiai stebėti, kad gamybos apimtys nesumažėtų, o jei mažėtų, tai mažėtų ir kaštai.
  • Gamybos kokybės veiksnių pokyčiai. Naujos medžiagos, įrangos panaudojimas ar darbuotojų perkvalifikavimas, naujų gamybos metodų įdiegimas, tobulinama technika. Jei įmonės pelningumas mažas, o inovacijos nepateisins joms dėtų lūkesčių, jis dar labiau sumažės. Jei rodiklis yra aukštas, šis sumažėjimas neturės ypatingo vaidmens.

Koks dar yra pelningumas?

• Turtas. Šį rodiklį, priešingai nei pagrindinis įmonės pelningumas, sunku apibrėžti kaip vienareikšmiškai „gerą“ arba vienareikšmiškai „blogą“. Pinigai turi dirbti, o jei turto grąža maža, vadinasi, jie to nedaro. Jie guli kaip negyvas svoris, negauna pelno. Jei rodiklis aukštas, tai reiškia, kad turtas veikia per gerai ir nė vienas iš jų nėra neliečiamas, o tai krizės atveju atima iš įmonės finansinę pagalvę. Nesunku apskaičiuoti: Ra = P/a*100%, kur Ra ​​yra turto grąža, P yra grynasis pelnas ir yra pats turtas.
• Parduota produkcija. Šis rodiklis padeda nustatyti, kiek pelno atneša parduodamas produktas. Jei rodiklis žemas, vadinasi, prekė parduodama prastai, pasenusi ir kažkodėl nekelia pirkėjų susidomėjimo. Tai tikras ženklas kad būtina patikrinti pardavėjų darbo kokybę ir pačios prekės kokybę. Jis apskaičiuojamas pagal formulę: Pt = P/t*100%, čia Pt – produkto pelningumas, P – grynasis pelnas, t – jo savikaina.
• Ilgalaikis turtas. Įmonės ilgalaikis turtas yra viskas, ką ji naudoja veiklai. Naudojamos mašinos, pastatai, kuriuose dirba, naudojami įrankiai, gamybai naudojamos žaliavos Galutinis produktas. Jei rodiklis žemas, vadinasi, ilgalaikio turto arba per daug ir jis neveikia, arba per senas ir reikalauja didelių priežiūros ir remonto išlaidų. Jis apskaičiuojamas pagal formulę: Рс = П/с*100%, čia Рс – turto pelningumas, П – grynasis pelnas, с – ilgalaikio turto savikaina.
• Personalas. Jei rodiklis žemas, vadinasi, personalo nėra aukštos kokybės darbininkai gauna išpūstą atlyginimą. Jeigu jis labai aukštas, vadinasi, kol kokybė aukšta, darbuotojai gauna sumažintą atlyginimą ir jį reikia paaukštinti. Jį galima apskaičiuoti pagal formulę: Pp = P/p*100%, čia Pp – personalo pelningumas, P – grynasis pelnas, o p – personalo skaičius.
• Nuosavas kapitalas. Akcinio kapitalo suma imama vidutiniškai per visą įmonės gyvavimo laikotarpį. Jo pelningumas apskaičiuojamas pagal formulę Rk = P/k*100%, kur Rk – nuosavybės grąža, P – grynasis pelnas, o k – nuosavas kapitalas.
• Pardavimai. Paprastai tai laikoma pelno dalimi kiekviename uždirbtame rublyje. Parodos kainų politikaįmonė, jos gebėjimas susidoroti su išlaidomis. Jis apskaičiuojamas pagal formulę Rpr = OP/pr*100%, kur Rpr – pardavimų pelningumas, OP – veiklos pelnas, tai yra pelnas atėmus mokesčius, o pr – pardavimo apimtis, išreikšta pinigine išraiška.
• Gamyba. Rodo, kaip sėkmingai gaminama įmonės produkcija, kiek pelno ji gauna iš kiekvieno rublio, išleisto gaminant ir parduodant produktus. Jis apskaičiuojamas pagal formulę Ppro = Pr/pro*100%, kur Ppro – produkcijos pelningumas, Pr – pelnas iš pagamintos produkcijos pardavimo, o pro – jų gamybos ir pardavimo kaštai.