Efikasiteti operativ i çdo ndërmarrje përcaktohet kryesisht nga aftësia e saj për të gjeneruar fitimin e nevojshëm. Për të vlerësuar këtë aftësi, përdoret analiza rezultatet financiare aktivitete, duke ju lejuar të përcaktoni se sa të qëndrueshme janë të ardhurat e marra dhe shpenzimet e bëra; cilat elemente të pasqyrës së të ardhurave mund të përdoren për të parashikuar rezultatet financiare; cili është efikasiteti i përdorimit të kapitalit të investuar; sa produktive janë kostot e bëra; Sa efektiv është menaxhimi i kompanisë në tërësi?

Rezultati financiar është rezultat ekonomik aktivitet ekonomik organizatë, e shprehur në terma monetarë. Shprehet me një rritje ose ulje të vlerës kapitali neto organizatë e formuar në procesin e saj aktiviteti sipërmarrës gjatë periudhës raportuese.

Rezultatet financiare dhe, në veçanti, fitimi luajnë një rol të rëndësishëm në aktivitetet ekonomike të çdo ndërmarrje, me përjashtim të organizatat publike, për të cilët fitimi nuk është parësor.

Qëllimi kryesor i analizës së rezultateve financiare është marrja e një numri të vogël treguesish kyç (më informativ) që japin një pamje objektive dhe të saktë. gjendjen financiare sipërmarrja, fitimet dhe humbjet e saj, ndryshimet në strukturën e aktiveve dhe detyrimeve, në shlyerjet me debitorët dhe kreditorët, me qëllim identifikimin dhe eliminimin e menjëhershëm të mangësive në aktivitetet financiare organizimi dhe gjetja e rezervave për përmirësimin e gjendjes financiare të ndërmarrjes dhe aftësisë paguese të saj, të zhvillojë dhe të marrë vendime të informuara menaxheriale që synojnë rritjen e efikasitetit të njësisë ekonomike. Në këtë rast, analiza mund të kryhet si për të vlerësuar situatën aktuale ashtu edhe për të bërë parashikime. Gjithashtu, qëllimi i analizës ndryshon në varësi të përdoruesve përfundimtarë të rezultateve të një analize të tillë.

Kështu, qëllimi i analizës është të përcaktojë vlerën reale fitimi neto, qëndrueshmëria e elementeve kryesore të fitimit të bilancit, tendencat në ndryshimet e tyre dhe mundësia e përdorimit të tyre për parashikimin e fitimeve, vlerësojnë aftësinë "fituese" të ndërmarrjes.

Qëllimet e analizës arrihen si rezultat i zgjidhjes së një grupi të caktuar problemesh analitike të ndërlidhura. Faktori kryesor që ndikon në analizën e rezultateve financiare është vëllimi dhe cilësia e informacionit burimor. Duhet pasur parasysh se pasqyrat financiare publike të një ndërmarrjeje nuk lejojnë një analizë të plotë, d.m.th. Kjo kërkon informacion të përzgjedhur financiar bazuar në qëllimet dhe objektivat e analizës dhe menaxhimit, i cili do të bazohet në të dhënat e prodhimit dhe të kontabilitetit financiar.

Objektivat kryesore të analizës së performancës financiare janë:

• *vlerësimi i dinamikës së treguesve absolut të rezultateve financiare (fitimi dhe rentabiliteti);
• *kontroll sistematik mbi zbatimin e planeve të shitjes së produkteve dhe gjenerimit të fitimit;
• * përcaktimi i ndikimit të faktorëve objektivë dhe subjektivë në rezultatet financiare;
• *analiza e pragut të fitimit;
• *identifikimi i rezervave për rritjen e masës së fitimit dhe rentabilitetit;
• *vlerësimi i performancës së ndërmarrjes në shfrytëzimin e mundësive për rritjen e fitimeve dhe rentabilitetit;
• *zhvillimi i masave për shfrytëzimin e rezervave të identifikuara.

Sistemi i treguesve të performancës financiare përfshin jo vetëm tregues absolut (fitim), por edhe relativë të efikasitetit të biznesit. Këtu përfshihen treguesit e përfitueshmërisë, dhe sa më i lartë niveli i përfitueshmërisë, aq më i lartë është efikasiteti i menaxhimit, sepse ato pasqyrojnë më shumë rezultatet përfundimtare të biznesit sesa fitimin, sepse vlera e tyre tregon marrëdhënien midis efektit dhe burimeve të disponueshme ose të përdorura.

Prandaj, kërkimi i rezervave për rritjen e fitimeve dhe përfitimit është një nga detyrat kryesore të analizimit të rezultateve financiare, dhe analiza e rezultateve financiare luan. rol të madh në procesin e menaxhimit të një organizate.

Formimi i rezultatit final financiar ndikohet nga shumë faktorë dhe kryesisht shuma e fitimit të marrë ndikohet, nga njëra anë, nga vëllimi i shitjeve dhe niveli i çmimeve të vendosura për produktet, dhe nga ana tjetër, nga balanca. ndërmjet nivelit të kostove të prodhimit dhe shpenzimet e nevojshme. Të gjithë këta faktorë që ndikojnë në masën e fitimit janë funksion i shumë kushteve. Pra, së pari, vëllimi i shitjeve varet nga efektiviteti i zbatimit punë komerciale: nga aftësia për të krijuar kushte të favorshme për shitjen e produkteve të tyre, d.m.th. organizoni reklamat, shitjet, formularin e çmimeve dhe politikat e produktit; së dyti, niveli i kostove të prodhimit varet nga racionaliteti i organizimit të prodhimit dhe punës, teknologjia e zgjedhur dhe pajisjet teknike të ndërmarrjes.

Faktorët më të rëndësishëm që përcaktojnë fitimin janë: futja e inovacioneve, mungesa e frikës nga rreziqet (rreziku si burim fitimi), përdorim racional fondet, duke arritur vëllime optimale të aktivitetit. Fitimi rritet për sa kohë që norma e interesit për kreditë bankare është nën normën e kthimit të kapitalit të investuar; Prania e borxhit është pra e pranueshme, madje në shumë raste ai kontribuon në gjenerimin e fitimeve (i ashtuquajturi efekti i levës financiare).

Futja e inovacioneve si burim fitimi përfshin prodhimin (shitjen) e një produkti (shërbimi) të ri mbi Cilesi e larte, zhvillimi i një tregu të ri, risi organizative dhe menaxheriale, zhvillimi i burimeve të reja të mallrave. Kohëzgjatja e fluksit të fitimit nga futja e inovacioneve përcaktohet nga faktorët e mëposhtëm: rëndësia e shpikjes, rëndësia dhe qëndrueshmëria e nevojave të përmbushura nga ky produkt (shërbim) dhe natyra e aktivitetit.

Shuma e fitimit neto dhe mundësia e rritjes së tij varen kompleksisht nga një sërë faktorësh, më të rëndësishmit prej të cilëve janë:

• *vëllimi i shitjeve,
• *struktura e qarkullimit tregtar,
• *shuma e të ardhurave dhe shpenzimeve të tjera të përfshira në fitim (interesat e marra dhe të paguara, të ardhurat nga pjesëmarrja në organizata të tjera, të ardhura dhe shpenzime të tjera),
• *niveli i tatimit mbi fitimin.

Gjithashtu, faktorët që ndikojnë në fitim mund të ndahen në të jashtëm dhe të brendshëm.

TE faktorët e jashtëm përfshijnë: stabilitetin politik, gjendjen e ekonomisë, situatën demografike, kushtet e tregut, duke përfshirë tregun e mallrave të konsumit, normat e inflacionit, normat e interesit për kreditë.

Faktorët e brendshëm përfshijnë: vëllimin të ardhurat bruto(dhe, në përputhje me rrethanat, faktorët që e përcaktojnë atë), produktiviteti i punës së punëtorëve, shpejtësia e qarkullimit të mallrave, disponueshmëria e tyre kapital qarkullues, efikasiteti i përdorimit të aseteve fikse.

Nga fitimi neto, kompania paguan dividentë dhe taksa të ndryshme sociale dhe krijon fonde. Si rezultat, fitimet e pashpërndara mbeten. Është menduar për kapitalizim, d.m.th. për riinvestim në prodhim. Për nga përmbajtja e saj ekonomike, ajo është një nga format e rezervës së burimeve të veta të ndërmarrjes, duke siguruar zhvillimin e saj të prodhimit.

Natyra e shumanshme e fitimit do të thotë që studimi i tij duhet të ketë një qasje sistematike. Kjo qasje përfshin analizimin e një sërë faktorësh të formimit, ndikimit të ndërsjellë, shpërndarjes dhe përdorimit.

Numri i faktorëve formues përfshin të ardhurat e marra nga ndërmarrja nga lloje të ndryshme aktivitetet e biznesit, duke përfshirë shitjet e produkteve, të cilat zënë kryesore gravitet specifik, nga shitjet e aktiveve të tjera, aktiveve fikse. Një komponent i rëndësishëm i faktorëve formues janë të ardhurat nga pjesëmarrja e kapitalit në ndërmarrje të tjera, duke përfshirë filialet, të ardhurat nga letrat me vlerë, ndihma financiare falas, bilanci i gjobave të marra dhe të paguara.

Faktorët me ndikim reciprok përfshijnë ata të jashtëm, të përcaktuar nga politika financiare dhe kreditore e shtetit, duke përfshirë taksat dhe normat e taksave, normat e interesit të kredive, çmimet, tarifat dhe tarifat, si dhe ato të brendshme, duke përfshirë koston, produktivitetin e punës, produktivitetin e kapitalit. raporti kapital-punë, qarkullimi i kapitalit qarkullues.

Faktorët e shpërndarjes përbëhen nga pagesa të detyrueshme në buxhet dhe fondet jashtëbuxhetore, fondet bankare dhe të sigurimit, pagesat vullnetare, duke përfshirë bamirësi, drejtimi i fitimeve drejt fondeve Paratë krijuar në ndërmarrje.

Faktorët e shfrytëzimit i referohen vetëm atyre fitimeve që mbeten në biznese dhe organizata tregtare. Ato përfshijnë fushat e mëposhtme: konsumi, akumulimi, zhvillimi social, investimet kapitale dhe financiare, mbulimi i humbjeve dhe kosto të tjera.

Në kushtet e tregut, siç tregon praktika botërore, ekzistojnë dy burime kryesore të fitimit.

E para është pozicioni monopol i ndërmarrjes në prodhimin e një produkti të caktuar ose veçantia e produktit. Ruajtja relativisht e këtij burimi nivel të lartë përfshin inovacion të vazhdueshëm të produktit. Këtu duhet të merren parasysh forcat kundërbalancuese si politika e qeverisë antitrust dhe konkurrenca në rritje nga ndërmarrjet e tjera.

Burimi i dytë lidhet me aktivitetet prodhuese dhe afariste, prandaj ka të bëjë pothuajse me të gjitha ndërmarrjet. Efektiviteti i përdorimit të tij varet nga njohja e kushteve të tregut dhe aftësia për të përshtatur vazhdimisht zhvillimin e prodhimit me të.

Këtu, në thelb, gjithçka varet nga marketingu. Shuma e fitimit në këtë rast varet nga:

• *së pari, për zgjedhjen e saktë të drejtimit të prodhimit të ndërmarrjes për prodhimin e produkteve (zgjedhja e produkteve që janë në kërkesë të qëndrueshme dhe të lartë),
• *së dyti, nga krijimi i kushteve konkurruese për shitjen e mallrave të tyre dhe ofrimin e shërbimeve (çmimi, koha e dorëzimit, shërbimi ndaj klientit, shërbimi pas shitjes, etj.),
• *së treti, në vëllimet e prodhimit (sa më i madh të jetë vëllimi i shitjeve, aq më e madhe është shuma e fitimit),
• *së katërti, nga gama e produkteve dhe ulja e kostove të prodhimit.

Analiza e rezultateve financiare të një ndërmarrje ka një rol të madh në forcimin e gjendjes së saj financiare. Dihet se një ndërmarrje nuk mund të zhvillohet pa fitim, prandaj detyra e përmirësimit të rezultateve financiare është me rëndësi jetike për një subjekt ekonomik. rezultatet analiza financiare na lejojnë të identifikojmë dobësitë që kërkojnë vëmendje të veçantë dhe të zhvillojmë masa për t'i eliminuar ato.

Vlerësimi i rezultateve financiare mund të kryhet me shkallë të ndryshme detajesh në varësi të qëllimit të analizës, informacionit të disponueshëm, softuerit, mbështetjes teknike dhe personelit.

Rezultati financiar i aktiviteteve organizatë tregtare mund të ketë ose fitim ose humbje. Fitimi është një tregues i performancës së një kompanie.

Fitimi në literaturën ekonomike konsiderohet nga pika të ndryshme vizion. Si një tregues efektiv (vlerësues), ai karakterizon efikasitetin e ndërmarrjes. Suksesi i veprimtarisë sipërmarrëse është një tregues ekonomik i rritjes së një ndërmarrje. Si tregues sasior ai paraqet diferencën ndërmjet të ardhurave bruto dhe shpenzimeve (kostot e prodhimit dhe shpërndarjes) të ndërmarrjes.

Fitimi, si vlera përfundimtare e një rezultati financiar, ju lejon të kënaqni interesat ekonomike të shtetit, ndërmarrjes, punonjësve dhe pronarëve. Objekti i interesave ekonomike të shtetit është ajo pjesë e fitimit që ndërmarrja paguan në formën e tatimit mbi të ardhurat dhe të cilën shoqëria e përdor për të zhvilluar ekonominë e vendit. Interesat ekonomike të ndërmarrjes plotësohen përmes fitimit neto (fitimi pas tatimit). Duke përdorur këtë fitim, ndërmarrja zgjidh problemet prodhuese dhe sociale të zhvillimit të saj. Interesat ekonomike të punëtorëve lidhen me stimujt materiale dhe pagesat sociale, burimi i të cilave është fitimi neto i ndërmarrjes. Pronarët janë gjithashtu të interesuar të rrisin fitimin e ndërmarrjes, pasi dividentët rriten dhe kapitali i tyre rritet.

Kuptimi i fitimit për një ndërmarrje është si më poshtë:

• *fitimi është burim burimesh financiare;
• *fitimi shërben si burim i formimit të fondeve të ndërmarrjes (akumulimi, konsumi, zhvillimi, etj.) dhe vepron si tregues i formimit të fondeve, pasi madhësia e fondeve të ndërmarrjes varet nga vlera e tij;
• *fitimi është një burim stimujsh material për fuqinë punëtore;
• *fitimi vepron si burim i formimit të pronës dhe kapitalit;
• *fitimi është burim i punës dhe përfitimeve sociale për punonjësit e kompanisë.

Ekzistojnë dy funksione kryesore që kryen fitimi i një ndërmarrjeje: vlerësues dhe stimulues. Funksioni i vlerësimit merr parasysh efikasitetin e përdorimit të burimeve të ndërmarrjes, suksesin ose dështimin në biznes, rritjen ose rënien e vëllimeve të aktivitetit. Funksioni stimulues është për faktin se fitimi është burim i stimulimit ekonomik për aktivitetet e ndërmarrjes dhe punonjësve të saj.

Burimet e fitimit në një ekonomi tregu janë të shumta, ato janë të ndërlidhura dhe është e vështirë të izolohet përmbajtja e tyre e pastër.

Në shumicën e rasteve, fitimi është rezultat i shitjeve të mallrave dhe shërbimeve bazuar në tërheqjen, para së gjithash, të punës dhe kapitalit. Për më tepër, burimet e fitimit janë aftësia sipërmarrëse, futja e risive të ndryshme, arritja e vëllimeve optimale të aktivitetit, aftësia për të marrë rreziqe dhe një ndërthurje e rrethanave të favorshme.

Është vërtetuar se fitimet e ndërmarrjes rriten kur kursejnë kostot fikse(efekti i prodhimit ose leva operative), dhe gjithashtu fitimet rriten derisa norma e interesit për kreditë bankare të jetë më e ulët se kthimi i kapitalit të investuar (efekti i levës financiare).

Fitimi është i lidhur ngushtë me ciklin jetësor të një ndërmarrjeje. Gradë ciklet e jetës një kompani nga pozicioni i përfitimit tregon se gjatë periudhës nga "lindja" deri në "pjekurinë" duhet të sigurojë arritjen e fitimit maksimal dhe në fazën e "mbijetesës" duhet të sigurojë kërkimin e risive që kontribuojnë në përtëritjen e ndërmarrjes.

Roli i lartë i fitimit në zhvillimin e një ndërmarrjeje dhe sigurimi i interesave të pronarëve dhe personelit të saj përcakton nevojën për menaxhim efektiv dhe të vazhdueshëm të fitimit. Menaxhimi i fitimit është procesi i zhvillimit dhe pranimit vendimet e menaxhmentit mbi të gjitha aspektet kryesore të formimit, shpërndarjes, përdorimit dhe planifikimit të tij në ndërmarrje.

Nuk është sekret që procesi i marrjes së vendimeve të menaxhimit është më shumë një art sesa një shkencë. Rezultati i procedurave analitike të formalizuara të kryera nuk është, ose të paktën nuk duhet të jetë, kriteri i vetëm për marrjen e një vendimi të caktuar drejtues. Rezultatet e analizës janë "baza materiale" e vendimeve të menaxhimit, miratimi i të cilave bazohet gjithashtu në inteligjencën, logjikën, përvojën, pëlqimet dhe mospëlqimet personale të personit që merr këto vendime. E gjithë kjo edhe një herë tregon se analiza financiare në kushte moderneështë një element kontrolli, një mjet për të vlerësuar besueshmërinë e një partneri të mundshëm.

Nevoja për të kombinuar procedurat e formalizuara dhe joformale në procesin e marrjes së vendimeve të menaxhimit lë gjurmë si në procedurën e përgatitjes së dokumenteve ashtu edhe në sekuencën e procedurave për analizimin e rezultateve financiare të aktiviteteve.

Raportimi financiar jep një ide për efikasitetin e çdo ndërmarrje për një përdorues të jashtëm. Raportimi financiar është një grup formularësh raportues të përpiluar në bazë të të dhënave të kontabilitetit (financiar). Raportimi financiar ju lejon të vlerësoni statusin e pronës, stabilitetin financiar dhe aftësia paguese e organizatës, dhe rezultate të tjera të nevojshme për të justifikuar shumë vendime (për shembull, mundësia e dhënies ose dhënies së një kredie, besueshmëria e marrëdhënieve të biznesit). Raportimi financiar duhet të plotësojë kërkesat e përdoruesve të jashtëm dhe të brendshëm.

Megjithatë, burimi kryesor (dhe në disa raste i vetmi) i informacionit për aktivitetet financiare të një organizate janë pasqyrat financiare, të cilat për shumë janë publike. Raportimi i një ndërmarrje në një ekonomi tregu bazohet në një përgjithësim të të dhënave të kontabilitetit financiar dhe është një lidhje informacioni që lidh ndërmarrjen me shoqërinë dhe partnerët e biznesit - përdoruesit e informacionit për aktivitetet e saj. Një burim tjetër informacioni financiar janë gazetat dhe revistat: "Rusia Financiare", "Vedomosti", "Kommersant", "Paratë", "Vlast", "Profile", "Ekspert"

Bazuar në të dhënat e raportimit, përcaktohen nevojat për burime financiare; të vlerësojë efektivitetin e strukturës së kapitalit; parashikojnë rezultatet financiare të ndërmarrjes, si dhe zgjidhin probleme të tjera që lidhen me menaxhimin e burimeve financiare dhe aktiviteteve financiare. Kjo e fundit ka të bëjë para së gjithash me firmat financiare të përfshira në emetimin dhe vendosjen e letrave me vlerë.

Kështu, pasqyrat kontabël (financiare) janë baza e informacionit për analizën financiare dhe përbëjnë bazën mbështetje informacioni analiza e rezultateve financiare. Ai përbëhet nga formularët e raportimit financiar të miratuar me Urdhrin e Ministrisë së Financave të Federatës Ruse, datë 2 korrik 2010 Nr. 66n "Për format e raportimit financiar të organizatave".

Përdoren format e mëposhtme të pasqyrave financiare:

• *bilanci, i cili pasqyron fitimet e pashpërndara ose humbjet e pambuluara të periudhave raportuese dhe të mëparshme (Seksioni III i detyrimeve);
• *pasqyra e fitimit dhe humbjes, e përpiluar për vitin dhe për periudhat brenda-vjetore, e cila është burimi kryesor i informacionit për formimin dhe përdorimin e fitimit, i cili tregon zërat që formojnë rezultatin financiar nga të gjitha llojet e veprimtarive;
• *raporti i ndryshimeve në kapital, pasqyron gjendjen dhe ndryshimet në fondin rezervë, informacion mbi fitimet e pashpërndara të viteve të mëparshme sipas përbërjes, për fondin sfera sociale, financimi dhe të ardhurat e synuara, rezervat për shpenzimet e ardhshme, rezervat e vlerësuara;
• *raporti i rrjedhës së parasë, i cili përmban të dhëna për arkëtimet e parave nga burime të ndryshme, si dhe informacione për shpenzimin e fondeve;
• *Shtojca e bilancit vjetor - përmban informacion shtese për llogaritjen më të saktë të treguesve.

Sistemi i rezultateve financiare mund të paraqitet si më poshtë:

• · FRp (rezultati financiar nga shitjet) = Вп (të ardhurat nga shitjet);
• · KFRp (rezultati final financiar nga shitjet) = Вп - Нк (tatimet indirekte) - Рсов (kostot totale të prodhimit);
• · KFRpr (rezultati final financiar nga aktivitete të tjera) = Dpr (të ardhura nga aktivitete të tjera) - Rpr (shpenzime nga aktivitete të tjera);
• · KFRob (rezultati final financiar nga aktivitetet e zakonshme) = KFRp +/ -KFRpr;
• · KFRch (rezultati final financiar neto) = KFRfg - Npr - Dv (dividentë)

Treguesit e fitimit janë më të rëndësishmit për vlerësimin e aktiviteteve prodhuese dhe financiare të një ndërmarrjeje. Ato karakterizojnë shkallën e aktivitetit të tij afarist dhe mirëqenien financiare.

Gjithashtu tregues i rëndësishëm Rezultatet financiare të një ndërmarrje janë tregues të përfitimit të aktiviteteve të saj. Treguesit e përfitueshmërisë karakterizojnë më shumë rezultatet përfundimtare të biznesit sesa fitimin, pasi vlera e tyre tregon marrëdhënien midis efektit dhe burimeve të disponueshme ose të përdorura. Kështu, në këtë punë, një analizë e fitimit dhe përfitimit do të kryhet duke përdorur shembullin e një organizate specifike.

Objekti i hulumtimit në këtë punë është OJSC "Uzina Serpukhov "Metallist".

Gjatë gjithë historisë së saj, uzina Metallist ka qenë një ndërmarrje e prodhimit të instrumenteve e specializuar në prodhimin e xhiromotorëve, xhiroblloqeve dhe sensorëve dhe pajisjeve të ndryshme elektromekanike me precizion.

Aktualisht, aktivitetet kryesore të uzinës janë prodhimi i pjesëve të instrumenteve dhe instrumenteve për lundrim, kontroll, matje, kontroll, testim dhe qëllime të tjera, etj.

Kapitali i autorizuar i SHA Serpukhov Plant Metallist në fillim të vitit 2014 ishte 146 mijë rubla. Si rezultat i një emetimi shtesë të aksioneve në shumën prej 33 mijë rubla. kapitali i autorizuar në fund të vitit 2014 është 179 mijë rubla.

Hapi i parë në analizimin e rezultateve financiare është analiza e dinamikës së fitimeve. Analiza e dinamikës së fitimit ju lejon të vlerësoni rritjen (ose rënien) e treguesve të fitimit, të tilla si fitimi bruto, fitimi nga shitjet, fitimi para tatimit dhe fitimi neto, për periudhën e analizuar, si dhe të vini re ndryshime pozitive dhe negative në dinamikën e rezultatet financiare.

Për të analizuar dinamikën e rezultateve financiare, ne do të përdorim të dhënat nga Raporti mbi rezultatet financiare të SHA Serpukhov Plant Metallist për vitin 2014 (Shtojca 2) dhe do të bëjmë një analizë horizontale.

Si rezultat i analizës, janë marrë të dhënat e mëposhtme, të paraqitura në tabelën 1.

Tabela 1

Analiza e dinamikës së rezultateve financiare

Indeksi	Periudha e raportimit, mijëra rubla	Periudha e mëparshme, mijëra rubla.	Devijimet, mijëra rubla	Devijimet, %
Të ardhurat e shitjes
Kostoja e shitjeve
Fitimi bruto
Shpenzimet e biznesit
Shpenzime administrative
Të ardhurat nga shitjet
Të ardhura nga pjesëmarrja në organizata të tjera
Interesi i arkëtueshëm
Përqindja që duhet paguar
Të ardhura të tjera
shpenzime të tjera
Fitimi para tatimit
Tatimi aktual mbi të ardhurat
Detyrimet tatimore të shtyra
Aktivet tatimore të shtyra
Fitimi neto

Për qartësi, le të ndërtojmë një histogram që pasqyron treguesit kryesorë të fitimit

Oriz. 1. Dinamika e treguesve kryesorë të fitimit për vitet 2013-2014.

Bazuar në rezultatet e analizës, mund të konkludojmë se treguesit kryesorë të rezultateve financiare në periudhën raportuese janë rritur ndjeshëm. Kështu, fitimi bruto u rrit me 28,563 mijë rubla. ose me 36.74%. Kjo u lehtësua nga një rritje e të ardhurave me 644,810 mijë rubla. ose me 109.51%. Rritja e kostos me 616,247 mijë rubla. ose 120.59% kanë ndikuar negativisht në fitimin bruto.

Fitimi nga shitjet u rrit në krahasim me periudhën e mëparshme me 28,673 mijë rubla. ose me 37.97%. Kjo rritje është mbështetur edhe nga të ardhurat më të larta dhe nga ulja e shpenzimeve komerciale. Shpenzimet e shitjes u ulën me 110 mijë rubla. ose me 4.93%. Rritjen e kostos ka pasur Ndikim negativ mbi fitimin nga shitjet.

Fitimi para tatimit në krahasim me vitin e kaluar u rrit me 35,228 mijë rubla. ose me 59.08%. Kjo rritje u shkaktua nga rritja e fitimit nga shitjet, të ardhurat nga pjesëmarrja në organizata të tjera, interesat e arkëtueshme dhe të ardhurat e tjera, si dhe zvogëlimi i interesit të pagueshëm.

Fitimi neto në krahasim me vitin e kaluar u rrit me 27,188 mijë rubla. ose me 56.16%. Kjo rritje vjen si pasojë e rritjes së fitimit para tatimit. Një tregues i tillë si tatimi aktual mbi të ardhurat ndikoi negativisht në fitimin neto.

Pjesa më e madhe e fitimit vjen nga shitjet. Prandaj, ne do të analizojmë më tej fitimin nga shitjet, dhe gjithashtu do të vlerësojmë strukturën e të ardhurave nga shitjet, sepse ai përfshin si koston ashtu edhe fitimin, dhe pas kësaj do të bëjmë një analizë faktorësh të fitimit nga shitjet për të përcaktuar ndikimin e faktorëve kryesorë në fitimin nga shitjet.

Analiza e fitimit nga shitjet është paraqitur në tabelën 2.

tabela 2

Analiza e fitimit nga shitjet

Indeksi	Periudha e raportimit		Periudha e mëparshme		Devijimet
Të ardhurat e shitjes
Kostoja e shitjeve
Fitimi bruto nga shitjet
Shpenzimet e biznesit
Shpenzime administrative
Të ardhurat nga shitjet

Sipas tabelës, ka një rritje të fitimeve nga shitjet, e cila tashmë është vërejtur më herët. Kjo çoi në një rritje të të ardhurave me 644,810 mijë rubla. ose me 109.51% dhe një ulje të shpenzimeve tregtare me 110 mijë rubla. ose me 4.93%. Kostoja ka një ndikim negativ në fitimin nga shitjet për shkak të një rritje të konsiderueshme në vitin raportues. Gjithashtu, gjatë vlerësimit të strukturës së të ardhurave, është e qartë se pesha kryesore në vëllimin e të ardhurave i përket çmimit të kostos dhe arrin në 91.38%. Sa i përket pjesës së fitimit nga shitjet në të ardhurat, atëherë vlera e dhënëështë 8.45% në vitin raportues dhe është tregues i rentabilitetit, sepse Kthimi nga shitjet përcaktohet nga raporti i fitimit nga shitjet ndaj të ardhurave nga shitjet. Kështu, kthimi nga shitjet në vitin raportues arriti në 8.45%. Treguesi i kthimit nga shitjet dhe faktorët që ndikojnë në të do të diskutohen në detaje më poshtë.

Faktorët kryesorë që ndikojnë në fitimin nga shitjet janë vëllimi i shitjeve të produktit, struktura e tij, kostoja dhe çmimi.

PR = BP - S = K ˟ C - S ˟ K,

ku PR është shuma e fitimit nga shitja; VR - të ardhura nga shitja; K - sasia e produkteve të shitura; P është çmimi i shitjes së një njësie prodhimi; C është kostoja për njësi të prodhimit.

Për të kryer analizën e faktorëve, do të përdorim të dhënat e inflacionit, të cilat për vitin raportues arritën në 11.4%, për të përcaktuar indeksin e çmimeve të nevojshëm për llogaritjen e treguesve në çmime të krahasueshme. Kështu, indeksi i çmimeve Ip = 1,114.

Tabela 3 më poshtë paraqet të dhënat e nevojshme për llogaritjen e mëtejshme të ndikimit të faktorëve në ndryshimin e shumës së fitimit nga shitja e produkteve.

Tabela 3

Analiza e fitimit sipas faktorëve

Tabela 4 paraqet llogaritjen e ndikimit të faktorëve në ndryshimin e sasisë së fitimit nga shitja e produkteve duke përdorur metodën e zëvendësimeve të zinxhirit, ku 0 tregon të dhëna nga fillimi i periudhës dhe 1 - të dhëna nga fundi i periudhë. Faktorët në tabelë tregohen me simbolet e mëposhtme:

V - vëllimi i shitjeve të produktit;

Ud.v. - struktura e produktit;

C - kosto.

Tabela 4

Ndikimi i faktorëve në ndryshimet në masën e fitimit nga shitja e produktit duke përdorur metodën e zëvendësimeve të zinxhirit

Treguesit						Shuma e fitimit, mijëra rubla.	Delta, mijëra rubla
Në fillim të periudhës					VR 0 - s/s 0 = =588799 - 513280
Kusht 1					Pr 0 ˟ Kr = 75519 ˟ 1,881
E kushtëzuar 2					VR konv - s/s conv = 1107368,9-1013839,3
E kushtëzuar 3					BP 1 - s/s konv = 1233609 - 1013839,3
Në fund të periudhës					BP 1 - s/s 1 = 1233609 - 1129417
Shuma e deltat

Kështu, ndryshimi në shumën e fitimit:

• · për shkak të vëllimit të shitjeve të produktit arriti në 66511.46 mijë rubla;
• · për shkak të strukturës arriti në -48,500,84 mijë rubla;
• · për shkak të rritjes së çmimeve arriti në 126,240.06 mijë rubla;
• · për shkak të kostos së produkteve të shitura arriti në -115577.68 mijë rubla.

Ndryshimi i përgjithshëm në fitim, i cili gjendet duke përmbledhur këto ndryshime, është 28,673 mijë rubla.

Bazuar në rezultatet e një analize faktorësh të fitimeve nga shitjet, mund të konkludojmë se një ndryshim në strukturën e produktit dhe një rritje e kostove ndikuan negativisht në fitimet nga shitjet, ndërsa një rritje në vëllimet e shitjeve dhe rritja e çmimeve pati një ndikim pozitiv në shitje. fitimet.

Për të analizuar përfitimin, ne do të përdorim bilancin e OJSC Serpukhov Plant Metalist (Shtojca 1) dhe Raportin mbi Rezultatet Financiare të OJSC Serpukhov Plant Metallist (Shtojca 2) dhe do të llogarisim treguesit kryesorë të përfitimit:

• · rentabiliteti i shitjeve;
• · rentabiliteti i kostove të prodhimit;
• · kthimi nga kapitali.

Duke përdorur formulën e rentabilitetit të shitjeve, ne do të llogarisim përfitimin e shitjeve të një ndërmarrje dhe do të bëjmë një analizë. Analiza është paraqitur në tabelën 5.

Tabela 5

Analiza dhe vlerësimi i rentabilitetit të shitjeve

Indeksi	Periudha e raportimit	Periudha e mëparshme	Devijimet absolute, +/-	Devijimet relative, %
Të ardhurat nga shitjet, mijëra rubla.
Fitimi nga shitjet, mijëra rubla.
Kthimi nga shitjet, %

Nga tabela shihet se në vitin raportues, rentabiliteti është ulur me 4,38% krahasuar me një vit më parë dhe ka arritur në 8,45%. Rënia e përfitueshmërisë së shitjeve ka ndodhur si rezultat i rritjes së ndjeshme të kostove të prodhimit, ritmi i rritjes së të cilave është 220.59% dhe e kalon normën e rritjes së të ardhurave, e cila është 209.51%.

Le të shohim më në detaje analizën e përfitimit të shitjeve dhe të bëjmë analizën e faktorëve për të përcaktuar ndikimin e faktorëve në ndryshimet në përfitueshmërinë e shitjeve.

Modeli i faktorëve duket si ky:

ku PR është fitimi nga shitjet; VR - të ardhurat nga shitjet; C - kosto; KR - shpenzime komerciale; UR - shpenzimet e menaxhimit.

1. Ndikimi i ndryshimeve në të ardhurat nga shitjet në përfitueshmëri është 45.56%.

2. Ndikimi i ndryshimeve në kosto në rentabilitetin e shitjeve është -49.95%.

3. Ndikimi i ndryshimeve në shpenzimet e biznesit në rentabilitetin e shitjeve është 0.01%.

4. Ndikimi i ndryshimeve në shpenzimet administrative në rentabilitetin e shitjeve është 0%.

∆Kthimi nga shitjet = 45,56 + (-49,95) + 0,01 + 0 = - 4,38%.

Kështu, rritja e të ardhurave nga shitjet çoi në një rritje të rentabilitetit nga shitjet me 45.56%, një rritje në kostot e prodhimit çoi në një ulje të përfitueshmërisë me 49.95%, një ulje e shpenzimeve tregtare çoi në një rritje të lehtë të përfitueshmërisë me 0.01% dhe shpenzimet administrative nuk kanë pasur ndikim në rentabilitet nuk janë siguruar, sepse këtë tregues, si në periudhën raportuese ashtu edhe në periudhën e mëparshme është e barabartë me 0.

Bazuar në rezultatet e analizës së faktorëve, mund të konkludojmë se faktori kryesor që ndikoi negativisht dhe çoi në një ulje të rentabilitetit të shitjeve në periudhën raportuese është kostoja.

Treguesi tjetër kryesor i përfitimit është kthimi në kostot e prodhimit. Përdorimi i formulës së kthimit të kostos së prodhimit Ne do të llogarisim këtë tregues dhe do të analizojmë përfitimin e kostove të prodhimit. Analiza është paraqitur në tabelën 6.

Tabela 6

Analiza dhe vlerësimi i rentabilitetit të kostove të prodhimit

Indeksi	Periudha e raportimit	Periudha e mëparshme	Devijimet absolute, +/-	Devijimet relative, %
Të ardhurat, mijëra rubla
Kostoja e shitjeve, mijëra rubla.
Shpenzimet e shitjes, mijëra rubla.
Shpenzimet administrative, mijëra rubla.
Kosto e plotë
Fitimi nga shitjet, mijëra rubla.
Rentabiliteti i kostove të prodhimit, %

Nga tabela shihet se rentabiliteti i kostove të prodhimit në vitin raportues është ulur në krahasim me një vit më parë me 5.49% dhe ka arritur në 9.23%. Rënia e përfitueshmërisë ndodhi si rezultat i rritjes së ndjeshme të kostos totale të prodhimit me 120.04%. Në të njëjtën kohë, shkalla e rritjes së kostos totale tejkalon normën e rritjes së të ardhurave.

Për shkak të faktit se rentabiliteti i kostove të prodhimit, si dhe rentabiliteti i shitjeve, ka pësuar një rënie të ndjeshme, është e nevojshme të kryhet një analizë e faktorëve dhe të përcaktohet ndikimi i faktorëve në rentabilitetin e kostove të prodhimit.

Modeli i faktorëve duket si ky:

Le të përdorim të dhënat në Tabelën 6 dhe të përcaktojmë ndikimin e secilit faktor në përfitimin e kostove të prodhimit duke përdorur metodën e zëvendësimit të zinxhirit:

1. Ndikimi i ndryshimeve në të ardhurat nga shitjet në kthimin e kostove të prodhimit është 125.63%.

2. Ndikimi i ndryshimeve në kosto në rentabilitetin e kostove të prodhimit është -131.13%.

3. Ndikimi i ndryshimeve në shpenzimet tregtare në rentabilitetin e kostove të prodhimit është 0.01%.

4. Ndikimi i ndryshimeve në shpenzimet administrative në rentabilitetin e kostove të prodhimit është 0%.

Ndikimi i përgjithshëm i faktorëve ishte:

∆Rentabiliteti i kostove të prodhimit = 125,63 + (-131,13) + 0,01 + 0 = 5,49.

Bazuar në rezultatet e një analize faktorësh të përfitueshmërisë së kostove të prodhimit, mund të konkludojmë se një rritje e të ardhurave kontribuoi në një rritje të përfitueshmërisë me 125.63%, një rritje në kostot e prodhimit çoi në një ulje të përfitueshmërisë së kostove të prodhimit me 131.13 %, rënia e shpenzimeve komerciale rriti rentabilitetin me 0.01, as shpenzimet administrative nuk ndikuan, sepse ky tregues është i barabartë me 0 si në periudhat raportuese ashtu edhe në periudhat e mëparshme. Kështu, faktori kryesor që ndikoi negativisht në rentabilitetin e kostove të prodhimit dhe uli këtë tregues është kostoja.

Treguesi tjetër kryesor i rentabilitetit është kthimi nga kapitali. Le të llogarisim këtë tregues duke përdorur formulën e kthimit të kapitalit dhe të bëjmë një analizë. Analiza është paraqitur në tabelën 7.

Tabela 7

Analiza dhe vlerësimi i kthimit nga kapitali

Indeksi	Periudha e raportimit	Periudha e mëparshme	Devijimet absolute, +/-	Devijimet relative, %
Kapitali mesatar i kapitalit, mijëra rubla.
Fitimi neto, mijëra rubla.
Kthimi nga kapitali, %

Bazuar në rezultatet e analizës së kthimit nga kapitali, mund të themi se profitabiliteti në vitin raportues është rritur në krahasim me vitin paraprak me 2.51% dhe arriti në 17.54%. Rritja e përfitimit në vitin raportues ndodhi si rezultat i një rritje të fitimit neto me 27,188 mijë rubla. ose me 56.16%, që tejkalon normën e rritjes së mesatares së kapitalit aksionar, e cila është 133.81%.

Pas analizës së të gjithë treguesve kryesorë të përfitueshmërisë, për qartësi, do të ndërtojmë një histogram (Fig. 2) që pasqyron dinamikën e këtyre treguesve.

Oriz. 2. Dinamika e treguesve kryesorë të përfitueshmërisë për vitet 2013-2014.

Kështu, grafiku tregon se në periudhën raportuese është rritur vetëm treguesi i kthimit nga kapitali, ndërsa treguesit e tjerë kryesorë të përfitueshmërisë janë ulur në krahasim me vitin paraardhës.

Bazuar në rezultatet e analizës, u zbulua se shumë tregues u ndikuan negativisht nga një rritje e ndjeshme e kostove. Kështu, gjatë vlerësimit të strukturës së të ardhurave, u konstatua se pjesa kryesore në vëllimin e të ardhurave i përket çmimit të kostos dhe arrin në 91.38%. Në një analizë të faktorëve të fitimit nga shitjet, u zbulua se rritja e kostos uli fitimin nga shitjet me 115,577.68 mijë rubla. Si rezultat i një analize faktorësh të përfitueshmërisë së shitjeve, u zbulua se rritja e kostove të prodhimit çoi në një ulje të rentabilitetit me 49.95%. Bazuar në rezultatet e një analize faktorësh të përfitueshmërisë së kostove të prodhimit, u konstatua se rritja e kostove të prodhimit çoi në një ulje të rentabilitetit të kostove të prodhimit me 131.13%.

Siç mund ta shihni, këto janë shifra të konsiderueshme, të cilat rezultuan nga një rritje e kostove dhe në këtë mënyrë kontribuan në uljen e rezultateve financiare të organizatës. Në këtë drejtim, është e nevojshme të analizohet kostoja sipas elementeve të kostos në mënyrë që të përcaktohet se cilit element duhet t'i kushtojë vëmendje kompania. Vëmendje e veçantë. Analiza e kostos sipas elementeve të kostos është paraqitur në tabelën 8.

Tabela 8

Analiza e kostos sipas elementeve të kostos

Indeksi	Periudha e raportimit		Periudha e mëparshme		Devijimet
Kostot materiale
Kostot e punës
Kontributet për nevoja sociale
amortizimi
Kostot e tjera
Gjithsej sipas elementeve

Për qartësi, ne do të ndërtojmë diagrame që pasqyrojnë strukturën e kostos sipas elementeve të kostos në periudhat e raportimit (Fig. 4) dhe të mëparshme (Fig. 3).

Oriz. 3. Struktura e kostos sipas elementeve të kostos në vitin 2013.

Oriz. 4. Struktura e kostos sipas elementeve të kostos në vitin 2014.

Duke krahasuar dy diagramet, mund të shihni se sa ka ndryshuar struktura e kostos gjatë vitit. Nëse në vitin 2013 elementi kryesor i shpenzimeve ishte kostoja e punës, atëherë në vitin 2014 shpenzimet më të larta përbëjnë kostot materiale, pesha e të cilave është 65.78% e kostos totale. Krahasuar me periudhën e mëparshme, kostot materiale u rritën me 662,825 mijë rubla. ose me 841.75% dhe arriti në 741,569 mijë rubla në vitin raportues.

Kështu, pjesa kryesore e shpenzimeve bie në kostot materiale, prandaj është ky element që duhet t'i kushtohet vëmendje e veçantë gjatë identifikimit të rezervave për uljen e kostove.

Për më tepër, për rritjen e mëtejshme të rezultateve financiare, është e nevojshme të rritet vëllimi i shitjeve të produkteve, atëherë nëse ndërmarrja gjen rezerva për uljen e kostove, atëherë me një rritje të vëllimit të shitjeve, fitimet vetëm do të rriten, gjë që do të ketë një ndikim pozitiv. mbi të gjithë gjendjen financiare të organizatës.

Kështu, për të përmirësuar performancën financiare, mund të propozohen rekomandimet e mëposhtme:

1) Përcaktimi i rezervave për rritjen e fitimit për shkak të një rritje të mundshme në vëllimet e shitjeve të produkteve. Për të siguruar një rritje të qëndrueshme të fitimit, është e nevojshme të kërkoni vazhdimisht rezerva për ta rritur atë. Rezervat e rritjes së fitimit janë mundësi të matshme sasiore për gjenerimin e fitimeve shtesë. Gjatë llogaritjes së rezervave për rritjen e fitimit për shkak të një rritje të mundshme të vëllimit të shitjeve, përdoren rezultatet e një analize të prodhimit dhe shitjeve të produkteve.

2) Reduktimi i kostove të prodhimit.

Kostoja mund të reduktohet, bazuar në një analizë të kostos sipas elementeve të kostos (Tabela 8), duke ulur kostot materiale.

Kështu, në këtë punë, u krye një analizë e rezultateve financiare të aktiviteteve të OJSC "Uzina Serpukhov "Metalist" dhe u propozuan mënyrat kryesore për të rritur treguesit e performancës financiare në ndërmarrje.

Këshilltar shkencor:
Ksenofontova Oksana Viktorovna, kandidat shkencat ekonomike, Profesor i Asociuar i Departamentit të Ekonomisë, Menaxhimit dhe Tregtisë, Dega Tula e Universitetit Ekonomik Rus me emrin. G. NË. Plekhanov, G. Tula, Rusia

HYRJE……………………………………………………………………...4

1 KUADRI TEORIK PËR ANALIZËN E REZULTATEVE FINANCIARE TË NJË SIPËRMARRJES………………………………………………………………………………

1.1 Koncepti, thelbi dhe qëllimet e analizës dhe diagnostikimit të rezultateve financiare…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

1.2 Metodat e përdorura në analizimin e rezultateve financiare…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..8

1.3 Treguesit kryesorë të analizës së rezultateve financiare të ndërmarrjes………………………………………………………………………………………………11

1.4 Thelbi ekonomik dhe treguesit e përfitimit………….14

2 ANALIZA GJITHËPËRFSHIRËSE E REZULTATEVE FINANCIARE TË AKTIVITETEVE TË SH.PK “RTBO”………………………………………………………………….16

2.1 karakteristikat e përgjithshme SH.PK "RTBO"…………………………….16

2.2. Analiza e fitimit të ndërmarrjes………………………………………17

2.3 Analiza e faktorëve rentabiliteti i RTBO LLC……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..22

3 ANALIZA E AKTIVITETEVE PRODHIMTARE DHE EKONOMIKE TË NDËRMARRJES…………………………………………………………………………………………………

3.1 Analiza e prodhimit dhe shitjes së produkteve……………………….26

3.2 Analiza e efikasitetit të përdorimit të burimeve të ndërmarrjes.......28

3.3 Analiza e kostos së produkteve të prodhuara...................................38

3.4 Analiza e profitabilitetit dhe kosto-përfitim………………………………40

4 DETYRË INDIVIDUALE…………………………………………………………….44

KONKLUZION……………………………………………………………………………………………………………………

REFERENCAT……………………………………………………………..54

SHTOJCA A - Të dhënat fillestare për APHD të ndërmarrjes

SHTOJCA B – G – Pasqyrat kontabël të RTBO SH.PK për 2007 – 2009.

PREZANTIMI

Shuma e fitimit dhe niveli i rentabilitetit janë treguesit kryesorë që karakterizojnë rezultatet financiare të një ndërmarrje. Sa më i lartë të jetë niveli i përfitimit, aq më efikase funksionon ndërmarrja dhe aq më e qëndrueshme është gjendja e saj financiare. Prandaj, gjetja e rezervave për rritjen e fitimeve dhe përfitimit është një nga detyrat kryesore në çdo fushë të biznesit.

Një rol të rëndësishëm në sigurimin e intensifikimit gjithëpërfshirës të prodhimit dhe rritjen e efikasitetit të tij i takon fitimit. Marrja është parakusht funksionimin e ndërmarrjes.

Duke qenë një burim prodhimi dhe zhvillim social, fitimi zë një vend kryesor në sigurimin e vetëfinancimit të ndërmarrjeve dhe shoqatave, aftësitë e të cilave përcaktohen kryesisht nga shkalla në të cilën të ardhurat tejkalojnë shpenzimet.

Fitimi është një kategori ekonomike objektive e marrëdhënieve mall-para. Formimi i një tregu të rregulluar të mallrave shoqërohet me një rritje të rolit të fitimit në sistemin e treguesve karakteristikat ekonomike aktivitetet e ndërmarrjeve. Për më tepër, fitimi është baza reale e tatimit dhe, si rregull, burimi i pagesës së tatimit.

Fitimi zë një nga vendet qendrore në sistemi i përbashkët instrumentet e kostos dhe levat e menaxhimit ekonomik. Kjo shprehet në faktin se financat, kredia, çmimet, kostot dhe levat e tjera lidhen drejtpërdrejt ose tërthorazi me fitimin.

Përmirësimi i marrëdhënieve financiare përfshin përfshirjen e burimeve të lira financiare të ndërmarrjeve dhe popullsisë në qarkullimin ekonomik dhe rritjen e efikasitetit të përdorimit të tyre.

Kështu, fitimi është një element integral i marrëdhënieve të tregut. Ai luan një rol të rëndësishëm në gjenerimin e të ardhurave buxhetore dhe krijimin e tregjeve për mjetet e prodhimit, mallrat e konsumit, etj.

Studimi i thelbit socio-ekonomik të fitimit është i një rëndësie të madhe për marrjen në konsideratë të burimeve të formimit të tij, zhvillimin e një sistemi shpërndarjeje, formimin e aktiviteteve kryesore të ndërmarrjeve dhe zgjidhjen e problemeve sociale. Të gjitha këto fusha janë marrë parasysh në punë.

Qëllimi i kësaj puneështë të analizojë aktivitetet financiare dhe ekonomike të RTBO LLC. Konsiderimi i fushave specifike të kontabilitetit të ndërmarrjes, me analiza e detajuar rezultatet financiare, analiza e fitimit, rentabiliteti i ndërmarrjes.

Kryesor detyrat punë kursi janë:

Duke studiuar bazat teorike analiza FHR;

Kryerja e një analize të detajuar të rezultateve financiare të ndërmarrjes bazuar në pasqyrat financiare;

Kryerja e një analize të aktiviteteve prodhuese dhe ekonomike të ndërmarrjes bazuar në detyrën individuale të marrë;

Vlerësimi i marrëdhënies midis treguesve të aktivitetit prodhues të një ndërmarrjeje duke përdorur metodat statistikore analiza.

Objekti i studimitështë Shoqëria me Përgjegjësi të Kufizuar “RTBO”. Bazuar në pasqyrat financiare të kësaj ndërmarrje u krye një analizë gjithëpërfshirëse aktivitet ekonomik.

1.1 Koncepti, thelbi dhe qëllimet e analizës dhe diagnostikimit të rezultateve financiare

Analiza (përkthyer nga greqishtja "analyzis" - për të ndarë, copëtuar) është një mënyrë për të kuptuar objektet dhe fenomenet mjedisi, bazuar në ndarjen e së tërës në pjesë përbërëse të saj dhe studimin e tyre në të gjithë larminë e lidhjeve dhe varësive. Kështu, analiza konsiston në përcaktimin e thelbit të një procesi ose fenomeni bazuar në studimin e të gjitha pjesëve përbërëse të tij dhe identifikimin e modeleve të zhvillimit të tij.

Analiza e aktivitetit financiar dhe ekonomik (AFAC) të një ndërmarrje është një pjesë e rëndësishme, dhe në fakt, baza e vendimmarrjes në nivel mikroekonomik, d.m.th. në nivel të subjekteve afariste.

Analiza dhe diagnostikimi i aktiviteteve financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje - një studim gjithëpërfshirës i prodhimit dhe aktiviteteve ekonomike të një ndërmarrje me qëllim të vlerësimit objektiv të rezultateve të saj dhe zhvillimit dhe përmirësimit të mëtejshëm të saj.

Qëllimi kryesor i analizës financiare është të marrë një numër të vogël parametrash kyç (më informativ) që japin një pamje objektive dhe të saktë të gjendjes financiare të organizatës, fitimeve dhe humbjeve të saj, ndryshimet në strukturën e aktiveve dhe detyrimeve, në shlyerjet me debitorët dhe kreditorët, ndërkohë që analisti dhe menaxheri (menaxheri ) mund të jenë me interes si për gjendjen aktuale financiare të organizatës ashtu edhe për parashikimin e saj për një afat të afërt ose afatgjatë, d.m.th. parametrat e pritshëm të gjendjes financiare.

Qëllimet e analizës arrihen si rezultat i zgjidhjes së një grupi të caktuar problemesh analitike të ndërlidhura. Detyra analitike është një specifikim i qëllimeve të analizës, duke marrë parasysh aftësitë organizative, informative, teknike dhe metodologjike të analizës. Faktori kryesor, në fund të fundit, është vëllimi dhe cilësia e informacionit burimor. Duhet të kihet parasysh se kontabiliteti ose pasqyrat financiare periodike të një organizate janë vetëm "informacion i papërpunuar" i përgatitur gjatë zbatimit të procedurave të kontabilitetit në organizatë.

Rezultati i analizës për përdoruesit e brendshëm është një grup vendimesh menaxheriale - një kombinim i masave të ndryshme që synojnë optimizimin e gjendjes së organizatës, i cili rishikohet nën ndikimin e ndryshimeve në mjedisin makro dhe mikroekonomik.

Analiza dhe rezultatet e saj duhet të plotësojnë disa kërkesa. Parimet themelore:

Pajtueshmëria e rezultateve dhe metodave të analizës me politikat dhe legjislacionin shtetëror ekonomik, social, ekonomik, ndërkombëtar;

Natyra shkencore e hulumtimit;

Kompleksiteti i analizës;

Qasja sistemore në studimin e objekteve të analizës;

Analiza duhet të jetë objektive, specifike dhe e saktë, d.m.th. të bazohet në informacione të besueshme, të verifikuara dhe të pasqyrojë realisht rezultatet e aktiviteteve të ndërmarrjes;

Analiza duhet të jetë efektive dhe të ndikojë në aktivitetet ekonomike të ndërmarrjes;

Analiza duhet të jetë e shpejtë dhe të kryhet sipas planit;

Një gamë e gjerë punonjësish duhet të marrin pjesë në analizë dhe të familjarizohen me rezultatet e saj për të përmirësuar efikasitetin e prodhimit.

2.1. Karakteristikat e përgjithshme të RTBO LLC

RTBO LLC është person juridik. Të drejtat dhe detyrimet person juridik Shoqëria e fituar nga data e regjistrimit. Kompania ka një bilanc të pavarur, një vulë me emrin e saj dhe llogari bankare. Kompania operon në mënyrë të pavarur mbi bazën e kontabilitetit të plotë ekonomik dhe vetëfinancimit, dhe është plotësisht përgjegjëse për rezultatet e aktiviteteve të saj dhe përmbushjen e detyrimeve ndaj klientëve, buxhetit dhe bankave.

Qëllimet e aktiviteteve të kompanisë janë plotësimi i nevojave publike në fushën e furnizimit, riparimit, instalimit dhe çmontimit të pajisjeve ftohëse, lavanderisë, ushqimit, si dhe sistemeve të ajrit të kondicionuar për ndërmarrjet në Orel dhe rajon.

Adresa ligjore: 302025, Orel, autostrada Moskovskoe, 137

Kompania është tregtari zyrtar i më të mëdhenjve Prodhuesit rusë magazina frigoriferike të parafabrikuara dhe dhoma të ftohta; ngrohës elektrikë të ujit, të tilla si OJSC Vyazemsky Machine-Building Plant, LLC PK Prodmash (marka tregtare "SEVER"). Ofron dhomat e ftohjes i çdo madhësie dhe kapaciteti, kryen instalimin dhe vënien në punë të çdo kompleksiteti, shërbimi dhe riparimi të garancisë dhe pas garancisë.

Kredoja e kompanisë është shërbimi efektiv ndaj klientit i bazuar në mbështetjen e partneriteteve të biznesit me përfitim reciprok. Ne e kuptojmë partneritetin si bashkëpunim, ku sa më shumë jepni, aq më shumë merrni mbrapa, ne gjithmonë përpiqemi të kombinojmë përpjekjet dhe aftësitë për të krijuar zgjidhje që janë më të përshtatshme për arritjen e një qëllimi të caktuar, duke u përpjekur të forcojmë marrëdhëniet afatgjata me klientin.

2.2. Analiza e fitimit të RTBO LLC

Kur analizoni rezultatet financiare të një ndërmarrje, mund të filloni me një analizë të aktivitetit të biznesit. Kriteret kryesore cilësore dhe sasiore për veprimtarinë e biznesit të një ndërmarrje janë: gjerësia e tregjeve të produkteve, duke përfshirë disponueshmërinë e furnizimeve të eksportit, reputacionin e ndërmarrjes, shkallën e zbatimit të planit për treguesit kryesorë të aktivitetit ekonomik. sigurimin e normave të përcaktuara të rritjes, nivelin e efikasitetit në përdorimin e burimeve (kapitalit) dhe qëndrueshmërinë e rritjes ekonomike.

Tabela 1. Rezultatet e aktiviteteve ekonomike

Të ardhurat dhe fitimet nga shitjet merren nga formulari nr. 2.

Ne gjejmë totalin e aktiveve mesatare vjetore si gjysmën e shumës së tyre në fillim dhe në fund të vitit:

CAc 2007 = (109+600)/2 = 354,5

CAc 2008 = (600+12304)/2 = 6452

CAc 2009 = (12304+15187)/2 = 13746

Shkalla e rritjes së të ardhurave 2008/2007 = 23713/1233*100% = 1923%

Shkalla e rritjes së të ardhurave 2009/2008 = 38332/23713*100% = 162%

Shkalla e rritjes së të ardhurave 2009/2007 = 38332/1233*100% = 3109%

Norma e rritjes së fitimit dhe totali i aktiveve përcaktohet në mënyrë të ngjashme.

Veprimtaria e biznesit ndërmarrjet mund të karakterizohen nga të ndryshme treguesit financiarë, kryesore prej të cilave janë vëllimi i shitjeve të produkteve (punëve, shërbimeve), fitimi, vlera e aktiveve të ndërmarrjes (kapitali i avancuar).

Dinamika e këtyre treguesve mund të vlerësohet duke krahasuar ritmet e ndryshimeve të tyre.

Raporti optimal është si më poshtë, bazuar në marrëdhëniet e tyre:

ku janë, përkatësisht, norma e ndryshimit të fitimit nga shitjet, të ardhurat nga shitjet dhe shuma e aktiveve (kapitalit).

Në vitin 2007, raporti i mësipërm u plotësua

TP >TV >TA

Në vitin 2008, raporti i mësipërm nuk u plotësua

TP<ТВ <ТА

Në vitin 2009, raporti i mësipërm u plotësua pjesërisht

TP > TV<ТА.

Domethënë, vetëm në periudhën e parë u përmbush “rregulli i artë”. Në vitin 2008, ritmi i rritjes së fitimit ishte më i ulët se ritmi i rritjes së të ardhurave, gjë që tregon një ulje të pamjaftueshme të kostove të shpërndarjes. Shkalla e rritjes së të ardhurave nga shitjet është më e vogël se norma e rritjes së aseteve, që do të thotë se burimet e ndërmarrjes nuk përdoren në mënyrë efikase. Në vitin 2009, rregulli nuk është zbatuar vetëm për të ardhurat dhe asetet, që do të thotë se mund të konkludojmë se burimet e ndërmarrjes janë përdorur në mënyrë joefikase.

Aktiviteti i biznesit mund të karakterizohet gjithashtu duke përdorur tregues të qarkullimit të aktiveve, kapitalit fiks dhe qarkullues dhe elementeve të tyre. Më të rëndësishmit ndër këta tregues janë raportet e qarkullimit të aktiveve, produktivitetit të kapitalit të mjeteve fikse dhe qarkullimit të kapitalit qarkullues.

Raporti i qarkullimit të aktiveve

Raporti i qarkullimit të kapitalit qarkullues

Tabela 2 - Treguesit e efikasitetit në përdorimin e kapitalit dhe aktivitetit të biznesit

Ne do të marrim të dhënat për llogaritje nga Tabela 1.

Koa 2007 = 1233/354,5 = 3,48

Koa 2008 = 23713/6452 = 3,68

Koa 2009 = 38332/13746 = 2,79

Raporti i qarkullimit të aktiveve (Ka) karakterizon "performancën" e pronës, domethënë aftësinë relative të aktiveve për të gjeneruar kthime në formën e të ardhurave nga shitjet. Në ndërmarrjen në shqyrtim, ajo karakterizon efikasitetin e mjaftueshëm të përdorimit të të gjitha burimeve të disponueshme nga kompania, pavarësisht nga burimet e tërheqjes së tyre. Qarkullimi i aseteve të ndërmarrjes karakterizohet me një rritje të caktuar në vitin 2008 dhe një ngadalësim relativ në vitin 2009 krahasuar me periudhën e mëparshme. Një rënie në tregues karakterizon një ulje të efikasitetit të përdorimit të ndërmarrjes të të gjitha burimeve në dispozicion, pavarësisht nga burimet e formimit të tyre.

Kapitali qarkullues në formulën për raportin e qarkullimit të kapitalit qarkullues paraqet gjendjen mesatare vjetore të kapitalit qarkullues, d.m.th. gjysma e shumës së kapitalit qarkullues në fillim dhe në fund të vitit.

Ob.mesatar. 2007 = (24+532)/2 = 278

Ob.mesatar. 2008 = (532+12117)/2 = 6325

Ob.mesatar. 2009 = (12117+14856)/2 = 13487

Cob.os. = 1233/278 = 4,44

Cob.os. = 23713/6325 = 3,75

Cob.os. = 38332/13487 = 2,84

Raporti i qarkullimit të kapitalit qarkullues ka një kuptim të ngjashëm, vetëm në raport me kapitalin qarkullues. Ka një tendencë negative drejt uljes së koeficientit, domethënë uljes së efikasitetit të përdorimit të kapitalit qarkullues nga ndërmarrja.

Produktiviteti i kapitalit

(3),

ku është Fsr. – kostoja mesatare vjetore e aktiveve fikse, e cila përkufizohet si shuma e aktiveve fikse në fillim dhe në fund të vitit e ndarë në gjysmë.

Fsr. 2007 = (85+68)/2 = 76,5

Fsr. 2008 = (68+187)/2 = 127,5

Fsr. 2009 = (187+331)/2 = 259

Fo 2007 = 1233/76.5 = 16.12

Për 2008 = 23713/127.5 = 186

Për 2009 = 38332/259 = 148

Ne do të analizojmë nivelin dhe dinamikën e rezultateve financiare. Të dhënat janë paraqitur në tabelën 3.

Tabela 3 - Analiza e strukturës së të ardhurave nga shitjet dhe nivelit të rezultateve financiare të RTBO Sh.PK

Treguesit	Shuma, mijëra rubla	Abs. ndryshim 2009/2008	Rel. ndryshim 2009/2008, %	Abs. ndryshim 2009/2007	Rel. ndryshim 2009/2007, %
2007	2008	2009
1. Të ardhurat nga shitja e mallrave dhe shërbimeve	1233	23713	38332	14619	161,6	37099	3108,8
2. Kostoja e mallrave dhe shërbimeve të shitura	986	14887	28310	13423	190,2	27324	2871,2
3. Shpenzimet e shitjes dhe administrative	197	6884	7774	890	112,9	7577	3946,2
4. Fitimi, humbja nga shitjet	50	1942	2248	306	115,7	2198	4496
5. Fitimi (humbja) nga veprimtaritë financiare dhe ekonomike	48	1213	1387	174	114,3	1339	2889,6
6. Tatimi mbi të ardhurat	11	301	411	110	136,5	400	3736,4
7. Fitimet e pashpërndara (humbja) e periudhës së raportimit (fitimi neto) humbja)	37	912	976	64	107	939	2637,8

Kështu, mund të konkludojmë se treguesit kryesorë të rezultateve financiare gjatë tre viteve të fundit kanë pasur tendencë rritjeje. Të ardhurat në vitin 2009 krahasuar me vitin 2007 u rrit me 37,099 mijë rubla, në përqindje me 3,108.8%, që është një moment pozitiv në aktivitetet e kësaj ndërmarrje, sepse Shuma e fitimit varet drejtpërdrejt nga rritja e niveleve të të ardhurave. Megjithatë, ka edhe ndryshime negative: fitimi nga shitjet po rritet më ngadalë se të ardhurat nga shitjet, gjë që tregon një rritje relative të kostove të prodhimit. Kostot në vitin 2009 po rriten në përputhje me rrethanat. me 7577 mijë rubla. në lidhje me vitin 2009

Duhet theksuar se gjatë periudhës aktuale ka një rritje të shpenzimeve komerciale dhe administrative; në vitin 2009 ritmi i rritjes ishte 112.9%.

Për periudhën 2007-2008. ka një rritje të mprehtë të fitimit neto - me 875 mijë rubla, në vitin 2009 fitimet po rriten gjithashtu.

2.3 Analiza faktoriale e rentabilitetit

Për të vlerësuar qarkullimin e aktiveve fikse, përdoret treguesi i produktivitetit të kapitalit. Produktiviteti i kapitalit të aktiveve fikse është numri i produkteve të shitura për 1 rubla të aktiveve fikse. RTBO LLC ka një produktivitet mjaft të lartë të kapitalit. Kjo për faktin se kompania ka pak asete fikse. Në periudhën e fundit produktiviteti i kapitalit është ulur, pra të ardhurat po rriten me ritëm të pamjaftueshëm krahasuar me rritjen e mjeteve korente dhe afatgjata.

Efikasiteti i përdorimit të aseteve të një kompanie mund të vlerësohet nga kthimi mbi aktivet (RA).

(4)

Për të llogaritur treguesin, ne e ndajmë fitimin neto nga rreshti 170 i pasqyrës së të ardhurave me vlerën mesatare vjetore të aktiveve totale nga Tabela 5.

Ra 2007 = 7/354.5 = 0.10

Ra 2008 = 912/6452 = 0,14

Ra 2009 = 976/13746 = 0,07

Siç mund ta shihni, në vitin 2008 kthimi i aktiveve u rrit, dhe në vitin 2009 u përgjysmua. Për të analizuar faktorët që përcaktojnë vlerën e këtij treguesi, ai duhet të paraqitet në formë të zgjeruar (formula Dupont):

Le të bëjmë një analizë faktorësh të ndikimit të kthimit në shitje (faktori i parë) dhe qarkullimit të aktiveve (faktori i dytë) në kthimin e aktiveve.

Tabela 4 - Të dhënat për analizën faktoriale të kthimit të aktiveve.

Shitjet 2007 = 37/1233 = 0,03

R pr 2008 = 912/23713 = 0,04

R pr 2009 = 976/38332 = 0,03

Qarkullimi i aseteve është llogaritur në tabelën 6.

Le të llogarisim rritjen nga 2008 në 2007:

DRA (Ppr) = DPpr. * Ob.akt. 2007 = 0,01*3,48 = 0,03

DPA (Rev. akt.) = DRev akt * Rpr. 2008 = 0,2*0,04 = 0,01

Bilanci i faktorëve 0,03+0,01=0,04

Domethënë, mund të konkludojmë se në vitin 2008 ka pasur një rritje të kthimit nga aktivet në një masë më të madhe për shkak të rritjes së kthimit nga shitjet, ndërsa rritja e raportit të qarkullimit të aktiveve ka pasur një efekt më të vogël.

DRA (Ppr) = DPpr. * Ob.akt. 2008 = - 0,01*3,68 = -0,04

DPA (Rev. akt.) = DRev akt * Rpr. 2009 = -0.89*0.03 = -.003

Bilanci i faktorëve -0,04+(-0,03) = -0,07

Domethënë, ulja e kthimit të aktiveve u ndikua në masë të madhe nga ulja e kthimit nga shitjet, por një rol luajti edhe rënia e raportit të qarkullimit të aktiveve.

Efikasiteti i përdorimit të kapitalit të vet vlerësohet duke përdorur treguesin e kthimit nga kapitali (Rs.s.).

(6)

Kapitali i vet llogaritet si një vlerë mesatare vjetore:

SK 2007 = (7+135)/2 = 71

SK 2008 = (135+1445)/2 = 790

SK 2009 = (1445+1784)/2 = 1614,5

Le të llogarisim kthimin nga kapitali:

RSS 2007 = 37/71 = 0,52

RSS 2008 = 912/790 = 1,15

RSS 2009 = 976/1614.5 = 0.60

Faktorët që përcaktojnë vlerën dhe dinamikën e këtij treguesi identifikohen duke përdorur një formulë tjetër DuPont, e cila jep një paraqitje të detajuar të kthimit nga kapitali:

Kjo do të thotë, faktorët që ndikojnë në ndryshimin e kthimit të kapitalit do të jenë kthimi nga shitjet (shumëzuesi i parë), qarkullimi i aktiveve (shumëzuesi i dytë) dhe shumëzuesi i kapitalit neto.

Shumëzuesi i kapitalit është i barabartë me raportin e aktiveve mesatare vjetore ndaj kapitalit mesatar vjetor.

Koha e Moskës 2007 = 534.5/71 = 4.99

Ora e Moskës 2008 = 6452/790 = 8.17

Koha e Moskës 2009 = 13746/1614.5 = 8.51

Le të llogarisim rritjen nga viti 2008 në 2007 (për shkak të rrumbullakimit të treguesve në të dhjetën e dytë, vlerat nuk janë të sakta, por llogaritja e saktë u verifikua duke përdorur Excel):

DPsk.(Ppr) = DPpr. * Act.2007*Msk2007 = 0,01*3,48*4,99 = 0,17

DРsk(Ob.act) = Rpr.2008*DOb.act.*Msk2007 = 0.04*0.2*4.99 = 0.04

DRsk (koha e Moskës) = Rpr.2008*Rev.act2008*DMsk. = 0,04*3,68*3,18 = 0,42

Bilanci i faktorit 0,17+0,04+0,42 = 0,63

Rritja e kthimit nga ekuiteti në vitin 2007 krahasuar me vitin 2008 është ndikuar më së shumti nga shumëzuesi i kapitalit, më pak i ndikuar nga rritja e kthimit nga shitjet dhe një rritje shumë e lehtë e qarkullimit të mjeteve rrjedhëse.

Le të llogarisim rritjen nga 2009 në 2008:

DPsk.(Ppr) = DPpr. * Ob.act.2008*Msk2008 = -0.01*3.68*8.17 = -0.38

DРsk(Ob.act) = Rpr.2009*DOb.act.*Msk2008 = 0.03*(-0.89)*8.17 = -0.20

DRsk(Msk) = Rpr.2009*Rev.act2009*DMsk. = 0,03*2,79*0,34 = 0,03

Bilanci i faktorit(-0,38)+(-0,20)+0,03=-0,55

Kthimi nga shitjet pati ndikimin më të madh negativ në uljen e kthimit nga kapitali, ulja e raportit të qarkullimit të aktiveve gjithashtu pati një ndikim negativ dhe rritja e shumëzuesit të kapitalit të vet pati një efekt pozitiv, por nuk mundi të kapërcejë efektet e faktorëve negativë. .

Bazuar në të gjithë analizën, mund të nxirren përfundimet e mëposhtme. LLC "RTBO" është në fazën e formimit të ndërmarrjes. Kompania është mjaft e qëndrueshme financiarisht dhe ka kapitalin e vet qarkullues. Për të përmirësuar gjendjen financiare të ndërmarrjes, mund të propozohen masat e mëposhtme. Është e nevojshme të zgjerohet tregu i shitjeve, jo i kufizuar vetëm në rajonin e Oryol. Zgjerimi i tregut të shitjeve duhet të çojë në një rritje të të ardhurave nga shitjet. Ndërmarrja duhet të zbatojë një sistem buxhetor për planifikimin e të ardhurave dhe shpenzimeve, planifikimin e flukseve të parasë dhe analizimin e kostos së mallrave të shitura, si dhe një sistem për menaxhimin e të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve. Gjithashtu, analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike duhet të bëhet rregullisht, për të identifikuar problemet e mundshme, dhe jo herë pas here.

3 ANALIZA E AKTIVITETEVE PRODHIMTARE DHE EKONOMIKE TË NDËRMARRJES

Bazuar në të dhënat në Tabelën 3, analizoni prodhimin dhe aktivitetet ekonomike në fushat kryesore të mëposhtme:

Prodhimi dhe shitja e produkteve;

Efikasiteti i përdorimit të burimeve të ndërmarrjes (asetet fikse, kapitali qarkullues, burimet materiale, fuqia punëtore);

Kostoja e produkteve të prodhuara;

Fitimi dhe përfitimi.

Të dhënat fillestare të aktiviteteve të ndërmarrjes me çmime të krahasueshme janë paraqitur në Shtojcën A.

3.1 Analiza e prodhimit dhe shitjes së produkteve

Analiza e aktivitetit të ndërmarrjes fillon me një studim të vëllimeve të prodhimit dhe ritmeve të rritjes së tij. Objektivat kryesore të analizës së vëllimit të prodhimit dhe shitjeve të produkteve janë:

Vlerësimi i dinamikës së treguesve kryesorë të vëllimit, strukturës dhe cilësisë

produkte;

Përcaktimi i ndikimit të faktorëve në ndryshimet në vlerat e këtyre treguesve;

Identifikimi i rezervave për rritjen e prodhimit dhe shitjes së produkteve;

Zhvillimi i masave për zhvillimin e rezervave në fermë.

Treguesit kryesorë të vëllimit të prodhimit janë produktet bruto, të tregtueshme, të shitura dhe neto (Tabela 12).

Prodhimi bruto - Kjo është kostoja e të gjitha produkteve të prodhuara dhe punës së kryer, duke përfshirë punën në vazhdim dhe qarkullimin në fermë. Ne e llogarisim prodhimin bruto si diferencë midis vëllimit të prodhimit dhe qarkullimit të brendshëm.

Prodhimi i mallrave ndryshon nga prodhimi bruto në atë që nuk përfshin mbetjet e punës në vazhdim dhe qarkullimin brenda-ekonomik dhe shprehet në çmimet aktuale të shitjes (pa TVSH).

Vlerën e produkteve të shitura e marrim nga Tabela 7 (të ardhurat nga shitja e produkteve).

Prodhimi neto llogaritet si diferencë midis produkteve të tregtueshme dhe kostos së lëndëve të para, produkteve gjysëm të gatshme të blera dhe kostove të karburantit dhe energjisë.

Tabela 5 – Llojet kryesore të produkteve të ndërmarrjes

Përveç kësaj, është e nevojshme të vlerësohet zbatimi i planit të prodhimit dhe shitjes:

Tabela 6 - Analiza e zbatimit të planit të prodhimit dhe shitjes së produkteve nga ndërmarrja për vitin 2008.

Të dhënat e analizës tregojnë se vëllimi aktual i prodhimit është 12.9% më pak se sa ishte planifikuar. Produktet e shitura në vitin 2008 ishte 1959 mijë rubla. më pak se sa ishte planifikuar, që është një faktor negativ.

Puna ritmike është kushti kryesor për lëshimin dhe shitjen në kohë të produkteve. Ritmi nënkupton prodhimin e njëtrajtshëm të produkteve në përputhje me orarin në vëllim dhe asortiment që parashikon plani.

Për të vlerësuar ritminë, përdoret koeficienti i ritmicitetit. Përcaktohet nga raporti i prodhimit aktual (VP0) (por jo më i lartë se objektivi i planifikuar) ndaj prodhimit të planifikuar (VP1):

, ( 17)

.

Vlera që rezulton tregon se prodhimi aktual i prodhimit është 12% më i ulët se sa ishte planifikuar.

Bazuar në llogaritjet e bëra, mund të konkludojmë se vëllimi aktual i prodhimit ishte më i vogël se sa ishte planifikuar. Diferenca ishte 13%. Si rezultat, produktet u shitën në vitin 2008. ishte 1959 mijë rubla. më pak se sa ishte planifikuar. Reduktimi i vëllimeve të prodhimit dhe shitjeve është një tendencë negative.

3.2 Analiza e efikasitetit të përdorimit të burimeve të ndërmarrjes

Analiza e aseteve fikse

Asetet fikse janë një nga faktorët më të rëndësishëm në efikasitetin e çdo prodhimi. Objektivat e analizës janë të përcaktojë sigurimin e ndërmarrjes dhe ndarjeve strukturore të saj me mjete fikse, nivelin e përdorimit të tyre, studimin e shkallës së përdorimit të kapacitetit prodhues të ndërmarrjes dhe pajisjeve dhe identifikimin e rezervave për rritjen e efikasitetit të përdorimit. të aseteve fikse.

Për të përmbledhur intensitetin dhe efikasitetin e përdorimit të aktiveve fikse, janë llogaritur treguesit e mëposhtëm:

1. rentabiliteti i kapitalit (raporti i fitimit me koston mesatare vjetore të aktiveve fikse);

2. produktiviteti i kapitalit të aktiveve fikse të prodhimit (raporti i kostos së produkteve të prodhuara me koston mesatare vjetore të aktiveve fikse të prodhimit);

3. produktiviteti i kapitalit të pjesës aktive të OPF (raporti i kostos së produkteve të prodhuara me koston mesatare vjetore të pjesës aktive të FPF);

4. intensiteti i kapitalit (raporti i kostos mesatare vjetore të fondeve të hapura të investimeve me koston e produkteve të prodhuara për periudhën raportuese).

Treguesi i raportit total kapital-punë llogaritet nga raporti i kostos mesatare vjetore të aktiveve fikse ndaj numrit mesatar të punëtorëve.

Tabela 7 - Analiza e përdorimit të aseteve fikse të ndërmarrjes

Indeksi	Kuptimi
2007	2008	Nga plani	Nga viti i kaluar
Abs. ndryshim	Rel. njësi, %	Abs. ndryshim	Rel. njësi,%
Planifikoni	Fakt
Prodhimi bruto, mijëra rubla.	16810	20407	17740	-2667	-13	930	5,5
	1749	3906	3021	-885	-22,6	1272	72,7
Kostoja mesatare vjetore e aktiveve fikse, mijëra rubla.	13079	15240	13568	-1672	-11	489	3,7
pjesa e pjesës aktive të OS, %	58	60	61	1	1,7	3	5,2
Kostoja mesatare vjetore e pjesës aktive të fondit të hapur të pensionit, mijë rubla.	7585,8	9144	8276,5	-867,5	-9,5	690,7	9,1
Numri mesatar i anëtarëve të stafit, njerëz:	550	552	450	-102	-18,5	-100	-18,2
Kthimi i kapitalit	0,13	0,26	0,22	-0,4	-15,4	0,9	69,2
Produktiviteti i kapitalit të OPF, rub./rub.	1,28	1,34	1,3	-0,4	-3	0,02	1,6
Produktiviteti kapital i pjesës aktive të fondit të përgjithshëm publik, rub./rub.	2,2	2,2	2,1	-0,1	-4,5	-0,1	-4,5
Intensiteti i kapitalit, fshij./rub.	0,78	0,75	0,76	0,01	1,33	-0,02	-2,56
Raporti kapital-punë, rub./person.	23,8	27,6	30,1	2,5	9	6,3	26,5

Produktiviteti i kapitalit të fondeve të përgjithshme publike gjatë periudhës së studimit u rrit pak - me vetëm 1.6%, por nuk arriti vlerën e planifikuar prej 1.3 rubla / rubla. Megjithatë, një rritje e lehtë e këtij treguesi në çdo rast tregon një rritje të lehtë të prodhimit të prodhimit. Në të njëjtën kohë, produktiviteti i kapitalit të pjesës aktive të fondit të hapur të pensioneve u ul deri në vitin 2008. me 4.5%.

Ndryshimi i intensitetit të kapitalit gjatë dy viteve në studim është pothuajse i padukshëm: në vitin 2008. vlera e këtij treguesi doli të jetë e barabartë me 0.76 rubla/rubël, që është 1.33% më e lartë se intensiteti i planifikuar i kapitalit.

Treguesi më i përgjithshëm i efikasitetit të përdorimit të aktiveve fikse është rentabiliteti i kapitalit. Niveli i tij varet jo vetëm nga produktiviteti i kapitalit (), por edhe nga përfitimi i produktit (). Marrëdhënia midis këtyre treguesve mund të përfaqësohet si një formulë:

, (8)

Rentabiliteti i prodhimit të produktit mund të llogaritet si më poshtë:

, (9)

Tabela 8 - Analiza e përfitimit të produktit dhe kthimit të kapitalit

Indeksi	Kuptimi	Devijimi i vlerës aktuale
2007	2008	Nga plani	Nga viti i kaluar
Abs. ndryshim	Rel. njësi,%	Abs. ndryshim	Rel. njësi,%
Planifikoni	Fakt
Prodhimi bruto, mijëra rubla.	16810	20407	17740	2875	11,27	6989,2	32,67
Rezultati nga shitjet (fitimi, humbja), mijë rubla.	1749	3906	3021	3077,4	13,87	9344,4	58,7
Kostoja e produkteve të shitura, mijëra rubla.	10758	12540	12768	228	1,8	2010	18,7
Produktiviteti i kapitalit të OPF, rub./rub.	1,28	1,34	1,3	-0,4	-3	0,02	1,6
Rentabiliteti i produktit, %	16,3	31,1	23,7	-7,4	-23,8	7,4	45,51
Kthimi i kapitalit, %	20,9	41,7	30,9	- 10,8	-25,9	10	47,71

Bazuar në llogaritjet e bëra, mund të konkludojmë se rentabiliteti faktik i aktiveve fikse është më i ulët se i planifikuar për 10.8%; megjithatë, vlera e këtij treguesi në fund të vitit 2008 ishte krahasuar me një vit më parë është rritur me 10%.

Le të shqyrtojmë ndryshimet në përfitueshmëri për shkak të faktorëve të mëposhtëm:

Produktiviteti kapital i OPF:

∆Ropf = ∆FO * Rvpl = (1,3 – 1,34) * 31,1= - 1,24%;

Rentabiliteti i produktit:

∆Ropf = FOfact * ∆Rvp = 1,3 * (23,7 – 31,1) = -9,6%.

Përveç kësaj, ekziston një lidhje midis prodhimit dhe produktivitetit të kapitalit. Mund të përfaqësohet si formula e mëposhtme:

, (10)

Le të bëjmë një analizë faktorësh të ndikimit në vëllimin e prodhimit të faktorëve të ndryshëm:

VP0= OS0. FO0 = 15240 * 1.34 = 20421.6 (mijë rubla);

VP1 = OS1 *FO0= 13568 * 1.34 = 18181.1 (mijë rubla);

VP2 = OS1 * ФО1 = 13568 * 1.3 = 17638.4 (mijë rubla).

Ndryshimi në prodhimin e produktit për shkak të:

Ndryshimet në produktivitetin e kapitalit:

∆VP(FO) = 17638.4 – 18181.1 = -542.7 mijë rubla.

Ndryshimet në vlerën mesatare vjetore të aktiveve fikse:

∆VP(OS) = 18181.1 – 20421.6 = -2240.5 mijë rubla.

Analiza e faktorëve tregoi se një ndryshim në produktivitetin e planifikuar të kapitalit në fakt rezulton në një ulje të prodhimit me 542.7 mijë rubla. Një ndryshim në vlerën e aktiveve fikse gjithashtu çon në një rënie të konsiderueshme të sasisë së prodhimit - me 2240.5 mijë rubla.

Analiza e përdorimit të kapitalit qarkullues

Pozita financiare e një ndërmarrje është drejtpërdrejt e varur nga gjendja e kapitalit qarkullues, prandaj ndërmarrjet janë të interesuara të organizojnë lëvizjen dhe përdorimin sa më racional të kapitalit qarkullues.

Efikasiteti i përdorimit të kapitalit qarkullues karakterizohet nga një sistem treguesish ekonomikë, në radhë të parë nga qarkullimi i kapitalit qarkullues.

Qarkullimi i kapitalit qarkullues i referohet kohëzgjatjes së qarkullimit të plotë të fondeve nga momenti i marrjes së kapitalit qarkullues (blerja e lëndëve të para, furnizimet, etj.) deri në nxjerrjen dhe shitjen e produkteve të gatshme. Qarkullimi i kapitalit qarkullues realizohet me kreditimin e të ardhurave në llogarinë e shoqërisë.

ku është vëllimi i produkteve të shitura;

OBC - vëllimi i kapitalit qarkullues.

Gjithashtu, një tregues tjetër që karakterizon efikasitetin e ngarkimit të kapitalit qarkullues është faktori i ngarkesës. Është e anasjellta e raportit të qarkullimit.

Përveç kësaj, llogaritet kohëzgjatja e qarkullimit, d.m.th. koha gjatë së cilës kapitali qarkullues përfundon një cikël të plotë:

, ( 12)

ku T është kohëzgjatja e periudhës së faturimit.

Tabela 9 – Analiza e përdorimit të kapitalit qarkullues

Indeksi	Kuptimi	Devijimi i vlerës aktuale
2007	2008	Nga plani	Nga viti i kaluar
Abs. ndryshim	Rel. njësi,%	Abs. ndryshim	Rel. njësi,%
Planifikoni	Fakt
1	2	3	4	5	6	7	8
Vëllimi i produkteve të shitura, mijëra rubla.	12507	17748	15789	-1959	-11	3282	26,2
1	2	3	4	5	6	7	8
Shuma e kapitalit qarkullues, mijëra rubla.	11275	13795	17786	3991	28,9	6511	57,7
Raporti i qarkullimit, numri i rrotullimeve	1,11	1,29	0,89	-0,4	-31,01	-0,22	-19,82
Faktori i ngarkesës, share	0,9	0,78	1,12	0,34	43,59	0,22	24,44
Kohëzgjatja e qarkullimit, ditë	329	284	412	128	45,07	83	25,23

Raporti i qarkullimit në fund të vitit 2008 arriti në 0.89, që është 31% më pak se vlera e vitit të kaluar. Zvogëlimi i këtij raporti tregon për aktivitet joefektiv të ndërmarrjes, përveç kësaj, kapitali qarkullues nuk bën as një qarkullim në periudhë, që do të thotë se përfundojnë më pak cikle prodhimi. Faktori i ngarkesës rritet në përputhje me rrethanat.

Analiza e burimeve materiale

Analiza e përdorimit të standardeve dhe kostove të materialeve dhe burimeve të tjera është një nga çështjet kryesore në analizën e prodhimit.

Për të karakterizuar efikasitetin e përdorimit të burimeve materiale, përdoret një sistem treguesish të përgjithshëm dhe specifikë.
Treguesit e përgjithshëm përfshijnë fitimin për rubla të kostove materiale, produktivitetin material, intensitetin e materialit dhe pjesën e kostove materiale në koston e prodhimit.

Produktiviteti material përcaktohet duke pjestuar koston e produkteve të prodhuara me shumën e kostove materiale. Vlera e rendimentit të materialit duhet të jetë më e madhe se 1.

Intensiteti i materialit të produktit është raporti i sasisë së kostove të materialit me koston e produkteve të prodhuara. Vlera standarde e koeficientit është më e vogël se 1.

Pjesa e kostove materiale në koston e prodhimit llogaritet nga raporti i shumës së kostove materiale me koston totale të produkteve të prodhuara. Prodhimi konsiderohet material intensiv nëse vlera e këtij treguesi kalon 50%.

Tregues të veçantë të intensitetit të materialit përdoren për të karakterizuar efikasitetin e përdorimit të llojeve të caktuara të burimeve materiale (intensiteti i lëndës së parë, intensiteti i metaleve, intensiteti i karburantit, intensiteti i energjisë, etj.), si dhe për të karakterizuar nivelin e intensitetit të materialit të produkteve individuale.

Le të paraqesim të gjithë treguesit e përgjithshëm të mësipërm në formën e tabelës 10:

Tabela 10 - Analiza e përdorimit të burimeve materiale

Indeksi	Kuptimi	Devijimi i vlerës aktuale
2007	2008	Nga plani	Nga viti i kaluar
Abs. ndryshim	Rel. njësi,%	Abs. ndryshim	Rel. njësi,%
Planifikoni	Fakt
Prodhimi bruto, mijëra rubla.	16810	20407	17740	2875	11,27	6989,2	32,67
	10087	11227	9445	-1782	-15,9	-642	-6,4
Kostoja totale e prodhimit, mijëra rubla.	15950	19295	16420	-2879	-14,9	470	2,9
Rezultati nga shitjet (fitimi, humbja), mijë rubla.	1749	3906	3021	3077,4	13,87	9344,4	58,7
Fitimi për rubla të kostove materiale, fshij.	0,17	0,35	0,32	- 0,03	-8,6	0,15	88,24
Produktiviteti i materialit, rub./rub.	1,67	1,82	1,88	0,06	3,3	0,21	12,57
Konsumi i materialit, fshij./rub.	0,6	0,55	0,53	- 0,02	- 3,64	- 0,07	- 11,67
Pjesa e kostove materiale në kostot e prodhimit, %	63	58	57,5	- 0,5	-0,86	-5,5	-8,7

Prodhimi i materialit deri në fund të 2008 u rrit me 12.57% dhe arriti në 1.88 rubla/rub. Kjo do të thotë që për çdo rubla të investuar në kosto materiale, ka 1.88 rubla. produkte të prodhuara. Konsumi i materialit gjatë gjithë periudhës së studimit nuk e kalon një, që është normë dhe tregon përdorimin efikas të burimeve. Duhet theksuar se ka pasur një tendencë drejt uljes së konsumit të materialit: në vitin 2008. vlera e tij është më e vogël se ajo e planifikuar me 3.64%. Pjesa e kostove materiale kalon 50%, që është një shenjë se prodhimi i ndërmarrjes është material intensiv dhe aktivitetet e saj janë të suksesshme.

Modeli i faktorëve të intensitetit të materialit mund të përfaqësohet si më poshtë:

Le të përcaktojmë ndikimin e kostove të materialit dhe prodhimit të produktit në vlerën e intensitetit të materialit:

ME0= MZpl / VPpl = 0,55 (RUB/RUB);

ME1 = MZfact / VPpl = 0,46 (RUB/RUB);

ME2 = MZfact / VPfact = 0,53 (RUB/RUB);

Ndryshimi në konsumin e materialit për shkak të:

Lëshimi i produktit:

∆MEvp = 0,53 – 0,46 = 0,07 (RUB/RUB);

Kostot materiale:

∆MEmz = 0,46 – 0,55 = - 0,09 (RUB/RUB).

Kështu, mund të konkludojmë se një ndryshim në prodhimin e produktit rrit intensitetin e materialit me 0,07 rubla / rubla, ndërsa një ndryshim në kostot e materialit, përkundrazi, e zvogëlon atë me 0,09 rubla / rubla.

Analiza e përdorimit të burimeve të punës

Furnizimi i mjaftueshëm i ndërmarrjeve me burimet e nevojshme të punës, përdorimi racional i tyre dhe niveli i lartë i produktivitetit të punës janë të një rëndësie të madhe për rritjen e vëllimeve të prodhimit dhe rritjen e efikasitetit të prodhimit.

Analiza e treguesve të punës është një nga seksionet kryesore të analizës së performancës së ndërmarrjes. Punëtorët e PPP-së ndahen në punëtorë dhe punonjës. Punonjësit përfshijnë menaxherë, specialistë dhe punonjës të tjerë. Punëtorët ndahen në kryesorë dhe ndihmës. Për të analizuar përdorimin e burimeve të punës, është e nevojshme të merret parasysh struktura e personelit dhe të vlerësohet pjesa e punëtorëve në numrin total të PPP.

, ( 14)

ku Rр – numri i punëtorëve;

Rpp – numri i personelit të prodhimit industrial.

Produktiviteti i punës gjendet sipas formulës 9:

Tabela 11 – Analiza e përdorimit të burimeve të punës

Prodhimi mesatar vjetor për punëtor gjatë periudhës së studimit u rrit pak, megjithatë, në fund të 2008. vlera e këtij treguesi ka tejkaluar planin me 11.76%, gjë që padyshim tregon një rritje të efiçencës së përdorimit të burimeve të punës. Bazuar në të dhënat e disponueshme, ne mund të llogarisim koeficientin kryesor si raport i shkallës së rritjes së produktivitetit të punës me normën e rritjes së pagave:

Cop = 1,1875/1,4347 = 0,828

Vlera që rezulton nuk arrin 1; kjo do të thotë se rritja e pagave të punëtorëve tejkalon rritjen e produktivitetit të punës, që është një trend negativ dhe tregon joefikasitetin e organizatës.

Tabela 12 – Analiza e rentabilitetit të personelit të prodhimit industrial

Indeksi	2007	2008	Devijim absolut
plani	fakt	nga plani	nga viti 2007
Fitimi nga shitja e produkteve, mijëra rubla.	1749	3906	3021	-885	1272
Vëllimi bruto i prodhimit, mijëra rubla.	18678	22752	20120
Të ardhurat nga shitja e produktit, mijëra rubla.	12507	17748	15789		3282
Numri mesatar i punonjësve, njerëzve.	550	552	450	-98	-100
Kthimi nga shitjet, %	13,98	22	19,13	-2,87	5,15
Pjesa e shitjeve në koston e produkteve të prodhuara	0,67	0,78	0,78	0,11
Prodhimi mesatar vjetor për punonjës, mijë rubla.	33,96	41,22	47,71	6,49	13,75
Fitimi për punonjës, mijëra rubla.	3,18	7	6,71	- 0,29	3,53

Le të përcaktojmë ndikimin në përfitimin e shitjeve të faktorëve të tillë si fitimi nga shitja e produktit dhe të ardhurat nga shitja e produktit:

R0= 3906 / 17748 * 100% = 22%;

R1 = 3021 / 17748 * 100% = 17%;

R2 = 3021 / 20120 * 100% = 15%.

Ndryshimi në rentabilitetin e shitjeve për shkak të:

Të ardhurat nga shitja e produkteve:

∆Rreale. = 15 - 17 = - 2%;

Fitimet nga shitja e produkteve

∆RPreal. = 17 - 22 = 5%.

Bazuar në llogaritjet e bëra, mund të konkludojmë se vlera aktuale e të ardhurave nga shitjet ul rentabilitetin e shitjeve me 2%. Një rënie në fitimin aktual nga shitjet gjithashtu ul rentabilitetin e shitjeve me 5%.

3.3 Analiza e kostos së produkteve të prodhuara

Analiza e kostos së produkteve, punëve dhe shërbimeve ka një rëndësi të madhe. Kjo ju lejon të identifikoni tendencat në ndryshimet në këtë tregues, zbatimin e planit në nivelin e tij, të përcaktoni ndikimin e faktorëve në rritjen e tij dhe, mbi këtë bazë, të vlerësoni punën e ndërmarrjes në përdorimin e mundësive dhe të krijoni rezerva për uljen e kostove të prodhimit.

Analiza e kostos së produktit zakonisht fillon me një studim të kostos së plotë të prodhimit në tërësi dhe sipas elementëve kryesorë të kostos.

Le të shqyrtojmë strukturën e kostos së kostos së prodhimit të prodhimit bruto. Le të paraqesim kostot e ndërmarrjes në formën e tabelës 13:

Tabela 13 – Struktura e kostos së kostove të prodhimit

Elementet e kostos	Shuma, mijëra rubla	Pjesa e kostove, %
2007	2008	devijimi	2007	2008	devijimi
plani	fakt	nga plani	nga viti 2007	plani	fakt	nga plani	nga viti 2007
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Paga, mijëra rubla.	1682	3062	2589	-473	907	10,5	15,9	15,8	-0,1	5,3
Kontributet sociale, mijëra rubla.	236	365	313	-52	77	1,48	1,9	1,9	-	0,42
Kostot materiale, mijëra rubla.	10356	11699	9862	-1837	-494	64,9	60,6	60,1	-0,5	-4,8
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Përfshirë: Lëndët e para dhe furnizimet, mijëra rubla.	10087	11227	9445	-1782	-642	63,2	58,2	57,5	-0,7	-5,7
- karburant dhe energji, mijëra rubla.	33	107	104	- 3	71	0,2	0,6	0,6	-	0,4
- produkte gjysëm të gatshme të blera, mijëra rubla.	821	661	458	-203	-160	5,15	3,4	2,8	-0,6	-2,35
Shpenzimet për përgatitjen e prodhimit, mijëra rubla.	1566	2068	1590	-478	24	9,8	10,7	9,7	-1	-0,1
Shpenzimet për mirëmbajtjen dhe funksionimin e pajisjeve, mijëra rubla.	1682	3062	2589	-473	-907	10,6	15,9	15,8	-0,1	5,2
Shpenzimet e përgjithshme të prodhimit, mijëra rubla.	236	365	313	-34	-77	1,5	1,9	1,9	-	0,4
Shpenzimet e përgjithshme, mijëra rubla.	54	60	51	-9	-3	0,3	0,3	0,3	-	-
Humbjet nga defektet, mijëra rubla.	840	1020	920	-100	80	5,3	5,3	5,6	0,3	0,3
Prodhimi total çmimi i kostos, mijëra rubla	15950	19295	16420	-2875	-470	100	100	100	-	-
Përfshirë: Kostot e ndryshueshme, mijëra rubla.	13095	15787	13222	-2565	127	82,1	81,8	80,5	1,3	1,6
- kosto fikse, mijëra rubla.	2855	3508	3198	-310	343	17,9	18,2	19,5	1,3	1,6

Kostoja aktuale e prodhimit në 2008 arriti në 16,420 mijë rubla, që është më e ulët se vlera e planifikuar me 2,875 mijë rubla. Në të njëjtën kohë, kostot variabile u rritën: deri në fund të vitit 2008. vlera e tyre u rrit me 127 mijë rubla. U rritën edhe kostot fikse, por pjesa e tyre në kostot e prodhimit është vetëm 18.5% mesatarisht gjatë 2 viteve, ndaj rritja e tyre pati një ndikim të lehtë në kostot e prodhimit. Pjesën kryesore të kostove të prodhimit e përbëjnë kostot materiale (60.1% në vitin 2008), përkatësisht lëndët e para dhe furnizimet (57.5%). Kjo është 5.7% më e ulët se në vitin 2007 dhe 0.7% më e ulët se sa ishte planifikuar.

3.4 Analiza e përfitimit dhe kosto-përfitimit

Një vlerësim i përgjithshëm i gjendjes financiare të një ndërmarrje arrihet në bazë të treguesve të tillë të performancës si fitimi dhe rentabiliteti.

Sasia e fitimit dhe niveli i rentabilitetit varen nga prodhimi, furnizimi, shitjet dhe aktivitetet tregtare të ndërmarrjes, me fjalë të tjera, këta tregues karakterizojnë të gjitha aspektet e menaxhimit. Sa më i madh të jetë fitimi dhe sa më i lartë të jetë niveli i përfitueshmërisë, sa më efikase të funksionojë ndërmarrja, aq më e qëndrueshme është gjendja e saj financiare.

Fitimi bruto është diferenca midis të ardhurave dhe kostove direkte të prodhimit për produktet e shitura.

Fitimi nga shitjet e produkteve është diferenca midis shumës së fitimit bruto dhe kostove fikse të periudhës raportuese.

Fitimi i bilancit përfshin fitimin nga aktivitetet e zakonshme, rezultatet financiare nga transaksionet operative dhe jo operative dhe rrethanat e jashtëzakonshme. Me fjalë të tjera, kjo është shuma e rezultateve financiare nga shitja e produkteve, të ardhurat jo operative, minus shpenzimet jo operative.

Fitimi neto është ajo pjesë e fitimit që mbetet në dispozicion të ndërmarrjes pas pagesës së tatimit mbi të ardhurat.

Tabela 14 – Llogaritja e fitimit të ndërmarrjes.

Indeksi	Kuptimi	Devijimi nga vlera aktuale
2007	2008	Nga plani	Nga viti 2007
Abs. ndryshim	Rel. matje,%	Abs. ndryshim	Rel. masa.,
Planifikoni	Fakt
1	2	3	4	5	6	7	8
1	2	3	4	5	6	7	8
Rezultati nga shitjet (fitimi, humbja), mijë rubla.	1749	3906	3021	3077,4	13,87	9344,4	58,7
Të ardhura jo operative, mijëra rubla.	1247	1882	1890	8	0,4	643	51,6
Shpenzimet jo-operative, mijëra rubla.	637	455	670	215	47,2	33	5,8
Fitimi i bilancit, mijë rubla.	2359	5333	4241	-1092	-20,5	1882	79,8
Tatimi mbi të ardhurat, mijëra rubla.	471,8	1066,6	848,2	-218,4	-20,5	376,4	79,8
Fitimi neto, mijëra rubla.	1887,2	4266,4	3392,8	-873,6	-20,5	1505,6	79,8

Fitimi neto në vitin 2008 u rrit me 1505.6 mijë rubla. dhe arriti në 3392.8 mijë rubla. Megjithatë, kjo është 20.5% nën nivelin e planifikuar të fitimit neto. Të ardhura jo operative në vitin 2008 tejkaloi planin me 0.4% dhe arriti në 1,890 mijë rubla. Krahasuar me vitin e kaluar 2007. të ardhurat u rritën ndjeshëm – me 51,6%. Sidoqoftë, shpenzimet jo-operative gjithashtu u rritën në 670 mijë rubla, që është 47.2% më shumë se plani.

Tabela 15 – Analiza e përdorimit të fitimeve

Lloji i fondit	Përqindja e shfrytëzimit të fitimit, %	Shuma e zbritjeve, mijëra rubla.	Abs. off, mijë fshij.	Shuma e zbritjeve, mijëra rubla.	Abs. off, mijë fshij.
2008	2008
plani	fakt	plani	fakt	2007	2008
%	shuma
Buxheti	20	20	853,3	678,6	-174,7	20	377,4	678,6	301,2
Fondi rezervë	10	10	426,6	339,3	-87,3	10	188,7	339,3	150,6
Fondi i Kursimeve	30	30	1279,9	1017,8	-262,1	30	566,2	1017,8	451,6
Fondi i konsumit	20	15	853,3	508,9	-344,4	20	377,4	508,9	131,5
Qëllime të tjera	40	45	1706,6	1526,8	179,8	40	754,9	1526,8	771,9
Total:	100	100	4266,4	3392,8	873,6	100	1887,2	3392,8	1505,6

Krahasuar me planin aktual të zbritjes në 2008. më pak para u transferuan në buxhet me 174.7 mijë rubla; në fondin rezervë - me 87.3 mijë rubla; në fondin e akumulimit - me 262.1 mijë rubla; në fondin e konsumit - me 344.4 mijë rubla. Sidoqoftë, 179.8 mijë rubla u shpenzuan për qëllime të tjera. më shumë se sa ishte planifikuar. Shuma totale e kontributeve në vitin 2008 arriti në 3392.8 mijë rubla, që është 873.6 mijë rubla. më shumë se shuma e planifikuar e zbritjeve, dhe më shumë me 1505.6 mijë rubla sesa u pagua në 2007.

Treguesit e përfitueshmërisë karakterizojnë më shumë rezultatet përfundimtare të biznesit sesa fitimin, sepse vlera e tyre tregon marrëdhënien midis efektit dhe burimeve të disponueshme ose të përdorura. Ato përdoren për të vlerësuar aktivitetet e një ndërmarrje dhe si një mjet për politikën e investimeve dhe çmimet.

Treguesit e përfitimit mund të kombinohen në disa grupe:

1) tregues që karakterizojnë rentabilitetin (rimbursimin) e kostove të prodhimit dhe projekteve investuese;

2) treguesit që karakterizojnë rentabilitetin e shitjeve;

3) tregues që karakterizojnë përfitimin e kapitalit dhe pjesëve të tij.

Treguesit e përfitimit:

Rentabiliteti i aktiviteteve prodhuese:

RPD = , ( 16)

Rentabiliteti i produkteve të shitura:

RRP = , ( 17)

Kthimi i kapitalit fiks:

RK = , ( 18)

Kthimi i kapitalit qarkullues:

ROK = , ( 19)

Rentabiliteti i aktiviteteve kryesore:

KALLAM = , ( 20)

Le të llogarisim këta tregues dhe të përmbledhim të dhënat në tabelën 16:

Tabela 16 – Analiza e treguesve të përfitueshmërisë

Në përgjithësi, niveli i përfitueshmërisë në vitin 2008 rritje në të gjithë treguesit krahasuar me vitin 2007, veçanërisht përfitueshmëria e aktiviteteve prodhuese është rritur - me 76.3%. Megjithatë, asnjë nga vlerat e marra nuk arriti nivelet e planifikuara. Por mund të themi se aktivitetet e ndërmarrjes janë fitimprurëse.

4 VLERËSIMI I MARRËDHËNIES MES TREGUESVE TË AKTIVITETIT TË PRODHIMIT TË NDËRMARRJES ME PËRDORIM METODAT E ANALIZAVE STATISTIKORE

Bazuar në dinamikën e treguesve individualë të aktivitetit prodhues të ndërmarrjes, vlerësoni marrëdhëniet midis tyre duke përdorur metoda statistikore të analizës.

Tabela 17 – Treguesit e aktivitetit prodhues të ndërmarrjes

Nr.	Produktiviteti i punës për person, mijëra rubla.	Fitimi i bilancit, milion rubla.
1	52,008	41,589
2	51,835	41,559
3	52,014	41,582
4	51,739	41,524
5	51,724	41,449
6	51,699	42,734
7	52,093	41,574
8	51,811	41,547
9	51,823	41,469
10	51,751	41,502
11	51,663	41,249
12	52,978	41,562
13	51,802	41,554
14	51,728	41,444
15	51,907	41,539
16	52,010	41,589
17	50,989	41,579
18	51,841	41,554
19	51,524	41,183
20	52,199	41,709

4.1 Metoda e grupimit të të dhënave

1. Zgjidhni një karakteristikë grupimi - është produktiviteti i punës për person;

σ = , ( 24)

ku xi është vlera individuale e tiparit të faktorit

n – numri i njësive të popullsisë

Le të gjejmë koeficientin e variacionit:

2,3323 / 51,8563 * 100% = 4,4975% < 35%,

Vlera e përftuar është më pak se 35%, pra, popullsia në studim është homogjene.

3.Llogaritni numrin optimal të grupeve.

Ne do të bëjmë llogaritjen duke përdorur formulën Sturgess:

k = 1 + 3,322 lgn, ( 25)

k = 1+3,322*ln 20= 5,3 ≈ 5

numri optimal i grupeve është 5.

4. Përcaktoni madhësinë e intervalit.

i = , ( 26)

i = = 0,3978.

5. Duke ditur madhësinë e intervalit dhe vlerën minimale të atributit të faktorit, ne do të formojmë grupe ndërmarrjesh në bazë të produktivitetit të punës për person dhe do të vendosim të dhënat e disponueshme në një tabelë.

Tabela 18 - Grupet sipas produktivitetit të punës për person.

6. Le të përcaktojmë fitimin bilanci të ndërmarrjeve në grupe dhe fitimin mesatar të bilancit për secilin grup, d.m.th. Le të llogarisim rezultatet e përgjithshme dhe grupore. Rezultatet e marra i paraqesim në formën e tabelës së mëposhtme:

Tabela 19 - Llogaritja e fitimit të bilancit në grup.

7. Le të vendosim marrëdhënien ndërmjet produktivitetit të punës për person dhe fitimit të bilancit; Të dhënat i futim në tabelën 20.

Tabela 20 - Tabela përfundimtare e grupimit.

Grupet	Grupet e produktivitetit të kapitalit	Numri i ndërmarrjeve	Produktiviteti mesatar i punës për person, mijëra rubla.	Fitimi mesatar i bilancit, milion rubla.
1	50,989 – 51,3868	1	51,1879	41,576
2	51,3868 – 51,7846	7	51,5857	41,58357
3	51,7846 – 52,1824	10	51,9835	41,5556
4	52,1824 – 52,5802	1	52,3813	41,709
5	52,5802 - 52978	1	52,7791	41,562
Total:	20	51,9835	207,9862

4.2 Analiza e variancës

Kërkohet të përcaktohet nëse ka një lidhje midis produktivitetit të punës për person dhe produktivitetit të kapitalit. Le ta bëjmë këtë në disa faza:

1. Duke përdorur formulat 21 dhe 22, gjejmë vlerën mesatare të faktorit dhe karakteristikat rezultante.

– vlera mesatare e karakteristikës së faktorit; – vlera mesatare e karakteristikës efektive.

51.8563 (mijë rubla);

41.57455 (mijë rubla).

2. Le të përcaktojmë vlerën e intervalit duke përdorur formulën 36. Është e barabartë me 0,3978.

3. Më pas, e gjithë popullsia ndahet në grupe homogjene. Për secilin grup, llogaritet mesatarja dhe varianca. Rezultati është variancat brenda grupit dhe ndërmjet grupit. Varianca totale tregon ndikimin e të gjitha kushteve (faktorëve) në variacionin e një tipari. Dispersioni brenda grupit (i rastësishëm) tregon ndikimin e kushteve (faktorëve) të rastësishëm, të pa marrë parasysh në ndryshimin e një karakteristike, domethënë varet nga karakteristika e grupimit. Dispersioni ndërgrupor karakterizon ndryshimin e një karakteristike nën ndikimin e kushteve përcaktuese që lidhen me karakteristikën e grupimit.

41,554 624000,5 41,539 624024,2 41,589 623945,2 41,554 624000,5 Gjithsej për grupin 3: 415,556 6239979,6 4. 52,1824 – 52,5802 41,709 623755,6 623755,6 Gjithsej për grupin 4: 41,709 623755,6 5. 52,5802 - 52978 41,562 623987,8 623987,8 Gjithsej për grupin 5: 41,562 623987,8 Total: 831,491 12479362 2336745

4. Analiza e variancës bën të mundur vendosjen e ndikimit të një karakteristike grupimi dhe ndikimin e variablave të rastësishëm në karakteristikën efektive. Në këtë rast, varianca totale e karakteristikës që rezulton ndahet në faktoriale dhe varianca faktoriale e mbetur (ose e rastësishme) krahasohet me variancën e rastësishme, duke marrë parasysh shkallët e lirisë. Numri i shkallëve të lirisë: për shpërndarjen e përgjithshme - numri i vlerave të një karakteristike efektive të ndryshueshme pa një (n-1), për shpërndarjen faktoriale - numri i grupeve pa një (I-1).

Le të llogarisim variancën e korrigjuar në Tabelën 22:

Tabela 22 - Llogaritja e variancës së korrigjuar

5. Besueshmëria e ndikimit të një karakteristike faktori në atë rezultante vlerësohet duke përdorur vlerën e llogaritur të kriterit F (kriteri Fisher). Kriteri Fisher është raporti i faktorëve dhe variancave të rastësishme të llogaritura për shkallë lirie.

S2gr > S2ost, pra, Ffact = S2gr / S2ost

Fact = 584186.3/ 676174.5 = 0.86395

Fakt< Fтабл (4,89), можно говорить о наличии влияния исследуемого признака на результат.

4.3 Analiza e korrelacionit

Varësia e korrelacionit manifestohet vetëm në vlera mesatare dhe shpreh një tendencë që vlera e një ndryshore të rritet ose ulet, ndërsa një tjetër rritet ose ulet.

1. Një marrëdhënie korrelacioni është një marrëdhënie që karakterizon varësinë reciproke të dy ndryshoreve të rastësishme X dhe Y. Në këtë rast, ndryshimi në karakteristikën që rezulton (Y) është për shkak të ndikimit të karakteristikës së faktorit - (X) jo plotësisht, por vetëm pjesërisht sepse mund të ketë ndikim të faktorëve të tjerë.

Në shumicën e rasteve, lidhjet në fenomenet sociale studiohen duke përdorur një ekuacion të drejtë:

, ( 27)

ku është atributi efektiv (fitimi i bilancit);

x – shenja e faktorit (prodhueshmëria e kapitalit); – termi i lirë i ekuacionit (niveli mesatar i produktivitetit të kapitalit x=0),

– koeficienti i regresionit që tregon se sa do të rritet mesatarisht niveli i produktivitetit të kapitalit me një rritje të fitimit kontabël.

Ekuacioni i vijës së drejtë që përshkruan marrëdhënien e korrelacionit është ekuacioni i komunikimit, ose regresioni, dhe vetë vija e drejtë është vija e regresionit. Parametrat e ekuacionit të drejtëz gjenden duke zgjidhur një sistem ekuacionesh normale.

, ( 28)

Ku n numri i njësive në popullatë.

Duke zgjidhur këtë sistem, gjejmë:

, ( 29)

, ( 30)

Le të gjejmë vlerat e a0 dhe a1:

Zëvendësimi a Dhe a 1 në ekuacionin e regresionit marrim:

yх = 39,5819 – 0,03842*x.

2. Për të matur afërsinë e një marrëdhënieje lineare, përdoret një tregues relativ, i cili quhet koeficienti i korrelacionit linear. rxy :

, ( 31)

Koeficienti i llogaritur i korrelacionit ishte i barabartë me:

Katrori i koeficientit të korrelacionit linear quhet koeficienti i përcaktimit (R):

d = r xy 2, ( 32)

Koeficienti i përcaktimit tregon varësinë e variacionit të karakteristikës rezultante nga variacioni i asaj faktoriale. Koeficienti i përcaktimit tregon se ndryshimi i atributit rezultant është për shkak të ndryshimit të atributit faktorial me 0,05%.

Bazuar në llogaritjet e kryera, do të ndërtojmë varësinë e fitimit të bilancit nga produktiviteti i kapitalit.

Figura 1 – Varësia e produktivitetit të punës nga fitimi i bilancit

Kështu, ne shohim se me rritjen e produktivitetit të punës, fitimi i bilancit rritet.

PËRFUNDIM

Analiza e rezultateve financiare është lidhja më e rëndësishme në aktivitetet e çdo ndërmarrje. Fitimi, si rezultat financiar, është rezultati kryesor i aktivitetit ekonomik të një ndërmarrje, dhe rritja e tij ka një efekt pozitiv, dhe përdorimi i fitimit, formimi i fondeve speciale tregon politikën e ndërmarrjes, për shembull, një rritje. në kontributet në fondin e akumulimit lejon zgjerimin e mëtejshëm të shkallës së prodhimit dhe fondi i konsumit kontribuon indirekt në rritjen e produktivitetit të punës.

Bazuar në analizën e rezultateve financiare dhe përfitimit të aktiviteteve të RTBO LLC, mund të nxjerrim përfundime se ndërmarrja është fitimprurëse dhe me kosto efektive, treguesit kryesorë kanë tendencë në rritje për tre vjet, niveli i kthimit të aktiveve dhe shitjeve. është e lartë, megjithatë, ekzistojnë rezervat e mëposhtme për rritjen e fitimeve dhe përfitimit:

· rritjen e volumit të prodhimit dhe shitjes së produkteve;

· uljen e kostove të prodhimit;

· përmirësimin e cilësisë së produkteve.

Kështu, rezultati financiar është karakteristika më e rëndësishme e aktiviteteve të një ndërmarrje. Ai përcakton konkurrencën, potencialin në partneritetet e biznesit, vlerëson shkallën në të cilën interesat ekonomike të vetë ndërmarrjes dhe partnerëve të saj janë të garantuara në aspektin financiar dhe prodhues.

Sipas analizës së aktiviteteve prodhuese dhe ekonomike të ndërmarrjes të kryera në kreun 3, mund të themi se kjo ndërmarrje është fitimprurëse, është fitimprurëse dhe shumica e treguesve janë rritur gjatë vitit. Megjithatë, treguesit aktualë për zëra kaq të rëndësishëm si vëllimi i prodhimit dhe të ardhurat ishin më të ulëta se sa ishte planifikuar, ndërsa kostoja e mallrave të shitura arriti një vlerë më të lartë se sa ishte planifikuar. Tregues të tillë si raporti i qarkullimit të aktiveve dhe kthimi nga aktivet fikse janë gjithashtu në rënie. Kjo mund të tregojë rezultate të pamjaftueshme të kënaqshme në planifikimin e aktiviteteve tuaja.

Kapitulli 4 shqyrton se si produktiviteti i punës për punonjës ndikon në fitimin e bilancit të një ndërmarrjeje. Për këtë qëllim u kryen analiza korrelacioni dhe variance, si dhe grupimi i të dhënave. Bazuar në rezultatet e marra, mund të konkludojmë se me rritjen e produktivitetit të punës, rritet edhe fitimi i bilancit, por forca e marrëdhënies midis atributit dhe rezultatit është e dobët.

Lista e literaturës së përdorur:

1. Dontsova, L.V. Analizë gjithëpërfshirëse e pasqyrave financiare [Teksti]: tekst shkollor. – M.: “Biznesi dhe shërbimi”, 2006. – 367 f.

2. Efimova O.V. Analiza e raportimit [Teksti]: tekst shkollor për universitetet, - M.: Omega, 2005, - 293 f.

3. Kovalev, V.V. Analiza e veprimtarive ekonomike të një ndërmarrje [Teksti]: tekst shkollor. – M.: Prospekt, 2007. – 424 f.

4. Kravchenko, L.I. Analiza e veprimtarive ekonomike në tregti [Teksti]: tekst shkollor. – M.: Shkolla e lartë, 2005. – 356 f.

5. Makarieva, V.I. Analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të një organizate [Teksti]: tekst shkollor për universitetet - M.: Financa dhe statistika, 2005. - 264 f.

6. Protasov, V.F. Analiza e aktiviteteve të një ndërmarrje (firmë): prodhim, financë, investim, marketing [Tekst]: tekst shkollor për universitetet. – M.: Financa dhe statistika, 2006. – 536 f.

7. Rusak, N.A. Analiza financiare e një subjekti afarist [Teksti]: tekst shkollor - M.: Shkolla e lartë, 2006. - 316 f.

8. Savitskaya, G.V. Analiza e veprimtarisë ekonomike të një ndërmarrje [Teksti]: tekst shkollor. – M.: INFRA-M, 2007. – 512 f.

9. Selezneva, N.N. Analiza financiare [Teksti]: tekst shkollor - M.: UNITI, 2009. - 392 f.

10. Chechevitsina, L.N. Analiza e veprimtarive financiare dhe ekonomike [Teksti]: tekst shkollor. – Rostov-on-Don: Phoenix, 2006. – 234 f.

11. Çuev, I.N. Analizë gjithëpërfshirëse e veprimtarisë ekonomike [Tekst]: tekst shkollor për universitetet. – M.: Dashkov dhe K, 2007. – 417 f.

12. Sheremet, A.D. Metodat e analizës financiare [Teksti]: tekst shkollor për universitetet - M.: INFRA-M, 2009. - 428 f.

SHTOJCA A

Të dhëna për kryerjen e një detyre të përgjithshme

Treguesit	2007	2008
Planifikoni	Fakt
1. Vëllimi i prodhimit (xhiro bruto)	18678	22752	20120
2. Qarkullimi i brendshëm	1868	2345	2380
3. Ndryshimi në bilancet e punës në progres	137	138	154
4. Të ardhurat nga shitja e produktit	12507	17748	15789
5. Kostoja e produkteve të shitura	10758	12540	12768
6. Rezultati nga shitjet (fitimi, humbja)	1749	3906	3021
7. Kostoja e prodhimit të prodhimit bruto (shuma totale): duke përfshirë:	15950	19295	16420
- lëndët e para dhe materialet	10087	11227	9445
- mbetjet e kthyeshme	33	107	104
- blerë produkte gjysëm të gatshme	821	661	458
- karburant dhe energji	1566	2068	1590
- paga	1682	3062	2589
- taksa sociale dhe zbritje të tjera për nevoja sociale	236	365	313
- taksat dhe tarifat vendore	54	60	51
- kostot e përgatitjes së prodhimit	840	1020	920
- kostot e mirëmbajtjes dhe funksionimit të pajisjeve	180	224	358
- shpenzimet e përgjithshme të prodhimit	170	239	279
- kostot e përgjithshme të funksionimit	113	160	279
- humbje nga martesa	168	102	34
8. Shpenzimet e shitjes	2%	3%	4%
319	579	657
9. Kostoja e plotë e prodhimit bruto	16269	19874	17077
10.Numri mesatar i anëtarëve të stafit, njerëz:	550	552	450
- duke përfshirë punëtorët	466	488	410
11. Punuar nga punëtorët, person-orë	137366	141802	114689
12. Koha e humbur e punës, ora:	18431	5400	10529
- mosparaqitje me lejen e administratës	2738	-	721
- kohë joproduktive	7490	-	2456
- pushime studimore	5379	4200	4678
- paaftësi e përkohshme	2824	1200	2674
13. Jashtë orarit, orë	-	-	10789
14. Fondi i konsumit	7260	9720	5856
15. Fondi i pagave (WF)	4126	5026	4840
16. Rritje standarde në listën e pagave, %	10	-	-
17. Kostoja mesatare vjetore e aktiveve fikse:	13079	15240	13568
- pjesa e pjesës aktive të OS, %	58	60	61
18. Shuma e kapitalit qarkullues	11275	13795	17786
19. Të ardhura të tjera	1247	1882	1890
20. Shpenzime të tjera	637	455	670
21. Përdorimi i fitimit, %
- në buxhet	20	20	20
- në fondin rezervë	10	10	10
- në fondin e akumulimit	30	30	30
- në fondin e konsumit	20	20	15
- qëllime të tjera	40	40	45

Baza e informacionit për kontabilitetin dhe analizën e rezultateve financiare të një ndërmarrje është formulari nr. 1 “Bilanci i ndërmarrjes”, formulari nr. 2 “Pasqyra e fitimit dhe humbjes”.

Përgatitja dhe përpunimi i informacionit për rezultatet financiare të një ndërmarrje dhe për kushtet e jashtme dhe të brendshme është një pjesë e rëndësishme e menaxhimit të ndërmarrjes. Ky proces kryhet duke përdorur mjete të ndryshme teknike për mbledhjen, përpunimin, ruajtjen dhe transmetimin e informacionit të nevojshëm për vendimmarrje të shpejtë, kontabilitet dhe monitorim të ecurisë së prodhimit.

Baza e informacionit për analizimin dhe diagnostikimin e rezultateve financiare të një ndërmarrje bazohet në rregulloren organizative, kontabilitetin dhe raportimin, raportimin financiar, statistikor, informacione të veçanta ekonomike, teknike dhe informacione të tjera.

Analiza dhe diagnostikimi i rezultateve financiare të një ndërmarrje kërkon përgatitjen dhe përpunimin e duhur të të dhënave burimore, të cilat klasifikohen si më poshtë:

1. Informacione të përgjithshme për ndërmarrjen.

2. Informacion për sistemin e menaxhimit të veprimtarive teknike dhe ekonomike të ndërmarrjes.

3. Informacion i veçantë për teknologjinë e procesit të prodhimit dhe rezultatet kryesore të prodhimit.

4. Informacion për aktivitetet ekonomike të ndërmarrjes.

5. Të dhëna për rezultatet financiare.

6. Informacion mbi efikasitetin e përgjithshëm të ndërmarrjes.

Materialet burimore për analizë zakonisht paraqiten në formën e tabelave analitike përmbledhëse, grafikëve dhe shënimeve për seksionet përkatëse. Pas analizimit të bazës së informacionit, është e mundur të identifikohen rezervat, të planifikohet puna e ndërmarrjes, të organizohet zbatimi i saj dhe kontrolli i duhur për të arritur efikasitetin më të madh të aktiviteteve teknike dhe ekonomike me koston më të ulët.

Objektivat kryesore të analizës së rezultateve financiare të subjekteve afariste janë:

* vlerësimi i dinamikës së treguesve absolutë dhe relativë të rezultateve financiare (fitimi dhe rentabiliteti),

* analiza e faktorëve të fitimit nga shitja e produkteve (punëve, shërbimeve),

* analiza e rezultateve financiare nga shitjet e tjera, aktivitetet jo-operuese,

* analiza dhe vlerësimi i përdorimit të fitimit neto,

* identifikimi dhe vlerësimi i rezervave të mundshme për rritjen e fitimit dhe përfitueshmërinë bazuar në optimizimin e vëllimeve të prodhimit dhe kostove të prodhimit dhe shpërndarjes.

Metoda e analizës së rezultateve financiare kuptohet si një mënyrë për t'iu qasur studimit të proceseve ekonomike në formimin dhe zhvillimin e tyre. Karakteristikat karakteristike të metodës përfshijnë: përdorimin e një sistemi treguesish, identifikimin dhe ndryshimin e marrëdhënieve ndërmjet tyre.

Në procesin e analizës përdoren një sërë metodash dhe teknikash të veçanta. Metodat e aplikimit të analizës financiare mund të ndahen në dy grupe: tradicionale dhe matematikore.

Grupi i parë përfshin: përdorimin e vlerave absolute, relative dhe mesatare; teknika e krahasimit, përmbledhja dhe grupimi, teknika e zëvendësimeve të zinxhirit.

Metoda e krahasimit është përpilimi i treguesve financiarë të periudhës raportuese me vlerat e tyre të planifikuara dhe me treguesit e periudhës së mëparshme.

Metoda e përmbledhjes dhe grupimit është kombinimi i materialeve informative në tabela analitike. Metoda e zëvendësimeve të zinxhirit përdoret për të llogaritur madhësinë e ndikimit të faktorëve në kompleksin e përgjithshëm të ndikimit të tyre në nivelin e treguesit financiar agregat. Thelbi i teknikave të zëvendësimit të zinxhirit është që duke zëvendësuar në mënyrë sekuenciale çdo tregues raportues me një bazë, të gjithë treguesit e tjerë mbeten të pandryshuar. Ky zëvendësim na lejon të përcaktojmë shkallën e ndikimit të secilit faktor në treguesin e përgjithshëm financiar.

Në praktikë, metodat kryesore të përzgjedhura të analizës së pasqyrave financiare janë: analiza horizontale, analiza vertikale, analiza e trendit, metoda e raporteve financiare, analiza krahasuese, analiza e faktorëve.

Analiza horizontale (kohore) - krahasimi i secilit pozicion me periudhën e mëparshme.

Analiza vertikale (strukturore) - përcaktimi i strukturës së treguesve përfundimtarë financiarë, identifikimi i ndikimit të secilit zë raportues në rezultatin në tërësi.

Analiza e trendit - krahasimi i secilit zë raportues me një numër periudhash të mëparshme dhe përcaktimi i trendit. Me ndihmën e një tendence, formohen vlerat e mundshme të treguesve në të ardhmen, dhe për këtë arsye, kryhet një analizë e ardhshme.

Analiza e treguesve relativë (koeficientët) - llogaritja e marrëdhënieve ndërmjet zërave të raportit individual ose pozicioneve të formave të ndryshme të raportimit, përcaktimi i marrëdhënies ndërmjet treguesve.

Analiza krahasuese është një analizë brenda fermës e treguesve përmbledhës të divizioneve, punëtorive, filialeve, etj., dhe një analizë ndërfermike e ndërmarrjes në krahasim me të dhënat e konkurrentëve, me mesataren e industrisë dhe të dhënat e përgjithshme ekonomike.

Analiza e faktorëve është një analizë e ndikimit dhe faktorëve (arsyeve) individuale në një tregues të performancës duke përdorur teknika kërkimore deterministe dhe stokastike.

Analiza e faktorëve mund të jetë ose e drejtpërdrejtë ose e kundërt, domethënë, sinteza është kombinimi i elementeve individuale në një tregues të përbashkët efektiv.

Gjatë analizimit të përbërjes dhe dinamikës së fitimit të bilancit, përdoren treguesit e mëposhtëm të fitimit: fitimi i bilancit, fitimi nga shitjet e produkteve, punëve dhe shërbimeve, fitimi nga shitjet e tjera, rezultatet financiare nga operacionet jooperative, fitimi i tatueshëm, fitimi neto. .

Fitimi i bilancit përfshin rezultatet financiare nga shitja e produkteve, punëve dhe shërbimeve, nga shitjet e tjera, të ardhurat dhe shpenzimet nga operacionet jashtë shitjes. Fitimi i tatueshëm është diferenca midis fitimit të bilancit dhe shumës së tatimit mbi pasurinë e paluajtshme, fitimit që i nënshtrohet tatimit mbi të ardhurat (për letrat me vlerë dhe nga pjesëmarrja e kapitalit në sipërmarrjet e përbashkëta), fitimi i marrë mbi nivelin maksimal të përfitueshmërisë, i tërhequr plotësisht në buxheti, kostot që merren parasysh gjatë llogaritjes së përfitimeve nga tatimi mbi të ardhurat. Fitimi neto është fitimi që mbetet në dispozicion të ndërmarrjes pas pagesës së të gjitha taksave, sanksioneve ekonomike dhe kontributeve për fondacionet bamirëse.

Në procesin e analizës, është e nevojshme të studiohet përbërja e fitimit të bilancit, struktura e tij, dinamika dhe zbatimi i planit për vitin raportues. Kur studiohet dinamika e fitimit, duhet të merren parasysh faktorët inflacionistë të ndryshimeve në sasinë e tij. Për ta bërë këtë, të ardhurat rregullohen nga indeksi mesatar i ponderuar i rritjes së çmimeve për produktet e ndërmarrjes mesatarisht për industrinë, dhe kostot e produkteve të shitura zvogëlohen nga rritja e tyre si rezultat i rritjes së çmimeve për burimet e konsumuara gjatë periudhës së analizuar. .

Ndërmarrjet marrin pjesën më të madhe të fitimeve të tyre nga shitja e produkteve dhe shërbimeve. Në procesin e analizës studiohet dinamika dhe përmbushja e planit të fitimit nga shitja e produktit dhe përcaktohen faktorët për ndryshimin e sasisë së tij.

Fitimi nga shitja e produkteve për ndërmarrjen në tërësi varet nga katër faktorë të nivelit të parë të vartësisë: vëllimi i shitjeve të produktit (VPP); struktura e tij (UDi); kostoja (Ci) dhe niveli i çmimeve mesatare të shitjes (Ci).

Vëllimi i shitjeve të produktit mund të ketë një ndikim pozitiv dhe negativ në masën e fitimit. Rritja e shitjeve të produkteve fitimprurëse çon në një rritje proporcionale të fitimeve. Nëse produkti është jofitimprurës, atëherë me një rritje të vëllimit të shitjeve, shuma e fitimit zvogëlohet.

Struktura e produkteve komerciale mund të ketë një ndikim pozitiv dhe negativ në masën e fitimit. Nëse pjesa e llojeve më fitimprurëse të produkteve në vëllimin e përgjithshëm të shitjeve të tyre rritet, atëherë shuma e fitimit do të rritet, dhe anasjelltas, me një rritje të pjesës së produkteve me fitim të ulët ose jofitimprurës, shuma totale e fitimit do të zvogëlohet.

Kostoja e prodhimit dhe fitimi janë në përpjesëtim të zhdrejtë: një ulje e kostos çon në një rritje korresponduese të sasisë së fitimit dhe anasjelltas.

Ndryshimet në nivelin e çmimeve mesatare të shitjes dhe në masën e fitimit janë në përpjesëtim të drejtë me marrëdhënien: kur rritet niveli i çmimit, rritet shuma e fitimit dhe anasjelltas.

Ndikimi i këtyre faktorëve në shumën e fitimit mund të llogaritet duke përdorur metodën e zëvendësimeve të zinxhirit

Së pari ju duhet të gjeni shumën e fitimit duke pasur parasysh vëllimin aktual të shitjeve dhe vlerën e planifikuar të faktorëve të tjerë. Për ta bërë këtë, duhet të llogarisni përqindjen e përmbushjes së planit për shitjet e produktit, dhe më pas të rregulloni shumën e planifikuar të fitimit me këtë përqindje.

Zbatimi i planit të shitjeve llogaritet duke krahasuar vëllimin aktual të shitjeve me vëllimin e planifikuar në natyrë (nëse produktet janë homogjene), me kusht natyral (në këtë shembull, mijëra kanaçe konvencionale) dhe në terma të vlerës (nëse produktet janë heterogjene në përbërje), për të cilat është e dëshirueshme të përdoret vendoset një nivel bazë (i planifikuar) i kostos së produkteve individuale, pasi kostoja është më pak e ndjeshme ndaj ndikimit të faktorëve strukturorë sesa të ardhurat.

%RP=?(VPPf)/ ?(VPPpl) (1)

Pastaj ju duhet të përcaktoni shumën e fitimit bazuar në vëllimin dhe strukturën aktuale të produkteve të shitura, por me koston e planifikuar dhe çmimet e planifikuara. Për ta bërë këtë, është e nevojshme të zbritet shuma nocionale e kostove nga të ardhurat e kushtëzuara:

?(VPPf x Tspl) - ?(VPPf x Spl) (2)

Është gjithashtu e nevojshme të llogaritet se sa fitim mund të marrë ndërmarrja duke pasur parasysh vëllimin aktual të shitjeve, strukturën dhe çmimet, por me koston e planifikuar të prodhimit. Për ta bërë këtë, zbritni shumën e kushtëzuar të kostove nga shuma aktuale e të ardhurave:

?(VPПф x Цф) - ?(VPПф x Спл) (3)

Sipas tabelës 1, është e mundur të përcaktohet se si ka ndryshuar shuma e fitimit për shkak të secilit faktor.

Tabela 1

Llogaritja e ndikimit të faktorëve të nivelit të parë në ndryshimet në masën e fitimit nga shitja e produktit

Ndryshimi në shumën e fitimit për shkak të:

Vëllimi i shitjeve të produktit

P (VPP) = Pusl1 - Ppl (4)

struktura e produkteve komerciale

P faqe = Pusl2 - Pusl1 (5)

çmimet mesatare të shitjes

Çmimet P = Pusl3 - Pusl2 (6)

Kostoja e mallrave të shitura

P s = Pf - Pusl3 (7)

Ndikimi i një faktori strukturor në ndryshimet në shumën e fitimit mund të llogaritet duke përdorur diferencat absolute:

Pud=?[(UDai-UDpli) xPpl/100 ] x VPP total.f (8)

Nëse një ndërmarrje prodhon lloje heterogjene të produkteve, atëherë struktura e produkteve të shitura përcaktohet nga raporti i secilit lloj produkti të vlerësuar me koston e planifikuar ndaj vëllimit total të shitjeve të produktit në të njëjtin vlerësim. Në këtë situatë, për të llogaritur ndikimin e faktorit strukturor në ndryshimin e shumës totale të fitimit, përdoret modeli i mëposhtëm:

Pud=?[(UDai-UDpli) x Rpl/100 x100 ] x VPP total.f (9)

ku Rpl është rentabiliteti i planifikuar i llojeve të i-të të produkteve (raporti i shumës së fitimit me koston totale të produkteve të shitura).

Është gjithashtu e nevojshme të analizohet zbatimi i planit dhe dinamika e fitimit nga shitja e llojeve të caktuara të produkteve, vlera e të cilave varet nga tre faktorë të rendit të parë: vëllimi i shitjeve të produktit (VPPi), kostoja (Ci) dhe çmimet mesatare të shitjes (Ci). Modeli i faktorit të fitimit nga shitja e llojeve të caktuara të produkteve ka formën:

P = VPPi (Ci - Ci) (10)

Metodologjia për llogaritjen e ndikimit të faktorëve duke përdorur zëvendësimet e zinxhirit:

P pl = VPP PL (C PL -S PL) (11)

Pus1 = VPP f (C pl -C pl) (12)

P U sl2 = VPP F (C F -Spl) (13)

P f = VPP f (C f - C f) (14)

P total = P f - P pl (15)

P VPP = P kusht1 - P pl (16)

P C = P konv2 ~ P konvH (17)

P s = - P f - P kusht2 (18)

Llogaritjet e ngjashme kryhen për çdo lloj produkti. Të dhënat e marra tregojnë se për cilat lloje produktesh është tejkaluar dhe për cilët është mosrealizuar plani i fitimit dhe cilët faktorë kanë pasur ndikim pozitiv dhe cilët kanë ndikuar negativisht dhe në çfarë mase.

Përmbushja e planit të fitimit varet kryesisht nga rezultatet financiare të aktiviteteve që nuk lidhen me shitjen e produkteve. Ky është fitimi nga pjesëmarrja e kapitalit neto në sipërmarrjet e përbashkëta; fitimi nga dhënia me qira e tokës dhe aseteve fikse; gjobat, gjobat dhe gjobat e marra dhe paguara; humbjet nga shlyerja e të arkëtueshmeve të këqija për të cilat ka skaduar afati i parashkrimit; humbjet nga fatkeqësitë natyrore; të ardhura nga aksionet, obligacionet, depozitat; të ardhurat dhe humbjet nga transaksionet e këmbimit valutor; humbjet nga fatkeqësitë natyrore etj.

Analiza zbret kryesisht në studimin e dinamikës dhe shkaqeve të humbjeve dhe fitimeve në çdo rast specifik. Humbjet nga pagesa e gjobave lindin për shkak të shkeljeve nga shërbimet individuale të kontratave me ndërmarrje, organizata dhe institucione të tjera. Gjatë analizës përcaktohen arsyet e mospërmbushjes së detyrimeve dhe merren masa për parandalimin e gabimeve.

Një ndryshim në shumën e gjobave të marra mund të ndodhë jo vetëm si rezultat i shkeljes së detyrimeve kontraktuale nga furnitorët dhe kontraktorët, por edhe për shkak të një dobësimi të kontrollit financiar nga ana e ndërmarrjes në lidhje me to. Prandaj, gjatë analizimit të këtij treguesi, është e nevojshme të kontrollohet nëse, në të gjitha rastet e shkeljes së detyrimeve kontraktuale, janë vendosur sanksione përkatëse ndaj furnitorëve.

Humbjet nga fshirja e llogarive të këqija të arkëtueshme zakonisht ndodhin në ato ndërmarrje ku kontabiliteti dhe kontrolli mbi statusin e pagesave është në nivel të ulët. Fitimet (humbjet) e viteve të mëparshme të identifikuara në vitin aktual tregojnë gjithashtu mangësi në kontabilitet.

Vëmendje të veçantë meritojnë të ardhurat nga letrat me vlerë (aksione, obligacione, bono, certifikata etj.). Ndërmarrjet që mbajnë letra me vlerë marrin të ardhura të caktuara në formën e dividentëve. Në procesin e analizës studiohet dinamika e dividentëve, çmimet e aksioneve, fitimi neto për aksion dhe përcaktohet shkalla e rritjes ose rënies së tyre.

Shuma e dividentëve të marra varet nga numri i aksioneve të blera dhe niveli i dividendit për aksion, vlera e të cilit përcaktohet nga niveli i përfitimit të ndërmarrjes aksionare, politika tatimore dhe amortizuese e shtetit, niveli i normat e interesit për kredi etj. Niveli i pamjaftueshëm i kualifikimeve të personelit ekonomik, mungesa e njohjes së ligjeve të tregut dhe pamundësia për të vlerësuar situatën e ligjeve të tregut mund t'i sjellë humbje të mëdha ndërmarrjes. Gjatë vlerësimit të rezultateve të aktiviteteve financiare, krahasimet ndërmjet fermave dhe studimi i përvojës së ndërmarrjeve të tjera në tregun e letrave me vlerë mund të sjellin përfitim të madh.

Në fund të analizës, janë zhvilluar masa specifike që synojnë parandalimin dhe reduktimin e dëmeve dhe humbjeve nga transaksionet jo operative.

Treguesit e përfitimit karakterizojnë efikasitetin e ndërmarrjes në tërësi, përfitimin e fushave të ndryshme të veprimtarisë (prodhimi, biznesi, investimi), mbulimi i kostos, etj. Ato i karakterizojnë rezultatet përfundimtare të biznesit më plotësisht sesa fitimi, sepse vlera e tyre tregon marrëdhënien midis efektit dhe burimeve të disponueshme ose të përdorura. Ato përdoren për të vlerësuar aktivitetin e një sipërmarrjeje dhe si një mjet në politikën e investimeve dhe çmimet.

Treguesit e përfitimit mund të kombinohen në disa grupe:

treguesit që karakterizojnë rentabilitetin (rimbursimin) e kostove të prodhimit dhe projekteve investuese;

treguesit që karakterizojnë përfitimin e shitjeve;

3) tregues që karakterizojnë përfitimin e kapitalit dhe pjesëve të tij.

Të gjithë këta tregues mund të llogariten në bazë të fitimit të bilancit, fitimit nga shitjet e produkteve dhe fitimit neto.

Rentabiliteti i aktiviteteve të prodhimit (rimbursimi i kostove) (R 3) llogaritet nga raporti i bilancit (Pb) ose fitimit neto (Ph) me shumën e kostove për produktet e shitura ose të prodhuara (Z):

R 3 = Pb/Z ose R 3 = Pch/Z (19)

Ai tregon se sa fitim bën kompania nga çdo rubla e shpenzuar për prodhimin dhe shitjen e produkteve. Mund të llogaritet për ndërmarrjen në tërësi, ndarjet e saj individuale dhe llojet e produkteve.

Kthimi nga shitjet (Rn) llogaritet duke pjestuar fitimin nga shitjet e produkteve ose fitimin neto me shumën e të ardhurave të marra (B). Karakterizon efikasitetin e veprimtarisë sipërmarrëse: sa fitim ka ndërmarrja për rubla të shitjeve. Ky tregues përdoret gjerësisht në një ekonomi tregu. Ai llogaritet për ndërmarrjen në tërësi dhe për llojet individuale të produkteve.

R n = Pb/V ose R n = Pch/V (20)

Kthimi i kapitalit (Rk) llogaritet nga raporti i fitimit kontabël (neto) me koston mesatare vjetore të të gjithë kapitalit të investuar (K) ose përbërësve të tij individualë: vet (aksionari), i marrë hua, fiks, qarkullues, kapitali prodhues, etj.

R k = Pb/ K ose R n = Pch/ K (21)

Në procesin e analizës, është e nevojshme të studiohet dinamika e treguesve të rentabilitetit të listuar, zbatimi i planit në nivelin e tyre dhe të bëhen krahasime ndër-fermash me ndërmarrjet konkurruese.

Niveli i përfitimit të aktiviteteve prodhuese (rimbursimi i kostove), i llogaritur për të gjithë ndërmarrjen (R), varet nga tre faktorë kryesorë të rendit të parë: ndryshimet në strukturën e produkteve të shitura, koston e tyre dhe çmimet mesatare të shitjes.

Llogaritja e ndikimit të faktorëve të rendit të parë në ndryshimet në nivelin e përfitimit për ndërmarrjen në tërësi mund të kryhet duke përdorur metodën e zëvendësimeve të zinxhirit.

Pastaj ju duhet të bëni një analizë të faktorëve të përfitimit për çdo lloj produkti.

Në analizën e faktorëve llogaritet edhe ndikimi i faktorëve në kthimin e kapitalit. Për të llogaritur ndikimin e faktorëve të përfitimit të shitjeve, qarkullimit të aktiveve dhe shkallës së autonomisë së organizatës në këtë tregues, përdorni shprehjen:

R SK = K rreth A * R pr * 1 / K A = B / A * P p / B * A / SK (22)

ku Rpr - kthimi në shitje,

K rreth A - raporti i qarkullimit të aktiveve,

K A - koeficienti i autonomisë,

P p - fitimi nga shitjet,

B - vëllimi i shitjeve të mallrave,

A është bilanci mesatar,

SK është madhësia mesatare e burimeve të fondeve të veta.

Ndikimi i secilit prej këtyre faktorëve përcaktohet me metodën e zëvendësimeve të zinxhirit. Duhet të theksohet se në vend të vlerave mesatare në llogaritjet e kryera, lejohet përdorimi i vlerave të momentit.

Në vendet e huaja, për të siguruar një qasje sistematike për studimin e faktorëve të ndryshimeve në fitim dhe parashikimin e vlerës së tij, përdoret analiza margjinale, e cila bazohet në të ardhurat marxhinale.

Të ardhurat marxhinale (MI) janë fitimi plus kostot fikse (A).

MD=P+A, (23)

P=MD-A. (24)

Kur analizohet gjendja financiare e një ndërmarrje, është e nevojshme të dihet marzhi i stabilitetit të saj financiar (zona e sigurisë). Për këtë qëllim, të gjitha kostot e ndërmarrjes fillimisht duhet të ndahen në dy grupe në varësi të vëllimit të prodhimit dhe shitjeve të produkteve: variabile dhe konstante.

Kostot e ndryshueshme rriten ose ulen në raport me vëllimin e prodhimit. Këto janë kostot e lëndëve të para, materialeve, energjisë, karburantit, pagave të punëtorëve në bazë të tarifës, zbritjet dhe taksat nga pagat dhe të ardhurat, etj.

Kostot fikse nuk varen nga vëllimi i prodhimit dhe shitjeve të produkteve. Këto përfshijnë zhvlerësimin e aktiveve fikse dhe aktiveve jo-materiale, qiranë, kostot e menaxhimit dhe organizimit të prodhimit, pagat e personelit të ndërmarrjeve të bazuara në kohë, etj.

Kostot fikse së bashku me fitimin përbëjnë të ardhurat marxhinale të ndërmarrjes.

Ndarja e kostove në fikse dhe të ndryshueshme dhe përdorimi i treguesit të të ardhurave marxhinale ju lejon të llogaritni pragun e përfitimit, domethënë shumën e të ardhurave që është e nevojshme për të mbuluar të gjitha kostot fikse të ndërmarrjes.

Break-even është një gjendje kur një biznes nuk sjell as fitim as humbje. Këto janë të ardhurat që janë të nevojshme që kompania të fillojë të fitojë. Rentabiliteti me të ardhura të tilla do të jetë zero.

Dallimi midis sasisë aktuale të produkteve të shitura dhe vëllimit të shitjeve në fund të fundit është zona e sigurisë (zona e fitimit), dhe sa më e madhe të jetë, aq më e fortë është gjendja financiare e ndërmarrjes.

Vëllimi i shitjeve dhe zona e sigurisë së ndërmarrjes janë tregues themelorë gjatë zhvillimit të planeve të biznesit, justifikimit të vendimeve të menaxhimit dhe vlerësimit të aktiviteteve të ndërmarrjes.

Llogaritja e këtyre treguesve bazohet në ndërveprimin kosto – vëllim shitje – fitim. Për të përcaktuar nivelin e tyre ne përdorim një metodë grafike dhe analitike.

Për lehtësinë e nxjerrjes së formulave, ne përdorim shënimin e mëposhtëm:

T - pika e barazimit;

MD - të ardhura margjinale;

UMD - niveli i të ardhurave margjinale;

C - kosto;

Zpost - kosto fikse;

Zper - kosto variabile;

P - fitimi;

B - të ardhurat nga shitjet.

Në përputhje me këto shënime, formula për të ardhurat marxhinale ka formën:

MD = P + Zpost, ose MD = V - Zper (25)

Shuma e kostove fikse mund të merret në formularin nr. 2 “Pasqyra e fitimit dhe humbjes” fq. 30,40. Menaxhimi + shpenzime komerciale.

Niveli i të ardhurave marxhinale llogaritet duke përdorur formulën:

Niveli MD = MD / V (26)

Pika e ndarjes llogaritet duke përdorur formulën:

T = K x (Zpost / MD), (28)

ku K është numri i mallrave dhe shërbimeve të prodhuara

Për qartësi, mund të vizatoni një grafik të barabartë, ku vëllimi i shitjeve të produktit paraqitet përgjatë boshtit të abshisës dhe kostot fikse, variablat dhe fitimi paraqiten përgjatë boshtit y. Kryqëzimi i linjës së të ardhurave dhe kostos është pragu i përfitimit. Në këtë pikë, të ardhurat janë të barabarta me kostot. Mbi të është zona e fitimit, poshtë saj është zona e humbjes. Segmenti i linjës së të ardhurave nga kjo pikë deri në majë është marzhi i stabilitetit financiar.

Si përfundim, është e nevojshme të përmblidhen të gjitha rezultatet e analizës dhe të bëhet një diagnozë më e saktë e gjendjes financiare të ndërmarrjes, si dhe parashikimi i saj për të ardhmen. Është gjithashtu e nevojshme të zhvillohen masa specifike që do të përmirësojnë gjendjen financiare të ndërmarrjes. Para së gjithash, këto janë masa që synojnë rritjen e prodhimit dhe shitjeve të produkteve, përmirësimin e cilësisë dhe konkurrencës së tyre, uljen e kostove, rritjen e fitimeve dhe përfitimit, përshpejtimin e qarkullimit të kapitalit dhe përdorimin më të plotë dhe efikas të potencialit prodhues të ndërmarrjes.

Avantazhi i metodologjisë së konsideruar për analizimin e rezultateve financiare është se përdorimi i saj merr parasysh marrëdhëniet midis elementeve të modelit, në veçanti vëllimin e shitjeve, kostot dhe fitimet. Kjo siguron një llogaritje më të saktë të ndikimit të faktorëve dhe, si rezultat, një nivel më të lartë të planifikimit dhe parashikimit të rezultateve financiare. Përdorimi i kësaj metode në menaxhimin financiar të ndërmarrjeve vendase do të bëjë të mundur menaxhimin më efektiv të procesit të gjenerimit të rezultateve financiare. Sidoqoftë, kjo do të bëhet e mundur vetëm nëse planifikimi dhe llogaritja e kostove të ndërmarrjes organizohet duke përdorur sistemin e "kostos direkte", d.m.th. grupimet e tyre në konstante dhe variabla.

Karakteristikat e përgjithshme të analizës dhe vlerësimit

Analiza e rezultateve financiare të një ndërmarrje dhe organizate përfshin studimin se si rezultatin përfundimtar të aktivitetit ndërmarrjet dhe procesi duke e marrë atë. Rezultati përfundimtar, natyrisht, është fitimi, si treguesi kryesor ku fokusohet një sipërmarrje tregtare. Sigurisht, në kushtet e zhvillimit të tregut, kjo nuk është gjithmonë kështu, sepse organizatat shpesh përqendrohen jo aq shumë në gjenerimin e fitimeve të menjëhershme, por në rritjen e vlerës së letrave të tyre me vlerë. Kjo qasje quhet menaxhimi i bazuar në vlera. Sidoqoftë, kushtet transparente të tregut në Rusi nuk janë formuar ende, kështu që tani analiza e rezultateve financiare të ndërmarrjeve dhe organizatave ende nënkupton një vlerësim të aftësisë së kompanisë për të marrë fitimi.

Për një analist të jashtëm, burimi kryesor i informacionit për kryerjen e këtij lloj analize është Deklarata e të ardhurave, Kontabiliteti ekuilibër, pasqyra e rrjedhës së parasë. Deklarata e të ardhuraveështë me interes, para së gjithash, pasi shfaq të ardhurat kryesore, shpenzimet dhe rezultatet e ndryshme financiare të kompanisë. Bilanciështë e nevojshme gjatë llogaritjes së treguesve individualë të përfitueshmërisë, të cilët do të na lejojnë të kuptojmë efikasitetin e përdorimit të burimeve (aseteve) të kufizuara në dispozicion për qëllime të gjenerimit të fitimeve.

Bilanci ju lejon gjithashtu të kuptoni pak më mirë politikën aktuale të shitjeve të ndërmarrjes. në lidhje me pasqyra e rrjedhës së parasë, më pas krahasimi i të dhënave të saj me pasqyrën e rezultateve financiare do të bëjë të mundur kuptimin e cilësisë së politikave të shitjes dhe kreditimit të organizatës. Vlen të përmendet se nëse një analizë kryhet jo për një ndërmarrje individuale, por për një grup të tërë ndërmarrjesh, atëherë është e nevojshme të përdoren deklarata të konsoliduara, pasi fitimet e një organizate brenda grupit mund të rrjedhin në fitimet e një tjetri. organizimi.

Qëllimi analiza e rezultateve financiare është të përcaktojë se sa efektive është investimi në një ndërmarrje. Raportet më të larta të përfitimit në krahasim me konkurrentët do të tregojnë atraktivitetin e një alternative të tillë investimi.

Në procesin e vlerësimit të rezultateve financiare, duhet të përcaktohen sa vijon:

1. Çfarë është cilësisë mbërriti?

2. Sa me sukses gjeneroi fitime kompania gjatë periudhave të mëparshme?

3. A është kompania e aftë të vazhdojë të krijojë një rezultat financiar të mirë? në të ardhmen?

Cilësia e fitimit përcaktohet duke përdorur pasqyrën e të ardhurave, informacionin mbi cilësinë e llogarive të arkëtueshme dhe pasqyrën e fluksit të parasë. Nëse pjesa e të arkëtueshmeve me probleme është e lartë, kjo do të thotë se kompania ka shitur disa nga produktet ose shërbimet e saj me kushte të pafavorshme. Kjo tregon konkurrencë të lartë dhe fuqi të ulët në treg të ndërmarrjes. Për më tepër, nëse në pasqyrën e fluksit të parasë shuma nga shitja e mallrave dhe shërbimeve është dukshëm më e ulët se shuma e të ardhurave, atëherë kjo konfirmon këtë përfundim.

Kështu, kompania shet mallra dhe shërbime pa marrë pagesë në momentin e dorëzimit. Nëse për shkak të kësaj kompania nuk merr para për ta, atëherë mund të themi rreth cilësisë së ulët mbërriti. Kompania, duke ndjekur rregullat e kontabilitetit, do të shfaqë fitimin e marrë në pasqyrën e të ardhurave, por ka shumë mundësi që në periudhën e ardhshme rezultati financiar të jetë negativ për shkak të fshirjes së shumave të konsiderueshme të të arkëtueshmeve të këqija.

Kur flasin për cilësinë e fitimit, nënkuptojnë:

• sa shumë të qëndrueshmeështë një fitim i tillë. A ka probabilitet të lartë që fitimi në periudhën e ardhshme të jetë i njëjtë apo më i lartë;
• sa shumë adekuateështë fitim. A përdoren metoda të kontabilitetit që fryjnë shifrat aktuale të fitimit?

Gjatë procesit të analizës, duhet t'i kushtoni vëmendje edhe faktorëve që formojnë rezultatet financiare:

• konkurrueshmërisë produkteve dhe shërbimeve, e cila shprehet në aftësinë për të mbajtur një çmim të lartë për produktin. Një tregues për këto qëllime mund të jetë marzhi bruto;
• niveli i prodhimit Dhe efikasiteti i përdorimit materiale në dispozicion, punë dhe burime të tjera;
• struktura e kapitalit, që çon në një nivel të caktuar të shpenzimeve financiare;
• efikasiteti i menaxhimit detyrimet tatimore;
• cilësinë e menaxhimit dhe aftësitë menaxhuese.

Analiza e rezultateve financiare: analiza e fitimeve, të ardhurave dhe shpenzimeve

Në procesin e analizimit të rezultateve financiare, duhet të përdorni metoda të tilla si metodat e analizës horizontale dhe vertikale, metoda e treguesve relativë (vlerësimi i përfitimit), metoda e krahasimit (për shembull, me konkurrentët), analiza e faktorëve dhe të tjera.

Fig. 1 Metodat për analizimin e rezultateve financiare

Analiza vertikale në këtë kontekst përfshin ndarjen e të gjithë treguesve me shumën e të ardhurave për vitin përkatës. Ky veprim ju lejon të kuptoni rolin e çdo të ardhure dhe shpenzimi në formësimin e rezultatit përfundimtar. Pritet një pjesë e lartë e kostos në të ardhura.

Tabela 1 - Shembull i analizës vertikale

Emri i treguesit	Për periudhën janar - dhjetor 2015	Për periudhën janar - dhjetor 2014	Rritje absolute, +, -
Kostoja e shitjeve
Fitimi (humbja) bruto
Shpenzime administrative
Fitimi (humbja) nga shitjet
Interesi i arkëtueshëm
Përqindja që duhet paguar
Të ardhura të tjera
shpenzime të tjera
Të ardhurat neto (humbjet)

Në procesin e analizës horizontale dhe vertikale, ia vlen t'i kushtohet vëmendje edhe strukturës së të ardhurave. Qofshin të marra nga aktiviteti kryesor apo të fituara rastësisht. Siç tregohet në tabelën 1, pjesa e të ardhurave të tjera është 182% e të ardhurave totale, që do të thotë se të ardhurat e rastësishme ishin kryesore. Kjo vë në dyshim aftësinë e kompanisë për të gjeneruar rezultate të qëndrueshme.

Për më tepër, pjesëtimi i rezultateve financiare (fitimi bruto, fitimi nga shitjet, fitimi para tatimit dhe fitimi neto) me shumën e të ardhurave do t'ju lejojë të merrni marzhin e duhur. Le t'i shikojmë ato në mënyrë më të detajuar.

Marzhi bruto

Marzhi bruto tregon përqindjen e të ardhurave të disponueshme për të mbuluar shpenzimet operative dhe të tjera. Një marzh më i lartë i fitimit bruto tregon një kombinim të çmimeve më të larta të produkteve dhe kostove më të ulëta të produktit. Aftësia për të ngarkuar një çmim më të lartë kufizohet nga konkurrenca, kështu që marzhi bruto varet nga (dhe zakonisht i lidhur në mënyrë të kundërt) nga konkurrenca. Nëse një produkt ka një avantazh konkurrues (siç është marka e përmirësuar, cilësi më e mirë ose teknologji ekskluzive), kompania mund të paguajë më shumë për të. Nga ana e kostos, një marzh bruto më i lartë mund të tregojë gjithashtu se kompania ka një avantazh konkurrues në përcaktimin e kostove të produktit (përparësia e prodhimit).

Formula për llogaritjen = Fitimi bruto / Të ardhurat

Marzhi operativ

Marzhi operativ llogaritet si marzhi bruto minus shpenzimet operative.

Formula për llogaritjen = Fitimi nga shitjet / Të ardhurat

Kështu, marzhet operative me rritje më të shpejtë në krahasim me marzhet bruto mund të tregojnë përmirësim të kontrollit të kostove operative, si shpenzimet administrative, shpenzimet e shpërndarjes dhe të tjera. Në të kundërt, një rënie në fitimin operativ mund të jetë një tregues i përkeqësimit të kontrollit mbi kostot operative.

Marzhi para tatimit

Formula e llogaritjes = Fitimi para tatimit / Të ardhurat

Fitimi para tatimit (i quajtur edhe fitimi para tatimit) llogaritet si fitim operativ minus interesat dhe shpenzimet e tjera jooperative, kështu që marzhi para tatimit pasqyron ndikimin në rentabilitetin e borxhit dhe të ardhurave dhe shpenzimeve të tjera (jo operative). Nëse marzhet para taksave rriten si rezultat i rritjes së të ardhurave jo-operative, atëherë analisti duhet të vlerësojë nëse rritja reflekton një ndryshim të qëllimshëm në fokusin e biznesit të kompanisë dhe për rrjedhojë gjasat që rritja do të vazhdojë.

Marzhi neto i fitimit (Marzhi neto)

Formula e llogaritjes = Fitimi neto / Të ardhurat

Fitimi neto llogaritet si të ardhura minus të gjitha shpenzimet. Marzhi neto përfshin komponentë të përsëritur dhe jo-përsëritës. Në përgjithësi, marzhi neto i rregulluar për artikujt josistematik (jo thelbësor dhe të ndryshueshëm) ofron një tregues më të mirë të përfitimit të mundshëm të një kompanie në të ardhmen.

Analiza e dinamikës së rezultateve financiare

Metoda horizontale (e njohur edhe si analiza dinamike) nënkupton krahasimin e të njëjtit tregues për një periudhë të caktuar kohore. Vlerësimi fitimi gjatë periudhave të mëparshme mund të bazohet në të dhënat e raportimit financiar. Vlen t'i kushtohet vëmendje jo aq shumë vlerës absolute të treguesit, por dinamikës kryesore që është formuar. Nëse ka një rritje të vazhdueshme të fitimit bruto, operativ (fitimit nga shitjet), para tatimit dhe fitimit neto, atëherë mund të presim që kjo tendencë të vazhdojë të vërehet edhe në të ardhmen. Vlen gjithashtu të krahasohet rritja e treguesve të ndryshëm. Për shembull:

• A po rriten të ardhurat neto më shpejt se të ardhurat?
• A rriten kostot më shpejt se të ardhurat? Nëse po, kjo tregon një përkeqësim të cilësisë së menaxhimit të kostos së prodhimit.
• Sa është ritmi i rritjes së shpenzimeve financiare (interesit të pagueshëm) në krahasim me rritjen e fondeve të huazuara në bilanc?
• Cila është norma e rritjes së të ardhurave financiare (interesit të arkëtueshëm) në krahasim me investimet financiare?

Ky është një shembull i disa pyetjeve që duhet të marrin përgjigje gjatë procesit të analizës financiare.

Në përgjithësi, analiza horizontale na lejon të parashikojmë zhvillimin e mëtejshëm të ndërmarrjes dhe aftësinë e saj për të gjeneruar një rezultat financiar pozitiv.

Tabela 2 - Shembull i analizës së dinamikës (analizë horizontale)

Emri i treguesit	Për periudhën janar - dhjetor 2015	Për periudhën janar - dhjetor 2014	Rritje absolute, +, -	Rritje relative, %	Rritja relative, %
Kostoja e shitjeve
Fitimi (humbja) bruto
Shpenzime administrative
Fitimi (humbja) nga shitjet
Interesi i arkëtueshëm
Përqindja që duhet paguar
Të ardhura të tjera
shpenzime të tjera
Fitimi (humbja) para tatimit
Të ardhurat neto (humbjet)

Analiza e rezultateve financiare: treguesit dhe interpretimi i tyre

Metoda e treguesve relativë (metoda e raportit) u përshkrua pjesërisht më lart, sepse marzhi është gjithashtu një raport i dy treguesve, dhe rrjedhimisht një raport financiar.

Raportet e përfitimit matin fitimin e fituar nga një kompani gjatë një periudhe. Tabela 3 tregon disa nga masat më të përdorura të përfitimit. Masat e kthimit nga shitjet shprehin nëntotale të ndryshme në pasqyrën e të ardhurave (p.sh., fitimi bruto, fitimi operativ, fitimi neto) si përqindje e të ardhurave. Në thelb, këta tregues janë pjesë përbërëse e analizës vertikale të pasqyrës së të ardhurave (siç diskutohet në seksionin përkatës).

Raportet e kthimit nga investimi tregojnë fitim në lidhje me aktivet, kapitalin ose kapitalin që funksionon në një kompani. Për kthimin operativ mbi aktivet, kthimi matet si fitim operativ (d.m.th., para interesit mbi borxhin, taksat dhe shpenzimet jooperative). Për kthimin mbi aktivet dhe kapitalin, kthimi matet si fitim neto (d.m.th. pas zbritjes së interesit, pagesat për kapitalin e marrë hua). Për kthimin nga kapitali i zakonshëm, kthimi matet si të ardhura neto minus dividentët e preferuar (pasi dividentët e preferuar u kthehen pronarëve të kapitalit të preferuar).

Tabela 3 - Treguesit e profitabilitetit të ndërmarrjes

Treguesit	Numëruesi	Emëruesi
Kthimi në shitje
Marzhi bruto	Fitimi bruto
Marzhi operativ
Marzhi para tatimit	Fitimi para tatimit
Marzhi neto	Fitimi neto
Kthehen në investime
Kthimi operativ i aktiveve	Fitimi operativ (fitimi nga shitjet)	Vlera mesatare e aktivit
Kthimi në asete	Fitimi neto	Vlera mesatare e aktivit
Kthimi nga kapitali	Fitimi para tatimit dhe interesi i pagueshëm	Kostoja mesatare e kredive dhe ekuitetit
	Fitimi neto	Kostoja mesatare e kapitalit
Kthimi i kapitalit të zakonshëm	Fitimi neto – Dividentët në aksionet e preferuara	Kostoja mesatare e kapitalit për aksionet e zakonshme

Një vlerë e lartë për secilin prej treguesve të përfitueshmërisë tregon përfitueshmëri më të madhe të ndërmarrjes.

Kthimi në asete

Treguesi mat kthimin e aktiveve të përdorura në kompani. Sa më i lartë të jetë raporti, aq më shumë fitim gjenerohet për një nivel të caktuar aktivesh. Shumica e praktikuesve e llogarisin këtë raport si më poshtë:

Fitimi neto / aktivet mesatare të ponderuara * 100%

Problemi me këtë masë është se përdorimi i të ardhurave neto nuk merr parasysh ndikimin e strukturës së financimit. Shpenzimet e interesit (interesi i pagueshëm) tashmë janë zbritur në numërues. Prandaj, disa analistë preferojnë të shtojnë shpenzimet e interesit përsëri në numërues. Në raste të tilla, interesi duhet të rregullohet për tatimin mbi të ardhurat, pasi të ardhurat neto përcaktohen pas taksave. Me këtë rregullim, procesi i llogaritjes së treguesit do të duket si ky:

Kthimi nga kapitali

Kthimi i kapitalit mat fitimin që një kompani fiton nga i gjithë kapitali që përdor (borxhi afatshkurtër, borxhi afatgjatë dhe kapitali). Numëruesi përdor fitimet para taksave dhe interesit të pagueshëm.

Kthimi nga kapitali

Kthimi nga kapitali mat kthimin e një kompanie nga kapitali i saj, duke përfshirë kapitalin e pakicës, kapitalin e preferuar dhe kapitalin e përbashkët të aksionarëve. Siç u përmend tashmë, treguesi matet si fitim neto (d.m.th., interesi i pagueshëm nuk përfshihet në formulën për llogaritjen e treguesit). Një variacion i kthimit nga kapitali është kthimi nga kapitali i zakonshëm, i cili mat kthimin nga fitimet që një kompani bën vetëm në aksionet e saj të zakonshme.

1. Përcaktimi i gjendjes së përgjithshme në ndërmarrje (organizatë), si dhe në industri dhe ekonomi.

2. Studimi i dinamikës së fitimit gjatë periudhës së studimit

3. Përcaktimi i cilësisë së rezultatit financiar (fitimit)

4. Kryerja e një analize vertikale të pasqyrës së të ardhurave

5. Përcaktimi i treguesve të përfitueshmërisë

6. Krahasimi me konkurrentët