Søk

Analyse av virksomhetens økonomiske aktiviteter

Den økonomiske tilstanden til en økonomisk enhet er karakteristisk for dens finansielle konkurranseevne (dvs. solvens, kredittverdighet), bruk av finansielle ressurser og kapital, og oppfyllelse av forpliktelser overfor staten og andre økonomiske enheter. Den økonomiske tilstanden til en økonomisk enhet inkluderer en analyse av: lønnsomhet og lønnsomhet; finansiell stabilitet; kredittverdighet; bruk av kapital; valuta selvforsyning.

Informasjonskilder er balansen og dens vedlegg, statistisk og operasjonell rapportering. For analyse og planlegging benyttes gjeldende standarder i virksomhetsenheten. Hver forretningsenhet utvikler sine egne mål, normer, standarder, tariffer og grenser, et system for deres vurdering og regulering av finansielle aktiviteter. Denne informasjonen utgjør hans forretningshemmelighet, og noen ganger hans kunnskap.

Analyse av finansiell tilstand utføres ved å bruke følgende grunnleggende teknikker: sammenligning, oppsummering og gruppering, kjedesubstitusjoner. Sammenligningsmetoden er å sammenligne de økonomiske indikatorene for rapporteringsperioden med deres planlagte verdier (standard, norm, grense) og med indikatorene fra forrige periode. Metoden for oppsummering og gruppering er å kombinere informasjonsmateriell til analytiske tabeller. Metoden for kjedesubstitusjoner brukes til å beregne størrelsen på påvirkningen av individuelle faktorer i det samlede komplekset av deres innvirkning på nivået til den samlede økonomiske indikatoren. Denne teknikken brukes i tilfeller hvor forholdet mellom indikatorer kan uttrykkes matematisk i form av en funksjonell sammenheng. Essensen av metoden for kjedesubstitusjoner er at ved å erstatte hver rapporteringsindikator sekvensielt med en grunnleggende (dvs. indikatoren som den analyserte indikatoren sammenlignes med), anses alle andre indikatorer som uendret. Denne erstatningen lar oss bestemme graden av påvirkning av hver faktor på den samlede økonomiske indikatoren.

Lønnsomheten til en økonomisk enhet er preget av absolutte og relative indikatorer. Den absolutte lønnsomhetsindikatoren er mengden fortjeneste eller inntekt. Den relative indikatoren er lønnsomhetsnivået. Lønnsomhetsnivået til forretningsenheter knyttet til produksjon av produkter (varer, verk, tjenester) bestemmes av prosentandelen av fortjeneste fra salg av produkter til kostnadene. Lønnsomhetsnivået til handel og offentlige serveringsvirksomheter bestemmes av prosentandelen av fortjeneste fra salg av varer (offentlige serveringsprodukter) til omsetning.

I prosessen med analyse studeres dynamikken til endringer i volumet av nettofortjeneste, lønnsomhetsnivået og faktorene som bestemmer dem. De viktigste faktorene som påvirker nettoresultatet er volumet av inntekter fra salg av produkter, kostnadsnivået, lønnsomhetsnivået, inntekter fra ikke-driftsoperasjoner, utgifter til ikke-driftsoperasjoner, beløpet for inntektsskatt og andre skatter betalt fra fortjeneste. Virkningen av inntektsvekst på resultatveksten kommer til uttrykk gjennom reduksjon i kostnader. Alle kostnader i forhold til inntektsvolumet kan deles inn i to grupper: semi-faste og variable. Betinget faste kostnader er de hvis beløp ikke endres når inntekter fra produktsalg endres. Denne gruppen inkluderer: husleie, avskrivning av anleggsmidler, avskrivning av immaterielle eiendeler, etc. Disse kostnadene er analysert etter absolutt beløp. Variable kostnader er kostnader, hvis størrelse endres i forhold til endringer i volumet av inntekter fra salg av produkter. Denne gruppen dekker kostnader til råvarer, transportkostnader, lønnskostnader osv. Disse kostnadene analyseres ved å sammenligne kostnadsnivåer i prosent av inntektene.

Avhengigheten av profitt av salg uttrykkes ved hjelp av en lønnsomhetsgraf, der punkt K er break-even-punktet. Den viser det maksimale inntektsbeløpet fra salg av produkter i verdi (om) og i naturlige måleenheter (på), under hvilken aktiviteten til en økonomisk enhet vil være ulønnsom, siden kostnadslinjen er høyere enn inntektslinjen fra produktsalg. Lønnsomhetsdiagrammer gir en veldig enkel og effektiv metode for å nærme seg komplekse problemer som: hva vil skje med profitten hvis produksjonen reduseres; hva vil skje med profitten hvis prisen økes, kostnadene reduseres og salget faller? Hovedoppgaven med å konstruere en lønnsomhetsgraf er å bestemme breakeven-punktet - punktet som inntektene mottatt er lik kontantutgifter.

Beregningen kan gjøres analytisk. Det består i å bestemme minimumsvolumet av inntekter fra salg av produkter der lønnsomhetsnivået til en økonomisk enhet vil være større enn 0%.

Tmin = (Ipost*T) / (T-Iper) ,

der Tmin er minimumsinntektsbeløpet der lønnsomhetsnivået er større enn 0 %;

Ipost - mengden betinget faste kostnader, gni.;

Iper - mengden av variable kostnader, gni.;

T - salgsinntekter, gni.

I henhold til balansen sammenlignes bevegelsen av anleggsmidler, arbeidskapital og andre eiendeler for den analyserte perioden, samt bevegelsen av kilder til midler vist på gjeldssiden av balansen. Kilder til økonomiske ressurser er delt inn i egne og lånte. En økning i andelen av egne midler karakteriserer positivt arbeidet til en økonomisk enhet. Deres andel i det totale antallet kilder, lik 60% eller mer, indikerer fagets økonomiske uavhengighet

Analyse av tilgjengeligheten og strukturen til arbeidskapital utføres ved å sammenligne verdien av disse midlene ved begynnelsen og slutten av den analyserte perioden. Arbeidskapital, som det er etablert standarder for i en økonomisk enhet, sammenlignes med disse standardene, og det konkluderes om mangel eller overskudd av de standardiserte midlene.

Spesiell oppmerksomhet rettes mot status for leverandørgjeld og fordringer. Denne gjelden kan være normal eller uberettiget. Ubegrunnet leverandørgjeld inkluderer gjeld til leverandører for oppgjørsdokumenter som ikke er betalt til rett tid. Uberettigede fordringer dekker gjeld for krav, erstatning for materielle skader (mangel, tyveri, skade på verdisaker) etc. Urettmessig gjeld er en form for ulovlig avledning av arbeidskapital og brudd på finansdisiplin. Det er viktig å fastslå tidspunktet for gjeldsforekomst for å overvåke avviklingen i tide.

Solvensanalyse utføres ved å sammenligne tilgjengelighet og mottak av midler med essensielle betalinger. Solvens avsløres tydeligst når man analyserer den over en kort periode (en uke, en halv måned).

Avhengig av graden av likviditet, dvs. konverteringshastigheten til kontanter, er eiendelene til en forretningsenhet delt inn i følgende grupper:

A1 - de mest likvide eiendelene. Disse inkluderer alle foretakets midler (kontanter og på kontoer) og kortsiktige finansielle investeringer (kjedepapirer);

A2 - raskt realiserbare eiendeler, inkludert kundefordringer og andre eiendeler;

A3 - sakte selge eiendeler. Dette inkluderer artiklene i seksjon II av eiendelen "Beholdninger og kostnader" med unntak av "Utsatt utgifter", samt artiklene "Langsiktige finansielle investeringer", "Oppgjør med grunnleggere" fra seksjon I av eiendelen;

A4 - vanskelig å selge eiendeler. Dette er anleggsmidler, immaterielle eiendeler, uferdige kapitalinvesteringer, utstyr for installasjon.

Balanseforpliktelser er gruppert i henhold til graden av hastende betaling:

P1 - de mest presserende forpliktelsene. Disse inkluderer leverandørgjeld og andre forpliktelser;

P2 - kortsiktig gjeld, som dekker kortsiktige lån og lånte midler;

P3 - langsiktig gjeld, inkluderer langsiktige lån og lånte midler;

P4 - permanente forpliktelser. Disse inkluderer artikler i seksjon I av forpliktelsen "Kilder til egne midler". For å opprettholde balansen mellom eiendeler og gjeld, reduseres summen av denne gruppen med beløpet til posten "Utsatte kostnader".

For å bestemme likviditeten til balansen, bør du sammenligne resultatene for de gitte gruppene for eiendeler og gjeld. Balansen anses som absolutt flytende hvis A, > P1, A, > P2, A, > P3, A P4.

Analysen av kapitalbruken utføres i forhold til totalbeløpet og til kapitalens komponenter. Effektiviteten av kapitalbruken som helhet bestemmes av nivået på kapitalavkastningen, som er prosentandelen av balanseoverskuddet til mengden kapital (til summen av arbeidskapital, anleggsmidler, immaterielle eiendeler). Analyse av bruken av arbeidskapital utføres ved å bruke indikatorer for omsetningen av arbeidskapital i dem, omsetningsforholdet. Omsetningen av arbeidskapital i dager bestemmes ved å dele den gjennomsnittlige balansen av arbeidskapital med en-dags inntekt fra salg av produkter. Omsetningsforholdet er forholdet mellom inntektsbeløpet for den analyserte perioden (år, kvartal) og gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital. Å akselerere (bremse) omsetningen av midler frigjør (medfører i tillegg) midler fra sirkulasjon. Mengden av disse frigjorte midlene bestemmes ved å multiplisere endringen i omsetning i dager med endagsinntektsbeløpet.

Analyse av bruken av anleggsmidler av immaterielle eiendeler utføres ved å bruke indikatorer for kapitalproduktivitet og kapitalintensitet. Kapitalproduktiviteten til anleggsmidler (immaterielle eiendeler) bestemmes av forholdet mellom inntektsbeløpet for den analyserte perioden og gjennomsnittlig kostnad for anleggsmidler (immaterielle eiendeler). Kapitalintensiteten til produktene bestemmes av forholdet mellom gjennomsnittlig kostnad for anleggsmidler (immaterielle eiendeler) og inntektsbeløpet for den analyserte perioden. En økning i kapitalproduktivitet, det vil si en reduksjon i kapitalintensitet, indikerer en økning i effektiviteten ved bruk av anleggsmidler og fører til besparelser i kapitalinvesteringer. Mengden av denne besparelsen (tilleggsinvesteringen) er utledet ved å multiplisere mengden av reduksjon (økning) i kapitalintensiteten til produktene med mengden av inntekter for den analyserte perioden. Valutaselvforsyning er preget av overskuddet av utenlandsk valuta i forhold til kostnadene for den analyserte perioden.

Lønnsomhetsanalyse (lønnsomhetsanalyse).

Lønnsomheten til en økonomisk enhet er preget av absolutte og relative indikatorer. Den absolutte lønnsomhetsindikatoren er mengden fortjeneste eller inntekt. Den relative indikatoren er lønnsomhetsnivået. Lønnsomhet representerer utbyttet eller lønnsomheten til produksjons- og handelsprosessen. Verdien måles ved lønnsomhetsnivået. Lønnsomhetsnivået til forretningsenheter knyttet til produksjon av produkter (varer, verk, tjenester) bestemmes av prosentandelen av fortjeneste fra salg av produkter til kostnadene:

p = p/i * 100 %,

hvor p er lønnsomhetsnivået, %;

n - fortjeneste fra salg av produkter, gni.;

og - produksjonskostnad, gni.

Lønnsomhetsnivået til handel og offentlige serveringsvirksomheter bestemmes av prosentandelen av fortjeneste fra salg av varer (offentlige serveringsprodukter) til omsetning.

I prosessen med analyse studeres dynamikken til endringer i volumet av nettofortjeneste, lønnsomhetsnivået og faktorene som bestemmer dem. De viktigste faktorene som påvirker nettoresultatet er volumet av inntekter fra salg av produkter, kostnadsnivået, lønnsomhetsnivået, inntekter fra ikke-driftsoperasjoner, utgifter til ikke-driftsoperasjoner, beløpet for inntektsskatt og andre skatter betalt fra fortjeneste.

En analyse av lønnsomheten til en forretningsenhet utføres i forhold til planen og forrige periode. I moderne forhold med sterke inflasjonsprosesser er det viktig å sikre sammenlignbarhet av indikatorer og eliminere deres innflytelse på prisøkninger. Analysen er utført basert på arbeidsdata for året. Fjorårets indikatorer er sammenlignbare med rapporteringsårets indikatorer ved bruk av prisindeksering, metoden som ble diskutert i avsnittet "Finansielle ressurser og kapital".

Finansiell stabilitetsanalyse

En finansielt stabil forretningsenhet er en som ved bruk av egne midler dekker midler investert i eiendeler (anleggsmidler, immaterielle eiendeler, arbeidskapital), ikke tillater uberettigede fordringer og gjeld, og betaler sine forpliktelser i tide. Hovedsaken i finansielle aktiviteter er riktig organisering og bruk av arbeidskapital. Derfor, i prosessen med å analysere den økonomiske tilstanden, er hovedoppmerksomheten rettet mot rasjonell bruk av arbeidskapital.

Kjennetegn på finansiell stabilitet inkluderer analyse av:

· sammensetning og plassering av eiendeler til en økonomisk enhet;

· dynamikk og struktur av kilder til økonomiske ressurser;

Tilgjengelighet av egen arbeidskapital;

· leverandørgjeld;

· tilgjengelighet og struktur av arbeidskapital;

· kundefordringer;

soliditet.

En viktig indikator for å vurdere finansiell stabilitet er veksttakten for realaktiva. Virkelige eiendeler er faktisk eksisterende eiendoms- og finansielle investeringer til deres faktiske verdi. Reale eiendeler inkluderer ikke immaterielle eiendeler, avskrivning av anleggsmidler og materialer, bruk av overskudd og lånte midler. Veksthastigheten til reelle eiendeler karakteriserer intensiteten av eiendomsvekst og bestemmes av formelen:

A = ((C1+Z1+D1)/(C0+Z0+D0) - 1) * 100 %,

hvor A er veksthastigheten til reelle eiendeler, %;

C - anleggsmidler og investeringer unntatt avskrivninger, handelsmarginer på usolgte varer, immaterielle eiendeler, brukt fortjeneste;

3 - varelager og kostnader;

D - kontanter, oppgjør og andre eiendeler unntatt brukte lånte midler;

indeks "0" - forrige (grunn)år;

indeks "1" - rapportering (analysert) år.

Hvis vekstraten av reale eiendeler for året var 0,4%, indikerer dette en forbedring i den finansielle stabiliteten til forretningsenheten. Det neste analysepunktet er å studere dynamikken og strukturen til kilder til økonomiske ressurser.

Kredittanalyse

Med kredittverdigheten til en virksomhetsenhet menes om den har forutsetninger for å få lån og evne til å betale tilbake i tide. Låntakerens kredittverdighet er preget av hans nøyaktighet i å foreta betalinger på tidligere mottatte lån, hans nåværende økonomiske tilstand og utsikter til endring, og evnen til om nødvendig å mobilisere midler fra ulike kilder.

Banken, før du gir et lån, bestemmer graden av risiko den er villig til å ta på seg og størrelsen på lånet som kan ytes.

Analyse av utlånsbetingelser innebærer å studere følgende problemstillinger:

Låntakerens troverdighet, som er preget av rettidigheten av betalinger for tidligere mottatte lån, kvaliteten på rapporteringene, ledelsens ansvar og kompetanse;

Låntakers evne til å produsere konkurransedyktige produkter;

Inntekt. Samtidig foretas en vurdering av overskuddet banken mottar ved utlån til spesifikke kostnader til låntakeren sammenlignet med gjennomsnittlig lønnsomhet i banken. Nivået på bankinntekter må være knyttet til graden av risiko i utlån. Banken vurderer overskuddsbeløpet mottatt av låntakeren ut fra muligheten for å betale renter til banken når de utfører normale finansielle aktiviteter;

Formål med å bruke kredittressurser;

Lånebeløpet er basert på låntakers balanselikviditetsmål, forholdet mellom egenkapital og lånte midler;

Tilbakebetaling skjer ved å analysere tilbakebetalingen av lånet gjennom salg av materielle eiendeler, gitte garantier og bruk av sikkerhetsrettigheter;

Sikring av lånet, dvs. studere charter og regelverk med tanke på å fastsette bankens rett til å ta låntakers eiendeler, inkludert verdipapirer, som sikkerhet for det utstedte lånet.

Ved analyse av kredittverdighet benyttes en rekke indikatorer. De viktigste av disse er avkastningen på investert kapital og likviditet. Avkastningsgraden på investert kapital bestemmes av forholdet mellom overskuddsbeløpet og det totale beløpet av forpliktelser på balansen:

hvor P er profittsatsen;

P - fortjenestebeløp for rapporteringsperioden (kvartal, år), rub.,

ΣК - totalt antall forpliktelser, gni.

Veksten av denne indikatoren karakteriserer trenden til låntakerens lønnsomme aktivitet og lønnsomhet.

Likviditeten til en forretningsenhet er dens evne til raskt å betale tilbake gjelden. Det bestemmes av forholdet mellom gjeld og likvide midler, dvs. midler som kan brukes til å betale ned gjeld (kontanter, innskudd, verdipapirer, salgbare elementer av arbeidskapital, etc.). I hovedsak betyr likviditeten til en forretningsenhet likviditeten i dens balanse, som uttrykkes i i hvilken grad forpliktelsene til forretningsenheten dekkes av dens eiendeler, hvis transformasjonsperiode til penger tilsvarer tilbakebetalingsperioden av forpliktelser. Likviditet betyr en økonomisk enhets ubetingede soliditet og forutsetter konstant likhet mellom eiendeler og gjeld, både i samlet beløp og i løpetid.

Analyse av balanselikviditet består i å sammenligne midler for eiendeler, gruppert etter grad av likviditet og ordnet i synkende likviditetsrekkefølge, med gjeld for gjeld, gruppert etter forfallsdato og ordnet i stigende forfallsrekkefølge. Avhengig av graden av likviditet, dvs. transformasjonshastigheten til kontanter, er eiendelene til en forretningsenhet delt inn i følgende grupper:

1 - de mest likvide eiendelene. Disse inkluderer alle midler (kontanter og kontoer) og kortsiktige finansielle investeringer (verdipapirer).

2 - raskt realiserbare eiendeler. De inkluderer kundefordringer og andre eiendeler;

3 - sakte selge eiendeler. Dette inkluderer artiklene i seksjon II av eiendelen "Beholdninger og kostnader" med unntak av "Utsatt utgifter", samt artiklene "Langsiktige finansielle investeringer", "Oppgjør med grunnleggere".

Kapitalutnyttelsesanalyse

Kapitalinvesteringer må være effektive. Effektiviteten av kapitalbruk refererer til mengden fortjeneste per rubel av investert kapital. Kapitaleffektivitet er et komplekst konsept som inkluderer bruk av arbeidskapital, anleggsmidler og immaterielle eiendeler. Derfor utføres en analyse av kapitalens effektivitet på enkeltdeler av den, deretter gjøres en konsolidert analyse.

Effektiviteten ved bruk av arbeidskapital er først og fremst preget av deres omsetning, som forstås som varigheten av passering av midler gjennom individuelle stadier av produksjon og sirkulasjon. Tiden som arbeidskapital er i omløp, dvs. suksessivt flytte fra ett stadium til et annet, utgjør perioden for omsetning av arbeidskapital. Omsetningen av arbeidskapital beregnes av varigheten av én omsetning i dager (omsetning av arbeidskapital i dager) eller antall omløp i løpet av rapporteringsperioden (omsetningsgrad). Varigheten av én omsetning i dager er forholdet mellom mengden av den gjennomsnittlige balansen av arbeidskapital og mengden av én-dags inntekt for den analyserte perioden:

hvor Z er omsetningen av arbeidskapital, dager;

t - antall dager i den analyserte perioden (90, 360);

T - inntekt fra salg av produkter for den analyserte perioden, gni.

Den gjennomsnittlige balansen av arbeidskapital er definert som gjennomsnittet av den kronologiske øyeblikksserien, beregnet fra den samlede verdien av indikatoren på forskjellige tidspunkter:

O = (1/2о1 + о2 + ... + 1/2Оn) / (П-1),

hvor 01; O2; På - balanse av arbeidskapital på den første dagen i hver måned, gni.;

P - antall måneder.

Kapitalomsetningsforholdet karakteriserer mengden av inntekter fra salg per en rubel arbeidskapital. Det er definert som forholdet mellom mengden inntekt fra salg av produkter og gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital i henhold til formelen

O - gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital, gni.

Fondenes omsetningsgrad er avkastningen på eiendelene. Veksten indikerer en mer effektiv bruk av arbeidskapital. Omsetningsforholdet viser samtidig antall omsetninger av arbeidskapital for den analyserte perioden og kan beregnes ved å dele antall dager i den analyserte perioden med varigheten av én omsetning i dager (omsetning i dager):

hvor Ko er omsetningsforholdet, omdreininger;

1 - antall dager i den analyserte perioden (90, 360);

Z - omsetning av arbeidskapital i dager.

En viktig indikator på effektiviteten ved bruk av arbeidskapital er også utnyttelsesgraden av midler i omløp. Utnyttelsesgraden av midler i omløp karakteriserer mengden arbeidskapital som forskutteres per rubel av inntekter fra produktsalg. Den representerer med andre ord arbeidskapitalintensiteten, dvs. kostnader for arbeidskapital (i kopek) for å motta 1 gni. solgte produkter (verk, tjenester). Utnyttelsesgraden for midler i omløp er forholdet mellom den gjennomsnittlige balansen av arbeidskapital og mengden av inntekter fra produktsalg:

K3 = O/T * 100 %,

hvor K3 er belastningsfaktoren til midler i omløp, kopek;

O - gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital, rub.;

T - inntekt fra salg av produkter for den analyserte perioden, rub.;

100 - konvertering av rubler til kopek.

Koeffisienten for belastning av midler i omløp (Kd) er den inverse verdien av koeffisienten for omsetning av midler (Kts). Jo lavere belastningsfaktor, desto mer effektivt brukes arbeidskapital.

Analyse av nivået på egenfinansiering

Selvfinansiering betyr finansiering fra egne kilder – avskrivningsgebyrer og overskudd. Begrepet "selvfinansiering" skiller seg ut fra den allment aksepterte posisjonen for å finansiere produksjons- og handelsprosessen, som først og fremst skyldes den økende rollen til avskrivningsgebyrer og fortjeneste i å gi forretningsenheter monetær kapital gjennom interne akkumuleringskilder. En forretningsenhet kan imidlertid ikke alltid forsyne seg selv med sine egne økonomiske ressurser, derfor bruker den mye lånte og tiltrukket midler som et element som utfyller selvfinansiering. Prinsippet om selvfinansiering implementeres ikke bare på ønsket om å akkumulere egne økonomiske kilder, men også på den rasjonelle organiseringen av produksjons- og handelsprosessen, konstant fornyelse av anleggsmidler og en fleksibel respons på markedsbehov. Det er kombinasjonen av disse metodene i den økonomiske mekanismen som gjør det mulig å skape gunstige forhold for egenfinansiering, d.v.s. bevilger mer av sine egne midler for å finansiere sine drifts- og kapitalbehov.

Nivået på egenfinansiering vurderes ved å bruke følgende koeffisienter:

1. Finansiell stabilitetskoeffisient (FSC) er forholdet mellom egne og andres midler:

KFU = M / (K + Z),

Hvor ;

K - lånte midler, gni.;

3 - leverandørgjeld og andre lånte midler, gni.

Jo høyere verdien av denne koeffisienten er, desto mer stabil er den økonomiske stillingen til forretningsenheten.

Kildene til dannelse av egne midler er autorisert kapital, tilleggskapital, fradrag fra overskudd (til akkumuleringsfondet, til forbruksfondet, til reservefondet), målrettet finansiering og inntekter, leieforpliktelser.

2: Selvfinansieringsgrad (Ks):

Ks = (P + A) / (K + Z),

K - lånte midler, gni.

Z - leverandørgjeld og andre lånte midler, gni.

Denne koeffisienten viser forholdet mellom kilder til økonomiske ressurser, dvs. Hvor mange ganger overstiger egne kilder til finansielle ressurser lånte og tiltrukket midler?

Siden verdien P + A representerer ens egne midler rettet mot å finansiere utvidet reproduksjon, viser denne koeffisienten hvor mange ganger disse egne midlene overstiger andres midler tiltrukket til disse formålene.

Selvfinansieringskoeffisienten karakteriserer en viss margin for finansiell styrke til en økonomisk enhet. Jo høyere verdi denne koeffisienten har, desto høyere er selvfinansieringsnivået.

Samtidig er selvfinansieringsgraden en indikator på involveringen av andres (lånte, lånte) midler i den økonomiske prosessen. Dette gjør at en økonomisk enhet kan reagere på negative endringer i forholdet mellom egne og andre kilder til finansielle ressurser. Når selvfinansieringsgraden synker, utfører forretningsenheten den nødvendige omorienteringen av sin produksjons-, handels-, tekniske, økonomiske, organisatoriske, ledelses- og personalpolitikk.

3. Selvfinansierende prosess bærekraftskoeffisient (SCSP):

KUPS = Ks / KFU = (P + A)*(K + Z) / ((K + Z)*M) = (P + A) / M,

hvor P er fortjeneste rettet til akkumuleringsfondet, gni.;

A - avskrivningskostnader, rub.;

M - egne midler, gni.

Bærekraftskoeffisienten til selvfinansieringsprosessen viser andelen av egne midler som er avsatt til å finansiere utvidet reproduksjon. Jo høyere verdien av denne koeffisienten er, jo mer stabil er prosessen med selvfinansiering i en økonomisk enhet, jo mer effektivt brukes denne metoden for en markedsøkonomi.

4. Lønnsomhet i selvfinansieringsprosessen (P):

P = (A + P) / M * 100 %,

hvor A - avskrivningskostnader, rub.;

PE - netto overskudd, gni.;

M - egne midler, gni.

Selvfinansieringsprosessen er ikke annet enn lønnsomheten ved å bruke egne midler. Lønnsomhetsnivået til selvfinansieringsprosessen viser mengden av total nettoinntekt mottatt fra en rubelinvestering av ens egne økonomiske ressurser, som deretter kan brukes til selvfinansiering.

Kilde - Litovskikh A.M. Økonomistyring: Forelesningsnotater. Taganrog: TRTU Publishing House, 1999. 76 s.

For øyeblikket, i en markedsøkonomi, er konkurranseevnen til bedrifter og gjennomførbarheten av deres aktiviteter i fremtiden først og fremst basert på effektiviteten av deres funksjon. Effektiviteten til finansielle aktiviteter er nøkkelen til finansiell attraktivitet for eksterne investorer, motparter i finansiell og økonomisk virksomhet, samt eierne av organisasjonen. I denne forbindelse blir det av stor betydning å vurdere den økonomiske ytelsen til organisasjonen i nåtid, fortid og fremtid.

Hensikten med arbeidet er å vise en metodikk for omfattende analyse og evaluering av effektiviteten av finansielle aktiviteter utført av eksterne brukere i henhold til russisk regnskap ved bruk av standard programvareverktøy.

For å nå dette målet var det nødvendig å løse følgende oppgaver:

• bestemme formålet, informasjonsgrunnlaget, metoder for å utføre en omfattende analyse av effektiviteten til finansielle aktiviteter;
• identifisere og avsløre stadiene i en omfattende analyse av effektiviteten til finansielle aktiviteter;
• vise mulighetene for implementering ved hjelp av standard programvareverktøy.

Studieobjektet i dette arbeidet er den økonomiske aktiviteten til en organisasjon som en integrert del av økonomisk aktivitet som helhet.

Emnet for studien er effektiviteten av organisasjonens funksjon som resultat og endelig mål for finansiell og økonomisk aktivitet.

På grunn av volumbegrensningene som er gitt når du skriver en avhandling, blir metodikken for å analysere effektiviteten av finansielle aktiviteter avslørt mer detaljert når det gjelder lønnsomhetsanalyse og analyse av omsetningen til organisasjonens midler. Arbeidet diskuterer ikke metodikken for komparativ helhetlig vurdering av virksomheter, samt analysen av ekstensivering og intensivering av bruken av organisasjonsressurser, siden sistnevnte er en del av ledelsesanalysen av aktiviteter, og derfor ikke er tilgjengelig for eksterne analytikere som bruker eksterne regnskapsdata som informasjonsgrunnlag.

Metodikken for å analysere økonomisk tilstand vurderes i forhold til et fungerende foretak, hvis aktiviteter ikke vil bli fullstendig opphørt i overskuelig fremtid. Hovedoppmerksomheten i arbeidet er gitt til metodikken for omfattende analyse og vurdering av effektiviteten av finansielle aktiviteter basert på historiske data.

1. Finansielle aktiviteter i en organisasjon som et objekt for omfattende analyse

1.1. Konseptet og informasjonsgrunnlaget for en omfattende analyse av de økonomiske aktivitetene til en organisasjon

I en rekke arbeider viet finansiell og økonomisk analyse tolkes begrepet "finansiell aktivitet" fra to posisjoner. I en snevrere forstand, begrepet "finansiell aktivitet" kan ses fra synspunktet om å presentere data i "kontantstrømoppstillingen", der alle aktiviteter i organisasjonen er delt inn i finansiell, investering og nåværende. Med finansiell virksomhet menes her aktiviteter knyttet til kortsiktige finansielle investeringer: utstedelse av obligasjoner og andre kortsiktige verdipapirer, avhendelse av aksjer, obligasjoner etc. tidligere ervervet for en periode på inntil 12 måneder. Investering refererer til aktiviteter knyttet til kapitalinvesteringer til en organisasjon i forbindelse med anskaffelse av tomter, bygninger og annen eiendom, utstyr, immaterielle eiendeler og andre anleggsmidler, samt salg av dem, med gjennomføring av langsiktig finansielle investeringer i andre organisasjoner, utstedelse av obligasjoner og andre verdifulle langsiktige verdipapirer mv. Aktuell refererer til organisasjonens aktiviteter i samsvar med målene og målene for opprettelsen, noe som gjenspeiles i de konstituerende dokumentene. Dagens virksomhet har som regel profittskaping som hovedmål (produksjon av industriprodukter, bygge- og installasjonsarbeider, handel, servering, utleie av eiendom osv.), men for ideelle organisasjoner kan dagens virksomhet, tvert imot, ikke forbundet med å tjene penger (utdanningsinstitusjoner, kultur- og idrettsinstitusjoner, innkjøp av landbruksprodukter, etc.)

På den annen side, begrepet "finansiell aktivitet" kan betraktes noe bredere, med tanke på de finansielle og økonomiske aktivitetene til organisasjonen som helhet. Dermed er det en integrert tilnærming til å forstå økonomiske aktiviteter: alle aktiviteter i organisasjonen er delt inn i økonomi og produksjon. Selvfølgelig, sammenlignet med det første alternativet, kan en slik oppdeling av aktiviteter ikke ha en klar grense. Spesielt V.V. Kovalev skiller finansiell og økonomisk virksomhet og foreslår som et resultat å skille mellom slike komponenter av økonomisk analyse som finansiell analyse og analyse av økonomiske aktiviteter.

Så, finansielle aktiviteter- Dette er en aktivitet knyttet til bevegelse av økonomiske ressurser til organisasjonen. Sistnevnte representerer kontantinntekter og -inntekter beregnet på å oppfylle organisasjonens økonomiske forpliktelser overfor ansatte, staten, motparter, kredittinstitusjoner og andre økonomiske enheter; samt for gjennomføring av utgifter for å utvikle prosesser for utvidet reproduksjon.

Kretsen av personer som er involvert i den finansielle virksomheten til et foretak er heterogen, og derfor er det behov for å studere økonomien til et foretak fra forskjellige posisjoner. Leverandører og entreprenører, kredittinstitusjoner er interessert i spørsmålet om den økonomiske tilstanden til foretaket, og spesielt dens solvens; investorer og eiere er også interessert i den økonomiske tilstanden til foretaket, men først og fremst effektiviteten av dens aktiviteter: avkastning på investeringen og utbytte; ledere - konkurranseevne for produkter (verk, tjenester), lønnsomhet og omsetning av midler; staten – påliteligheten til foretaket som skattebetaler, dets evne til å skaffe nye jobber.

Ofte uttrykkes interessen til eksterne brukere av informasjon i å vurdere kun ett av organisasjonens ytelsesindikatorsystemer. For eksempel er formålet med en bank som gir en kredittlinje til et selskap å analysere likviditetsforhold; en potensiell investor som vurderer å investere penger i et selskap, analyserer lønnsomhetsindikatorer og vurderer graden av investeringsrisiko. Samtidig kan ikke resultatene av analysen for visse spesifikke formål gjenspeile et helhetlig bilde av aktivitetene til organisasjonen som studeres. Så, soliditet avhenger av kvaliteten og konkurranseevnen til varene (tjenestene) som produseres og hastigheten på eiendelens omsetning; lønnsomhet bestemt av foretakets økonomiske uavhengighet; lønnsomhet– effektivitet av finansielle aktiviteter generelt. For eksempel, i praksisen med finansiell analyse, eksisterer problemet med å koordinere resultatene av individuelle aspekter av finansiell aktivitet mellom likviditet og lønnsomhet, som en indikator på effektiviteten av finansiell aktivitet. Investering i svært likvide eiendeler er vanligvis preget av lav avkastning, og omvendt vil investering i mindre likvide eiendeler forbundet med større risiko gi høyere avkastning. Dermed ser vi at for å vurdere den økonomiske ytelsen til et foretak, er det nødvendig med en omfattende analyse - en analyse av et system med indikatorer som tillater en omfattende vurdering av resultatene av organisasjonens økonomiske aktiviteter.

Som du vet, er målet for enhver kommersiell organisasjon å generere profitt. For en ekstern analytiker kan imidlertid ikke inntektsbeløpet svare på spørsmålet: er mengden overskudd som mottas optimal for en gitt virksomhet på et gitt tidspunkt, det vil si at absolutte indikatorer ikke kan gi et helhetlig bilde av ytelsen. Det er kjent at de samme resultatene kan oppnås ved å investere ulike mengder og kvalitet på midler for å nå målet, eller på annen måte - ved å velge mer eller mindre effektive måter å nå målet. Følgelig kan effektiviteten av å oppnå et mål tolkes som å oppnå et resultat av høyere kvalitet til lavere kostnader. Som nevnt ovenfor er formålet med en organisasjons arbeid, og spesielt finansielle aktiviteter, å tjene penger; derfor, økonomisk effektivitet kan defineres som å generere fortjeneste av høyere kvalitet. Med kvalitetsfortjeneste mener vi det overskuddet som for det første er mer stabilt fra påvirkning av andre faktorer i forhold til hovedaktiviteten, det vil si mer forutsigbart; For det andre har kvalitetsindikatorene en positiv dynamikk.

Så, for dette arbeidets formål, under omfattende analyse av økonomisk resultateffektivitet forstås som en systematisk omfattende studie av den økonomiske tilstanden, som gir mulighet for en omfattende vurdering av organisasjonens økonomiske aktiviteter, som tilfredsstiller informasjonsbehovene til et bredt spekter av brukere, for å vurdere kvaliteten på aktivitetene. Kompleksiteten til analysen innebærer bruk av et visst sett med indikatorer, som "i sammenligning med individuelle indikatorer ... er en kvalitativt ny formasjon og alltid er viktigere enn summen av dens individuelle deler, siden i tillegg til informasjon om individuelle aspekter ved fenomenet som beskrives, bærer det viss informasjon om det nye som dukker opp som et resultat av samspillet mellom disse partene" [se. 23, s. 90]. V.V. Kovalev identifiserer tre hovedkrav som indikatorsystemet må tilfredsstille: a) omfattende dekning av det studerte objektet av systemindikatorer, b) forholdet mellom disse indikatorene, V) etterprøvbarhet(dvs. etterprøvbarhet) – verdien av kvalitetsindikatorer oppstår når informasjonsgrunnlaget til indikatorene og beregningsalgoritmen er klare.

En omfattende analyse av finansielle aktiviteter kan gjennomføres med varierende detaljeringsgrad. Dybden og kvaliteten på analysen avhenger av volumet og påliteligheten til informasjonen analytikeren har til rådighet. I samsvar med mulighetene for tilgang til informasjonsressurser, skilles to nivåer av data - eksterne og interne. Eksterne data inneholde offentlig tilgjengelig informasjon om analyseobjektet og presenteres for brukere i form av regnskap og statistisk rapportering, publikasjoner i media; bransjeanmeldelser; med en viss grad av konvensjon inkluderer dette også materiale fra aksjonærmøtet og data fra informasjons- og analysebyråer. Merk at sistnevnte kilde ikke alltid gir pålitelige data, siden de i stor grad er av kommersiell karakter (for eksempel analytiske bransjeanmeldelser av RBC-byrået, som er kommersielle aktiviteter og er posisjonert som analytiske). Interne data representere konfidensiell informasjon av tjenestekarakter som sirkulerer innenfor det analyserte objektet. Interne informasjonskilder inkluderer styrings(produksjons)regnskapsdata, regnskapsregistre og analytiske utskrifter av finansregnskap, økonomisk og juridisk, teknisk, regulatorisk og planleggingsdokumentasjon.

I noen publikasjoner som er viet til spørsmål om finansiell analyse, er det en forenklet tilnærming til å forstå informasjonsgrunnlaget for finansiell analyse, som innebærer bruk av kun økonomiske (regnskaps)oppgjør som sådan. En slik begrensning av informasjonsdatabasen reduserer kvaliteten på finansiell analyse og gjør det ikke mulig å oppnå en objektiv ekstern vurdering av effektiviteten til organisasjonens finansielle aktiviteter, siden den ikke tar hensyn til så viktige faktorer som bransjen til forretningsenheten, tilstanden til det ytre miljøet, inkludert markedet for materielle og økonomiske ressurser, trender aksjemarkedet (når man analyserer foretak opprettet i form av et åpent aksjeselskap).

For å analysere aktivitetene til åpne aksjeselskaper kan følgende eksterne informasjonskilder identifiseres:

1. generell økonomisk og politisk informasjon som er nødvendig for å forutsi eksterne miljøforhold og deres mulige innvirkning på finansielle aktiviteter;
2. industriinformasjon;
3. aksjemarkedet og eiendomsmarkedet indikatorer;
4. informasjon om tilstanden til kapitalmarkedet;
5. informasjon som karakteriserer interessene til eierne av en økonomisk enhet, hvorfra man mer nøyaktig kan forstå målene for organisasjonens aktiviteter: langsiktig bærekraftig drift eller kortsiktig profitt;
6. informasjon om toppledelsen;
7. informasjon om viktige motparter og konkurrenter;
8. ekstern revisjonsrapport.

Når du analyserer aktivitetene til et lite foretak, "forsvinner" blokker på noteringer på aksjemarkedet, informasjon om utstedere og en ekstern revisjonsrapport fra listen over kilder til ekstern informasjon; blokkeringer på den utenlandske økonomiske og politiske situasjonen blir mindre betydningsfulle. Metodikken for indirekte vurdering av lukkede 1-selskaper, utviklet av St. Petersburg Chamber of Commerce and Industry i 2000, definerer følgende parametere for å vurdere effektiviteten av deres funksjon [se 41]:

1. fastsettelse av størrelsen på autorisert kapital i forhold til selskapets eksisterende forpliktelser. Den autoriserte kapitalen bør ikke være mindre enn 25 % av selskapets forpliktelser. Hvis den autoriserte kapitalen likevel er mindre enn 25 %, er det aktuelle selskapet, i henhold til metoden, en risikabel partner i store transaksjoner, siden det da er en mulighet for at medeierne ved oppfyllelse av forpliktelser under denne transaksjonen av selskapene vil ikke være ansvarlig for selskapets forpliktelser;
2. informasjon om deltakelsen til disse selskapene i prestisjefylte utstillinger og messer (spesielt internasjonale);
3. informasjon om deltakelse i anbud og gevinster av større anbud;
4. tilgjengelighet av referanser om vellykket fullførte bestillinger;
5. graden av beredskap til frivillig å gi, på forespørsel fra motparter, informasjon om den økonomiske tilstanden (balanse, selvangivelser, etc.);
6. selskapet har sertifikater i henhold til ISO-9001-standarden, som bekrefter samsvar med produksjonsprosesser og kvalitetsstyringssystemer med internasjonale standarder;
7. informasjon om grunnleggerne (hvis de blir avslørt).

Siden det på grunn av objektive og subjektive årsaker er begrensninger for en ekstern analytiker i mengden informasjon som er tilgjengelig for analyseformål (inkludert for å analysere effektiviteten av finansielle aktiviteter), anser vi eksterne regnskapsrapporter som grunnlag for å analysere effektiviteten til finansiell virksomhet. aktiviteter.

I 1998 I Den russiske føderasjonen ble regnskapsreformprogrammet vedtatt i samsvar med internasjonale standarder for finansiell rapportering, godkjent ved dekret fra regjeringen i Den russiske føderasjonen av 6. mars 1998 nr. 283, som gir et sett med tiltak for å utvikle regnskapet og rapporteringssystem i den russiske føderasjonen under markedsforhold. Resultatet av den pågående reformen ble for eksempel endringer i form av presentasjon av informasjon i resultatregnskapet, som ble mer informativt når det inkluderte poster med ekstraordinære inntekter og kostnader, samt poster med utsatt skattefordel og forpliktelse. (PBU nr. 18/02); Strukturen til balansen har endret seg, spesielt seksjon III "Tap" er ekskludert fra eiendelene, informasjon om dette er flyttet til seksjon IV, seksjon "Kapital og reserver"; siden januar 2002 foretak er pålagt å føre regnskap "ved forsendelse", det vil si at fakta om finansielle og økonomiske aktiviteter gjenspeiles direkte på tidspunktet for oppdraget, og ikke på tidspunktet for oppgjør av forpliktelser, som samsvarer med kravene i IFRS; nye regnskapsforskrifter har dukket opp, inkludert de som regulerer prosedyren for å reflektere og innregne utgifter og inntekter til en organisasjon, offentliggjøre informasjon om avviklet virksomhet og dens individuelle segmenter osv. Det skal bemerkes at prosessen med å reformere regnskapet i vårt land har bidratt til forbedre kvaliteten på regnskapsrapporteringen, som har blitt mer transparent og mer analytisk [se 6].

Informasjonskjernen i en omfattende analyse av finansiell virksomhet er balansen (skjema nr. 1) og resultatregnskapet (skjema nr. 2), selv om dette ikke på noen måte forringer viktigheten av andre informasjonskilder. Balanse lar analytikeren få informasjon om den økonomiske og eiendomsmessige statusen til organisasjonen i fortiden og lage prognoser for fremtiden; Gevinster og tap rapporter er en dekoding av en av balanseindikatorene - opptjent inntekt (udekket tap) - og lar deg vurdere gjennom hvilke aktiviteter (nåværende, andre eller nødssituasjoner) et bestemt økonomisk resultat av organisasjonens aktiviteter ble oppnådd; Oppstilling av kapitalstrømmer inneholder informasjon som lar deg spore endringer i eiernes kapital; Kontantstrømoppstilling er viktig når man analyserer likviditet, siden denne rapporten inneholder informasjon om organisasjonens frie midler [se. 17, s. 48].

Analysen begynner med studiet av informasjonen i de spesifiserte rapporteringsskjemaene, men for å sikre riktigheten og bekvemmeligheten av informasjonsbehandlingen, innledes den med et forberedende stadium for evaluering og transformasjon av kildedataene. Informasjonsvurderingsprosedyren utføres i to retninger: identifisere den aritmetiske konsistensen av data og logisk kontroll av kvaliteten. Formålet med den første retningen for informasjonsvurdering er å kontrollere den kvantitative sammenhengen mellom indikatorene presentert i dokumentene. Logisk datakontroll består i å kontrollere informasjon fra et synspunkt om dens virkelighet og sammenlignbarhet av indikatorer over ulike tidsperioder.

Informasjon til disposisjon for en (ekstern) analytiker kan stilles spørsmål ved av ham på grunn av upåliteligheten til kilden til denne informasjonen; i dette tilfellet er det nødvendig å henvende seg til flere kilder og sammenligne verdiene til indikatorene. Den mest objektive bør anerkjennes som regnskapsinformasjon som er revidert, siden meningen og formålet med sistnevnte nettopp er å etablere og bekrefte riktigheten av refleksjonen av data om forretningstransaksjoner i regnskapsregistre og fremfor alt i regnskap. I dette tilfellet bør du være oppmerksom på typen revisjonsrapport (ubetinget positiv, betinget positiv, negativ). For analytiske formål er en betinget positiv konklusjon sammenlignbar med en ubetinget positiv konklusjon og, avhengig av arten av de identifiserte feilene, kan den være akseptabel. En negativ revisjonsrapport indikerer at rapporteringsdataene er upålitelige i alle sine vesentlige aspekter, og det er derfor ikke tilrådelig å utføre en analyse basert på slike rapporter, siden den økonomiske tilstanden til foretaket åpenbart vil være forvrengt.

Som praksis viser, er ikke revisjonsrapporter i dag en 100 % garanti for sannheten til data. Etter en rekke nylige høyprofilerte regnskapsskandaler som resulterte i at store selskaper gikk konkurs, spesielt i USA, har det blitt viet mer oppmerksomhet til kvaliteten på selskapenes finansielle rapportering. Som det følger av publikasjoner i pressen, kom essensen av forvrengningen av rapporteringen utført av ledelsen i konkursrammede selskaper hovedsakelig ned på å overvurdere salgsinntekter og undervurdere driftskostnader (skandalene er knyttet til selskaper som utarbeidet sine rapporter i henhold til USA GAAP). Resultatet av denne praksisen var at store selskaper gikk konkurs og avsluttet virksomheten til et av de fem store revisjons- og konsulentselskapene - Arthur Andersen (i forbindelse med Enrons konkurs) [se. 39].

Påliteligheten til informasjon, selv om den er grunnleggende, er ikke den eneste faktoren analytikeren tar i betraktning når analysen utføres. Siden analysen av indikatorer utføres over en rekke perioder ved vurdering av den økonomiske stillingen til et foretak, er det viktig å sikre metodisk sammenlignbarhet av de første regnskapsdataene. I denne forbindelse må analytikeren gjøre seg kjent med foretakets regnskapsprinsipper, som er beskrevet i den forklarende noten til årsrapporten. Det er åpenbart at en endring i nesten alle regnskapsprinsipper når det gjelder verdivurdering og kostnadsdannelse vil føre til strukturelle endringer i både balansen og resultatregnskapet, og følgelig til en endring i dynamikken til alle. indikatorer beregnet på grunnlag av dem. Du bør også finne ut om det var noen endringer i organisasjonsstrukturen til foretaket i løpet av den analyserte perioden, siden dette kan påvirke strukturen til eiendommen og kapitalen betydelig. Analytikeren bør være spesielt oppmerksom på spørsmålet om sammenlignbarhet av regnskapsdata under inflasjonsforhold. I IFRS er en egen standard IAS 29-90 "Finansiell rapportering ved hyperinflasjonsforhold" viet dette spørsmålet. Standarden sier at i hyperinflasjonsmiljøer er regnskaper meningsfulle bare når de uttrykkes i måleenheter som er typiske på det tidspunkt balansen presenteres. Balansesum er ikke alltid uttrykt i måleenheter som passer til tidspunktet rapporten ble utarbeidet og avklares ved å innføre en generell prisindeks [se 17, s. 32].

Spørsmålet om datasammenlignbarhet gjenspeiles i PBU nr. 4, som sier at hvis dataene for perioden før rapporteringsperioden ikke er sammenlignbare med dataene for rapporteringsperioden, så er de første av disse dataene gjenstand for justering basert på regler fastsatt ved forskrift om regnskap [se 2]. Hver vesentlig justering skal opplyses i en note til balansen og resultatregnskapet sammen med en angivelse av årsakene til justeringen.

En annen komponent i det forberedende stadiet av kompleks analyse er prosessen med å konvertere kildedata. Vi snakker om å utarbeide såkalt analytisk balanse og resultatregnskap. Evaluering av postene i regnskapet og identifisering av sammenhenger og gjensidige avhengigheter mellom ulike indikatorer på den finansielle aktiviteten til et foretak lar oss få en ide om dets finansielle stilling på en bestemt dato - ved begynnelsen og slutten av rapporteringsperioden - mens den evolusjonære karakteren av virksomhetens funksjon forblir skjult for brukerens øyne. En mer dyptgående analyse av den økonomiske tilstanden gjennomføres ved bruk av ytterligere ikke-rapporterende data, men kretsen av personer som har mulighet til å arbeide med slik informasjon er svært begrenset. Som et resultat av bruken av interne data reduseres den negative effekten av statisk rapporteringsinformasjon; å studere, sammen med kvantitative (kostnads) egenskaper, de kvalitative egenskapene til objektet som studeres (for eksempel i henhold til metoden til St. Petersburg Chamber of Commerce and Industry, som vi allerede har beskrevet ovenfor) forbedrer kvaliteten på dommene som er gjort av analytikeren angående bedriftens økonomiske velvære (uhelse).

God informasjonsstøtte er nøkkelen til korrektheten og effektiviteten av analytisk arbeid, men garanterer ikke fullt ut påliteligheten og riktigheten til konklusjonene formulert under analyseprosessen. En viktig rolle i tolkningen av informasjon spilles av kompetansen til personen som utfører analysen.

Omfattende analyse og vurdering av effektiviteten til organisasjonens økonomiske aktiviteter

1.2. Metodikk for en omfattende analyse av effektiviteten til en organisasjons økonomiske aktiviteter: teknikker og metoder

Formålet med foretakenes aktiviteter under overgangen til russisk økonomi fra en direktivplanlagt til en markedsøkonomi har endret seg dramatisk. Så hvis formålet med organisasjonens aktiviteter tidligere var å oppfylle den statlige planen, og derfor var hovedindikatoren kvantitativ ytelse, nå formålet med foretakene (hvorav de fleste ble private under privatisering på begynnelsen av 90-tallet av 1900-tallet ) er å være konkurransedyktig og effektiv.

Utvilsomt har markedsøkonomien gitt ubestridelige fordeler for utviklingen av entreprenørskap, og først av alt for utviklingen av små og mellomstore bedrifter. Men på den annen side hadde de fleste foretak ikke en garantert fremtid dersom de mistet statsstøtte (med unntak av strategiske anlegg). Nå, i nærvær av alvorlig konkurranse, har vurdering av effektiviteten til finansielle aktiviteter blitt mye mer relevant enn i "Gosplan-tiden", og som et resultat må en ganske stor krets av mennesker vurdere effektiviteten, som først og fremst , inkluderer strategiske forretningspartnere og investorer, eiere, samt kredittavdelinger i kommersielle banker, personell, skattetjenester og offentlige organer (styringsapparatet bruker ledelsesrapporteringsdata for større informasjon).

For tiden utføres analysen av små bedrifter basert på eksterne rapporteringsdata mindre aktivt enn analysen av aktivitetene til store foretak og selskaper: dette skyldes det faktum at kostnadene ved kvalitativ analyse er høye og ikke korrelerer med størrelsen av småbedriften.

La oss imidlertid presentere en situasjon der finansiell analyse også er relevant i en liten bedrift. Hvis det er et stort spekter av virksomheter i ett markedssegment som er konkurransedyktige med hverandre, for eksempel nettverket av franchisetakere til 1C-selskapet, som utgjør mer enn 2600 selskaper, er en ekstern investeringspartner interessert i å identifisere de mest effektive driftsorganisasjon.

For å få et ganske fullstendig bilde av effektiviteten av de økonomiske aktivitetene til et foretak, i prosessen med en omfattende analyse, må analytikeren få svar på følgende rekke spørsmål:

• hva er endringene i sammensetningen av eiendom og kildene til dens dannelse over den analyserte tidsperioden, og hva er årsakene til slike endringer?
• Hvilke poster på resultatregnskapet kan brukes til å forutsi økonomiske resultater?
• hva er lønnsomheten av salget; egen og lånt kapital; eiendeler, inkludert netto eiendeler?
• Hva er organisasjonens eiendomsomsetning?
• Er selskapet i stand til å generere inntekter? Hva er effektiviteten av sine finansielle aktiviteter?

For å få svar på disse spørsmålene, bør analytikeren løse et sett med problemer som i sin systematiske natur representerer metodikken for kompleks analyse "som et sett med regler, teknikker og metoder for hensiktsmessig utførelse av ethvert arbeid" [se 14, s. 5]. Hovedkomponentene i analysemetodikken er fastsettelse av mål og mål for analysen; krets av interesserte brukere av informasjon; metoder, teknikker og metoder for å løse tildelte problemer. Et av de grunnleggende punktene ved å velge en omfattende analysemetodikk, etter vår mening, er dannelsen av et representativt system av sammenhengende indikatorer, siden opprinnelig feil innstilte parametere, til tross for den høye kvaliteten på arbeidet, ikke vil være i stand til å gi interesserte parter en fullstendig svar på spørsmålene som stilles, og følgelig vil effektiviteten av arbeidsanalyse bli redusert til null.

Så hvilke indikatorer bestemmer effektiviteten til en organisasjons økonomiske aktiviteter?

Før vi besvarer dette spørsmålet, bør det igjen understrekes at vi i dette arbeidet vurderer effektiviteten av finansiell, ikke økonomisk aktivitet. Merk at begrepet "effektivitet" brukes av en rekke russiske forfattere i forbindelse med vurdering av finansielle og økonomiske aktiviteter basert på ledelsesrapporteringsdata (A.D. Sheremet, L.T. Gilyarovskaya, A.N. Selezneva, E.V. Negashev, R.S. Saifulin, G.V. Savitskaya), mens spesiell oppmerksomhet i løpet av en omfattende økonomisk analyse er fokusert på indikatorer og vurdering av intensivering og utvidelse av finansielle og økonomiske aktiviteter med en faktoriell vurdering av påvirkningen av slike produksjonsindikatorer som kapitalproduktivitet, ressursproduktivitet, materiell produktivitet . Andre forfattere, for eksempel O.V. Efimova og M.N. Kreinin vurderer begrepet "effektivitet" i sammenheng med finansiell analyse: de definerende indikatorene her er lønnsomhet og omsetning. V.V. Kovalev betyr ved å vurdere effektiviteten av nåværende aktiviteter forretningsaktivitet som en kombinasjon av tre komponenter: vurdering av graden av implementering av planen i henhold til nøkkelindikatorer og analyse av avvik; vurdere og sikre akseptable økninger i volumet av finansielle og økonomiske aktiviteter; vurdering av effektivitetsnivået i bruken av økonomiske ressurser til en kommersiell organisasjon; Dette inkluderer også en analyse av overskudd og lønnsomhet. Og selve begrepet "effektivitet" av V.V. Kovalev definerte det som "en relativ indikator som sammenligner effekten oppnådd med kostnadene eller ressursene som brukes for å oppnå effekten" [se. 23, s. 378]. Effekten forstås som en absolutt effektiv indikator, og for en bedrift er denne indikatoren profitt. I oversatt litteratur er begrepet "effektivitet" definert av indikatorer på verdien av totale eiendeler, avkastning på netto eiendeler og avkastning på investert kapital [se. 33, s. 62-76]. R. Kaplan i sitt arbeid "The Balanced Scorecard" kritiserer generelt tilnærmingen med å bestemme effektiviteten til en organisasjon kun ved økonomiske indikatorer, og foreslår å vurdere organisasjonens aktiviteter i henhold til fire kriterier: økonomi, kunderelasjoner, interne forretningsprosesser og opplæring av personell. og utvikling [se . 19, side 12]. Dette innebærer imidlertid en analyse av hele selskapets aktiviteter, så la oss være spesielt oppmerksomme på blokken "finansielle aktiviteter". Når man vurderer effektiviteten til finansielle aktiviteter, identifiserer Kaplan to indikatorer: avkastning på investeringen og merverdien til selskapet [se. 19, s. 90].

Ta i betraktning det ovennevnte, la oss si at indikatorene som reflekterer effektiviteten til en organisasjon etter vår mening er lønnsomhet og forretningsaktivitet, bestemt av omsetning.

I prosessen med omfattende analyse er det viktig å identifisere forholdet og gjensidig avhengighet mellom lønnsomhetsindikatorer og andre indikatorer som karakteriserer ulike aspekter ved organisasjonens aktiviteter, for eksempel: egenkapitalandel, likviditetsforhold, spesielt nåværende likviditet, finansiell innflytelse, og bestemme forholdet mellom risiko og lønnsomhet i selskapets aktiviteter. V.V. Kovalev, som snakker om lønnsomhet, understreker at det er mange lønnsomhetsindikatorer og at det ikke er noen enkelt indikator på lønnsomhet. Det må imidlertid være en nøkkelindikator på lønnsomhet som en indikator på organisasjonens prestasjoner. Denne indikatoren er avkastning på egenkapitalen.

Tradisjonelt tilbyr forfatterne av økonomiske analysemetoder horisontal og vertikal analyse av balansen (og resultatregnskapet); sistnevnte kan for enkelhets skyld presenteres i aggregert form, det vil si med tildeling av aggregerte elementer. Hensikten med horisontal analyse er å vurdere dynamikken i verdien av eiendom, egenkapital og gjeld over tid. Horisontal analyse består i å konstruere analytiske tabeller der absolutte indikatorer er supplert med de relative vekst/reduksjonsratene. Spesielt når du utfører en horisontal balanseanalyse, blir balansedataene tatt som referansegrunnlag som 100 %, deretter konstrueres dynamiske serier av poster og deler av balansen som en prosentandel av totalen. Vertikal analyse er nødvendig for å bestemme endringer i strukturen til eiendeler og gjeld til et foretak. Som et resultat av å studere de innhentede dataene, dannes en generell ide om den økonomiske tilstanden til objektet som studeres. For eksempel, i en omfattende analyse av effektivitet, fungerer en analyse av kapitalstrukturen som en strukturell analyse: for eksempel, når man studerer avkastningen på egenkapital, reduserer en endring i strukturen mot en økning i gjeldskapital andelen av egenkapitalen. , som er manifestert i en økning i lønnsomhetsnivået.

En av de følgende metodene som brukes i prosessen med omfattende analyse av effektiviteten av finansielle aktiviteter er koeffisientmetoden, som innebærer beregning av visse kvantitative indikatorer som gjør det mulig å trekke konklusjoner om kvalitative endringer i organisasjonens aktiviteter. Når du analyserer lønnsomhet, er det nødvendig å ta hensyn til endringen i verdiene til det nåværende likviditetsforholdet, som avtar med en økning i kortsiktig gjeld, og egenkapitalandelen. Ved å erstatte en del av egenkapitalen med lånt kapital øker vi dermed avkastningen på egenkapitalen, samtidig som vi senker nivået på dagens likviditetsgrad (med et konstant nivå av omløpsmidler) samtidig som vi øker mengden kortsiktig forpliktelser 2. Hvis et foretak har en gjeldende likviditetsgrad på et minimumsnivå, er å øke lønnsomheten på denne måten (øke andelen lånt kapital) beheftet med tap av soliditet som helhet. Som i forlengelsen av dette har M.N. Kreinina sier at "begrensere i form av minimumskrav til gjeldende likviditetsforhold og aksjedekning .... ikke alltid tillate økende kapitalavkastning ved å øke lånte midler som en del av forpliktelsene» [se 24, s. 45]. Det er også viktig å ta hensyn til gebyret for bruk av kredittressurser (renter på lånet + evt. bøter, forelegg og forelegg). Så hvis kostnaden for et lån overstiger avkastningen på lånt kapital, er dette allerede en konsekvens av irrasjonell og ineffektiv forvaltning. Som regel antas det at forholdet mellom gjeld og egenkapital ikke bør være mer enn 50%, men i vestlige selskaper råder lånte midler i forholdet mellom gjeld og egenkapital (i motsetning til kapitalstrukturen til russiske selskaper). Dette kan forklares med det faktum at kostnadene for lånt kapital i Vesten er betydelig lavere enn i russisk økonomi. Det er mulig å øke lønnsomheten uten å endre kapitalstrukturen, det vil si ved å øke overskuddet. Den neste måten å øke lønnsomhetsveksten og samtidig opprettholde nivået på dagens likviditet er å samtidig øke lånt kapital i form av kortsiktig gjeld og omløpsmidler. Imidlertid kan alle de ovennevnte måtene å øke lønnsomheten brukes som et tillegg; med lav avkastning på salg og lav kapitalomsetning kan ikke høy lønnsomhet av sistnevnte oppnås.

Resultatindikatoren er viktig for å vurdere effektiviteten til aktiviteter; den påvirker direkte lønnsomheten til aktivitetene: jo høyere overskudd, jo høyere, alt annet likt, jo høyere er effektiviteten ved å bruke organisasjonens eiendom og kapital. Det skal bemerkes at, avhengig av formålet med analysen, kan ulike resultatindikatorer tas i telleren til lønnsomhetsformelen 3: bruttoresultat, resultat før skatt, overskudd fra salg, resultat fra ordinær virksomhet, resultat eller nettoresultat 4 . For sammenlignbarhet av de analyserte lønnsomhetsindikatorene bør metodisk enhet følges ved valg av type fortjeneste for ulike typer lønnsomhet. Det er også nødvendig å ta hensyn til at i nevneren til lønnsomhetsindikatoren kan numeriske dataverdier tas fra en bestemt dato, for eksempel ved slutten av rapporteringsperioden eller som et aritmetisk gjennomsnitt; Sammenlignbarheten til de analyserte dataene bør sikres. Dermed kan analytikeren bruke hvilken som helst metode for å beregne lønnsomhetsindikatorer, det viktigste er å sikre sammenlignbarheten til de beregnede indikatorene, ellers, fra et metodisk synspunkt, vil resultatene av lønnsomhetsanalysen som en privat analyse av effektivitet være feil. .

I prosessen med å analysere lønnsomhet er det nødvendig å være spesielt oppmerksom på kvaliteten på "netto fortjeneste"-indikatoren: det er viktig å bestemme sammensetningen og strukturen til inntekter og utgifter og analysere dem fra et synspunkt om stabilitet og samsvar. med arten av organisasjonens aktiviteter. Inntekter og utgifter som ikke er knyttet til pågående aktiviteter, klassifiseres vanligvis i: normal, det vil si gjentakende, ordinær og ekstraordinær 5. På grunn av begrenset informasjon har en ekstern analytiker problemer med å identifisere sjeldne og ekstraordinære poster fra inntekter og utgifter. Det er mulig at analytikeren kan finne noe nyttig informasjon for seg selv i skjema nr. 5 og i forklarende notat, men bare for store foretak. Små bedrifter har ikke lov til å bruke disse skjemaene i ekstern rapportering.

Den neste indikatoren for å vurdere ytelsen er avkastningen på fremmedkapital. Når du studerer lønnsomheten til lånt kapital fra långiverens synspunkt, tas betalingsbeløpet (renter for bruk av lånet, bøter, straffer, straffer) for de oppgitte lånte midlene som telleren av koeffisienten, og fra med tanke på selskapet som finansieres, er mengden lånt kapital tatt som teller. Metodikken for å beregne denne indikatoren vil bli diskutert mer detaljert i første del av andre kapittel. En generell indikator på de to første er avkastningen på totalkapitalen, som kan tolkes som en indikator på henholdsvis den samlede "lønnsomheten" av virksomhetens aktiviteter og effektiviteten av å bruke ressursene.

Avkastning på salg, i motsetning til avkastning på egenkapital, tvert imot, synker med en økning i mengden lånte midler og følgelig betalingen for dem. Det bør også tas i betraktning at dynamikken i forholdet mellom inntekter og utgifter som en del av inntektene avhenger av regnskapsprinsippene som brukes i foretaket. Dermed kan en organisasjon øke eller redusere sin fortjeneste ved å: 1) velge en metode for å beregne avskrivninger av anleggsmidler; 2) velge en metode for å vurdere materialet; 3) fastsettelse av brukstiden til anleggsmidler; 4) bestemme prosedyren for å tilordne overheadkostnader til kostnadene for solgte produkter (arbeid, tjenester) [se. 1].

Den neste metoden som brukes i prosessen med omfattende analyse av virksomhetens ytelse er faktoriell metode. Konseptet med denne metoden er mye presentert i de vitenskapelige verkene til A.D. Sheremet. Essensen av metoden ligger i de kvantitative egenskapene til sammenhengende fenomener, som utføres ved hjelp av indikatorer. Tegn som karakteriserer årsaken kalles faktoriell (uavhengig, eksogen); tegn som karakteriserer konsekvensen kalles effektive (avhengige). Settet med faktor og resulterende egenskaper forbundet med ett årsak-virkningsforhold er et faktorsystem. I den praktiske anvendelsen av denne metoden er det viktig at alle faktorer som presenteres i modellen er reelle og har en årsak-virkning-sammenheng med den endelige indikatoren. Så hvis vi vurderer avkastning på eiendeler, kan den, som et av alternativene, presenteres i form av tre sammenhengende indikatorer: utgifter til inntekter, overskudd til utgifter og inntekter til eiendeler. Det vil si at foretakets fortjeneste mottatt fra hver rubel investert i eiendeler avhenger av lønnsomheten til påløpte utgifter, forholdet mellom utgifter og salgsinntekter og omsetningen av kapital investert i eiendeler. Av det totale antallet faktormodeller for egenkapitalavkastning er DuPont-modellen den mest brukte. I denne modellen bestemmes avkastningen på egenkapitalen av tre indikatorer: avkastning på salg, omsetning av eiendeler og strukturen til finansieringskildene som overføres til et gitt foretak. Betydningen av de identifiserte faktorene fra perspektivet til nåværende ledelse er oppsummert av nesten alle aspekter av organisasjonens finansielle og økonomiske aktiviteter: den første faktoren oppsummerer resultatregnskapet; den andre faktoren er eiendelene i balansen, den tredje er forpliktelsene i balansen.

Funksjonelle relasjoner i faktormodeller kan deles inn i fire grupper, det vil si uttrykt ved 4 forskjellige modeller: additive, multiplikative, multiple og blandede relasjoner.

Et additivt forhold er representert som en algebraisk sum av faktorindikatorer:

Som et eksempel, la oss bruke resultatregnskapet til å beregne mengden av netto overskudd, som er en algebraisk sum 6: (+) Inntekter fra ordinær virksomhet, (-) utgifter fra ordinær virksomhet, (+) driftsinntekter, ( -) driftsutgifter, (+) ikke-driftsinntekter, (-) ikke-driftsutgifter, (-) størrelsen på inntektsskatt og andre obligatoriske betalinger, (+) ekstraordinære inntekter, (-) ekstraordinære utgifter. I dette tilfellet så vi på en utvidet modell for beregning av nettofortjeneste: for eksempel kan utgifter fra ordinære aktiviteter detaljeres i kostnadene for solgte varer og tjenester, salgs- og administrasjonskostnader. Detaljgraden til faktormodellen bestemmes av analytikeren i hvert enkelt tilfelle, avhengig av oppgavene som løses.

Det multiplikative forholdet uttrykkes som påvirkningen på den effektive indikatoren til produktet av faktorindikatorer:

Som et eksempel kan du vurdere avkastning på eiendeler, hvis faktorindikatorer kan representeres som produktet av eiendelsomsetning og avkastning på salg.

Multippelforholdet presenteres som kvotienten for å dele faktorindikatorene:

y = x1 / x2

For eksempel kan du ta nesten hvilket som helst forhold som et forhold mellom to sammenlignbare indikatorer: for eksempel avkastning på egenkapitalen som forholdet mellom overskudd og mengden egenkapital; egenkapitalomsetning som forholdet mellom inntekt og mengden egenkapital.

Det kombinerte forholdet representerer ulike varianter av de tre første modellene:

y = (a + c) x b; y = (a + c)/b; y = b / (a ​​+ c + d x e)

Et eksempel på et kombinert forhold er avkastning på totalkapital, som er forholdet mellom summen av netto overskudd og gebyrer for lånte midler gitt til foretaket og summen av kortsiktig, langsiktig gjeld og egenkapital.

For å modellere faktorsystemene presentert ovenfor, er det slike teknikker som: delemning, forlengelse, utvidelse og sammentrekning av de originale modellene. Det vanligste eksemplet på en utvidelsesteknikk er DuPont-modellen, som vi allerede har diskutert ovenfor. For å måle påvirkningen av faktorer på en ytelsesindikator, brukes ulike metoder for faktorberegninger som en metode for deterministisk analyse: kjedesubstitusjoner, metoden for absolutte og relative forskjeller, indeks- og integralmetoder og metoden for proporsjonal divisjon.

Som et eksempel på faktorberegninger, la oss løse firefaktormodellen for egenkapitalavkastning ved å bruke den absolutte differansemetoden:

Avkastning på egenkapital

Rsk = R/SK = P/N N/A A/ZK ZK/SK = x y z q

F (x) = x y0 z0 x q0 = P/N N/A 0 A/ZK 0 ZK/SK 0
F (y) = y x1 z0 q0 = N/A P/N1 A/ZK 0 ZK/SK 0
F (z) = z · x1 · y1 · q0 = A/ZK · P/N1 · N/A 1 · ZK/SK 0
F (q) = q x1 y1 z1 = ZK/SK P/N1 N/A 1 A/ZK1

Balanse av avvik

F =F (x) + F (y) + F(z) + F (q)

Som det fremgår av modellen, avhenger avkastningen på egenkapitalen av avkastning på salg, omsetning av eiendeler, forholdet mellom eiendeler og gjeldskapital og nivået på finansiell gearing. Høy lønnsomhetsverdi betyr imidlertid ennå ikke høy avkastning på kapitalen som brukes, på samme måte som ubetydeligheten av nettoresultat i forhold til kapital eller eiendeler (del av kapital eller del av eiendeler) ikke betyr lav avkastning på investering i organisasjonens eiendeler. Det neste avgjørende punktet for effektivitet er omsetningshastigheten for eiendeler og kapital i foretaket.

Omsetning som indikator på operasjonell effektivitet i faktormodeller påvirker lønnsomhetsnivået. I en omfattende analyse av omsetning, indikatorer som:

• omsetningsforhold som forholdet mellom inntekt og den analyserte indikatoren;
• indikator for gjennomsnittlig omsetningsperiode i dager, som forholdet mellom den analyserte perioden i dager og omsetningsforholdet;
• frigjøring (involvering) av ytterligere midler i omløp.

Når vi snakker om omsetningsforholdet som forholdet mellom inntekt og den analyserte indikatoren, bør det bemerkes bruken av alternative omsetningsindikatorer, der inntektsindikatoren erstattes av klargjørende indikatorer: for eksempel med omsetningen av varelager og leverandørgjeld, kostnadene for solgte produkter, arbeid, tjenester kan tas som en klargjørende indikator; ved analyse av fordringer - omsetningen for tilbakebetaling av fordringer; ved analyse av omsetningen av kontanter og kortsiktige finansielle investeringer - omsetningen av kontantdeponering og kortsiktige finansielle investeringer [se. 31, s. 113].

Ved analyse av omsetning bør de analyserte indikatorene deles inn i to store grupper: 1) indikatorer for omsetning av virksomhetens eiendeler og 2) indikatorer for omsetning av virksomhetens kapital.

I gruppen av indikatorer for omsetning av eiendeler bør det selvfølgelig legges størst vekt på omsetningen av arbeidskapital, det vil si omløpsmidler. Dermed fremhever vi hovedelementene ved omsetning av omløpsmidler: varelageromsetning, kundefordringsomsetning, kortsiktig finansiell investeringsomsetning og kontantomsetning. Lageromsetning karakteriserer hastigheten på bevegelsen av materielle eiendeler og påfylling av dem, og som et resultat hvor vellykket kapitalen til bedriften brukes. En økning i denne indikatoren kan tolkes som en irrasjonelt valgt forvaltningsstrategi: en del av omløpsmidlene er immobilisert i varelager, hvis likviditet er lav, og midler blir også avledet fra sirkulasjon, noe som kan føre til en økning i kundefordringer. På den annen side kan en økning i lageromsetning opplyses som en investering i produksjonsreservene til foretakets kontante eiendeler i en periode med høy inflasjon. Hvis et foretak øker produksjonsvolumene i den analyserte perioden, har produksjonsvolumet og som en konsekvens av dette salgsvolumet og inntektene ennå ikke tid til å nå nivået for økning i varelager. Når markedsavdelingen mottar informasjon om forventet prisøkning på råvarer (som del av varelager) fra leverandører, kan bedriftsledere beslutte å øke innkjøpet av råvarer og materialer i inneværende periode til lavere priser. For å få mer detaljert informasjon er det viktig å foreta en detaljert analyse av lageromsetning: råvarer og materialer, ferdige produkter og utsendte varer, kostnader under arbeid, på grunn av at endringer i ferdige produkter og f.eks. i råvarer tolkes i ulike posisjoner. 7

En økning i kundefordringsomsetningen kan være en konsekvens av en forbedring i betalingsdisiplinen til foretaket og en innstramming av politikken for innkreving av forfalte kundefordringer; En økning i omsetning kan også være assosiert med en absolutt nedgang i kundefordringer med en nedgang i foretakets omsetning og vanskeligheter med å selge produkter (hvis den nåværende avtar). Ved analyse av fordringens omsetning er det svært viktig å detaljere fordringene etter returperiode og skille de forfalte fra de nåværende. Det skal bemerkes at jo lengre nedbetalingstid for fordringer er, desto høyere er risikoen for manglende tilbakebetaling. Blant analytikere og regnskapsførere tolkes forholdet mellom absolutt verdi og omsetningsindikatorer for leverandørgjeld og -fordringer fra forskjellige posisjoner. Så hvis det overstiger fordringene, bruker selskapet ifølge analytikere midler rasjonelt; Regnskapsførernes synspunkt er at leverandørgjeld skal betales uavhengig av kundefordringer.

En reduksjon i kontantomsetningsgraden og kortsiktige finansielle investeringer kan signalisere til analytikeren en nedgang i bruken av svært likvide eiendeler og som et resultat ineffektivitet i finansaktiviteter. Et unntak i dette tilfellet kan være innskudd som er en del av kortsiktige finansielle investeringer, mens nedgangen i innskuddsomsetningen kompenseres av høye inntekter og som følge av dette en økning i lønnsomheten.

Når man analyserer en organisasjons kapitalomsetningsindikatorer, kan man fremheve omsetningen av leverandørgjeld og lån og innlån. En økning i leverandørgjeldsomsetning kan reflektere en forbedring i selskapets betalingsdisiplin til budsjett, leverandører, midler utenom budsjettet og personell. En nedgang i denne indikatoren kan være forårsaket av motsatte årsaker - for eksempel en reduksjon i betalingsdisiplin på grunn av mangel på midler. En økning i leverandørgjeldsomsetningen med en reduksjon i den absolutte verdien av leverandørgjelden kan imidlertid bety en forverring i forholdet til leverandører (hvis vi vurderer et eget element av leverandørgjeld) og som et resultat en reduksjon i vilkår og volum av kommersielle lån gitt til det analyserte foretaket. Omsetningsgraden for lån og innlån fungerer som en indikator på endringer i betalingsdisiplinen til foretaket i forhold til banker og andre långivere. Hvis den gjennomsnittlige omsetningsperioden i dager med kortsiktige lån og lån er mer enn ett år, kan vi si at enten organisasjonen feilaktig undervurderte gjeldsbeløpet på langsiktige lån og innlån, eller at organisasjonen betaler ekstremt ujevnt tilbake på kort- sikt lån og lån, noe som medfører ekstra kostnader i form av bøter og betale banken. Etter vår mening er det tilrådelig å sammenligne de absolutte verdiene av kortsiktige lån og lån med leverandørgjeld og deres omsetningsforhold: vanligvis erstatter leverandørgjeld for tiden kortsiktige banklån og lån.

Neste trinn etter å ha beregnet og analysert omsetningsgraden og omsetningshastigheten i dager er å identifisere involvering eller frigjøring av virksomhetsmidler i forhold til forrige periode. Slik skilles absolutt og relativ frigjøring. Med omsetningen av arbeidskapital, når de faktiske saldoene av arbeidskapital er mindre enn standarden eller saldoene fra forrige periode når salgsvolumet er redusert eller overskredet for perioden som studeres, oppstår en absolutt frigjøring. Relativ utgivelse skjer i tilfeller der det sikres en akselerert vekst i produksjonen av produkter, verk og tjenester i nærvær av omløpsmidler innenfor grensene for behovet for dem.

Metoden for omfattende analyse av effektiviteten til finansielle aktiviteter som vi vurderer ovenfor, lar analytikeren, basert på eksterne rapporteringsdata, vurdere effektiviteten og risikoen til bedriftsledelsen basert på lønnsomhets- og omsetningsindikatorer. Dermed eksisterer finansiell risiko og effektivitet i konstant gjensidig avhengighet: å oppnå maksimal avkastning på kapital og et høyt nivå av lønnsomhet krever at foretaket bruker ikke bare sine egne, men også lånte midler; Å tiltrekke seg lånte midler skaper økonomisk risiko for bedriften. En økning i den absolutte verdien av leverandørgjeld og, som en konsekvens, en reduksjon i omsetningen, kan på den ene side påvirke foretakets samlede soliditet; på den annen side, med effektiv ledelse, kortsiktige forpliktelser i form for lån og innlån kan erstattes av "gratis" leverandørgjeld.

2. Vurdere effektiviteten av organisasjonens aktiviteter i en omfattende analyse

2.1. Lønnsomhet og lønnsomhet som indikatorer på effektiviteten til en organisasjons finansielle aktiviteter

Lønnsomhetsindikatorer som en av hovedindikatorene for økonomisk ytelse gjør det mulig å kollektivt gjenspeile "kvaliteten" på organisasjonens økonomiske tilstand og utsiktene for dens utvikling. Formuleringen: "lønnsomhetsindikatorer økte i organisasjon Y med x% sammenlignet med rapporteringsperioden" er utilstrekkelig når man tolker resultatene av analysen, derfor er det, når man analyserer lønnsomhet, viktig å ikke bare beregne lønnsomhetsindikatorer direkte og bruke den dynamiske metoden , bestemme endringer i lønnsomhetsindikatoren over tid, men og vær oppmerksom på følgende punkter: 1) "kvalitet" på lønnsomhetsindikatorer; 2) riktig gruppering av lønnsomhetsindikatorer i forstørrede grupper for å identifisere en trend mot endring, ikke i individuelle isolerte indikatorer, men dens innvirkning på gruppen av indikatorer som helhet.

Når vi bestemmer den kvalitative siden av lønnsomhetsindikatorer, vil vi i detalj vurdere settet med elementer som representerer telleren og nevneren til disse indikatorene. For det formål å gruppere lønnsomhetsindikatorer, vil vi gå ut fra konseptet finansiell aktivitet, som vi ga i det første kapittelet av dette arbeidet: finansiell aktivitet er en del av de finansielle og økonomiske aktivitetene til en organisasjon, uttrykt gjennom finansielle indikatorer, med betinget oppdeling av alle aktiviteter i finans og produksjon.

Strukturen til lønnsomhetsindikatorer representerer generelt forholdet mellom profitt (som den økonomiske effekten av en aktivitet) og ressurser eller kostnader, dvs. I enhver lønnsomhetsindikator som vurderes, fungerer profitt som en av de konstituerende faktorene. Basert på dette, for å bestemme "kvaliteten" på lønnsomhetsindikatorer, er det nødvendig å undersøke "kvaliteten" på profitt som en kvantitativ indikator som direkte påvirker lønnsomheten, og bestemme gjennom hvilken (hoved- eller annen) aktivitet dette overskuddet ble oppnådd.

Organisasjonens overskudd og faktorene som danner det: inntekter og utgifter reflekteres i regnskapet, skjema nr. 2 "Resultatregnskap". Basert på formålet med å tolke "profitt"-indikatoren, skiller finansiell og økonomisk litteratur følgende begreper: økonomisk og regnskapsmessig fortjeneste. Økonomisk overskudd (tap) 8 er en økning eller reduksjon i eierkapitalen i rapporteringsperioden. Hvis vi vurderer situasjonen at uavhengige takstmenn i rapporteringsperioden bestemte økningen i organisasjonens forretningsomdømme med +10 000 tusen rubler, kan ikke dette beløpet aksepteres, med forbehold om prinsippet om fortsatt drift for regnskapsføring, fordi I henhold til PBU 14/2000 "Regnskap for immaterielle eiendeler" er forretningsomdømme gjenstand for refleksjon i regnskapet bare når organisasjonen som helhet selges og er definert som "forskjellen mellom kjøpesummen til organisasjonen (som et anskaffet eiendomskompleks som helhet) og verdien av alle dens eiendeler og forpliktelser i henhold til regnskapsdata." balanse." Definisjonen av overskudd innenfor rammen av den regnskapsmessige tilnærmingen kan formuleres basert på definisjonen av inntekter og utgifter i samsvar med PBU 9/99 "Inntekter til en organisasjon" og PBU 10/99 "Utgifter til en organisasjon", som den positive forskjellen mellom inntekter innregnet som en økning i økonomiske fordeler som et resultat av mottak av eiendeler eller tilbakebetaling av forpliktelser, som fører til en økning i kapitalen i denne organisasjonen, og utgifter innregnet som en reduksjon i økonomiske fordeler som følge av avhending av eiendeler eller fremveksten av forpliktelser, noe som fører til en reduksjon i kapitalen til denne organisasjonen (ved innregning av inntekter og utgifter tas ikke bidrag etter beslutning fra eiendomseiere i betraktning). Så ovennevnte lar oss si at i kvantitative termer faller ikke indikatorene "økonomisk fortjeneste" og "regnskapsmessig fortjeneste" sammen. Årsaken her er at de ved fastsettelse av regnskapsmessig overskudd går ut fra konservatismeprinsippet, hvor det ikke tas hensyn til anslått inntekt, og ved beregning av økonomisk overskudd tas det hensyn til fremtidige inntekter. I henhold til PBU 9/99 og 10/99 er organisasjonens inntekter og utgifter delt inn i: inntekter (utgifter) fra ordinær virksomhet, drift, ikke-drift og ekstraordinære inntekter (utgifter). Andre inntekter og utgifter enn ordinær virksomhet regnes etter PBU 9/99 og 10/99 som andre inntekter (utgifter), og ekstraordinære inntekter (utgifter) inngår også i andre inntekter (utgifter). Hvilke typer aktiviteter en organisasjon har rett til å delta i, er angitt i dens konstituerende dokumenter. Praksis viser at i dag har de fleste organisasjoner en åpen liste over aktiviteter i charteret, pga ordlyden er inkludert som sier at organisasjonen kan engasjere seg i alle typer aktiviteter som ikke er i strid med lovene i den russiske føderasjonen. I en slik situasjon er det noe vanskelig å skille mellom inntekter og utgifter fra ordinær og annen virksomhet. I dette tilfellet, når du analyserer, anbefales det å ty til vesentlighetsprinsippet, og hvis mengden av driftsinntekter "påvirker vurderingen av organisasjonens økonomiske stilling og økonomiske resultater betydelig, kontantstrøm, bør disse kvitteringene utgjøre inntekter , ikke driftsinntekter [se 10, side 94] Selvfølgelig må en lignende tilnærming brukes når man bestemmer utgiftstypene: hvis det, som følge av utgiftene som påløper, mottas inntekter som kan henføres til organisasjonens ordinære aktiviteter , så er utgiftsbeløpet knyttet til løpende utgifter.

Det endelige økonomiske resultatet av organisasjonens aktiviteter er indikatoren på netto overskudd eller netto tap (tilbakeholdt resultat (tap) i rapporteringsperioden), hvis verdi dannes i flere stadier i skjema nr. 2 "Profit and Loss Statement". Til å begynne med bestemmes bruttofortjeneste som differansen mellom salgsprovenyet og kostnaden for solgte varer, produkter, verk og tjenester. Når man analyserer bruttofortjeneste, er det viktig å identifisere virkningen av dynamikken til kostnadsandelen i inntektene. Deretter fastsettes fortjenesten (tapet) fra salg som differansen mellom bruttofortjenesten og mengden av kommersielle og administrative utgifter. Denne typen fortjeneste er involvert i beregningen av avkastningen på salg. På neste trinn beregnes resultat (tap) før skatt som differansen mellom summen av driftsinntekter og -kostnader. Deretter, basert på beløpet for overskudd (tap) før skatt, tatt i betraktning utgifter til inntektsskatt og andre lignende obligatoriske betalinger, fastsettes resultat (tap) fra ordinær virksomhet. Ekstraordinære inntekter og kostnader er uthevet separat i resultatregnskapet (avsnitt 4). Fra et økonomisk synspunkt lar det å skille denne informasjonen i en egen seksjon "rense" det endelige økonomiske resultatet fra ekstraordinære og sjelden gjentatte forretningstransaksjoner som ikke lar deg reflektere dynamikken i utviklingen av de finansielle og økonomiske aktivitetene på riktig måte. av organisasjonen. Nettoresultat (tap), dannet under hensyntagen til innflytelsen fra alle de ovennevnte indikatorene, beregnes som summen av overskudd (tap) fra ordinær virksomhet og ekstraordinære inntekter minus ekstraordinære utgifter.

I analyseprosessen er det viktig å fastslå hvordan visse typer inntekter og utgifter påvirket dannelsen av netto overskudd (tap). La oss anta at i den analyserte perioden, sammenlignet med forrige periode, var veksten av nettoresultatet i organisasjonen forbundet med en betydelig økning i ekstraordinære inntekter. I denne situasjonen bør imidlertid en økning i nettoresultatet ikke betraktes som et positivt aspekt ved vurdering av effektiviteten til finansielle aktiviteter, fordi organisasjonen vil kanskje ikke motta slike inntekter i fremtiden.

Når du vurderer effektiviteten til de økonomiske aktivitetene til en gruppe organisasjoner, hvis resultater presenteres i det konsoliderte regnskapet, er det også viktig å analysere virkningen av inntekter og utgifter på dannelsen av nettoresultatindikatoren i konteksten av individuelle operasjonelle og geografiske segmenter for å bestemme lønnsomheten til individuelle forretningsområder. Denne informasjonen utleveres i samsvar med kravene i PBU 12/2000 "Informasjon etter segmenter".

Etter å ha bestemt "kvaliteten" på profitt og prosedyren for dannelsen, la oss vurdere det andre punktet i å bestemme lønnsomhetsindikatorer - en utvidet gruppe av lønnsomhetsindikatorer.

V.V. Kovalev skiller to grupper av lønnsomhetsindikatorer: 1) lønnsomhet som en indikator på forholdet mellom profitt og ressurser; 2) lønnsomhet som forholdet mellom overskudd og total inntekt i form av inntekter fra salg av varer, verk, tjenester. Den første gruppen inkluderer indikatorer for avkastning på kapital: total, egenkapital, gjeld; for det andre, lønnsomhet ved salg [se. 23, s. 378].

O.V. Efimova presenterer en gruppering av lønnsomhetsindikatorer i samsvar med typene aktiviteter i organisasjonen: nåværende, investering og finansiell. En generell indikator er også fremhevet som mest fullstendig karakteriserer effektiviteten til en organisasjon - dette er avkastningen på egenkapitalen. Indikatorene som forfatteren identifiserer i samsvar med typene aktiviteter vurderes ut fra deres innflytelse på den generelle indikatoren. I løpende aktiviteter er følgende indikatorer fremhevet: avkastning på eiendeler, avkastning på omløpsmidler, avkastning på salg og avkastning på utgifter. I investeringsaktiviteter skilles det ut avkastning på investeringer, avkastning på eierskap av et investeringsinstrument og intern indikator for avkastning på investeringen. Indikatorer for lønnsomhet av totale kapitalinvesteringer, priser på lånt kapital og effekten av finansiell innflytelse (forholdet mellom lånt kapital og egenkapital) utgjør den tredje gruppen av indikatorer - lønnsomheten til finansielle aktiviteter. [cm. 18, s. 363-389].

HELVETE. Sheremet skiller avkastning på eiendeler med detaljer i anleggsmidler, omløpsmidler og netto eiendeler og avkastning på salg [se. 31, s. 89-94].

J.C. Van Horn sier at "det er bare to typer lønnsomhetsforhold. Takket være indikatorer av den første typen, vurderes lønnsomhet i forhold til salg, og indikatorer av den andre typen - i forhold til investeringer» og identifiserer følgelig indikatorer for avkastning på salg og avkastning på investeringen [se. 13, s. 155-157].

Basert på definisjonen av finansiell aktivitet gitt i det første kapittelet av dette arbeidet, foreslår vi følgende gruppering av lønnsomhetsindikatorer:

• avkastning på netto og totale eiendeler som en av hovedindikatorene for effektiviteten til en organisasjons finansielle og økonomiske aktiviteter
• avkastning på omløpsmidler
• avkastning på totalkapitalen
• avkastning på salg
• lønnsomhet av utgifter

La oss vurdere den første gruppen av analyserte indikatorer - avkastning på eiendeler. Avkastning på totale eiendeler bestemmes av formelen:

Ved beregning av avkastning på eiendeler tas det endelige økonomiske resultatet – netto overskudd – som en resultatindikator. Dette forholdet viser effektiviteten av kapitalforvaltningen til organisasjonen gjennom avkastningen på hver rubel investert i eiendeler og karakteriserer inntektsgenereringen til dette selskapet. Denne indikatoren er også en annen egenskap ved ressursproduktivitet, men ikke gjennom salgsvolum, men gjennom resultat før skatt. [cm. 23, s. 382]. Avkastningsanalyse inkluderer analyse av avkastning på omløpsmidler og analyse av avkastning på netto eiendeler. Indikatorene for lønnsomhet av omløps- og nettoeiendeler bestemmes på samme måte som lønnsomheten til totale eiendeler; nevneren til formelen er gjennomsnittsverdien av henholdsvis omløps- og nettoeiendeler. La oss se på disse koeffisientene mer detaljert.

Avkastning på netto eiendeler er forholdet mellom netto overskudd og det aritmetiske gjennomsnittlige beløpet av netto eiendeler ved begynnelsen og slutten av rapporteringsperioden. Netto eiendeler er eiendeler renset for gjeld, eller med andre ord, reell egenkapital. Ved beregning av netto eiendeler 9 i russisk praksis er det justeringsposter både i eiendeler tatt i betraktning ved beregning av netto eiendeler og i gjeld tatt i betraktning ved beregning av netto eiendeler. Mengden av netto eiendeler er differansen mellom eiendeler, minus deltakernes gjeld for innskudd til den autoriserte kapitalen og mengden aksjer kjøpt fra aksjonærer, og lånt kapital, minus utsatt inntekt. Spesielt bør nevnes artikkelen "Målrettet finansiering og inntekter" i kapittelet "Kapital og reserver". Hvis disse midlene brukes til produksjonsformål, trekkes denne posten fra eiendelen ved beregning av netto eiendeler; hvis denne artikkelen er rettet mot den sosiale sfæren, justeres ikke nettoformuen med beløpet til denne artikkelen. Med tanke på nettoformuen som en restverdi kan vi imidlertid ikke si at dette er mengden midler eierne ville fått ved avvikling av selskapet. Faktum er at nettoformuen beregnes på grunnlag av bokført verdi, som kanskje ikke er sammenfallende med markedsverdien.

Avkastning på netto eiendeler viser rasjonaliteten i kapitalstrukturstyring, organisasjonens evne til å øke kapitalen gjennom avkastningen på hver rubel investert av eierne. Eierne av selskapet er først og fremst interessert i å øke avkastningen på netto eiendeler, siden nettoresultatet per enhet eierinnskudd viser den samlede lønnsomheten til virksomheten valgt som investeringsobjekt, samt nivået på utbyttebetalinger og påvirker veksten av aksjekursene på børsen.

Vi vil gjennomføre en dynamisk og faktoranalyse av avkastning på netto eiendeler. En dynamisk analyse av avkastningen på nettoformuen vil bli mindre påvirket av inflasjon enn om vi sammenlignet den kvantitative verdien av nettoformuen over tid. Det foreslås derfor å studere avkastningen på netto eiendeler i følgende modeller:

1. sjekk påvirkningen av fortjenestekomponentene på endringen i verdien av netto eiendeler. For å gjøre dette tar telleren til formelen indikatoren for nettofortjeneste (i henhold til den analytiske balansen) som summen av inntekter, kostnad med en "-"-tegn, administrative og kommersielle utgifter med et "-"-tegn, drifts-, ikke-drifts-, ekstraordinære inntekter og utgifter, inntektsskatt og andre lignende obligatoriske betalinger;
2. lage en multiplikativ modell for avkastning på netto eiendeler som produktet av avkastning på salg, arbeidskapitalomsetning, nåværende likviditetsforhold, forholdet mellom kortsiktig gjeld og kundefordringer, forholdet mellom kundefordringer og leverandørgjeld, forholdet mellom leverandørgjeld til lånt kapital og en indikator som karakteriserer den finansielle stabiliteten i organisasjonen som forholdet gjeldskapital til netto eiendeler. Det er ingen tilfeldighet at indikatorene for dagens likviditet og finansiell stabilitet ble valgt i modellen. I følge logikken, når effektiviteten og lønnsomheten øker, øker risikoen til virksomheten, så det er nødvendig å overvåke visse trender, for eksempel at en økning i lønnsomheten ikke innebærer en reduksjon i dagens likviditetsforhold til et uakseptabelt nivå og at organisasjonen mister ikke sin økonomiske stabilitet.

Generelt kan økningen i avkastningen på netto eiendeler karakteriseres som positiv, mens endringer i forholdet mellom gjeld og egenkapital bør tas i betraktning. Med en økning i andelen lånt kapital i den totale forpliktelsen, er derfor ikke alltid en økning i avkastningen på netto eiendeler akseptabel, fordi på lang sikt vil dette påvirke den finansielle stabiliteten og gjeldende soliditet (current ratio) i organisasjonen. En nedgang i avkastningen på netto eiendeler kan indikere ineffektiv bruk av kapital og "død" av en del av kapitalen som ikke brukes og ikke genererer overskudd. For å identifisere strukturen til gjeld og egenkapital, bør effekten av finansiell gearing beregnes som forholdet mellom gjeld og egenkapital.

Den neste indikatoren vi vurderer er avkastningen på omløpsmidler.

Avkastning på omløpsmidler viser avkastningen på hver rubel investert i omløpsmidler. Dette er en av de viktigste ytelsesindikatorene, fordi Det er kjent at omløpsmidler direkte skaper organisasjonens overskudd, mens anleggsmidler skaper forutsetningene for dannelsen av dette overskuddet. I henhold til den optimale strukturen til en organisasjons eiendeler, bør andelen omløpsmidler overstige andelen anleggsmidler, men det er viktig å ta hensyn til bransjespesifikasjonene til den analyserte organisasjonen. En økning i lønnsomheten til omløpsmidler med en konstant nettoresultatindikator kan indikere en nedgang i andelen omløpsmidler, som anses som en negativ trend. Imidlertid, hvis nedgangen i andelen omløpsmidler var forårsaket av faktorer som: en nedgang i varelager i form av ferdige produkter, en mer rasjonell styring av volumet av varelager av råvarer og forsyninger - kan vi si at dette er en positiv trend, hvis det opprettholdes i fremtiden, kan vi forvente en økning i organisasjonens nettoresultat. Den raskere veksten av netto overskudd sammenlignet med veksten av omløpsmidler i rapporteringsperioden indikerer en økning i effektiviteten til omløpsmidler. Det bør igjen understrekes viktigheten av å bestemme "kvaliteten" på netto overskudd.

Følgende modeller er foreslått for faktormodellering:

1. spor endringen i lønnsomheten til omløpsmidler på grunn av endringer i strukturen til omløpsmidler, mens nevneren i formelen tar en stor gruppering av omløpsmidler inn i følgende elementer: varelager, inkludert mengden merverdiavgift (saldoen på " MVA” konto), kundefordringer, kortsiktige finansielle investeringer og kontanter, og telleren er beløpet for netto overskudd. Således, hvis nedgangen i lønnsomheten til omløpsmidler ble forårsaket av en økning i den absolutte verdien av varelager, kan denne trenden på den ene siden karakteriseres som en nedgang i segmentet av produktsalgsmarkedet, noe som fører til en økning i andelen ferdige produkter i varelageret; på den annen side, kanskje i øyeblikket organisasjonen forsiktig akkumulert varelager i påvente av en økning i prisnivået for dem. Derfor, med denne trenden, bør man ta hensyn til dynamikken i omsetningen til organisasjonens mest likvide eiendeler, kontanter og fordringer. For mer nøyaktig å vurdere årsakene og konsekvensene av endringer i avkastningen på omløpsmidler, bør det utføres en grundig analyse av organisasjonens omløpsmidler;
2. Dersom det ikke ble registrert vesentlige avvik i forhold til rapporteringsperioden ved studering av «kvaliteten» på resultat i avkastningen på netto eiendeler, anbefales det ikke å vurdere denne modellen i forhold til omløpsmidler. Men hvis det har vært betydelige endringer i strukturen til nettoresultatet, bør denne modellen også analyseres. Denne faktormodellen kan løses ved hjelp av metoden for kjedesubstitusjoner, som et resultat av at den kvantitative innvirkningen av hvert element av fortjeneste på den samlede lønnsomheten til omløpsmidler bestemmes 10. I henhold til viktighetsnivået til elementene som danner profitt, kan følgende indikatorer skilles i synkende rekkefølge: inntekter, kostnader, kommersielle og administrative utgifter; driftsinntekter og ikke-driftsinntekter; ekstraordinære inntekter og utgifter;
3. analyse av endringer i lønnsomheten til omløpsmidler under påvirkning av lønnsomheten ved salg og omsetning av omløpsmidler eller analyse av endringer i lønnsomheten til omløpsmidler under påvirkning av avkastning på salg, omsetning av egenkapital og forholdet mellom egenkapital og omløpsmidler.

Avkastning på omløpsmidler = P/N · N/CK · CK/ОA, hvor (2.3)

P – netto overskudd;
N – inntekt;
CK – egenkapital;
OA – gjennomsnittlig verdi av omløpsmidler.

Når du analyserer lønnsomheten til omløpsmidler ved å bruke eksemplet til en spesifikk organisasjon, er det viktig å ta de indikatorene hvis data er viktige for å tolke resultatene av analysen.

Generelt, ved å analysere trendene i endringer i lønnsomheten til totale eiendeler, lønnsomheten til omløps- og nettoeiendeler, er det mulig å vurdere effektiviteten til organisasjonens ledelse når det gjelder tildeling av midler.

I prosessen med å analysere den neste lønnsomhetsgruppen - avkastning på kapital - studeres indikatorene for totalavkastning, gjeld og egenkapital.

Ved analyse av egenkapitalavkastning bør trender i kvantitative endringer i komponentene i egenkapital identifiseres: autorisert kapital, reservekapital, tilleggskapital, netto overskudd og reserver. Du bør også sammenligne mengden av netto eiendeler og autorisert kapital. Så hvis netto eiendeler er mindre enn den autoriserte kapitalen, må organisasjonen redusere den autoriserte kapitalen til den faktiske verdien av netto eiendeler; i tilfelle beløpet av netto eiendeler er mindre enn minimumsbeløpet autorisert kapital fastsatt ved lov, er organisasjonen gjenstand for likvidasjon. Investert kapital kan betraktes ikke bare som kapitalen til eiere, men også til organisasjoner. Denne tilnærmingen innebærer at organisasjonen kan håndtere langsiktige forpliktelser på samme måte som egenkapital på grunn av den langsiktige karakteren til førstnevnte. Basert på denne indikatoren beregnes avkastningsindikatoren som forholdet mellom nettoresultat og gjennomsnittlig egenkapital og langsiktig lånt kapital.

Ved modellering av egenkapitalavkastning foreslår vi å bruke den nå klassiske modellen utviklet av analytikere i Dupont, der egenkapitalavkastning er direkte proporsjonal med avkastning på salg, omsetning av eiendeler og det økonomiske uavhengighetsforholdet som forholdet mellom egenkapital og eiendeler i et netto verdivurdering. Det bør tas i betraktning at salgslønnsomhetsfaktoren, som er en effektiv indikator for rapporteringsperioden, ikke gjør det mulig å bestemme den planlagte og langsiktige effekten. Den tredje faktoren som påvirker avkastningen på egenkapitalen, koeffisienten for finansiell uavhengighet, uttrykker tvert imot tendensene til finansforvaltningsstrategien for gjeldskapital. Dermed er verdien av denne indikatoren mindre enn 0,5 indikerer et ganske høyt risikonivå, noe som innebærer en orientering mot høy lønnsomhet av aktiviteter, og omvendt, hvis verdien av den økonomiske uavhengighetsindikatoren er over 0,5, indikerer dette en konservativ strategi .

Du kan også analysere innflytelsen på endringer i etil en faktor som lånt kapital. For å gjøre dette, foreslås det å vurdere følgende modell:

Avkastning på egenkapital = P/N · N/ZK · ZK/SK (2,6)

Når du beregner avkastningen på lånt kapital, bør det bemerkes at vi vurderer lånt kapital fra låntakerens perspektiv, ikke långiverens perspektiv, derfor bestemmes avkastningen på lånt kapital av formelen:

Hvis vi er en långiver, bestemmes avkastningen på gjeldskapital som:

I dette tilfellet kan informasjon om utbetalingsbeløpet for bruk av lånt kapital fås fra skjema nr. 4 "Kontantstrømoppstilling", linje 230 "for betaling av lån".

I henhold til PBU 9/99 omfatter driftsinntekter mottatt renter for bruk av organisasjonens midler, og dersom inntektsbeløpet overstiger 5 % av organisasjonens samlede inntekt, vises denne inntektsposten i resultatregnskapet i konteksten av driftsinntekter separat . Følgelig, hvis denne inntektsposten ikke vises som en egen linje, men det var inntekt på lånt kapital, så oversteg ikke prisen på lånt kapital 5 % av driftsinntektene.

Når du analyserer lønnsomheten av salg, kan flere typer fortjeneste vurderes i telleren til formelen. Så når vi tar forholdet mellom fortjeneste fra salg og inntektsvolumet, får vi "renheten til det analytiske eksperimentet", som betyr at denne indikatoren ikke skal påvirkes av elementer som ikke er relatert til salg, for eksempel annen inntekt og utgifter. Denne indikatoren lar deg evaluere effektiviteten til salgsledelse i prosessen med kjerneaktiviteter. Når vi vurderer forholdet mellom bruttofortjeneste 11 og omsetning, anslår vi andelen av hver rubel mottatt fra salg av produkter som kan brukes til å dekke kommersielle og administrative utgifter. Forholdet mellom resultat før skatt og inntekt lar oss identifisere påvirkningen av ikke-driftsmessige og operasjonelle faktorer. Jo sterkere innflytelsen fra driftsinntekter og -utgifter er, desto lavere er "kvaliteten" på det endelige økonomiske resultatet av organisasjonens aktiviteter. Forholdet mellom overskudd fra ordinær virksomhet lar oss identifisere påvirkningen av skattefaktoren. Og til slutt er forholdet mellom netto overskudd og omsetning den endelige indikatoren i systemet med indikatorer for lønnsomhet ved salg og gjenspeiler påvirkningen fra hele totalen av inntekter og utgifter.

Like viktige når man analyserer lønnsomhet er kostnad-nytte-indikatorer. Derfor er det tilrådelig å analysere forholdet mellom utgifter fra ordinære aktiviteter og salgsinntekter. Utgifter fra ordinær virksomhet forstås som de totale kostnadene for varer, arbeider og tjenester produsert, administrative og kommersielle utgifter. For en mer detaljert analyse anbefales det å vurdere følgende indikatorer: forholdet mellom kostnad og inntekt, forholdet mellom administrasjonsutgifter og inntekter og forholdet mellom kommersielle utgifter og inntekter, på grunnlag av hvilke konklusjoner trekkes om effektiviteten av Kostnadsstyring. En økning i kostnad-nytte-forhold kan signalisere problemer med kostnadskontroll. Dessverre er en dypere analyse av virkningen av visse utgifter på effektiviteten av salgsstyring ikke tilgjengelig for en ekstern analytiker på grunn av begrenset informasjon; I prosessen med en slik analyse må den interne analytikeren identifisere reserver for å redusere kostnader.

2.2 Omsetning av eiendom og forpliktelser som en del av effektiviteten til en organisasjons finansielle aktiviteter

Effektiviteten til en organisasjons finansielle aktiviteter avhenger i stor grad av hastigheten på omsetningen av midler: jo raskere omsetningen er, desto annet likt har organisasjonen flere muligheter for å øke inntektene, og derfor er effektiviteten av finansielle aktiviteter høyere .

Omsetningshastigheten til individuelle grupper av eiendeler og deres samlede omsetning, samt omsetningen av leverandørgjeld og gjeld, varierer betydelig avhengig av organisasjonens aktivitetsområde (produksjon, forsyning og salg, mellommann, etc.), deres bransje tilknytning (det er ingen tvil om at omsetningen av arbeidskapital ved et skipsbyggingsanlegg og i et flyselskap vil være objektivt forskjellig), skala (som regel i små bedrifter er omsetningen av midler mye høyere enn i store) og andre parametere . Den generelle økonomiske situasjonen i landet, utviklingsnivået til dets individuelle regioner, det eksisterende systemet for ikke-kontantbetalinger og de tilhørende driftsforholdene til foretak har ikke mindre innvirkning på omsetningen av eiendeler og forpliktelser.

Samtidig bestemmes varigheten av midlene i omløp i stor grad av de interne forholdene til organisasjonens aktiviteter, og først og fremst av effektiviteten til dens kapitalforvaltningsstrategi (eller mangel på sådan). Dermed kan ledelsen velge ulike modeller for økonomistyringsstrategi for arbeidskapital:

• aggressiv, der dannelsen av eiendeler som er nødvendige for å utføre forretningsaktiviteter skjer hovedsakelig gjennom kortsiktig leverandørgjeld og gjeld. Fra et driftseffektivitetssynspunkt er dette en veldig risikabel strategi, siden opprettholdelse av effektiviteten til organisasjonen krever høy omsetning av eiendeler.
• konservative, som innebærer bruk av overveiende langsiktige kilder til finansiering av omløpsmidler (denne modellen er imidlertid etter vår mening noe urealistisk). Siden vilkårene for tilbakebetaling av lånt kapital ligger vesentlig langt i tid, kan eiendelsomsetningen dermed bli relativt lav.
• kompromiss, som kombinerer begge disse finansieringskildene.

Ved å endre den valgte atferdsmodellen (dette skjer selvfølgelig ikke kaotisk, og den valgte strategien brukes konsekvent over en viss tidsperiode), kan økonomiansvarlige påvirke volumet, strukturen og omsetningen av organisasjonens eiendeler og forpliktelser. og følgelig påvirke effektiviteten av virksomheten.

Det skal bemerkes at for en intern analytiker er finanspolitikken til et foretak gjenstand for nøye oppmerksomhet og fungerer som et utgangspunkt når man analyserer finansielle og økonomiske aktiviteter. Basert på rapporteringsdata kan en ekstern analytiker bare danne seg en omtrentlig idé om finanspolitikken til et foretak, eller mer presist, av dets individuelle aspekter som ligger på overflaten, men selv slik informasjon bør brukes av ham når han studerer effektiviteten av organisasjonens økonomiske aktiviteter (selvfølgelig må analytikeren i sine handlinger styres av prinsippet om forsiktighet). Når det gjelder omsetning av eiendeler og gjeld, er poenget at en ekstern analytiker som bruker rapportering i en årrekke og etter å ha identifisert trender i dynamikken til omsetningsindikatorer, med en viss grad av konvensjon kan anta at selskapet vil følge samme strategi i fremtiden, og i samsvar med denne kostnadsprognosen for fremtiden.

I prosessen med å analysere omsetningen bruker analytikeren dynamiske, koeffisient- og faktormetoder for å studere omsetningsindikatorer. Den dynamiske forskningsmetoden lar oss identifisere midlertidige endringer i omsetningsindikatorer. Koeffisientmetoden for omsetningsanalyse innebærer å beregne omsetningsindikatorer og varigheten av en omsetning. Med faktormetoden identifiserer vi påvirkningen av andre faktorer på den effektive omsetningsindikatoren.

Logikken for å beregne omsetningsindikatorene for eiendeler og gjeld er forholdet mellom inntektene fra salg av varer, produkter, verk, tjenester (heretter referert til som inntekter) og gjennomsnittsverdien av eiendeler og gjeld for perioden. I dette tilfellet kan gjennomsnittsverdien beregnes på flere måter, for eksempel:

• gjennomsnitt

  For eksempel,
  gjennomsnittlig beløp på leverandørgjeld = (KZ NG. + KZ K.Y.) /2, (2,9)
  hvor KZ n.g., KZ k.g. – henholdsvis beløpet på leverandørgjeld ved begynnelsen og slutten av perioden.

• gjennomsnittlig kronologisk

  For eksempel,
  gjennomsnittlig beløp på leverandørgjeld

1 Med lukkede selskaper menes i følge verdens praksis oftest små og mellomstore bedrifter

2 Det er underforstått at deler av egenkapitalen erstattes med kortsiktig lånt kapital

3 Lønnsomhet er definert som forholdet mellom overskudd og eiendeler eller kapital (til del av eiendeler eller del av kapital), inntekter osv. For eksempel defineres avkastning på netto eiendeler som forholdet mellom netto overskudd og verdien av netto eiendeler.

4 I analysepraksis kalles lønnsomhetsindikatorer som bruker andre indikatorer enn netto profitt mellomnivåer av lønnsomhet.

5 Ekstraordinære inntekter/utgifter er inntekter/utgifter som samtidig oppfyller to kriterier:

- uvanlig, når organisasjonens inntekter og utgifter er preget av høy grad av unormalitet og er av en karakter som er åpenbart urelatert eller bare tilfeldig relatert til normal virksomhet

- sjeldenhet, når det, basert på rimelige argumenter, er usannsynlig at disse inntektene og utgiftene kan forventes å gjenta seg i overskuelig fremtid

6 I denne sammenheng betyr en algebraisk sum også forskjellen mellom indikatorer som en sum med et "-"-tegn

7 Vi vil se nærmere på analysen av lageromsetning og andre komponenter av eiendeler og gjeld i andre del av kapittel 2. 8 Et tap kan tolkes som et overskudd med et «-»-tegn.

9 Ordre fra finansdepartementet i Den russiske føderasjonen og den føderale kommisjonen for verdipapirmarkedet datert 29. januar 2003 nr. 10n, 03-6/pz “Om godkjenning av prosedyren for å vurdere verdien av netto eiendeler i aksjer selskaper"

10 Detaljerte beregninger av faktormodeller vil bli presentert ved hjelp av et eget eksempel i arbeidets tredje kapittel

11 J.C. Van Horne anser denne indikatoren som den endelige indikatoren for avkastning på salg [se. 13, s. 155].

Graduate arbeid

Tema for oppgaven:

Analyse og vurdering av de økonomiske aktivitetene til en organisasjon (ved å bruke eksemplet med Prospekt LLC)

Introduksjon

1. Teoretisk grunnlag for analyse og vurdering av en organisasjons økonomiske aktiviteter

1.1 Betydningen og informasjonsstøtten til analysen av en organisasjons økonomiske aktiviteter

1.2 Mål for analyse og vurdering av en organisasjons økonomiske aktiviteter

1.3 Lønnsomhet og profitt som indikatorer på organisasjonsprestasjoner

2. Analyse og vurdering av den finansielle virksomheten til Prospekt LLC

2.1 Organisatoriske og økonomiske kjennetegn ved Prospekt LLC

2.2 Analyse av organisasjonens økonomiske aktiviteter

2.3 Evaluering av de økonomiske resultatene av organisasjonens aktiviteter

3. Forbedre de økonomiske aktivitetene til Prospekt LLC

3.1 Måter å forbedre en organisasjon økonomisk på

Konklusjon

Bibliografi

I dirigere

I dag har stadiet med rask markedsutvikling nesten passert, og et nytt stadium av økonomiske relasjoner nærmer seg, når suksessen til en organisasjon i stor grad avhenger av kunsten å administrere den.

En viktig rolle i gjennomføringen av denne oppgaven er gitt til analyse og diagnose av organisasjoners finansielle og økonomiske aktiviteter. Med deres hjelp utvikles strategier og taktikker for utvikling av organisasjonen, planer og ledelsesbeslutninger underbygges, implementeringen overvåkes, reserver for å øke produksjonseffektiviteten identifiseres, og resultatene av aktivitetene til organisasjonen, dens divisjoner og ansatte. blir vurdert. En moderne leder må ha god kunnskap om ikke bare de generelle mønstrene og trendene for økonomisk utvikling i forbindelse med overgangen til markedsrelasjoner, men også en subtil forståelse av manifestasjonene av generelle, spesifikke og private økonomiske lover i praktiseringen av hans organisasjon, og umiddelbart legge merke til trender og muligheter for å øke produksjonseffektiviteten. Han må mestre moderne metoder for økonomisk forskning, metoder for systematisk, omfattende økonomisk analyse, og mestring av nøyaktig, rettidig, omfattende analyse av resultatene av økonomisk aktivitet.

Å administrere en organisasjon basert på en analyse av økonomiske aktiviteter er mulig hvis ledelsen av organisasjonen virkelig kjenner dens evner, og dette er bare mulig etter å ha analysert produksjon og økonomiske aktiviteter, siden med dens hjelp er planer og ledelsesbeslutninger underbygget, reserver for å øke produksjonen effektivitet identifiseres og som et resultat utvikles en strategi og taktikk for organisasjonsutvikling. I denne forbindelse er det å studere det grunnleggende om finansiell aktivitetsanalyse spesielt relevant i dag.

Relevansen til det valgte emnet bekreftes også av det faktum at det overveldende flertallet av direktørene i innenlandske organisasjoner har høyere utdanning innen "tekniske" vitenskaper, hvor de er spesialister hvis kvalifikasjoner er mange ganger høyere enn verdensnivået. Samtidig har de ikke det nødvendige teoretiske eller praktiske grunnlaget innen økonomi, nemlig innen styring av en organisasjon i en markedsøkonomi.

Analyse av finansielle og økonomiske aktiviteter er koblingen mellom regnskaps- og ledelsesbeslutninger. I løpet av prosessen gjennomgår regnskapsinformasjon analytisk behandling: de oppnådde ytelsesresultatene sammenlignes med data for tidligere tidsperioder, med indikatorer for andre organisasjoner og bransjegjennomsnitt; påvirkningen av ulike faktorer på resultatene av økonomisk aktivitet bestemmes; det identifiseres mangler, feil, ubrukte muligheter, prospekter etc. Ved å analysere organisasjonens aktiviteter oppnås forståelse og forståelse av informasjon. Basert på resultatene av analysen utvikles og begrunnes ledelsesbeslutninger. Økonomisk analyse går foran beslutninger og handlinger, rettferdiggjør dem og er grunnlaget for vitenskapelig produksjonsstyring, noe som øker effektiviteten.

Følgelig kan økonomisk analyse betraktes som en aktivitet for å utarbeide data som er nødvendig for vitenskapelig underbyggelse og optimalisering av ledelsesbeslutninger.

En stor rolle er gitt til analyse i å bestemme bruken av reserver for å forbedre effektiviteten til organisasjonen. Det fremmer rasjonalisering, økonomisk bruk av ressurser, identifisering og implementering av beste praksis, vitenskapelig organisering av arbeidskraft, nytt utstyr og produksjonsteknologi, forebygging av unødvendige kostnader, mangler i arbeidet, etc. Som et resultat blir økonomien i organisasjonen styrket og effektiviteten til aktivitetene øker.

Følgelig består analysen av de finansielle og økonomiske aktivitetene til en organisasjon ikke bare av å vurdere gjennomføringen av planene og etablere de oppnådde resultatene, men også av å identifisere interne reserver og finne måter å bedre bruke dem på.

På den annen side, når man analyserer en organisasjon, blir de økonomiske resultatene av organisasjonens aktiviteter tatt i betraktning, som er preget av mengden mottatt overskudd og lønnsomhetsnivået. Jo større fortjeneste og jo høyere lønnsomhetsnivå, jo mer effektivt opererer organisasjonen, jo mer stabil er dens økonomiske tilstand. Derfor er det å finne reserver for å øke fortjenesten og lønnsomheten en av hovedoppgavene i ethvert forretningsområde. Økonomisk analyse er av stor betydning i prosessen med å styre økonomiske resultater.

Formålet med det endelige kvalifiseringsarbeidet er å studere eksisterende teoretiske metoder for å analysere en organisasjons økonomiske aktiviteter, presentere en klar og presis metodikk for å analysere ledelsen av en organisasjon basert på en analyse av økonomiske aktiviteter, samt å utvikle tiltak og praktiske anbefalinger for å optimalisere den økonomiske tilstanden og øke økonomiske resultater for en spesifikk organisasjon, som kan tjene som både et metodisk og praktisk grunnlag for å lede en organisasjon.

Dette målet med arbeidet er definert objektivt: det er av spesiell betydning for Russland. Faktisk, hvis vi ikke berører analysen av den interne politiske situasjonen i vår stat, kan vi si at den russiske føderasjonen potensielt er et av de rikeste landene i verden. Praksis viser at en av de avgjørende faktorene som hindrer den økonomiske utviklingen i landet er det utilstrekkelig høye kvalifikasjonsnivået til ledere i innenlandske organisasjoner innen økonomi.

I dagens økonomiske forhold må en moderne leder av en organisasjon ha ferdighetene til ikke bare å lede et team, ikke bare for å administrere produksjonen, men også å være en spesialist innen økonomistyring av organisasjonen.

Hovedmålene med dette arbeidet er som følger:

Avsløre betydningen og informasjonsstøtten til analysen av organisasjonens økonomiske aktiviteter;

Avsløre oppgavene med å analysere og vurdere de økonomiske aktivitetene til organisasjonen;

Beskriv begrepene lønnsomhet og profitt som hovedindikatorer på organisasjonsprestasjoner;

Gjennomføre en analyse av de økonomiske aktivitetene til Prospekt LLC;

Gjennomføre en vurdering av organisasjonens økonomiske aktiviteter;

Utvikle måter å forbedre organisasjonen økonomisk på;

Skissere utsiktene for organisasjonens økonomiske aktiviteter.

Forskningsobjektet i dette arbeidet er handelsorganisasjonen Prospekt LLC.

Temaet for studien er de økonomiske aspektene (økonomisk tilstand og økonomiske resultater) ved organisasjonens aktiviteter for rapporteringsperioden 2006 til 2007.

1. Teoretisk grunnlag for analyse og vurdering av en organisasjons økonomiske aktiviteter

1.1 Betydningen og informasjonsstøtten til analysen av en organisasjons økonomiske aktiviteter

Økonomisk analyse er et viktig element i økonomistyring og revisjon. Nesten alle brukere av regnskaper til organisasjoner bruker økonomiske analysemetoder for å ta beslutninger for å optimalisere interessene deres.

Eiere analyserer regnskap for å forbedre avkastningen på kapital og sikre stabiliteten i selskapets vekst. Långivere og investorer analyserer regnskapet for å minimere risikoen for lån og innskudd. Vi kan bestemt si at kvaliteten på beslutninger som tas helt avhenger av kvaliteten på den analytiske begrunnelsen for beslutningen.

De siste årene har det dukket opp ganske mange seriøse og relevante publikasjoner viet finansiell analyse. Utenlandsk erfaring innen finansiell analyse og ledelse av organisasjoner, banker, forsikringsorganisasjoner etc. utvikles aktivt. Samtidig skal det bemerkes at tilstedeværelsen av et stort antall interessante og originale publikasjoner om ulike aspekter ved finansiell analyse ikke reduserer behovet og etterspørselen etter spesiell metodologisk litteratur, som konsekvent, trinn for trinn, vil reprodusere en omfattende , logisk integrert prosedyre for finansiell analyse.

Å bringe regnskapsformene i større samsvar med kravene i internasjonale standarder nødvendiggjør bruk av nye metoder for finansiell analyse som samsvarer med betingelsene i en markedsøkonomi. Denne teknikken er nødvendig for å ta et informert valg av en forretningspartner, bestemme graden av finansiell stabilitet i organisasjonen, evaluere forretningsaktivitet og effektiviteten av forretningsaktiviteter.

Den viktigste (og i noen tilfeller den eneste) informasjonskilden om de økonomiske aktivitetene til en forretningspartner er regnskapet, som er blitt offentlig. Rapportering av organisasjoner i en markedsøkonomi er basert på en generalisering av finansregnskapsdata og er en informasjonskobling som forbinder organisasjoner med samfunnet og forretningspartnere som er brukere av informasjon om organisasjonens aktiviteter.

Analyseemnene er, både direkte og indirekte, informasjonsbrukere som er interessert i organisasjonens aktiviteter.

Den første gruppen av brukere inkluderer eiere av organisasjonens midler, långivere (banker osv.), leverandører, kunder (kjøpere), skattemyndigheter, organisasjonspersonell og ledelse.

Hvert analyseemne studerer informasjon basert på deres interesser. Dermed må eiere bestemme økningen eller reduksjonen i andelen egenkapital og evaluere effektiviteten av ressursbruken til organisasjonens administrasjon; til kreditorer og leverandører - muligheten for å forlenge lånet, kredittbetingelser, tilbakebetalingsgarantier for lån; potensielle eiere og kreditorer - lønnsomheten ved å investere sin kapital i organisasjonen.

Det skal bemerkes at bare ledelsen (administrasjonen) av en organisasjon kan utdype analysen av rapportering ved å bruke produksjonsregnskapsdata som en del av ledelsesanalyse utført for ledelsesformål.

Den andre gruppen av brukere av regnskap er gjenstander for analyse, som, selv om de ikke er direkte interessert i organisasjonens aktiviteter, er pålagt ved kontrakt å beskytte den første gruppen brukere av regnskapene. Dette er revisjonsfirmaer, konsulenter, børsadvokater, presse, foreninger, fagforeninger.

I visse tilfeller, for å oppnå målene for finansiell analyse, er det ikke nok å kun bruke regnskap. Enkelte brukergrupper, som ledelse og revisorer, har mulighet til å tiltrekke seg ytterligere kilder (produksjons- og finansregnskapsdata). Men oftere enn ikke er års- og kvartalsrapporter den eneste kilden til ekstern finansiell analyse.

Den økonomiske analysemetodikken består av tre sammenkoblede blokker:

Analyse av organisasjonens økonomiske resultater;

Analyse av økonomisk tilstand;

Analyse av effektiviteten til finansielle og økonomiske aktiviteter.

Hovedkilden til informasjon for å analysere den økonomiske tilstanden er organisasjonens balanse (skjema nr. 1 for års- og kvartalsrapportering). Dens betydning er så stor at finansiell analyse ofte kalles balanseanalyse. Kilden til data for analyse av økonomiske resultater er rapporten om økonomiske resultater og deres bruk (skjema nr. 2 for års- og kvartalsrapportering). Kilden til tilleggsinformasjon for hver av blokkene med finansiell analyse er vedlegget til balansen (skjema nr. 5 i årsrapporteringen).

I samsvar med metodeanbefalingene om prosedyren for å danne indikatorer for en organisasjons regnskap, godkjent etter ordre fra finansdepartementet i Den russiske føderasjonen datert 20. juni 2000, nr. 60n, må regnskapet inneholde dataene som er nødvendige for å danne en pålitelig og fullstendig presentasjon; om organisasjonens økonomiske stilling, de økonomiske resultatene av dens aktiviteter og endringer i dens økonomiske stilling. I tilfelle det ikke er nok data til å danne et fullstendig bilde av organisasjonens økonomiske stilling, er passende tilleggsindikatorer og forklaringer inkludert i organisasjonens regnskap. Samtidig skal nøytraliteten til opplysningene i regnskapet sikres, d.v.s. ensidig tilfredsstillelse av interessene til enkelte grupper av interesserte brukere av regnskap fremfor andre er utelukket. Data fra organisasjonens regnskap skal inneholde resultatindikatorer for alle filialer, representasjonskontorer og andre divisjoner Konsistensen og kompleksiteten til informasjonen i regnskapet er en konsekvens av følgende krav til utarbeidelsen:

Fullstendighet av refleksjon i regnskapet for rapporteringsåret av alle forretningstransaksjoner utført i inneværende år;

Korrektheten av tilordningen av inntekter og utgifter til rapporteringsperioden i samsvar med kontoplanen og forskriften om regnskap og finansiell rapportering i Den russiske føderasjonen;

Identiteten til analytiske regnskapsdata med omsetning og saldo på syntetiske regnskapskontoer på datoen for den årlige beholdningen;

Overholdelse av vedtatte regnskapsprinsipper i løpet av rapporteringsåret.

En organisasjons regnskap fungerer som hovedkilden til informasjon om dens aktiviteter. En grundig studie av regnskapsrapporter avslører årsakene til oppnådde suksesser, så vel som mangler i organisasjonens arbeid, og bidrar til å skissere måter å forbedre aktivitetene på.

Hovedmålet med finansiell analyse er å oppnå et lite antall nøkkelparametere (de mest informative) som gir et objektivt og nøyaktig bilde av organisasjonens økonomiske tilstand, dens fortjeneste og tap, endringer i strukturen til eiendeler og forpliktelser, og i oppgjør med skyldnere og kreditorer. Samtidig kan analytikeren og lederen (lederen) være interessert i både den nåværende økonomiske tilstanden til organisasjonen og dens prognose for nær eller lengre sikt, dvs. forventede parametere for økonomisk tilstand.

Men det er ikke bare tidsgrenser som bestemmer alternativiteten til målene for finansiell analyse. De avhenger også av målene til fagene finansiell analyse, dvs. spesifikke brukere av finansiell informasjon.

Målene for analyse oppnås som et resultat av å løse et visst sett med analytiske problemer. Den analytiske oppgaven er en spesifikasjon av målene for analysen, tar hensyn til de organisatoriske, informasjonsmessige, tekniske og metodiske egenskapene til analysen. Hovedfaktoren er til syvende og sist volumet og kvaliteten på kildeinformasjonen. Det bør huskes at det periodiske regnskapet eller regnskapet til en organisasjon bare er "råinformasjon" utarbeidet under implementeringen av regnskapsprosedyrer i organisasjonen.

For å ta ledelsesbeslutninger innen områdene produksjon, salg, finans, investering og innovasjon, trenger ledelsen konstant forretningsbevissthet om relevante problemstillinger, som er resultatet av valg, analyse, evaluering og konsentrasjon av råinformasjon. En analytisk lesing av kildedataene er nødvendig basert på formålene med analyse og styring.

Grunnprinsippet for analytisk lesing av regnskap er den deduktive metoden, dvs. fra generelt til spesifikt, men det må brukes gjentatte ganger. I løpet av en slik analyse reproduseres den historiske og logiske sekvensen av økonomiske fakta og hendelser, retningen og styrken til deres innflytelse på resultatene av aktiviteten.

Markedsøkonomien bidrar ikke bare til å styrke, men også til en kvalitativ endring i rollen til finansiell analyse, som er i ferd med å bli hovedmetoden for å vurdere den økonomiske tilstanden til en organisasjon. Det lar deg identifisere effektiviteten av ressursbruk, vurdere lønnsomheten og den finansielle stabiliteten til en økonomisk enhet, etablere sin posisjon i markedet, og også kvantitativt måle graden av risiko av aktiviteter og konkurranseevne.

Hovedoppgaven med å analysere de økonomiske aktivitetene til en organisasjon er å rettidig identifisere og eliminere mangler i finansielle aktiviteter og finne reserver for å forbedre den økonomiske tilstanden til organisasjonen og dens soliditet. I dette tilfellet er det nødvendig:

1) basert på å studere årsak-og-virkning-forholdet mellom ulike indikatorer på produksjon, kommersielle og økonomiske aktiviteter, vurdere gjennomføringen av planen for mottak av økonomiske ressurser og bruken av dem fra perspektivet om å forbedre den økonomiske tilstanden til organisasjonen;

2) forutsi mulige økonomiske resultater, økonomisk lønnsomhet basert på de faktiske forholdene for økonomisk aktivitet og tilgjengeligheten av egne og lånte ressurser og utviklet modeller for økonomisk tilstand for ulike alternativer for bruk av ressurser;

3) utvikle konkrete tiltak rettet mot mer effektiv bruk av økonomiske ressurser og styrke organisasjonens økonomiske tilstand.

Den økonomiske tilstanden til en organisasjon, dens bærekraft og stabilitet avhenger av resultatene av dens produksjon, kommersielle og finansielle aktiviteter. Hvis de tildelte oppgavene i de listede aktivitetstypene er vellykket implementert, har dette en positiv effekt på organisasjonens økonomiske stilling. Og omvendt, på grunn av en nedgang i produksjon og salg av produkter, vil som regel inntektsvolumet og fortjenestemengden reduseres, og som et resultat vil den økonomiske tilstanden til organisasjonen forverres. Dermed er den stabile økonomiske tilstanden til en organisasjon et resultat av kompetent og rasjonell styring av hele komplekset av faktorer som bestemmer resultatene av organisasjonens finansielle og økonomiske aktiviteter.

Analysepraksisen har utviklet de grunnleggende metodene for implementeringen.

Horisontal (tids)analyse - en sammenligning av hver rapporteringsposisjon med den tilsvarende posisjonen i forrige periode, består av å konstruere en eller flere analytiske tabeller der absolutte balanseindikatorer er supplert med relative vekst (reduksjonsrater).

Vertikal (strukturell) analyse - bestemme strukturen til de endelige økonomiske indikatorene, identifisere virkningen av hvert rapporteringselement på resultatet som helhet. Denne analysen lar deg se den spesifikke vekten til hver balansepost i totalsummen. Et obligatorisk element i analysen er den dynamiske serien av disse mengdene, ved hjelp av hvilken det er mulig å spore og forutsi strukturelle endringer i sammensetningen av eiendeler og deres dekningskilder.

Horisontal og vertikal analyse utfyller hverandre, så i praksis er det mulig å bygge analytiske tabeller som karakteriserer både strukturen til rapporteringsregnskapsskjemaet og dynamikken til dens individuelle indikatorer.

Trendanalyse - sammenligning av hver rapporteringspost med posisjonene til en rekke tidligere perioder og fastsettelse av trenden, dvs. hovedtrenden til indikatordynamikken, renset for tilfeldige påvirkninger og individuelle egenskaper ved individuelle perioder. Ved hjelp av en trend dannes mulige verdier av indikatorer i fremtiden, og derfor utføres en lovende, prediktiv analyse.

Analyse av relative indikatorer (koeffisienter) - beregning av rapporteringsforhold, bestemmelse av forholdet mellom indikatorer.

Komparativ (romlig) analyse - analyse av individuelle økonomiske indikatorer for datterselskaper, divisjoner, verksteder, samt sammenligning av organisasjonens økonomiske indikatorer med indikatorer for konkurrerende organisasjoner, bransjegjennomsnitt og gjennomsnittlig generelle økonomiske data.

Faktoranalyse er en analyse av individuelle faktorers (årsaker) innflytelse på en effektiv indikator. Faktoranalyse kan være direkte (analysen i seg selv), dvs. fragmentering av en effektiv indikator i dens komponenter, og omvendt (syntese), når dens individuelle elementer kombineres til en felles effektiv indikator.

Finansielle forholdstall er mye brukt som verktøy for å analysere den økonomiske tilstanden til et forretningsfirma - relative indikatorer på den økonomiske tilstanden til en organisasjon som uttrykker forholdet mellom noen absolutte økonomiske indikatorer til andre. Finansielle nøkkeltall brukes:

For å sammenligne indikatorer på den økonomiske tilstanden til et bestemt selskap med grunnleggende (normative) verdier, lignende indikatorer for andre organisasjoner eller bransjegjennomsnittsindikatorer;

Identifikasjon av dynamikken i utviklingen av indikatorer og trender i endringer i selskapets økonomiske tilstand;

Definisjoner av normale grenser og kriterier for ulike aspekter av den økonomiske tilstanden til en bedrift.

Som grunnleggende verdier brukes teoretisk begrunnede verdier eller verdier oppnådd som et resultat av ekspertundersøkelser som kjennetegner de optimale eller kritiske verdiene til økonomiske nøkkeltall fra et synspunkt om stabiliteten i organisasjonens økonomiske stilling. I tillegg kan sammenligningsgrunnlaget være de gjennomsnittlige tidsserieverdiene av indikatorer for en gitt organisasjon, knyttet til gunstige perioder fra et synspunkt av økonomisk tilstand, bransjegjennomsnittsverdier av indikatorer, verdier av indikatorer beregnet basert på rapporteringsdata fra lignende organisasjoner. Slike grunnleggende verdier fungerer faktisk som standarder for forholdstall beregnet under analysen av økonomisk tilstand.

Den økonomiske tilstanden til en organisasjon er preget av plassering og bruk av midler (aktiva) og kildene til deres dannelse (egenkapital og forpliktelser, dvs. forpliktelser).

Balanseeiendelen inneholder informasjon om allokering av kapital som er tilgjengelig for organisasjonen. Hver type allokert kapital tilsvarer en egen balansepost.

For analysen beregnes indikatorer som karakteriserer strukturen (aksjer, aksjer) og dynamikk (veksthastighet) til eiendom (aktiva) og finansieringskilder (forpliktelser).

Plasseringen av en organisasjons midler er svært viktig i økonomiske aktiviteter og øker effektiviteten.

Den økonomiske tilstanden til en organisasjon er preget av et system med indikatorer som gjenspeiler tilgjengeligheten, plasseringen og bruken av dens økonomiske ressurser. Beregningen og analysen av slike indikatorer utføres i henhold til organisasjonens balanse i en viss rekkefølge.

Den finansielle stabiliteten til en organisasjon er basert på dens tilførsel av egne midler (egenkapital).

Den mest generelle indikatoren på finansiell stabilitet er overskudd (+) eller mangel (-) på kilder til midler for dannelse av reserver og kostnader, oppnådd som differansen mellom verdien av kilder og verdien av reserver og kostnader.

Generelt kan vi si at finansiell stabilitet er et komplekst konsept som også har ytre manifestasjonsformer, som dannes i prosessen med alle finansielle og økonomiske aktiviteter, og påvirkes av mange ulike faktorer.

For å karakterisere kildene til reservedannelse, bestemmes tre hovedindikatorer:

1. Tilgjengelighet av egen arbeidskapital (SOC), som differansen mellom egenkapital (III del av balansens passivaside) og anleggsmidler (I del av aktivasiden av balansen). Denne indikatoren karakteriserer netto arbeidskapital. I formalisert form kan tilgjengeligheten av egen arbeidskapital skrives som:

SOS = SC (s. 490) – VA (s. 190), (1)

hvor: SK – egenkapital,

VA – anleggsmidler.

2. Tilgjengelighet av egne og langsiktige lånte kilder til reservedannelse (SD), bestemt ved å øke den forrige indikatoren med mengden langsiktig gjeld:

SD = SOS (s. 490 – s. 190) + DO (s. 590), (2)

Hvor: DO – Langsiktig gjeld

3. Den totale verdien av hovedkildene til reservedannelse (IO), bestemt ved å øke den forrige indikatoren med mengden kortsiktige lånte midler:

OI = SOS (s. 490 – s. 190) + DO (s. 590) + ZS (s. 610), (3)

Hvor: ZS – lånte midler.

Disse indikatorene for kilder til dannelse av reserver og kostnader tilsvarer tre indikatorer for levering av reserver og kostnader med kilder til dannelsen:

1. Overskudd (+) eller mangel (–) av egen arbeidskapital (ΔSOS):

ΔSOS= SOS – 3, (4)

hvor Z - reserver

2. Overskudd (+) eller mangel (–) av egne og langsiktige kilder til reservedannelse (ΔSD):

ΔSD = SD – 3 (5)

3. Overskudd (+) eller mangel (–) av den totale verdien av hovedkildene til reservedannelse (ΔOI):

ΔOI = OI – Z (6)

For å karakterisere den økonomiske situasjonen i en organisasjon finnes det fire typer finansiell stabilitet.

Absolutt stabilitet i finansiell tilstand, som er sjelden i moderne russisk praksis, representerer en ekstrem type finansiell stabilitet. Det er satt av et system av betingelser:

1a. overskudd (+) av egen arbeidskapital eller lik verdi av egen arbeidskapital og varelager.

Z< СОС (7)

Normal stabilitet, som er garantert av soliditeten:

2a. mangel på (-) egen arbeidskapital,

2b. overskudd (+) av langsiktige kilder til reservedannelse eller likestilling av verdiene til langsiktige kilder og reserver.

Z = SOS + ZS (8)

En ustabil finansiell tilstand knyttet til brudd på solvensen, der det imidlertid fortsatt er mulig å gjenopprette balansen ved å fylle på reell egenkapital og øke egen arbeidskapital:

3a. mangel på (-) egen arbeidskapital,

3b. mangel på (-) langsiktige kilder til reservedannelse,

3c. overskudd (+) av den totale verdien av hovedkildene til reservedannelse eller likestilling av verdiene til hovedkildene og reservene.

Z = SOS+ZS+OI, (9)

der IO er den delen av egenkapitalen som er ment å betjene andre kortsiktige forpliktelser, og begrenser økonomiske spenninger.

Finansiell ustabilitet anses som normal dersom mengden av kortsiktige lån og lånte midler tiltrukket for dannelse av varelager og kostnader ikke overstiger den totale kostnaden for varelager og ferdige produkter, dvs. følgende vilkår er oppfylt.

Z 1 + Z 4 > ZS - [ + IO] (10)

Z 2 + Z 3 ≤ ΔSD, (11)

hvor Z 1 – produksjonsbeholdninger;

Z 2 – arbeid pågår;

Z 3 – utsatte utgifter;

Z 4 - ferdige produkter;

ZS - [ + IO] – en del av kortsiktige lån og lånte midler involvert i dannelsen av varelager og kostnader

En finansiell krisetilstand der en organisasjon er på randen av konkurs, siden kontanter, kortsiktige finansielle investeringer, organisasjonens fordringer og andre omløpsmidler i denne situasjonen ikke engang dekker leverandørgjeld og andre kortsiktige forpliktelser:

4a. mangel på (-) egen arbeidskapital;

4b. mangel på (-) langsiktige kilder til reservedannelse;

4c. mangel på (-) totale mengder av hovedkildene til reservedannelse.

Z > SOS+ZS (12)

For en mer fullstendig analyse av den økonomiske stabiliteten til en organisasjon i global og innenlandsk praksis, er det utviklet et spesielt system med indikatorer og koeffisienter.

1. En av de viktigste egenskapene til stabiliteten i en organisasjons økonomiske stilling, dens uavhengighet fra lånte kilder til midler er autonomi-koeffisienten eller den økonomiske uavhengighetskoeffisienten , som er definert som forholdet mellom egenkapital og verdien av alle eiendeler i organisasjonen.

K 1 = SK/V, (13)

hvor, SK – egenkapital;

B er verdien av organisasjonens eiendeler.

Det karakteriserer nivået av samlet økonomisk uavhengighet, dvs. graden av uavhengighet til organisasjonen fra lånte finansieringskilder. Dette forholdstallet viser således andelen egenkapital av total gjeld.

2. Finansiell innflytelse (innflytelse) K 2:

K 2= KZ/SC, (14)

hvor KZ er lånte midler samlet inn av organisasjoner.

Forholdet mellom autonomi-koeffisienten og finansiell innflytelse er uttrykt ved formelen:

K 2 =1/ K 1 -1, (15)

hvorav det følger at normalgrensen for gjeldsgraden er K 2< 1.

3. Koeffisient for avsetning av omløpsmidler med egne midler til finansiering (K 3) viser hvilken del av omløpsmidlene som er finansiert fra egne kilder:

K 3 = (SK+VA)/OA, (16)

hvor, VA – anleggsmidler;

OA – omløpsmidler.

Dette forholdet karakteriserer tilstedeværelsen av en bedrifts egen arbeidskapital som er nødvendig for dens finansielle stabilitet. Den normale grensen for denne koeffisienten, innhentet på grunnlag av statistiske data fra forretningspraksis, K 3 > 0,6 - 0,8.

4. Agilitetskoeffisienten, en annen viktig egenskap ved stabiliteten til den økonomiske tilstanden, er lik forholdet mellom selskapets egen arbeidskapital og den totale egenkapitalbeløpet:

K 4 =(SK - VA)/SK (17)

Den viser hvilken del av organisasjonens egne midler som er i mobil form, noe som tillater relativt fri manøvrering av disse midlene. Noen ganger i spesiallitteratur er den optimale verdien K4 = 0,5.

5. Investeringsdekningsgraden (finansiell stabilitetsgrad) karakteriserer andelen egenkapital og langsiktig gjeld i organisasjonens totale eiendeler:

K 5 = (SC + DZ) / V, (18)

hvor DL ​​er langsiktige lån.

Dette er en mykere indikator sammenlignet med autonomikoeffisienten. I verdenspraksis anses det som normalt K 5 = 0,9, kritisk - reduksjon til 0,75.

Soliditeten til en organisasjon er tilstedeværelsen av kontanter og kontantekvivalenter tilstrekkelig til å betale leverandørgjeld som krever umiddelbar tilbakebetaling. De viktigste tegnene på soliditet er:

fravær av forfalte leverandørgjeld;

tilgjengelighet av tilstrekkelige midler på brukskontoen.

Likviditeten til en organisasjon er tilstedeværelsen av arbeidskapital i et beløp som er tilstrekkelig til å betale ned kortsiktige forpliktelser, eller organisasjonens potensielle evne til å betale ned sine forpliktelser i fremtiden.

De viktigste tegnene på soliditet er:

Ingen forfalte leverandørgjeld;

Tilgjengelighet av tilstrekkelige midler på brukskontoen.

Analysen av likviditeten og soliditeten til organisasjonen utføres i to trinn:

Trinn 1 - gruppering av balanse eiendeler i henhold til tidspunktet for deres transformasjon til kontanter, og forpliktelser - i henhold til graden av hastende betaling;

Trinn 2 – beregning av en rekke indikatorer på organisasjonens likviditet.

Det første trinnet er gruppering av balanseposter.

Så, avhengig av graden av likviditet, er organisasjonens eiendeler delt inn i 4 grupper:

De mest likvide eiendelene - disse inkluderer alle elementer i organisasjonens midler og kortsiktige finansielle investeringer (verdipapirer). Denne gruppen beregnes som følger:

A 1 = Kontanter (260) + Kortsiktige finansielle investeringer (250).

Raskt realiserbare eiendeler er kundefordringer, betalinger for disse forventes innen 12 måneder etter rapporteringsdatoen.

A 2 = Kortsiktig kundefordring (240).

Langsomt selgende eiendeler er poster i seksjon II i balansen, inkludert varelager, merverdiavgift, kundefordringer (betalinger som forventes mer enn 12 måneder etter rapporteringsdato) og andre omløpsmidler.

A 3 = Varelager (210) + Langsiktige kundefordringer (230) + MVA (220) + Andre omløpsmidler (270)

Vanskelig å selge eiendeler - poster i seksjon I eiendeler i balansen - anleggsmidler.

A 4 = Anleggsmidler (190)

Gruppering av eiendeler i balansen i henhold til tidspunktet for deres transformasjon til kontanter og gjeld i henhold til graden av hastende betaling.

De mest presserende forpliktelsene inkluderer leverandørgjeld.

P 1 = Leverandørgjeld (620)

Kortsiktig gjeld er kortsiktige lånte midler, gjeld til deltakere for betaling av inntekt og annen kortsiktig gjeld.

P 2 = Kortsiktige lånte midler (610) + Gjeld til deltakere for betaling av inntekt (630) + Annen kortsiktig gjeld (660).

Langsiktig gjeld er balanseposter knyttet til seksjonene VI og VI, det vil si langsiktige lån og lånte midler, samt utsatt inntekt, reserver for fremtidige utgifter og betalinger.

P 3 = Langsiktig gjeld (590) + Utsatt inntekt (640) + Avsetning for fremtidige utgifter og betalinger (650).

Varige forpliktelser eller stabile er artikler i seksjon III i balansen "Kapital og reserver".

P 4 = Kapital og reserver (490).

Balansen er likvid dersom følgende sammenhenger (ulikheter) er oppfylt:

A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A 4 ≤ P 4. (19)

De tre første ulikhetene betyr behovet for å overholde den konstante regelen om likviditet - overskuddet av eiendeler i forhold til gjeld.

I innenlandsk og utenlandsk praksis beregnes ulike likviditetsforhold for omløpsmidler og deres elementer. La oss nevne de viktigste likviditetsindikatorene når det gjelder økonomisk essens og praktisk relevans.

1. Gjeldende likviditetsgrad, som viser hvilken del av organisasjonens kortsiktige gjeld som kan tilbakebetales dersom all arbeidskapital er mobilisert. Verdier som tilsvarer standardverdier fra 1 til 2. Beregnet ved hjelp av formelen:

Ktl = (A 1 + A 2 + A 3) / (P 1 + P 2). (20)

2. Rask likviditetsgrad, eller "kritisk vurdering"-forhold , viser hvor mye organisasjonens likvide midler dekker kortsiktig gjeld. Den anbefalte verdien for denne indikatoren er fra 07-08 til 1,5.

Kbl = (A 1 + A 2) / (P 1 + P 2). (21)

3. Den absolutte likviditetsgraden er forholdet mellom midlene som organisasjonen har på bankkontoer og på hånden til kortsiktig gjeld. Verdiene til denne koeffisienten for perioden under vurdering tilsvarer standarden 0,2 til 0,4.

K al = A 1 / (P 1 + P 2) (22)

4. Den generelle indikatoren for balanselikviditet viser forholdet mellom summen av alle likvide midler i organisasjonen til summen av alle betalingsforpliktelser, forutsatt at ulike grupper av likvide midler og betalingsforpliktelser er inkludert i de angitte beløpene med visse vektkoeffisienter . Verdien av denne koeffisienten bør være < 1.

Kol = A 1 +0,5 A 2 +0,3 A 3 (23)

P 1 +0,5 P 2 +0,3 P 3

Indikatorer som karakteriserer forretningsaktivitet inkluderer omsetnings- og lønnsomhetsforhold.

For å gjøre dette beregnes seks omsetningsindikatorer, som gir den mest generelle ideen om organisasjonens økonomiske aktivitet.

1. Omsetningsforholdet viser hvor mange ganger i løpet av en periode hele syklusen av produksjon og sirkulasjon er fullført, og genererer tilsvarende inntekt. Denne koeffisienten kan bestemmes av formelen:

K ooa = B r /A, (24)

hvor er salgsinntekter;

A er verdien av alle eiendeler.

2. Omsetningsforholdet for anleggsmidler representerer kapitalproduktivitet, det vil si at det karakteriserer effektiviteten ved å bruke organisasjonens anleggsmidler for perioden. Det beregnes ved å dele volumet av netto salgsinntekter med gjennomsnittsverdien av anleggsmidler for perioden:

F o = V r /OS, (25)

der B r er salgsinntekter,

OS - anleggsmidler.

3. En viktig indikator for analyse er lageromsetningsforholdet, det vil si hastigheten på salget deres. Koeffisienten beregnes ved hjelp av formelen:

K oms = V r / MPZ, (26)

hvor MPZ er mengden av varelager og kostnader (s. 210).

4. Aviser omsetningshastigheten til organisasjonens materielle og økonomiske ressurser for perioden og beregnes ved hjelp av formelen:

Kok = B r / OK (27)

hvor OK er mengden arbeidskapital.

5. Omsetningsgraden for egenkapitalen beregnes ved hjelp av formelen:

K osk = V r / SK (28)

hvor SK er mengden egenkapital (s. 490).

6. Omsetningsforholdet for kortsiktige fordringer beregnes som forholdet mellom volumet av inntekt (inntekt) fra salg av produkter (verk, tjenester) til fordringer ved å bruke formelen:

K od = V r / DZ, (29)

hvor DZ er kortsiktige fordringer (s. 240).

Dermed er hovedkildene til reserver for å øke lønnsomhetsnivået: en økning i mengden fortjeneste fra salg av produkter og en reduksjon i kostnadene.

Salgsvolumet, fortjenestemengden, nivåene av lønnsomhet, likviditet, soliditet avhenger av organisasjonens produksjon, forsyning, markedsføring og finansielle aktiviteter, med andre ord, disse indikatorene karakteriserer alle aspekter av ledelsen. Det totale økonomiske resultatet av en organisasjons aktiviteter er balanseoverskudd.

Balanseresultat inkluderer økonomiske resultater fra salg av produkter, verk og tjenester, fra annet salg, inntekter og kostnader fra ikke-salgsvirksomhet. Analysen av balanseresultatet begynner med å bestemme sammensetningen, strukturen og studere dens dynamikk for den analyserte perioden, noe som gjør det mulig å finne ut på grunn av hvilke komponenter endringene skjedde og hvordan de påvirker den totale mengden balanseoverskudd.

Nettoresultatet representerer den delen av overskuddet som står til disposisjon for organisasjonen etter å ha betalt alle skatter og andre obligatoriske betalinger. Hvis andelen av nettoresultatet vokser, indikerer dette den optimale mengden skatter som betales, organisasjonens interesse for arbeidsforhold og effektiv ledelse.

Fortjeneste fra salg av produkter (verk, tjenester) er det økonomiske resultatet oppnådd fra hovedaktivitetene til organisasjonen. Det er definert som differansen mellom inntekter fra salg av produkter uten merverdiavgift og særavgifter og kostnadene ved produksjon og salg inkludert i produksjonskostnadene.

Den viktigste indikatoren som gjenspeiler de endelige økonomiske resultatene til en organisasjon er lønnsomhet, som karakteriserer overskuddet mottatt fra hver rubel av midler investert i organisasjonen. Denne indikatoren karakteriserer lønnsomheten til ulike områder av organisasjonens aktiviteter, kostnadsdekning, det vil si effektiviteten til organisasjonen som helhet. Det karakteriserer de endelige resultatene av virksomheten mer fullstendig enn profitt, fordi verdien viser forholdet mellom effekten og de tilgjengelige eller brukte ressursene. Lønnsomhetsindikatorer brukes til å evaluere aktivitetene til en organisasjon som et verktøy i investeringspolitikk og prissetting.

I praksis beregnes og analyseres dynamikken til følgende lønnsomhetsindikatorer:

Avkastning på salg:

hvor N r - inntekter fra salg av produkter (verk, tjenester);

Рр - fortjeneste fra salg av produkter (verk, tjenester).

Avkastning på totalkapitalen i selskapet:

hvor B av er gjennomsnittlig balansesum for perioden,

P kan representeres av både balanseoverskudd (P b) og fortjeneste fra salg (P p);

Lønnsomhet for anleggsmidler og andre anleggsmidler:

hvor F avg er gjennomsnittsverdien av anleggsmidler og andre anleggsmidler på balansen for perioden;

Avkastning på egenkapital

hvor I er gjennomsnittsverdien for perioden for kildene til organisasjonens egne midler på balansen.

I tillegg brukes følgende dynamikk av lønnsomhetsindikatorer:

Total (balanse) lønnsomhet (P total) - viser totalvekten av fortjeneste i volumet av utført arbeid og bestemmes av forholdet mellom bokført overskudd og estimert kostnad for utført arbeid:

Rototal = Pb/Ssmr×100 %,

hvor Pb er balanseresultat;

Bygge- og installasjonsarbeid er estimert kostnad for fullførte bygge- og installasjonsarbeider.

Avkastning på solgte produkter (Ррп) - viser all fortjeneste som gjenstår til disposisjon for organisasjonen i volumet av utført arbeid og bestemmes av forholdet mellom netto overskudd og estimert kostnad for utført arbeid:

Rrp = P h / Ssmr×100 %,

hvor P h er netto overskudd.

Siden lønnsomhetsnivået avhenger av effektiviteten til kontraktarbeid, effektiviteten til hjelpe- og hjelpeproduksjon og rasjonaliteten til andre aktiviteter i organisasjonen, vil en endring i noen av disse komponentene føre til en endring i det generelle lønnsomhetsnivået (totalt og fullført arbeid).

Lønnsomhet av kjerneaktiviteter (PCMR) - viser hvor mye fortjeneste fra salg faller på hver rubel av kostnader og beregnes ved forholdet mellom fortjeneste fra salg av arbeid og kostnaden for solgte produkter:

Рsmr = Preal/SSf×100 %,

hvor Preal er fortjenesten fra salg av arbeid;

ССф - kostnad for solgte varer.

Det skal bemerkes at en endring i volumet av bygge- og installasjonsarbeid ikke påvirker endringen i lønnsomhetsnivået for bygge- og installasjonsarbeid, siden den representerer det samme beløpet i overskuddet (delbart) og i basen (divisor) . Strukturelle endringer i sammensetningen av det fullførte arbeidsvolumet kan ha en betydelig innvirkning på lønnsomhetsnivået, siden det inkluderer typer arbeid med ulik lønnsomhet.

Lønnsomhet av produksjonsmidler (Ra) - reflekterer effektiviteten av organisasjonens bruk av produksjonsmidler og bestemmes av forholdet mellom overskuddet som gjenstår til disposisjon for organisasjonen og den gjennomsnittlige årlige kostnaden for anleggsmidler og arbeidskapital:

Ra = Pch / (Soc + Sob) ×100 %,

der Soс er gjennomsnittlig årlig kostnad for anleggsmidler;

Sob - gjennomsnittlig årlig kostnad for arbeidskapital.

Denne indikatoren avhenger ikke bare av størrelsen på produksjonsmidler, men også av deres rasjonelle drift. Jo mer effektivt produksjonsmidler brukes, jo høyere er kapitalproduktiviteten til anleggsmidler og omsetningen av arbeidskapital, desto høyere er lønnsomhetsnivået som en indikator på forholdet mellom profitt og eiendeler.

For å analysere disse faktorene når lønnsomhetsnivået endres, kan formelen ovenfor presenteres som følger:

Pch / (Sos + Sob) = (Pch / Ssmr) / (Sos / Ssmr + Sob / Ssmr) == (Pch / Ssmr) / (1 / (Ssmr / Sos) + 1 (Ssmr / Sob),

I denne formen etablerer formelen en sammenheng mellom lønnsomhet og tre argumenter:

Produktlønnsomhet - mengden fortjeneste per 1 rubel solgte produkter (P h / S smr);

Kapitalintensitet (Soc/Csmr) eller kapitalproduktivitet (Csmr/Soc), som karakteriserer effektiviteten ved bruk av faste produksjonsmidler;

Konsolidasjonskoeffisient for arbeidskapital (Sob/Ssr) eller antall arbeidskapitalomsetninger (Ssmr/Sob).

Avkastning på anleggsmidler og andre anleggsmidler (Rvneob.a) viser hvor mye overskudd organisasjonen mottar fra hver rubel investert i fast kapital og bestemmes av forholdet mellom netto overskudd og gjennomsnittsverdien av anleggsmidler for perioden :

R ekstraob.a. = IF / Sneob.a: × 100 %,

hvor Sneob a er verdien av anleggsmidler.

Avkastning på omløpsmidler (R tek.a) - viser hvor mye overskudd organisasjonen mottar fra hver rubel investert i omløpsmidler og bestemmes av forholdet mellom overskuddet som gjenstår til disposisjon for organisasjonen og gjennomsnittsverdien av omløpsmidler for periode:

Rtek.a = Pch/SobY0 %,

hvor Sob. - mengden av omløpsmidler.

Fra aksjonærenes synspunkt er den beste vurderingen av organisasjonens økonomiske ytelse tilstedeværelsen av avkastning på investert kapital.

Egenkapitalavkastning (R ck) - viser hvilket overskudd hver rubel av kapital investert av eierne gir og er definert som forholdet mellom overskuddet som gjenstår til disposisjon for organisasjonen og den gjennomsnittlige egenkapitalkilden for perioden:

Rsk = Pch / SK × 100 %,

hvor SK er gjennomsnittlig egenkapitalkilde for perioden.

Denne indikatoren avhenger av tre faktorer:

Produktets lønnsomhet;

ressurseffektivitet;

Strukturer av avansert kapital (finansiell avhengighetsgrad).

Dette forholdet kan representeres i følgende trefaktormodell:

Rsk = (Pch / Ssmr) × (Ssmr / VB) × (VB / SK),

Betydningen av de identifiserte faktorene forklares av det faktum at de oppsummerer alle aspekter av organisasjonens finansielle og økonomiske aktiviteter.

Tilgjengeligheten av egen arbeidskapital (SOS)12 bestemmes enten som differansen mellom omløpsmidler (TA) (totalt seksjon 2 av balansemidler) og kortsiktig gjeld (TO) (totalt seksjon 5 i balansen) forpliktelser), eller fra mengden av egenkapital (Ksob) (totalt seksjon 3 i balanseforpliktelsen) trekke fra beløpet av tap (U) (summen av linjene 465 og 475 i balanseforpliktelsen) og beløpet av ikke - omløpsmidler (VA) (summen av del 1 i balansemiddelet):

SOS=TA-TO=Ksob-U-V A,

Ved analyse er det også viktig å fastslå hvordan organisasjonen i løpet av den analyserte perioden opprettholdt sin egen arbeidskapital tilgjengelig i begynnelsen av den analyserte perioden, fylte på dem, eller om de ble redusert.

Analyse av organisasjonens tilførsel av finansieringskilder for å dekke varelager, fordringer fra kjøpere og kunder for arbeid og tjenester er basert på at alle organisasjoner kan betinget deles inn etter kriteriet om finansiell stabilitet i fire typer.

Analysen er basert på en sammenligning av de faktiske verdiene av varelager og kostnader (33) med de faktiske verdiene av egen arbeidskapital (SOC) og vanlige finansieringskilder. Mengden av varebeholdninger og kostnader beregnes som summen av balanselinjene 210 "Varebeholdninger" og 220 "Mva på kjøpte eiendeler." Verdien av normale finansieringskilder (IFS) beregnes ved å trekke fra summen av balanselinjene 490 “Kapital og reserver” og 590 “Langsiktig gjeld” linjer 190 “Anleggsmidler”, 465 “Udekket tap av tidligere år» og 475 «Udekket tap for rapporteringsåret».

Basert på resultatene av økonomisk analyse vurderes således organisasjonens aktiviteter som helhet, spesifikke faktorer som har hatt en positiv og negativ innvirkning på resultatene identifiseres, og det utvikles alternativer for å ta optimale ledelsesbeslutninger for både selskapets ledelse og sine forretningspartnere.

Limited Liability Company "Prospect" (LLC "Prospect") ble organisert i 2006. Dette er en diversifisert organisasjon som er vellykket engasjert i detaljhandel.

Organisatorisk og juridisk eierform: aksjeselskap. Grunnleggerne er 100% individer.

Prospect LLC er en juridisk enhet, det vil si at det er en organisasjon som har egen eiendom i eierskap, økonomisk ledelse eller operasjonell ledelse og er ansvarlig for sine forpliktelser. Rettighetene og forpliktelsene til en juridisk enhet samsvarer med aktivitetsmålene fastsatt i dens konstituerende dokumenter. Konstitueringsdokumentet til Prospekt LLC er charteret.

Organisasjonen har sin egen brukskonto i Sberbank i den russiske føderasjonen i Penza. Kildene til dannelsen av organisasjonens eiendom er kontanter og fortjeneste mottatt fra salg av varer.

Hovedmålene til Prospect LLC er: å tjene penger på den videre utviklingen av organisasjonen; salg av varer som tilfredsstiller kundenes behov og krav; levering av ulike grunnleggende og tilleggstjenester for å betjene kunder; studere behovene og kravene til forbrukere; studie av leverandører og andre.

Salgsmetoden er selvbetjening.

De økonomiske aktivitetene til Prospekt LLC påvirkes av følgende direkte miljøfaktorer: forbrukere, leverandører, konkurrenter, offentlige etater.

I henhold til den funksjonelle arbeidsdelingen i Prospect-butikken er det følgende kategorier av personell:

1. Ledelsespersonell – styrer handels-, teknologi- og arbeidsprosessen. Dette er butikkdirektøren, hans stedfortredere, ledere.

Direktøren for kjøpesenteret utfører generell ledelse, styrer planlegging og økonomisk arbeid, velger personell, organiserer deres faglige utvikling, sikrer arbeidsbeskyttelse, sikkerhet og brannsikkerhet.

Underdirektører for kjøpesenteret administrerer kommersielle aktiviteter, spørsmål om organisering av teknologiske operasjoner og økonomiske tjenester.

2. Nøkkelpersonell - opptatt med å betjene kunder på salgsgulvet. Dette er selgere og kassekontrollører, hvis posisjoner i Prospect-butikken er slått sammen til én.

Salgskasserere klargjør varer for salg, betjener kunder, utfører oppgjørstransaksjoner med kunder m.m.

3. Regnskap. Her føres regnskaps- og skatteregistreringer over butikkens virksomhet, samt utarbeides regnskap for innsending til skattemyndighetene og interesserte brukere.

4. Innkjøps- og salgsavdeling. Her søker vi etter lønnsomme samarbeidspartnere for levering av varer til butikken. Salgssjefer forbereder tiltak for å øke butikkens omsetning.

5. Støttepersonell utfører funksjonene for å holde butikken i forsvarlig sanitær og hygienisk stand. Dette er renholdere og hjelpetransportarbeidere.

«Prospect» er en selvbetjent detaljhandel, inndelt i avdelinger, som tilbyr matvarer og et begrenset utvalg av non-food produkter og baserer sin handelspolitikk på et betydelig salgsvolum.

Vareutvalget omfatter ca. 12.000 sortimentsvarer. For å gjøre det lettere for kundene å navigere i salgsgulvet, er produktene i supermarkedet delt inn i grupper.

Organisasjonens viktigste oppgave er å gi befolkningen matprodukter av høy kvalitet og i det nødvendige sortimentet, og reagere raskt på endringer i forbrukernes etterspørsel.

Organisasjonsstrukturen til supermarkedet er som følger:

Figur 1. Organisasjonsstruktur

Hver av de oppførte avdelingene har en leder og arbeidere som er engasjert i å fylle på visningen av varer.

Handelsavdelingen er engasjert i å inngå kontrakter for levering av varer med organisasjoner i byen og regionen, kontinuerlig overvåke status for salg av varer, studere lagerstrukturen og koordinere transportaktiviteter.

Markedsavdelingen studerer etterspørselen etter solgte matvarer, rettidig respons på endringer forårsaket av markedsforhold og kundekrav om å erstatte vareutvalget. For å tiltrekke seg kjøpere mer bredt i et konkurranseutsatt miljø, organiserer markedsavdelingen handelsreklame for innkommende matvarer, utstillinger - salg av produkter fra egen produksjon, og gjennomfører kundeundersøkelser.

Dermed er hovedoppgavene til markedsavdelingen å undersøke markedsmuligheter, forutsi forbrukernes etterspørsel, planlegge produktutvalget og stimulere salg gjennom reklame, utstillinger og messer.

I den analyserte bransjeorganisasjonen skilles følgende hovedstadier ut: studie og dannelse av forbrukernes etterspørsel; utvikle applikasjoner og bestillinger i samsvar med etterspørselsprognoser; transport av varer, lagring og opprettelse av optimale reserver, behandling av varer (inkludert undersortering, pakking, pakking): salg av varer.

Supermarkedet Prospekt driver detaljhandel med alle grupper matvarer. Hovedandelen i salget av matvarer faller på samfunnsmessig betydningsfulle varer: brød, melk, kjøtt, pølser, smør, ost, fisk osv.

Markedsavdelingen, som studerer og forutsier forbrukernes etterspørsel, samler markedsanmeldelser og annet materiale som brukes i utformingen av søknader og bestillinger til leverandører.

Spesialister på handelsavdelingen er direkte involvert i å inngå avtaler og kontrakter for levering av varer.

Organisasjonen har mye brukt direkte økonomiske bånd med matprodusenter. Salgsavdelingen vurderer mange faktorer når de skal velge og inngå kontrakter med slike leverandører. Dette er først og fremst utvalget av matprodukter produsert av organisasjonen, organisasjonens territorielle beliggenhet, muligheten for rytmisk levering av varer fra leverandørens lager til butikker i henhold til en etablert tidsplan og et avtalt sortiment, den økonomiske gjennomførbarheten av direkte kontraktsforhold, tatt i betraktning prosedyren for betaling for varer, fra omsetningsdokumentet, transport- og lossekostnader , lagring.

Direkte kontakt mellom produsent og forbruker letter levering av varer til forbruker direkte, utenom mellomledd, noe som har en positiv effekt på å redusere distribusjonskostnadene.

Mer enn 50 % av selskapets matvarer selges gjennom en distribusjonskanal på ett nivå (produsent-butikk-kjøper).

Hovedleverandørene av produkter er lokalisert i Zarechny og regionen. Direkte kontraktsforhold med dem er kostnadseffektive og bidrar til den fulle tilfredsstillelsen av kundenes etterspørsel.

Ved å bruke en distribusjonskanal på to nivåer (leverandør - grossistlager - butikk - kjøper) selges 50 % av all mat. Blant basene er den største andelen okkupert av Nadezhda-basen. Basene leverer et bredt spekter av dagligvarer, hermetisert kjøtt og meieriprodukter, oster og andre produkter. Problemer med utskifting av sortiment løses raskt med grossistlager, og varer med stor etterspørsel leveres.

For å sikre tilgjengeligheten av en sortimentsliste over nødvendige varer i handelsnettverket, utføres kjøp fra desentraliserte kilder (JSC, LLC, privat foretak). På denne måten kjøpes først og fremst grønnsaker, frukt og kjøtt.

I det første trinnet med å analysere organisasjonens økonomiske aktiviteter, vil vi analysere balansen.

Balanseformuen inneholder informasjon om allokering av kapital som er tilgjengelig for organisasjonen, dvs. om investeringer i bestemte eiendommer og materielle eiendeler, om organisasjonens utgifter til produksjon og salg av produkter og om frie kontantbeholdninger. Hver type allokert kapital tilsvarer en egen balansepost.

Hovedtrekket i grupperingen av balanseførte eiendelsposter er graden av deres likviditet (hastigheten av konvertering til kontanter). På dette grunnlag er alle balansemidler delt inn i langsiktig, eller fast kapital (I del av balansemiddelet), og omløpsmidler (II del av balansemiddelet).

Organisasjonens midler kan brukes i dens interne omsetning og utenfor den (kundefordringer, kjøp av verdipapirer, aksjer, obligasjoner fra andre organisasjoner).

Plasseringen av en organisasjons midler er svært viktig i økonomiske aktiviteter og øker effektiviteten. Resultatene av produksjon og finansielle aktiviteter, og derfor den økonomiske tilstanden til organisasjonen, avhenger i stor grad av hvilke midler som er investert i fast kapital og arbeidskapital, hvor mange av dem som er i produksjonssfæren og i sirkulasjonssfæren, i penge- og materialform, og hvor optimalt forholdet deres er. I denne forbindelse, i prosessen med å analysere eiendelene til en organisasjon, er det først og fremst nødvendig å studere endringer i deres sammensetning, struktur og evaluere dem.

Hvis eiendelene i balansen gjenspeiler organisasjonens midler, er forpliktelsene kildene til deres dannelse.

Den økonomiske tilstanden til en organisasjon avhenger i stor grad av hvilke midler den har til rådighet og hvor de er investert.

Kapitalen som brukes deles etter eiergraden i egen (IV-del av balansen) og lånt (VI og VI-del av balansen).

Ut fra brukstiden skilles det mellom langsiktig konstant (permanent) kapital - IV og V seksjoner av balansen og kortsiktig kapital - VI seksjon i balansen.

Behovet for egenkapital skyldes organisasjoners egenfinansieringskrav. Egenkapital er grunnlaget for organisasjonens uavhengighet. Det må imidlertid tas i betraktning at finansiering av organisasjonens aktiviteter kun fra egne midler ikke alltid er gunstig for den, spesielt i tilfeller der produksjonen er sesongbasert. Da vil det i visse perioder samle seg store midler på bankkontoer, og i andre perioder vil det være mangel på dem. I tillegg bør man huske på at dersom prisene på finansielle ressurser er lave, og organisasjonen kan gi en høyere avkastning på investert kapital enn den betaler for kredittressurser, kan den ved å tiltrekke seg lånte midler øke avkastningen på egenkapital.

Samtidig, hvis organisasjonens midler hovedsakelig skapes gjennom kortsiktige forpliktelser, vil dens finansielle stilling være ustabil, siden kortsiktig kapital krever konstant operasjonelt arbeid rettet mot å overvåke deres rettidig avkastning og tiltrekke annen kapital i omløp for en kort periode tid .

Følgelig avhenger organisasjonens økonomiske stilling i stor grad av hvor optimalt forholdet mellom egenkapital og fremmedkapital er.

I prosessen med å analysere forpliktelsene til en organisasjon, er det først og fremst nødvendig å studere endringer i deres sammensetning, struktur og evaluere dem.

Tabell 2 viser dynamikken og strukturen i balansen.

Tabell 2 Dynamikk og struktur i balansen

Balanseposter	per 01.01.2007		per 01/01/2008		Endring
	tusen rubler.	% til totalt	tusen rubler.	% til totalt	tusen rubler.	i egenvekt	vekstrate, %
1	2	3	2	3	6	7	8
EIENDELER
1. Anleggsmidler
Anleggsmidler
Bygging pågår
2. Omløpsmidler, inkludert:	3655	100,00	8505	100,00	4850	0,00	232,69
Reserver	1486	40,66	7522	88,44	6036	47,79	506,19
moms på innkjøpte varer og materialer
Kundefordringer	2103	57,54	974	11,45	-1129	-46,09	46,31
Penger	66	1,81	9	0,11	-57	-1,70	13,64
BALANSERE	3655	100	8505	100	4850	0,00	232,69
PASSIV
3.Egenkapital	2860	78,25	7717	90,73	4857	12,49	269,83
Autorisert kapital	250	6,84	250	2,94	0	-3,90	100,00
Ekstra kapital
Ufordelt profitt	2610	71,41	7467	87,80	4857	16,39	286,09
4. Langsiktige forpliktelser
5. Kortsiktig gjeld	795	21,75	788	9,27	-7	-12,49	99,12
Lån og kreditter
Leverandørgjeld	795	21,75	788	9,27	-7	-12,49	99,12
BALANSERE	3655	100,00	8505	100,00	4850	0,00	232,69

Som det fremgår av dataene i tabell 2, var det en økning i balansen i løpet av den analyserte perioden; i 2007 økte organisasjonens eiendeler med 4850 tusen rubler, eller med 132,69%.

Organisasjonen har ikke anleggsmidler. Alle eiendeler er omløpsmidler.

I løpet av den analyserte perioden økte omløpsmidler med 4850 tusen rubler, eller med 132,69%. Denne økningen skjedde som et resultat av en økning i varelager med 6 036 tusen rubler, eller 406,19%, en reduksjon i kundefordringer med 1 129 tusen rubler, eller 53,69%, og en reduksjon i kontanter med 57 tusen rubler, eller med 86,36%.

I strukturen til organisasjonens eiendeler er den største andelen kundefordringer (57,54 % ved begynnelsen av den analyserte perioden), men ved utgangen av 2007 sank andelen kundefordringer til 11,45 %. Reduksjonen i kundefordringer indikerer en reduksjon i forsendelsen av varer uten forskuddsbetaling og gjennom byttehandel og er en positiv utvikling.

Andelen reserver ved inngangen til den analyserte perioden var 40,66 %, og ved slutten økte den med 47,79 prosentpoeng og utgjorde 88,44 %. En stor mengde midler ble omdirigert til ferdige produkter. Det er behov for å forbedre kommersiell virksomhet og økonomistyring, et skjerpet system for kontroll og analyse av bruken av organisasjonens ressurser.

Organisasjonen har ingen langsiktig gjeld, kortsiktige kreditter eller lån.

Leverandørgjeld for den analyserte perioden gikk ned med 7 tusen rubler, eller 0,88%. Andelen leverandørgjeld falt i løpet av den analyserte perioden fra 21,75 % til 9,27 %. En slik reduksjon indikerer en reduksjon i gjeld til leverandører og til organisasjonens personell.

Ved å analysere strukturen til balansen, bør det bemerkes at kundefordringer overstiger leverandørgjeld.

For å opprettholde den finansielle stabiliteten til en organisasjon er netto arbeidskapital (arbeidskapital) nødvendig, siden overskuddet av omløpsmidler i forhold til kortsiktig gjeld betyr at organisasjonen ikke bare kan betale ned sine forpliktelser, men også har økonomiske ressurser til å utvide sine aktiviteter i fremtiden.

Tabell 3 Analyse av netto arbeidskapital

Netto arbeidskapital er arbeidskapitalen som er nødvendig for å opprettholde den finansielle stabiliteten til organisasjonen, siden overskudd av arbeidskapital i forhold til kortsiktige forpliktelser betyr at organisasjonen ikke bare kan betale ned sine forpliktelser, men også har økonomiske ressurser til å utvide aktiviteter i fremtiden.

Figur 1. Dynamikken til netto arbeidskapital (tusen rubler)

Omløpsmidler overstiger kortsiktig gjeld, noe som resulterer i at organisasjonen har netto arbeidskapital. Dette betyr at organisasjonen kan betale ned sine forpliktelser. Det var ingen vesentlig endring i netto arbeidskapital, noe som også indikerer organisasjonens stabile økonomiske velvære. Denne dynamikken anses som positiv, samfunnet kan når som helst betale ned kortsiktig gjeld. Soliditeten til organisasjonen øker.

Nøkkelen til overlevelse og grunnlaget for stabiliteten til en organisasjons posisjon er dens likviditet og finansielle stabilitet.

Analyse av balanselikviditet består i å sammenligne midler for eiendeler, gruppert etter grad av avtagende likviditet (tabell 4), med kortsiktig gjeld for gjeld, som er gruppert etter graden av hastende tilbakebetaling.

Den første gruppen (A 1) inkluderer absolutt likvide eiendeler, som kontanter og kortsiktige finansielle investeringer.

Den andre gruppen (A 2) er raskt realiserbare eiendeler: ferdige produkter, utsendte varer og kundefordringer. Likviditeten til denne gruppen av omløpsmidler avhenger av aktualitet for forsendelse av produkter, utførelse av bankdokumenter, hastighet på betalingsdokumentflyt i banker, etterspørsel etter produkter, deres konkurranseevne, solvens hos kjøpere, betalingsformer, etc.

Den tredje gruppen (A 3) er sakte å selge eiendeler (beholdninger, under arbeid, utsatte utgifter). Det vil ta mye lengre tid å konvertere dem til ferdige produkter og deretter til kontanter.

Den fjerde gruppen (A 4) er vanskelig å selge eiendeler: anleggsmidler, immaterielle eiendeler, langsiktige finansielle investeringer, uferdig konstruksjon.

Følgelig er organisasjonens forpliktelser delt inn i fire grupper:

P 1 - de mest presserende forpliktelsene som må tilbakebetales innen en måned (leverandørgjeld og banklån som forfaller til tilbakebetaling, forfalte betalinger);

P 2 - mellomlangsiktig gjeld med løpetid på opptil ett år (kortsiktige banklån);

P 3 - langsiktige banklån og lån;

P 4 - egen (aksje)kapital, som hele tiden er til disposisjon for organisasjonen.

Balansen anses som absolutt flytende hvis:

A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A 4 ≤ P 4.

Å studere forholdet mellom disse gruppene av eiendeler og forpliktelser over flere perioder vil tillate oss å etablere trender i endringer i strukturen til balansen og dens likviditet.

Tabell 3 Estimerte data for analyse av balanselikviditet (tusen rubler)

EIENDELER	per 01/01/07	fra 01.01.08	PASSIV	per 01/01/07	fra 01.01.08
						1. De mest likvide eiendelene (kontanter + kortsiktige finansielle investeringer) (A1)	66	9	1. De mest presserende forpliktelsene (kredittgjeld + utbyttebetalinger + andre kortsiktige forpliktelser + lån som ikke tilbakebetales i tide) (P1)	795	788
2. Raskt realiserbare eiendeler (kundefordringer opp til 12 måneder + andre omløpsmidler) (A2)	2103	974	2. Kortsiktig gjeld (kortsiktige lån + andre lån inntil 12 måneder) (P2)	-	-
3. Sakte selgende eiendeler (beholdninger + kundefordringer i mer enn 12 måneder + mva (A3)	1486	7522	3. Langsiktig gjeld (langsiktige lån + andre gjeldsforpliktelser) (P3)	-	-
4. Eiendeler som er vanskelige å selge (Anleggsmidler) (A4)	-	-	4. Konstant gjeld (III del av balansen + inntekt for fremtidig periode + forbruksmidler + reserver for fremtidige utgifter og betalinger (P4)	2860	7717
Balansere	3655	8505	Balansere	3655	8505

Beregningsresultatene er presentert i figur 2.

Fig.2. Sammenheng mellom grupper av eiendeler og gjeld

I den analyserte organisasjonen var forholdet mellom grupper av eiendeler og gjeld:

For begynnelsen av året:

A 1< П 1: 66 < 795

A 2 > P 2: 2103 > 0

A 3 > P 3: 1486 > 0

A 4< П 4: 0 < 2860

På slutten av året:

A 1< П 1: 9 < 788

A 2 > P 2: 974 > 0

A 3 > P 3: 7522 > 0

A 4< П 4: 0 < 7717

En sammenligning av absolutt likvide og raskt realiserbare eiendeler med presserende og kortsiktige forpliktelser viser at for den analyserte organisasjonen er den første betingelsen for absolutt likviditet i balansen ikke oppfylt. Dette indikerer soliditeten til organisasjonen.

Tabell 4 viser verdiene til solvensindikatorer.

Tabell 4 Solvensindikatorer

Dagens likviditetsgrad viser forholdet mellom den faktiske verdien av organisasjonens arbeidskapital i form av varelager, kundefordringer, kontanter og andre omløpsmidler til organisasjonens mest presserende forpliktelser. Det karakteriserer organisasjonens samlede tilførsel av arbeidskapital for å drive produksjon og økonomiske aktiviteter og rettidig tilbakebetaling av organisasjonens presserende forpliktelser. Som det fremgår av tabellen var det på slutten av året en økning i denne indikatoren, noe som indikerer at organisasjonen har tilstrekkelig arbeidskapital.

Den raske (mellomliggende) likviditetsgraden bidrar til å vurdere en organisasjons evne til å tilbakebetale kortsiktige forpliktelser i tilfelle en kritisk situasjon når det ikke er mulig å selge reserver. Som det fremgår av tabellen, er denne koeffisienten over det anbefalte verdiområdet.

Den absolutte likviditetsgraden er det strengeste kriteriet for soliditet og viser hvilken del av den kortsiktige gjelden organisasjonen kan betale tilbake i nær fremtid. Tabellen viser at denne koeffisienten ikke overstiger minimum akseptabel verdi.

Vi kan konkludere med at organisasjonen er solvent.

De økonomiske resultatene til en organisasjon er preget av mengden mottatt overskudd og lønnsomhetsnivået. Organisasjonens overskudd kommer hovedsakelig fra salg av produkter, samt fra andre aktiviteter.

Salgsvolumet og fortjenestemengden, lønnsomhetsnivået avhenger av organisasjonens produksjon, forsyning, markedsføring og økonomiske aktiviteter, med andre ord, disse indikatorene karakteriserer alle aspekter av ledelsen.

Tabell 5 Dynamikk av økonomiske resultater i organisasjonen

Beregningsresultatene er presentert i figur 3.

Fig.3. Dynamikk av økonomiske resultater av organisasjonens aktiviteter (tusen rubler)

Inntekter fra produktsalg økte med 13 465 tusen rubler, eller med 71,90%. Varekostnadene økte med 10 838, eller 70,12 %. Veksthastigheten for inntekter fra produktsalg er høyere enn vekstraten for produktkostnader, som et resultat av at fortjeneste fra produktsalg for den analyserte perioden økte med 2 627 tusen rubler, eller 44,54%.

Den økonomiske effektiviteten til en organisasjons aktiviteter kan vurderes ved lønnsomhetsindikatorer: Avkastning på totalkapitalandel - (forholdet mellom netto overskudd opptjent i løpet av perioden til totalbalansen) - indikerer organisasjonens evne til å tjene ekstra penger og øke kapitalen.

Tabell 6 Lønnsomhetstall

Økonomiske indikatorer	2006	2007	Absolutt avvik	Vekstrate
Salgsinntekter, tusen rubler.	18728	32193	13465	71,90
Produksjonskostnader, tusen rubler.	15457	26295	10838	70,12
Fortjeneste fra salg, tusen rubler.	3271	5898	2627	-80,31
Balanseoverskudd, tusen rubler.	2610	4856	2246	-86,05
Netto fortjeneste, tusen rubler.	2610	4856	2246	-86,05
Gjennomsnittlig årlig verdi av eiendeler, tusen rubler.	3655	8505	4850	132,69
Gjennomsnittlig årlig verdi av omløpsmidler, tusen rubler.	3655	8505	4850	132,69
Gjennomsnittlig årlig kostnad for egenkapital, tusen rubler.	2860	7717	4857	169,83
Avkastning på eiendeler, %	71,41	57,10	-14,31	20,04
Avkastning på omløpsmidler, %	71,41	57,10	-14,31	20,04
Avkastning på salg, %	21,16	22,43	1,27	-5,99
Avkastning på egenkapital, %	91,26	62,93	-28,33	-31,05

Avkastningen på eiendeler til en organisasjon viser hvor mye nettofortjeneste som faller på 1 rubel av alle eiendeler. I rapporteringsperioden utgjorde kapitalavkastningen 57,10 %. Denne verdien er veldig liten og indikerer den høye lønnsomheten til organisasjonen, selv om dette tallet gikk ned med 14,31 kopek sammenlignet med i fjor. Avkastningen på omløpsmidler opplevde lignende endringer. Avkastning på egenkapital viser hvor mye nettoresultatet faller på 1 rubel av egenkapitalkilder; for oss er det 62,93%. Å bruke egne midler gir også høy fortjeneste.

Disse tabellene lar oss trekke følgende konklusjoner. Organisasjonen bruker sine eiendeler effektivt.

Når det gjelder lønnsomheten av salget, mottok organisasjonen 1,27 kopek i 2007 for hver rubel av solgte produkter. mer overskudd enn i 2006. Avkastningen på egenkapitalen er også høy.

Det kan konkluderes med at organisasjonen fungerer effektivt.

3. C forbedre de økonomiske aktivitetene til Prospekt LLC

3.1. Måter å forbedre en organisasjon økonomisk

I forrige del av dette arbeidet ble de finansielle og økonomiske aktivitetene til Prospect LLC analysert. Basert på de oppnådde resultatene, utvikler denne delen anbefalinger og foreslår tiltak for å forbedre ledelsen av Prospekt LLC.

Bevis på om en organisasjon presterte godt eller dårlig er overskuddet organisasjonen har mottatt for den analyserte perioden.

Det er kjent at fortjenesten til en organisasjon er forskjellen mellom organisasjonens inntekter for solgte varer og kostnadene ved kjøp og salg av varer. Så, for å øke fortjenestenivået som mottas, må Prospekt LLC redusere eller optimalisere kostnadene ved å kjøpe varer. I dette tilfellet er det nødvendig å utvikle en metode for å redusere kostnadene.

Gjennomgå vilkårene for innkjøpspriser og vilkårene for kontrakter for levering av varer med store leverandører for å identifisere den maksimale fordelen for organisasjonen. Etabler direkte kontakter med produktprodusenter for å optimalisere nivået på innkjøpspriser og transaksjonsvilkår.

Opprette en markedsføringstjeneste hos Prospekt LLC, gjennomføre relevant forskning innen markedsfeltet for produktleverandører og, basert på resultatene av arbeidet, utvikle en markedsføringspolicy for organisasjonen. Basert på resultatene av organisasjonens arbeid for det neste året, utvikler markedsføringstjenesten dokumentet "Organisasjonens markedsføringspolitikk."

Utvikle strategiske planer for diversifisering av virksomheten. Bruk spesielt organisasjonens ledige plass til en konfektbutikk. Dette vil redusere kostnadene og redusere produksjonskostnadene.

Betjen utstyr som lar deg jobbe med rabattkort.

For å øke handelsomsetningen og utvide sortimentet foreslås det å ta opp banklån.

Når du velger leverandører av varer, gi preferanse til leverandører med de mest gunstige vilkårene for levering av varer til handelsorganisasjonen. Etablere direkte kontakter med produktprodusenter;

Hovedmålene for denne markedsføringsstrategien vil være:

Analyse av innkjøpspriser for varer kjøpt for videresalg;

Markedsundersøkelse av markedet for vareleverandører;

Gjennomføre markedsundersøkelser for å vurdere etterspørselen etter varer som selges av Prospekt LLC, identifisere fordeler og ulemper ved handel sammenlignet med konkurrenter, studere aktivitetene til konkurrenter.

Ja, for å utføre hele spekteret av markedsundersøkelser vil organisasjonen pådra seg betydelige kostnader, men med større sannsynlighet vil de bli kompensert ved å optimalisere prisnivået for innkjøpte varer. Å identifisere de positive og negative aspektene ved tjenestene som tilbys til kunder, vil tillate oss å utvikle andre handelsstrategier som er mer effektive og vil øke fortjenesten til handelsorganisasjonen.

Det er nødvendig å gjennomføre tiltak for å redusere kostnadene (her i dette tilfellet mener vi kjøpesummen for varene):

forbedring av arbeidsstandarder og godtgjørelse;

forbedre organiseringen av produksjon og arbeidskraft for å forhindre overtidsarbeid;

forbedre yrkesmessig helse og sikkerhet;

systematisk opplæring av ledere og selgere;

å redusere arbeidsintensiteten til arbeidet ved bruk av småskala mekaniseringsutstyr (transportører, vogner, etc.);

motivasjon og stimulering av personell (bruk av bonussystem for godtgjørelse).

Betydelige reserver for å redusere kostnader ligger i reduksjon av utgifter og tap inkludert i posten "Andre faste utgifter", som inkluderer bøter, straffer og straffer betalt av organisasjonen for manglende overholdelse av eventuelle kontraktsmessige vilkår.

En av de viktige og relevante strategiene er diversifisering av aktiviteter.

Med diversifisering mener vi enhver endring (økning, reduksjon) i antall aktiviteter. En endring i type aktivitet kan enten være rettet mot å øke potensialet til bedriften, eller være en konsekvens av de negative resultatene av dens funksjon. Det er grunn til å tro at dysfunksjonelle organisasjoner oftere tyr til diversifisering som et middel til å overvinne en krise, og prøver å sikre en tilstrømning av "ekte" penger ved å bytte aktiviteter til et annet aktivitetsfelt. Samtidig utvider organisasjoner preget av en stabil finansiell og økonomisk situasjon området for sine interesser, og mestrer nye typer aktiviteter som det materielle grunnlaget for forretningsstabilitet. Det er tilrådelig å merke seg at den økonomiske stillingen til organisasjonen Prospekt LLC passer med disse to konklusjonene.

En av hovedtrekkene til småbedrifter (og Prospekt LLC er en veldig fremtredende representant for småbedrifter i byen Zarechny, Penza-regionen) er evnen til raskt å tilpasse seg endringer i markedsforholdene, etterlate ulønnsomme og okkupere nytt, lovende marked nisjer. Dette skyldes den relativt begrensede mengden ressurser i organisasjonen, den forenklede strukturen for intern ledelse og den direkte avhengigheten av ansattes inntekt på vellykket salg av varer. Imidlertid, i en utviklet markedsøkonomi, manøvrerer en spesifikk organisasjon som regel innenfor grensene for den valgte spesialiseringen, forbedrer kvaliteten og endrer sortimentet.

Det foreslås å velge et av områdene for organisasjonens diversifiseringsaktiviteter - utvikling av produksjon av godteriprodukter (pizza, paier med forskjellige fyll, kaker) i lokalene til Prospekt LLC. Det forutsettes at de produserte konfektproduktene skal selges her. Godteriprodukter produsert i våre egne lokaler vil ha en ganske lav kostnad på grunn av fravær av transportkostnader og moms (siden overføring av produkter utføres innenfor en organisasjon).

Prisfaktoren påvirker i stor grad den økonomiske stabiliteten til organisasjonen. Gratis priser settes av organisasjonen selv, avhengig av produktets konkurranseevne, tilbud og etterspørsel i markedet. Det er åpenbart at prisnivået først og fremst bestemmes av kvaliteten på solgte varer og produserte produkter (konfekt). I dette tilfellet foreslås det å vurdere å redusere kostnadene for produserte konfektprodukter ved bruk av interne ressurser. Her er det nødvendig å ta hensyn til at kostnadene knyttet til produksjon av konfektprodukter kan reduseres ved å kjøpe ingredienser (mel, smør, sukker, etc.) direkte fra produsenter.

Å oppfylle planen for salg av godteriprodukter og øke fortjenestevolumet til Prospekt LLC avhenger i stor grad av organisasjonens økonomiske tilstand.

Stabiliteten i den økonomiske tilstanden kan gjenopprettes ved å akselerere omsetningen av kapital i omløpsmidler, en rimelig reduksjon i varelager (til standarden), og etterfylle egen arbeidskapital fra eksterne og interne kilder. Mangelen på egne midler kan midlertidig kompenseres med leverandørgjeld og banklån.

Den viktigste kilden til å dekke mangelen på arbeidskapital er akselerasjonen av deres omsetning. Hovedfaktorene som påvirker akselerasjonen av arbeidskapitalomsetningen er: forbedring av organisasjonen og produksjonsteknologien, introduksjon og full bruk av nytt utstyr, forbedring av logistikk.

Det er nødvendig å ytterligere øke mengden av reell egenkapital gjennom fordeling av overskudd til akkumuleringsfond, med forbehold om veksten av den delen av disse midlene som ikke er investert i anleggsmidler. Dette vil bidra til vekst av egen arbeidskapital og øke den finansielle stabiliteten i organisasjonen. Hovedkilden til etterfylling av egenkapital er profitt, derfor er en økning i nettoresultatet en reserve for akkumulering av reell egenkapital.

3.2 Utsikter for organisasjonens økonomiske resultater

Detaljhandel innebærer å inngå en transaksjon for kjøp og salg av varer mellom selger (handelsorganisasjon eller individuell entreprenør) og kjøpere (offentligheten).

Samtidig, som alle andre virksomhetsområder, har detaljhandel spesifikke trekk ved regnskapsføring av handelsoperasjoner. Dessuten kan disse funksjonene variere avhengig av type detaljhandel, volumer av handelsoperasjoner, typer utsalgssteder, etc.

Hovedmålene til Prospekt LLC som handelsselskap er følgende:

1) innhenting av det planlagte fortjenestebeløpet;

2) økning i handelsomsetning, markedsandel, butikkareal og antall personell;

3) opprettelse av økonomiske reserver for å garantere uavhengighet;

4) oppnå uavhengighet fra ulike kreditorer.

For å oppnå disse målene har praksis utviklet anbefalinger, hvis dyktige anvendelse lar deg oppnå reelle besparelser i penger. De er som følger:

reduksjon av inventar og, som et resultat, reduksjon av kostnader for anskaffelse og lagring;

en økning i handelsomsetning, noe som bidrar til en nedgang i varelageret;

kjøpe varer til en lavere innkjøpspris;

økning i salgsprisen på varer.

Prospekt LLC bør identifisere de mest stressede økonomiske områdene og iverksette passende tiltak for å redusere kostnadene for dem og øke omsetningen.

Virksomheten til Prospekt LLC utvikler seg etter hvert som salgsvolumet øker. I 2007 ble det oppnådd betydelig fremgang i handelsvirksomheten. Samtidig tok organisasjonen i 2008 grep med sikte på å diversifisere virksomheten, dvs. åpner et verksted for produksjon av konfektprodukter. For å fortsette å gå videre begynte organisasjonens ledere å tenke på videre forretningsutvikling. I denne forbindelse foreslås det å implementere følgende tiltak rettet mot å øke handelsomsetningen til en handelsorganisasjon.

1. For å øke handelsomsetningen har Prospekt LLC utviklet en markedsføringspolicy for 2009. For å implementere denne markedsføringspolitikken produserte og distribuerte Prospect LLC rabattkort.

2. Ethvert utviklende selskap setter seg som mål å ikke bare systematisk tjene på sine aktiviteter, men også hele tiden øke nettopp dette overskuddet. Derfor streber handelsbedrifter etter å øke handelsomsetningen ved å beholde gamle kunder og tiltrekke seg nye. Rabatter er et effektivt verktøy i kampen om kjøpere.

Fra 1. januar 2006, paragraf 1 i art. 265 i den russiske føderasjonens skattekode ble supplert med et nytt avsnitt. 19.1, som lar deg ta hensyn til, for skatteformål, kostnader i form av en premie (rabatt) betalt (gitt) av selgeren til kjøperen som et resultat av å oppfylle visse vilkår i kontrakten, spesielt volumet av kjøp.

Alle rabatter kan deles inn i to grupper:

1) relatert til endringer i prisen på en vareenhet;

2) ikke relatert til endringer i prisen på en vareenhet.

Denne inndelingen skyldes de forskjellige regnskaps- og skatteregnskapsprosedyrene for rabatter.

Å gi en rabatt som ikke medfører endring i prisen på en vareenhet kan gjøres på flere måter:

I form av betaling til kjøper av en kontantpremie;

Ved å vurdere beløpet på gjelden hans;

I form av tilleggssendte varer.

Dermed øker kjøpekraften til befolkningen og handelsomsetningen øker.

3. Det foreslås å ta opp et lån for å utvide sortimentet og øke handelsomsetningen, og åpne et nytt utsalgssted i byen Zarechny.For å gjøre dette har lederen av Prospekt LLC ført forhandlinger med flere banker og gjort opp om ett forslag, hvor bruksprosenten på lånet var minimal. Det ble inngått låneavtale med VTB 24 Bank. Spesialisten på kredittavdelingen gikk med på å gi Prospekt LLC 3 500 000 rubler til 18 prosent per år for en periode på ett år. Det foreslås å bruke lånte midler til å kjøpe nytt utstyr og produkter for å selge dem til et påslag tilsvarende 22 prosent av kjøpesummen. Tatt i betraktning at inntektene i 2007, ifølge resultatregnskapet, utgjorde 32 193 tusen rubler. den anslåtte handelsomsetningen i 2008 vil være 36 500 tusen rubler. (100 tusen rubler per dag - inntektsplan).

Totale utgifter, inkludert lønn, verktøy, etc., vil beløpe seg til 430 tusen rubler. per måned. For det planlagte året vil overskuddet fra salg være 36 500 – 430*12 = 31 340 tusen rubler.

Tatt i betraktning tilbakebetalingen av lånet (3500 * 1,18 = 4130 tusen rubler), vil organisasjonens overskudd være 27 210 tusen rubler.

Investeringsprosjektet med å åpne et nytt utsalgssted er lønnsomt; tilbakebetalingstiden for prosjektet vil være omtrent 4 måneder.

4. Ved valg av vareleverandører fastsettes leverandører med de gunstigste vilkårene for varelevering for handelsorganisasjonen. Derfor tilbyr vareleverandører tre alternativer for engrospriser og beregninger:

fjerning av varer ved transport av en bransjeorganisasjon og oppgjør for varer til priser "ex-lager" til leverandøren;

levering av varer med leverandørens transport og oppgjør separat for varer til leverandørens salgspriser og transport;

varelevering ved leverandørens transport og oppgjør for varer til leverandørens salgspriser, herunder kostnadene ved levering av varene.

Det tredje alternativet for priser og beregninger er det mest foretrukket, siden det lar deg nekte å opprettholde din egen transport og ikke krever regnskap for transportkostnader.

5. Introduser et administrasjonsregnskapssystem i Prospekt LLC og sørge for slike delsystemer som prognoser og planlegging. Deres oppgave er å bestemme vareutvalget for hver handelsseksjon basert på en studie av forbrukernes etterspørsel, dens endringer etter sesong, kjøpsvolumer etter variasjon, modell og størrelse på varer. Under hensyntagen til de spesifiserte betingelsene, inngås kontrakter for levering av varer med leverandører.

6. Basert på administrasjonsregnskapsdata utvikles forretningsplaner for hver handelsseksjon.

Forretningsplaner inneholder følgende indikatorer: de viktigste - volum av salg av varer (omsetning), antall ansatte, brutto inntekt, utgifter, fortjeneste; derivater - volumet av salg av varer (omsetning) per 1 m2 butikkareal, per ansatt i salgsavdelingen, seksjon.

I henhold til forretningsplaner tas det beslutninger om uhensiktsmessigheten av å ha ulønnsomme divisjoner.

Utkast til forretningsplaner utvikles under hensyntagen til de endrede driftsforholdene til handelsseksjonene sammenlignet med året før: endringer i vareutvalget, kjøps- og salgspriser, utgiftsbeløpet, størrelsen på butikklokaler osv. Ledelsesregnskap bidrar til å velge de optimale løsningene for å øke inntektene og redusere utgiftene.

7. Analyse av faktiske inntekter og utgifter i henhold til de etablerte indikatorene for forretningsplaner utføres ved å bruke korreksjonsfaktorer for prisene på varer, arbeidsintensiteten til kundeservice, plassering av butikklokaler og en rekke andre funksjoner i arbeidet til handelsavdelinger og seksjoner. Dermed oppnås kommensurabilitet av de beregnede ytelsesindikatorene til salgsavdelinger og seksjoner.

8. For å øke handelsomsetningen, organisere utstilling og salg av produkter fra ulike produsenter i salgsområdet med trekning av premier til deltakerne. Gratis premier for noen besøkende er også annonseringskostnader for organisasjonen og er underlagt passende skatt. Disse kostnadene inngår i distribusjonskostnadene med 1 % av netto handelsmargin (forskjellen mellom kjøps- og salgspriser eksklusiv merverdiavgift).

9. Endre utsalgsprisene avhengig av sesong for å bedre organiseringen av detaljhandelens omsetning gjennom året.

Gjennomføringen av de foreslåtte tiltakene åpner dermed for nye muligheter for handel og økende handelsomsetning hos Prospekt LLC.

Z konklusjon

Som en ledelsesfunksjon er analyse av en organisasjons økonomiske aktiviteter nært knyttet til produksjonsplanlegging og prognoser, siden uten dybdeanalyse er implementeringen av disse funksjonene umulig.

En viktig rolle hører til analyse i utarbeidelse av informasjon for planlegging, vurdering av kvalitet og gyldighet av planlagte indikatorer, og ved kontroll og objektiv vurdering av gjennomføring av planer. Godkjenning av planer for en virksomhet representerer i hovedsak også å ta beslutninger som sikrer utviklingen av produksjonen i den fremtidige planlagte tidsperioden. Samtidig blir resultatene av implementeringen av tidligere planer tatt i betraktning, utviklingstrendene til bedriften studert, og ytterligere produksjonsreserver søkes og tas i betraktning. Planlegging begynner og slutter med en analyse av resultatene av organisasjonens aktiviteter, noe som gjør det mulig å øke planleggingsnivået og gjøre det vitenskapelig forsvarlig.

Som en del av dette arbeidet ble de økonomiske aktivitetene til organisasjonen Prospect LLC analysert, det ble utviklet anbefalinger for å forbedre og optimalisere den økonomiske tilstanden og øke de økonomiske resultatene til handelsorganisasjonen Prospect LLC.

Rollen til økonomisk analyse innen handel er å studere de økonomiske prosessene for handel for å utvikle optimale løsninger, identifisere muligheter, midler og måter å øke deres konkurranseevne, finansiell stabilitet og økonomiske resultater. Det er mulig å vurdere mulighetene for utvikling og sikring av økonomisk bærekraft til økonomiske strukturer bare på grunnlag av økonomisk analyse, som bestemmer betydningen i denne bransjen.

Detaljhandelen utvikler seg for tiden i to retninger; på den ene siden etableringen av store supermarkeder der vareutvalget er ubegrenset, og på den andre siden bringe detaljhandelen nærmere befolkningen gjennom et nettverk av små nærbutikker med den mest nødvendige varelisten.

Jo raskere et produkt selges, desto raskere kjøpes et nytt; med en økning i produktomsetningen øker varelageret, og omstrukturerer dermed distribusjonsnettet.

Effektiviteten til en organisasjons økonomiske aktiviteter er preget av et relativt lite utvalg av indikatorer: volumet av utført arbeid, kostnadene for ferdige produkter, fortjeneste, lønnsomhet, økonomiske indikatorer. Hver slik indikator påvirkes av et helt system av faktorer, bestemt av rasjonell bruk av alle tilgjengelige ressurser for organisasjonen: arbeidskraft, materiell, økonomisk.

Under analysen, for perioden fra 2007 til 2008, ble ytelsesindikatorene til organisasjonen Prospect LLC, fortjeneste og lønnsomhet berørt; kundefordringer og leverandørgjeld; soliditets- og likviditetsforhold.

Målet til enhver organisasjon er å tjene penger, og for å få et større overskudd er det nødvendig å redusere produksjonskostnadene

Under analysen ble det avdekket at organisasjonen ikke har anleggsmidler. Alle eiendeler er omløpsmidler.

I strukturen av organisasjonens eiendeler er den største andelen kundefordringer. Reduksjonen i kundefordringer indikerer en reduksjon i forsendelsen av varer uten forskuddsbetaling og gjennom byttehandel og er en positiv utvikling.

Andelen av varelager i strukturen til organisasjonens eiendeler er mer enn 40%, og i løpet av den analyserte perioden øker deres andel. En stor mengde midler ble omdirigert til ferdige produkter. Det er behov for å forbedre kommersiell virksomhet og økonomistyring, et skjerpet system for kontroll og analyse av bruken av organisasjonens ressurser.

I gjeldsstrukturen er den største andelen egenkapital, og andelen økte fra 78,25 % til 90,73 %. En økning i egenkapital er forbundet med en økning i organisasjonens tilbakeholdte overskudd. Denne økningen er en positiv utvikling og indikerer en økning i organisasjonens uavhengighet fra eksterne kilder.

Andelen leverandørgjeld er ubetydelig, og den reduseres fra 21,75 % til 9,27 %. En slik reduksjon indikerer en reduksjon i gjeld til leverandører og til organisasjonens personell.

En sammenligning av absolutt likvide og raskt realiserbare eiendeler med presserende og kortsiktige forpliktelser viser at for den analyserte organisasjonen er betingelsene for absolutt likviditet i balansen ikke oppfylt. Dette indikerer soliditeten til organisasjonen.

Analyse av soliditetsindikatorer viste at organisasjonen er solvent.

Inntekter fra produktsalg i den analyserte perioden økte med 13 465 tusen rubler, eller med 71,90%. Varekostnadene økte med 10 838, eller 70,12 %. Veksthastigheten for inntekter fra produktsalg er høyere enn vekstraten for produktkostnader, som et resultat av at fortjeneste fra produktsalg for den analyserte perioden økte med 2 627 tusen rubler, eller 44,54%.

De beregnede lønnsomhetsindikatorene viste at organisasjonens aktiviteter er effektive.

Maksimering av fortjeneste er hovedmålet for enhver handelsorganisasjon. Oppnåelsen er umulig uten å bestemme det optimale volumet av handelsomsetningen, noe som sikrer oppnåelse av størst fortjeneste. For handelsorganisasjoner er det nødvendig å oppnå et slikt volum av detaljhandelsomsetning som kan gi maksimalt mulig fortjeneste, med forbehold om kundeservice av høy kvalitet.

Tatt i betraktning ovennevnte fakta, for å øke effektiviteten av beslutninger tatt for å optimalisere aktivitetene til Prospekt LLC, basert på en analyse av økonomiske resultater, foreslås følgende tiltak:

Gjennomgå vilkårene for innkjøpspriser og vilkårene for kontrakter for levering av varer med store leverandører for å identifisere den maksimale fordelen for bedriften. Etabler direkte kontakter med produktprodusenter for å optimalisere nivået på innkjøpspriser og transaksjonsvilkår.

Opprette en markedsføringstjeneste hos Prospekt LLC, gjennomføre relevant forskning innen markedsfeltet for produktleverandører og, basert på resultatene av arbeidet, utvikle en markedsføringspolitikk for bedriften. Basert på resultatene av organisasjonens arbeid for det neste året, utvikler markedsføringstjenesten dokumentet "Organisasjonens markedsføringspolitikk."

Utvikle strategiske planer for diversifisering av virksomheten;

For å tiltrekke kjøpere, introduser et system med ulike rabatter. Introduser for eksempel et system med kumulative rabatter.

Betjen utstyr som lar deg jobbe med rabattkort;

For å øke handelsomsetningen, utvide sortimentet og åpne et nytt utsalgssted foreslås det å ta opp banklån;

Når du velger leverandører av varer, gi preferanse til leverandører med de gunstigste vilkårene for levering av varer til handelsbedriften. Etablere direkte kontakter med produktprodusenter;

For å øke handelsomsetningen, organisere en utstilling og salg av produkter fra ulike produsenter i salgsområdet med en trekning av premier til deltakerne;

Avhengig av sesong, endre utsalgsprisene for å forbedre organiseringen av detaljomsetningen gjennom året.

Dermed vil informasjon om resultatene av regelmessig utførte analyser av finansielle aktiviteter tillate lederen av en handelsorganisasjon å ta ledelsesbeslutninger på en rettidig måte. Dette er nødvendig for å oppnå tilfredsstillende økonomiske resultater, forhindre negative fenomener i kommersiell virksomhet, identifisere interne produksjonsreserver og effektiv bruk av disse og sikre organisasjonens økonomiske stabilitet.

liste over brukt litteratur

1. Den russiske føderasjonens skattekode (del to) datert 05.08.2000 nr. 117-FZ. (som endret 30. desember 2006).

2. Føderal lov av 21. november 1996 nr. 129-FZ "On Accounting". (som endret 3. november 2006).

3. Føderal lov av 02.08.1998 nr. 148-FZ "On Limited Liability Companies" (som endret 27.07.2006, som endret 18.12.2006).

4. Føderal lov av 22. mai 2003 nr. 54-FZ "Om bruk av kasseutstyr ved kontantbetalinger og (eller) betalinger med betalingskort."

5. Regnskapsforskrifter PBU 1/98 "Organisasjonens regnskapspolicy". (som endret ved ordre fra finansdepartementet i Russland datert 30. desember 1999 nr. 107n).

6. Regnskapsforskrift «Regnskap for varelager» PBU 5/01. Godkjent etter ordre fra finansdepartementet i Russland datert 06/09/2001 nr. 44n. (som endret 27. november 2006).

7. Retningslinjer for å gjennomføre en analyse av den økonomiske tilstanden til organisasjoner (vedlegg til ordre fra Federal Service for Financial Recovery of Russia datert 23. januar 2001 nr. 16).

8. Abryutina M.S. Grachev A.V. Analyse av foretakets finansielle og økonomiske aktiviteter. Pedagogisk og praktisk manual. – M.: “Business and Service”, 2005. – 358 s.

9. Ackoff L. Planlegging av fremtiden til selskapet / trans. fra engelsk – M.: Sprin, 2005. – 470 s.

10. Alkhamov O.f. Ledelsesregnskap som verktøy for å lede en handelsbedrift // Internasjonal regnskap, – 2007. – Nr. 9. – S. 30-35.

11. Afanasyeva N.V., Bagiev G.L., Leydig G. Konsept og verktøy for effektivt entreprenørskap. – St. Petersburg: Forlag SPbUEF, 2006. – 562 s.

12. Bakanov M.I. Økonomisk analyse i handel. – M.: Finans og statistikk, 2006. – 318 s.

13. Bakanov M.I. Sheremet A.D. Teori om økonomisk analyse. – M.: Finans og statistikk, 2005. – 651 s.

14. Basovsky L.E., Luneva A.M., Basovsky A.L. Økonomisk analyse: omfattende analyse av økonomisk aktivitet, - M.: Infra-M, - 2007. - 222 s.

15. Burtsev V.V. Metodiske aspekter ved internkontroll av en virksomhet//Moderne regnskap, – 2005. – Nr. 2. - Med. 22-24.

16. Bukhalkov M.I. Bedriftsintern planlegging: Lærebok. – M.: INFRA-M, 2006. – 550 s.

17. Vedyakova I. Corporation som styringssystem//Finansiell avis, – 2006. – Nr. 3. – s. 23-30.

18. Glichev A.V. Grunnleggende om produktkvalitetsstyring. – M.: AMI, 2005.

19. Goncharov A.I., Barulin S.V., Terentyeva M.V. Økonomisk gjenoppretting av bedrifter: teori og praksis. – M.: Os-89, – 2007. – 544 s.

20. Gubin V.E., Gubina O.V. Analyse av finansiell og økonomisk virksomhet. – M.: Infra-M, 2006, – 336 s.

21. Gukkaev V.B. Detaljhandel. Regler, regnskap og beskatning. – M.: Berator, 2006. – 347 s.

22. Erizhev M.K. Komparativ analyse av de viktigste tilnærmingene til kostnadsstyring i et moderne handelsselskap // Finansielle og regnskapsmessige konsultasjoner, – 2007. – Nr. 10. – s. 15-22.

23. Efimova O.V. Organisasjonens omløpsmidler og deres analyse//Regnskap, – 2005. – Nr. 19. – s. 24-28.

24. Efimova O.V. Den økonomiske analysen. – M.: Forlag “Regnskap”, 2006. – s.458.

25. Zhuravlev V.N. Leser balansen. – M.: Status Quo 97, – 2005. – 68 s.

26. Kovalev V.V. Fast formuesforvaltning. – M.: TK Velby, 2007. – 283 s.

27. Lyubushin M.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Analyse av foretakets finansielle og økonomiske aktiviteter. Lærebok for universiteter. – M.: UNITY-DANA, 2005. – 257 s.

28. Makarieva V.I. Om lønnsomhet og måter å øke den på // Skattemelding, – 2005. – Nr. 7. – s. 17-20.

29. Ledelse av det XXI århundre: Oversatt fra engelsk/red. S. Choudhary. – M.: INFRA-M, 2007.

30. Milner B.Z. Organisasjonsteori. Lærebok. – M.: INFRA-M, 2007.

31. Nekrasova N. Regnskap for varer i varehandel//Praktisk regnskap, – 2006. – Nr. 11. – s. 19-22.

32. Plaskova N., Toyker D. Regnskapsoppgaver som informasjonsgrunnlag for finansiell analyse//Finansavis. Regionnummer, – 2005. – Nr. 35. – s. 12-18.

33. Parushina N.V. Analyse av organisasjonens eiendeler//Regnskap, – 2005. – Nr. 8. – S. 18-22.

34. Pyatov M.L. Regnskapsprinsipper for regnskapsførere og finansfolk, - M.: MCFR. – 2005. – 197 s.

35. Savitskaya G.V. Analyse av den økonomiske aktiviteten til et foretak, - M.: Ny kunnskap. – 2006. – 560 s.

36. Selezneva N.N., Ionova A.F. Finansiell analyse. Økonomistyring. – M.: UNITY, 2006. – 639 s.

37. Sergeev I.V. Bedriftsøkonomi. – M.: Finans og statistikk, 2007.

38. Sokolov Ya.V., Patrov V.V. Den økonomiske betydningen av distribusjonskostnader for varebalansen // Regnskap, – 2005. – Nr. 10. – s. 17-21.

39. Sosnauskienė O.I., Subbotina I.V. - Produkter: regnskap og beskatning. - “Alfa Press”, 2005. – 570 s.

40. Stanislavchik E. Analyse av omløpsmidler//Finansiell avis, – 2005. – Nr. 2. – S. 8-11.

41. Tamarov M. Oppretting av et økonomisk overvåkingssystem // Revisjon og beskatning, – 2005. – Nr. 5. – s. 29-32.

42. Ledelse av en moderne bedrift: Lærebok / utg. Milner og F. Lins. – M.: INFRA-M, 2006. – 671 s.

43. Fadeeva T.A. Vurdering av en virksomhets økonomiske tilstand//Skatteplanlegging, – 2004. – Nr. 4. – S.56-60.

44. Feldman I. Optimal mulighet for regnskap for varer // Finansavis, – 2006. – Nr. 47. – s. 24-31.

45. Cheverton P. Teori og praksis for moderne markedsføring. Et komplett sett med strategier. – M. UNITY-DANA, 2006. – 540 s.

46. ​​Fedenya A.K. Organisering av produksjon og bedriftsledelse. – M.: Status-Quo 97, 2006. – 583 s.

47. Sheremet A.D. Analyse av organisasjonens eiendeler//Regnskap, – 2005. – Nr. 8. – s. 31-35.

48. Shilkin S.A. Hva vil dine balansetall fortelle banken//Glavbukh, – 2005. – Nr. 8. – S. 60-63.

49. Shishkin A.K., Mikryukov V.A., Dyshkant I.D. Regnskap, analyse, revisjon ved virksomheten: Lærebok for universiteter. – M.: Revisjon, UNITY-DANA, 2005. – 575 s.

Vurderingen av de finansielle aktivitetene til hver økonomisk enhet utføres ved hjelp av økonomisk analyse, som tillater en omfattende bestemmelse av effektiviteten i syntetisk form.

Hovedformålene med finansiell analyse er de endelige resultatene av virksomheten og virksomhetens økonomiske stilling. Disse to siste indikatorene karakteriserer ikke bare fagets effektivitet, men også i en markedsøkonomi blir de en avgjørende forutsetning for dets kontinuerlige funksjon og utvikling.

Det er ingen tilfeldighet at i teorien og praksisen til bedriftsledelse anses finansiell analyse for å være det viktigste verktøyet, og samtidig et obligatorisk stadium i denne prosessen. Med hans hjelp:

overvåking av fremdriften til produksjonsprosesser, riktig koordinering av bevegelse av materielle og økonomiske ressurser utføres, mangler som bør elimineres, identifiseres;

innledende data er bestemt for å rettferdiggjøre nåværende og strategiske beslutninger, under hensyntagen til den faktiske ressurstilstanden, økonomiske evner og forventede resultater;

valget av optimale alternativer for planlagte oppgaver og gjennomføringen av dem er sikret i forhold til forventede kostnader og inntekter.

En reell vurdering av den økonomiske situasjonen til et foretak er av interesse ikke bare for dets ledere, ansatte, aksjonærer, men også for partnere i alle finansielle transaksjoner (banker, finans- og forsikringsselskaper, selgere, kjøpere). De er hovedsakelig bekymret for soliditeten til enheten, den reelle muligheten for å oppfylle sine økonomiske forpliktelser i tide.

Vurderingen av finansiell aktivitet utføres på grunnlag av generalisering og analyse av omfattende informasjon som kjennetegner interne forretningsprosesser i deres verdivilkår.

Den kontinuerlige og effektive aktiviteten til hver forretningsenhet er bare mulig hvis den har en stabil finansiell stilling, som først og fremst er preget av dens økonomiske evner. De må kjennetegnes ved planlagte kontantstrømmer som sikrer rettidig oppgjør med deltakere i produksjonsprosessen.

Bedrifter som er fratatt muligheten til å betale sine ansatte, banker, budsjetter og partnere i tide, klarer ikke å fungere normalt. I en slik situasjon er det vanskelig å tilegne seg nye verdier for rytmisk produksjon av produkter, tap og uproduktive kostnader (straff, bøter, etc.) øker.

En langvarig vanskelig økonomisk situasjon blir en av de viktigste årsakene til konkurs og opphør av økonomisk aktivitet til en enhet. Derfor er det nødvendig å hele tiden studere den økonomiske situasjonen til foretaket og iverksette umiddelbare tiltak for å stabilisere den. I realitetene til en markedsøkonomi, spesielt en overgangsøkonomi, er dette ikke lett, siden den økonomiske tilstanden til et foretak påvirkes av mange interne og eksterne faktorer.

Den økonomiske tilstanden til et foretak fremstår faktisk som et resultat av mange handlinger fra foretaket selv, så vel som faktorer som ikke er direkte avhengige av det. Derfor vurderes dette mangefasetterte fenomenet ved hjelp av et integrert system av ulike indikatorer og koeffisienter.

Formålet med studien er foretakets økonomiske tilstand og virksomhet. Emnet for studien er vurdering og analyse av foretakets økonomiske tilstand og aktiviteter.

1. Innhenting av informasjon og behandling av regnskap

Analyse av den finansielle og økonomiske tilstanden til organisasjonen begynner med det forberedende stadiet, som inkluderer innsamling av informasjon, verifisering og behandling av organisasjonens regnskap.

Resultatet av analysen av den finansielle og økonomiske tilstanden til organisasjonen er en konklusjon om den økonomiske tilstanden til organisasjonen, som gir innledende informasjon for å ta økonomisk forsvarlige ledelsesbeslutninger innen organisasjonens finansielle og økonomiske aktiviteter for å øke effektiviteten av bruken av økonomiske, materielle og arbeidskraftige ressurser. Grunnlaget for å analysere den finansielle og økonomiske tilstanden til en organisasjon er dens finansielle og statistiske rapportering.

Årsregnskap (regnskap) for foretak består av fem hovedformer:

balanse - skjema nr. 1;

resultatregnskap - skjema nr. 2

oppgave over endringer i kapital - skjema nr. 3;

kontantstrømoppstilling - skjema nr. 4;

Vedlegg til balansen - skjema nr. 5.

Disse og enkelte andre rapporteringsformer er obligatoriske for virksomheter og organisasjoner som driver næringsvirksomhet og er juridiske personer, uavhengig av eierform.

2. Balanse for foretaket

Den mest informative formen for å analysere og vurdere den finansielle og økonomiske tilstanden til en organisasjon er skjema nr. 1 "Balanse" . Den gjenspeiler verdien (monetært uttrykk) av saldoene av anleggs- og omløpsmidler, kapital, midler, overskudd, lån og innlån, leverandørgjeld og andre forpliktelser.

Balansen inneholder et sammendrag av informasjon om tilstanden til organisasjonens økonomiske eiendeler, som er inkludert i eiendelen, og kildene til deres dannelse, som utgjør forpliktelsen. Denne informasjonen presenteres "På begynnelsen av året" og "På slutten av året", som gjør det mulig å analysere, sammenligne indikatorer og identifisere deres vekst eller nedgang.

Balanse eiendeler inkluderer elementer som kombinerer visse elementer av organisasjonens eiendom i henhold til funksjonelle egenskaper. Balanseeiendelen består av to seksjoner.

Seksjon I «Anleggsmidler» gjenspeiler verdien av tomter, bygninger, strukturer, maskineri, utstyr, pågående bygging; langsiktige finansielle investeringer; immaterielle eiendeler og andre anleggsmidler.

Seksjon II av balansemiddelet "Omløpsmidler" gjenspeiler mengden av vesentlige omløpsmidler: varelager, under arbeid, ferdige produkter, organisasjonens tilgjengelighet av gratis kontanter, kortsiktige finansielle investeringer, mengden kundefordringer og andre omløpsmidler .

I Den russiske føderasjonen bygges balanseeiendelen i rekkefølge med økende hastighet på transformasjonen av disse eiendelene i prosessen med økonomisk omsetning til monetær form, dvs. i rekkefølge etter økende grad av likviditet av eiendeler.

Avsnitt I i balanseformuen viser således eiendom som nesten inntil slutten av sin eksistens beholder sin opprinnelige form og formål. Når det gjelder å vurdere den nåværende likviditeten til eiendeler, er denne gruppen av eiendeler klassifisert som illikvide eller vanskelig å selge eiendeler, siden salget av dem tar ganske lang tid.

Seksjon II i balanseformuen viser slike elementer av organisasjonens eiendom som i løpet av rapporteringsperioden gjentatte ganger endrer form og formål. Eiendelene i denne delen av balansen er knyttet til likvide eiendeler; elementene i eiendeler i denne delen, avhengig av graden av transformasjon til kontanter, er delt inn i tre grupper:

Saktegående eiendeler (beholdninger, under arbeid, ferdigvarer);

Gjennomsnittlig realiserbare eiendeler (kundefordringer);

Svært likvide (raskt solgte) eiendeler (kontanter).

På gjeldssiden av balansen er grupperingen av poster basert på juridiske karakteristikker. Hele settet med forpliktelser til organisasjonen for de mottatte verdiene og ressursene er delt etter emne: til eierne av gården og til tredjeparter (långivere, banker, etc.

Gjeld til eiere (egenkapital) består på sin side av to deler:

1) fra kapitalen som organisasjonen mottar fra aksjonærer og aksjonærer på tidspunktet for etableringen av foretaket og deretter i form av ytterligere bidrag utenfra;

2) fra kapitalen som foretaket genererer i løpet av sin virksomhet, finansierer en del av overskuddet mottatt i form av sparing.

Organisasjonens eksterne forpliktelser (lånt kapital eller gjeld) er delt inn i langsiktig (for en periode på mer enn ett år) og kortsiktig (for en periode på opptil 1 år).

Eksterne forpliktelser representerer de juridiske rettighetene til investorer og kreditorer til organisasjonens eiendom. Fra dette synspunktet er eksterne forpliktelser kilden til dannelsen av organisasjonens eiendeler, og fra et juridisk synspunkt er de organisasjonens gjeld til tredjeparter.

Balansegjeldsposter er gruppert etter graden av hastegrad av tilbakebetaling (retur) av forpliktelser i økende rekkefølge.Den første plassen er besatt av den autoriserte kapitalen som den mest konstante (permanente) delen av balansen. Resten av artiklene følger.

Balansen lar deg vurdere effektiviteten av organisasjonens kapitalallokering, dens tilstrekkelighet for nåværende og fremtidige økonomiske aktiviteter, vurdere størrelsen og strukturen til lånte kilder, samt effektiviteten av deres attraksjon.

Analyse av den finansielle og økonomiske tilstanden utføres på grunnlag av den analytiske balansen til organisasjonen, som skiller seg fra balansen ved en viss justering av dataene presentert i balansen for å klargjøre kostnadsverdiene til individuelle poster og deler av balansen, basert på deres økonomiske essens.

3. Generell økonomisk tolkning av deler og poster i balansen

En eiendel er summen av anleggsmidler og omløpsmidler, som skal betraktes som verdien av organisasjonens eiendom, eller mengden av organisasjonens fremskutte kapital, eller mengden av investeringer som er gjort i organisasjonens aktiviteter. I motsetning til balansen, reduseres verdien av organisasjonens eiendom med gjeldsbeløpet til deltakerne (gründerne) for bidrag til den autoriserte kapitalen (linje 300 - linje 244)

Anleggsmidler representerer i sin økonomiske essens anleggsmidler, eller anleggskapital. Størrelsen deres bestemmes av summen av saldoene basert på resultatene av del I «Anleggsmidler» (s. 190) og størrelsen på forventet mottak av langsiktige fordringer (s. 230).

Omløpsmidler, basert på den økonomiske essensen av deres bestanddeler, bør betraktes som omløpsmidler, eller arbeidskapital, eller omløpsmidler. Størrelsen deres, i motsetning til balansedataene (linje 290), reduseres med mengden fondssaldoer på linjene 230, 244.

Forpliktelsen til den analytiske balansen som summen av seksjonene "Kapital og reserver", "Langsiktig gjeld" og "Kortsiktig gjeld" reflekterer kildene til dannelsen av organisasjonens eiendom; i motsetning til balansen, den totale mengden av organisasjonens kilder er faktisk redusert med mengden av fondsbalanser (s. 244).

I henhold til eierformen er alle kilder til organisasjonen delt inn i egne og lånte. Egenkapital, eller mengden av egenkapital, i den analytiske balansen bestemmes som et resultat av følgende beregninger: linje 490 - linje 244 - linje 450 + linje 640 + linje 650.

Med andre ord, sammendraget av avsnitt III " Kapital og reserver" reduseres med mengden midler i linjene "Gjeld til deltakere" og "Målrettet finansiering og inntekter", og økes med mengden fremtidige inntekter og reserver for fremtidige utgifter.

Lånte midler, eller mengden lånt kapital, er definert som summen av langsiktig gjeld (s. 590), økt med mengden målrettet finansiering og inntekter (s. 450) og kortsiktig gjeld, redusert med fondsbalanser (s. 640) «Utsatt inntekt», (s. 650) «Reserves for fremtidige utgifter», d.v.s. bestemmes som et resultat av følgende beregninger: s.590 + s.450 + + s.690 - s.640 - s.650.

Avhengig av tiltrekningstidspunktet er lånte kilder delt inn i kortsiktige og langsiktige. Langsiktige lånte midler, eller langsiktige forpliktelser, representerer summen av saldoene på linje 590 og linje 450 (mengden av midler på linje 450 "Målrettet finansiering og mottak", er som regel likestilt med langsiktig lånt midler, siden de er bevilget til gjennomføring av aktiviteter (programmer) ) for målrettede formål av organisasjoner, statlige organer i form av subsidier for en periode på mer enn ett mål Hvis midlene tildeles for en periode på inntil ett år , så refererer beløpene under denne koden til kortsiktige lånte midler).

Kortsiktige lånte og oppsamlede midler, eller kortsiktig gjeld, er resultatet av følgende beregninger: linje 690 - linje 640 - linje 650. Kortsiktige lånte og tiltrukket midler er med andre ord definert som mengden av kortsiktig gjeld (s. 690), redusert med beløpet av utsatt inntekt (s. 640) og reserver for fremtidige utgifter (s. 650).

Generelt er alle kilder til organisasjonen, i henhold til tidspunktet for deres bruk i produksjon og kommersiell virksomhet, delt inn i kilder til langsiktig og kortsiktig bruk.

Kilder til langsiktig bruk, eller permanent kapital, inkluderer egne midler (linje 490 - linje 244 + linje 640 + linje 650) og langsiktige lånte midler (linje 590). Kilder til kortsiktig bruk inkluderer kortsiktige lånte og lånte midler, eller kortsiktig gjeld (linje 690 - linje 640 - linje 650).

Analyse og vurdering av den økonomiske og økonomiske tilstanden til en organisasjon på grunnlag av en analytisk balanse innebærer ikke bare å vurdere strukturen til individuelle seksjoner, elementer av organisasjonens eiendom og finansieringskilder, men også forholdet mellom seksjoner og eiendeler. og forpliktelser overfor hverandre, samt kontrollere overholdelse av reglene for finansiering av organisasjonens aktiviteter, som gjenspeiler økonomisk gjennomførbarhet og gjennomførbarhet av å bruke organisasjonens kilder i sin virksomhet.

Regelen for finansiering av virksomheten til en organisasjon er som følger: finansiering av anleggsmidler, eller anleggsmidler, utføres på bekostning av egne midler og langsiktige lånte midler, og finansiering av arbeidskapital, eller omløpsmidler, gjennomføres delvis på bekostning av egne midler (egen arbeidskapital) og kortsiktige innlånte og innhentede midler.

Til tross for at balansen er den viktigste formen for finansiell rapportering som brukes til analyse, gir den ikke fullt ut informasjonsgrunnlaget for analysen av alle aspekter ved organisasjonens finansielle og økonomiske aktiviteter, siden (balansen inneholder informasjon om organisasjonens eiendom og finansieringskilder kun på en bestemt dato, mens tilleggsdata fra følgende rapporteringsskjemaer brukes for en dypere og mer omfattende analyse:

Skjema nr. 2 "Gevinst- og tapserklæring";

Skjema nr. 3 "Rapport om endringer i kapital";

Skjema nr. 5 "Vedlegg til balansen";

"Forklarende notat" som skisserer hovedfaktorene som påvirket de endelige resultatene av organisasjonens aktiviteter i rapporteringsåret, med en vurdering av dens økonomiske tilstand;

Den siste delen av revisjonsrapporten (for foretak som er underlagt obligatorisk revisjon), bekrefter graden av pålitelighet av informasjonen som er inkludert i foretakets regnskap.

Regnskapsforskriften "Regnskapsuttalelser for en organisasjon" fremhever og krever separat offentliggjøring av minst inntekter fra salg av varer, produkter, verk, tjenester; renter tilgodehavende; inntekter fra deltakelse i andre organisasjoner, andre driftsinntekter og -utgifter; ikke-driftsinntekter og utgifter; ekstraordinære inntekter og utgifter.

Resultatrapporten er den viktigste informasjonskilden for å analysere indikatorene for en organisasjons forretningsaktivitet, lønnsomheten til dens eiendeler, avkastning på salg og forutsi organisasjonens konkurs.

Oppstillingen over endringer i kapital og kontantstrømoppstillingen utfyller balansen og resultatregnskapet, lar deg avsløre faktorene som bestemte endringen i den finansielle stabiliteten og likviditeten til foretaket, og bidrar til å bygge prognoser for den kommende perioden basert på ekstrapolering av eksisterende trender under hensyntagen til nye forhold, gjøre mer klare konklusjoner under analysen.

Rapport om endringer i kapital" (skjema nr. 3) viser strukturen til organisasjonens egenkapital (autorisert, reserve, tillegg, etc.), presentert i dynamikk. For hvert element av egenkapital reflekterer det data om saldoer i begynnelsen av året, påfyll av kilden til aksjefond , dens utgifter og balanse ved slutten av året.

Kontantstrømoppstilling" (skjema nr. 4) reflekterer kontantbeholdninger ved begynnelsen og slutten av rapporteringsperioden og kontantstrømmer (inntekter og utgifter) i sammenheng med organisasjonens nåværende, investerings- og finansielle aktiviteter.

Noen av de viktigste balansepostene er dechiffrert i vedlegget til balansen (skjema nr. 5), som består av følgende avsnitt.

1. Flytting av lånte midler (langsiktige lån og innlån, kortsiktige lån og innlån) med tildeling av lån som ikke er tilbakebetalt i tide.

2. Kundefordringer og -gjeld (langsiktig og kortsiktig).

3. Avskrivbar eiendom: immaterielle eiendeler; anleggsmidler og lønnsomme investeringer i materielle eiendeler; varer med lav verdi og høy slitasje.

4.Flytting av midler for å finansiere langsiktige investeringer og finansielle investeringer.

5. Finansielle investeringer (langsiktig og kortsiktig, aksjer og andeler i andre organisasjoner, obligasjoner og andre verdipapirer, gitt lån osv.)

6. Kostnader påløpt av organisasjonen (etter element).

7. Sosiale indikatorer: bidrag til sosiale behov (til trygdekassen, til pensjonsfondet, til sysselsettingsfondet, til helseforsikring), gjennomsnittlig antall personell; kontantbetalinger og insentiver, inntekter fra aksjer og bidrag til organisasjonens eiendom.

Data f. nr. 5 brukes til å beregne individuelle indikatorer for forretningsaktivitet, lønnsomhet og priskonkurranseevne til organisasjonen.

Sammen med regnskap, om nødvendig, kan statistisk rapportering brukes til analyse - føderale statistiske observasjonsskjemaer nr. P-1 "Informasjon om produksjon og forsendelse av varer og tjenester" og nr. P-4 "Informasjon om den økonomiske tilstanden av organisasjonen på periodiseringsbasis siden begynnelsen av året.»

4. Resultatrapport

Et av de viktigste rapporteringsdokumentene er resultatrapporten, som analyseres av ledelsen i foretaket med tanke på oppnådde suksesser og tap av muligheter i de viktigste aktivitetsområdene.

"Resultatregnskapet er den viktigste informasjonskilden for å analysere indikatorene for en organisasjons forretningsaktivitet, lønnsomheten til dens eiendeler, lønnsomhet ved salg, samt forutsi organisasjonens konkurs."

"Resultatrapporten inneholder viktig informasjon om kontantinntekter, kostnader og økonomiske resultater i hvert aktivitetsområde. Deres sammenligning med planlagte mål og prestasjoner fra tidligere år lar oss identifisere visse trender i resultatdannelsen og vurdere påvirkningen av avgjørende faktorer på verdien."

Resultatregnskapet inneholder data om organisasjonens inntekter, utgifter og økonomiske resultater, som totalt presenteres på periodiseringsbasis fra begynnelsen av året til rapporteringsdatoen.

Resultatrapporten blir en veileder for videre handlinger rettet mot å eliminere svakheter i arbeidet.

5. Analyse av likviditet og soliditet i organisasjonen

Vurderingen av ødeleggelsen av balansen utføres på grunnlag av sammenligninger av de beregnede koeffisientene for likviditet, soliditet, finansiell uavhengighet, bærekraft og stabilitet til den analyserte organisasjonen med deres standard (anbefalte) verdier.

Hovedindikatorene som karakteriserer likviditeten og solvensen til en organisasjon er de absolutte, kritiske (umiddelbare) og nåværende likviditetsforholdene, og solvensforholdet.

"Likviditet er evnen til en forretningsenhet til å tilbakebetale sine økonomiske forpliktelser i tide gjennom uhindret transformasjon av sine omløpsmidler (en del av eiendommen) til monetære ressurser. I utenlandsk praksis, for å beregne det, koeffisienter på tre grader (1,2, 3) brukes, som vi vanligvis kaller absolutt, middels og total likviditet."

"En organisasjons likviditet er organisasjonens evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser i tide."

Det skal bemerkes at de grunnleggende likviditetsforholdene for organisasjoner av forbrukersamarbeidssystemet er redusert. Dette er rettferdiggjort av det faktum at aktivitetene til organisasjonene ikke er kommersielle, og i henhold til loven i Den russiske føderasjonen "Om forbrukersamarbeid (forbrukersamfunn, deres fagforeninger) i Den russiske føderasjonen," anses som et unikt system som fungerer som en garantist for sosial og økonomisk beskyttelse av interessene til aksjonærene, som den tjener.

På dette stadiet av analysen er det nødvendig å fastslå om organisasjonen er likvid, hva som er årsaken til dens mulige illikviditet, og hva som må gjøres for å gjenopprette eller bevare den.

Under forholdene i overgangsperioden er det tilrådelig å evaluere den finansielle likviditeten til foretak ved å bruke to indikatorer: totalforholdet og mellomliggende likviditetsforhold.

I det første tilfellet er det total likviditetsgrad (total dekning) som bestemmer i hvilken grad omløpsmidler (alle omløpsmidler) dekker kortsiktig gjeld. Dette er betalinger til leverandører av råvarer og andre materielle eiendeler, til budsjettet, spesielle statlige midler, forpliktelser overfor sine ansatte og banken.

Et tilfredsstillende nivå på totalforholdet betyr at opprettholdelse av den økonomiske balansen i foretaket krever at mengden arbeidskapital er nesten dobbelt så stor som kortsiktig gjeld.

Imidlertid skjuler denne koeffisienten til en viss grad foretakets evne til å oppfylle alle presserende forpliktelser i tide, siden en betydelig del av arbeidskapitalen kan fryses i varelager. Siden disse verdiene ikke alltid raskt kan konverteres til kontanter, blir de ekskludert fra omløpsmidler og deretter vurderes den mellomliggende likviditetsgraden.

I den mest presise definisjonen er dette forholdet beregnet som forholdet mellom omløpsmidler minus varebeholdning og kortsiktig gjeld.

Et koeffisientnivå over én (1 - 1,3) anses som tilfredsstillende, noe som viser at virksomheten raskt vil kunne oppfylle sine gjeldende forpliktelser.

Bare med høy inflasjon kan en lavere mellomliggende likviditetsgrad anses som forsvarlig.

Likviditetsindikatorer bør også sammenlignes med tidligere prestasjoner, og samtidig bør endringer i forskjellen mellom middels og total likviditet analyseres.

Den raskere veksten av den totale likviditetsgraden sammenlignet med den mellomliggende betyr en rask økning i varelager eller en nedgang i kapitalomsetningen.

Et høyt mellomliggende likviditetsforhold kan være forårsaket av ineffektiv bruk av midler, deres akkumulering på bankkontoer, eller en økning i volumet av kundefordringer.

Hvis lav balanselikviditet er et signal om vanskeligheter med å betale tilbake gjeld, har for høy likviditet en negativ innvirkning på foretakets lønnsomhet.

Det absolutte likviditetsforholdet (K al) beregnes ved å bruke formelen:

(Cal) = kontanter + kortsiktige finansielle investeringer /

Kortsiktig gjeld

Andelen av egen arbeidskapital i dannelsen av varelager (Kobzap) beregnes ved å bruke formelen:

Cob.zap = Egen arbeidskapital / Varelager

Organisasjonen anses som økonomisk uavhengig når det gjelder finansiering av varelager, d.v.s. i finansiering av sine nåværende aktiviteter, dersom andelen av egne kilder i finansiering av varelager er fra 60 til 80 % (Cob.zap varierer fra 0,6 til 0,8). For handelsorganisasjoner og organisasjoner i forbrukersamarbeidssystemet - den anbefalte verdien er mer enn 50% (mer enn 0,5).

Denne indikatoren er spesielt viktig når man skal vurdere kredittverdigheten til en organisasjon. Så hvis verdien er mindre enn den normative, anses organisasjonen som ukredittverdig og ikke utlånbar. Og vice versa.

En organisasjon er anerkjent som økonomisk uavhengig bare hvis de faktiske verdiene av disse to indikatorene. Det kritiske likviditetsforholdet viser hvor mye kontanter og forventede kontantinntekter fra kundefordringer er per 1 rubel. kortsiktig gjeld.

Standardverdien for denne indikatoren, lik 1, betyr at mengden kontanter, kortsiktige finansielle investeringer og fremtidige inntekter fra nåværende aktiviteter (forventede kundefordringer) ikke må være mindre enn beløpet for organisasjonens kortsiktige gjeld ( linje 690 - linje 640 - linje 650 ), og for handelsorganisasjoner for forbrukersamarbeid - minst halvparten av det.

Gjeldende likviditetsforhold (CTL) beregnes ved å bruke formelen:

Ktl = Omløpsmidler / Kortsiktig gjeld

Det nåværende likviditetsforholdet viser hvor mange omløpsmidler som er tilgjengelige per 1 rubel. kortsiktig gjeld.

Standardverdien for denne indikatoren, lik 2, indikerer at størrelsen på omløpsmidler (omløpsmidler) må overstige størrelsen på kortsiktig gjeld med minst 2 ganger (og for handelsorganisasjoner i forbrukersamarbeidssystemet - med 1,5 ganger ; den minste akseptable verdien er 1 ,1). For øvrig anses balansestrukturen som utilfredsstillende, og organisasjonen anses som illikvid.

Den mest generelle indikatoren som raskt signaliserer et foretaks økonomiske velvære er soliditeten, dvs. muligheten til å tilbakebetale dine økonomiske forpliktelser innen en bestemt tidsperiode. De viktigste tegnene på soliditet er tilgjengeligheten av midler på bankkontoer, fraværet av forfalt gjeld og evnen til å dekke gjeldende forpliktelser ved å mobilisere arbeidskapital.

"Solvey er den reelle tilstanden til et foretaks økonomi, som kan fastsettes på en bestemt dato eller for en analysert tidsperiode. For å etablere muligheten for å tilbakebetale løpende betalinger i tide, vurderes soliditeten i henhold til rapporten i begynnelsen og slutten av året (kvartal, måned). I tillegg balansering av kommende betalinger med kontantkvitteringer for en kort periode (måned, ti-dagers, fem-dagers periode).

Tegn på insolvens eller økonomiske vanskeligheter i hver periode kommer til uttrykk i mangel på økonomiske ressurser til å oppfylle presserende forpliktelser. I denne forbindelse kan det oppstå forfalt gjeld ved betaling av regninger for levering av råvarer, materialer og andre nødvendige elementer i normal produksjon. Obligatoriske innbetalinger til budsjettet, banken for mottatte lån, og noen ganger lønnsutbetalinger blir også forfalt. I en slik situasjon blir konsistensen i bevegelsen av materielle og økonomiske ressurser forstyrret, og kontinuiteten i virksomhetens funksjon er i fare. Insolvens kan imidlertid være et midlertidig fenomen forårsaket av brudd på betalingsdisiplinen til kjøpere, og reflekterer ikke den faktiske økonomiske stillingen til forretningsenheten. Derfor kan det ikke bare bedømmes etter volumet av økonomiske forpliktelser som er forfalt på en bestemt dato, for avviklingen av hvilke det er nødvendig å iverksette hastetiltak.

"En organisasjons soliditet er organisasjonens evne til å oppfylle alle sine forpliktelser (både kortsiktig og langsiktig) på en rettidig måte."

Hovedindikatoren for soliditet er koeffisienten for total solvens (Kop). Formelen for å beregne denne koeffisienten er som følger:

K op = Organisasjonseiendom / Mengde lånt kapital

Standardverdien av den totale solvenskoeffisienten: (Cop) > 2,0 betyr at størrelsen på all eiendom må være 2 ganger større enn alle forpliktelsene til organisasjonen, ellers anses den som insolvent.

6. Analyse av økonomisk uavhengighet og bærekraft av organisasjonens aktiviteter

For en mer fullstendig beskrivelse av den økonomiske situasjonen, er det tilrådelig å studere koeffisientene for uavhengighet og finansiell stabilitet, som i stor grad avhenger av strukturen til eiendeler og forpliktelser (den såkalte eiendomskapitalen) og for dette formål balansedata. analyseres vertikalt og horisontalt. Eiendomsstrukturen er betydelig forskjellig for forskjellige foretak avhengig av aktivitetens spesifikasjoner, produksjonens art og teknologi, organisering av arbeidskraft, produksjonsprosessen, salg og mange andre funksjoner ved de relevante økonomiske enhetene.

Derfor utføres analysen av eiendeler primært på grunnlag av dannelsen av rasjonelle proporsjoner mellom anleggsmidler og arbeidskapital og deres individuelle elementer.

For dette formålet beregnes andelen anleggs- og omløpsmidler i det totale eiendomsvolumet, og deretter analyseres strukturen til hver av disse gruppene ved begynnelsen og slutten av inneværende periode og endringer over en årrekke mer detaljert. .

Når du analyserer eiendomsstrukturen, bør du alltid ta hensyn til spesifikasjonene til en gitt virksomhet. Det må imidlertid huskes at en høy andel av anleggsmidler i det totale volumet av eiendom til en viss grad reduserer muligheten for å øke inntekten og fryser foretakets økonomiske ressurser over en lengre periode. Derfor er det tilrådelig å studere strukturen til anleggsmidler mer detaljert, effektiviteten av bruken, det tekniske nivået på produksjonsutstyret og å avsløre årsakene til deres lave produktivitet. Basert på en dybdeanalyse av bevegelsen av anleggsmidler, blir det i ettertid begrunnet tiltak for å fremme en mer rasjonell bruk.

For eksempel påvirker et høyt nivå av varelager av materielle eiendeler (en betydelig andel av volumet av arbeidskapital) negativt lønnsomheten til eiendom, kapital, salg, finansiell likviditet og noen andre resultatindikatorer.

Alle fordringer og midler i oppgjør er også gjenstand for nøye analyse. Økende gjeldsbeløp (primært en økning i forfalte betalinger) signaliserer mangler i styringen av denne prosessen: valg av ikke-kontante betalinger, kontroll over innkrevingen av disse betalingene, anvendelse av passende sanksjoner, etc. Endringer i kundefordringer bør også analyseres i sammenheng med veksten i produktsalget.

For å bestemme nivået av økonomisk uavhengighet og stabilitet i den finansielle stillingen til foretaket, er det nødvendig å vurdere strukturen og endringene i finansieringskildene.

For å gjøre dette, utføres en analyse av balanseforpliktelsene, først og fremst, under hensyntagen til mulighetene for selvfinansiering av bedriftens nåværende og strategiske behov, dets gjeld og evnen til å dekke dem.

Organisasjonens økonomiske stilling når det gjelder finansiell styrke, uavhengighet og stabilitet er preget av verdiene til slike indikatorer som autonomi-koeffisienten, andelen av egen arbeidskapital i dannelsen av reserver, finansiell stabilitetskoeffisienter, forskjellen mellom netto eiendeler og autorisert kapital, type og type finansiell stabilitet.

Basert på de beregnede verdiene av disse indikatorene, fastslås det hvor økonomisk avhengig eller uavhengig organisasjonen er fra eksterne finansieringskilder i sine nåværende og investeringsaktiviteter, og det vurderes hvor finansielt stabil eller ustabil virksomheten som helhet er.

"En organisasjons økonomiske uavhengighet (avhengighet) bestemmes av i hvilken grad dens aktiviteter ikke er avhengige (avhengige) av eksterne finansieringskilder, dvs. i hvilken grad dens aktiviteter er finansiert fra egne midler (kilder)."

La oss dvele ved den økonomiske tolkningen av hovedindikatorene for en organisasjons økonomiske uavhengighet. Koeffisienten for autonomi (finansiell uavhengighet) (K a) beregnes ved å bruke formelen:

Ka = Mengden av egenkapital / Totale kilder til organisasjonen

Koeffisienten bestemmes av forholdet mellom egne kilder og den totale mengden kilder som er tilgjengelig for organisasjonen, og viser dermed andelen av egne kilder i den totale mengden kilder.

Generelt anses en organisasjon som økonomisk uavhengig hvis andelen av egne kilder i organisasjonens balansevaluta er minst 60 %, og andelen til fer minst 50 %. Med andre ord anses en organisasjon som økonomisk uavhengig hvis hver rubel av alle dens kilder inkluderer minst 60 kopek. egne midler.

Andelen av egen arbeidskapital i dannelsen av varelager (Kobzap) beregnes ved å bruke formelen:

Kobzap = Egen arbeidskapital / Varelager

Koeffisienten bestemmes av forholdet mellom egen arbeidskapital og mengden av varebeholdninger som er tilgjengelige i organisasjonen.

Organisasjonen anses som økonomisk uavhengig når det gjelder finansiering av varelager, d.v.s. i finansiering av sine nåværende aktiviteter, dersom andelen av egne kilder i finansiering av varelager er fra 60 til 80 % (Kobzap varierer fra 0,6 til 0,8). For handelsorganisasjoner og organisasjoner i forbrukersamarbeidssystemet - den anbefalte verdien er mer enn 50% (mer enn 0,5).

Denne indikatoren er spesielt viktig når man skal vurdere kredittverdigheten til en organisasjon. Så hvis verdien er mindre enn den normative, anses organisasjonen som ukredittverdig og ikke-utlånende. Og vice versa.

Den generelle konklusjonen om organisasjonens økonomiske uavhengighet (avhengighet) er dannet basert på resultatene av en analyse av indikatorene for autonomi-koeffisienten og andelen av egen arbeidskapital i dannelsen av reserver.

En organisasjon er anerkjent som økonomisk uavhengig bare hvis de faktiske verdiene til disse to indikatorene (autonomikoeffisient og andelen av egen arbeidskapital i dannelsen av reserver) oppfyller de anbefalte.

Den finansielle stabiliteten til en organisasjon er preget av nivået på tilbudet til dens aktiviteter med kilder til langsiktig finansiering (egne og langsiktige lånte midler). Finansiell bærekraft viser med andre ord i hvilken grad finansieringen av organisasjonens aktiviteter er stabilt gitt på lang sikt. Den økonomiske tolkningen av hovedindikatorene for finansiell stabilitet er som følger.

Den finansielle stabilitetskoeffisienten til organisasjonen som helhet (Ku) bestemmes av andelen langsiktige finansieringskilder i balansevalutaen og beregnes av formelen:

Ku = Permanent kapital / Totale kilder til organisasjonen

Hvis det ikke er langsiktige forpliktelser i organisasjonen (avsnitt IV i balansen er 0), kan den anbefalte verdien av denne indikatoren tas på nivået av autonomikoeffisienten.

Det er ingen strengt regulert verdi for denne indikatoren, men tatt i betraktning det ovennevnte, kan verdien ikke falle under verdien av autonomi-koeffisienten. Dersom det er langsiktige forpliktelser, bør verdien av den finansielle stabilitetskoeffisienten være betydelig høyere enn 0,6 (forutsatt at autonomikoeffisienten skal være høyere enn 0,6).

Finansiell stabilitet i organisasjonens nåværende aktiviteter (F y) En organisasjon anses som finansielt stabil dersom størrelsen på reservene er mindre enn summen av egen arbeidskapital og kortsiktige lån og innlån [f. nr. 1; s.210< (стр.490 + + стр.640 + стр.650 - стр.244 + стр.590 - стр. 190 - стр.230 + + стр.610)].

Den økonomiske betydningen av denne indikatoren er at organisasjonen anses som økonomisk stabil når det gjelder dannelsen av varelager dersom mengden av egen arbeidskapital (tilgjengelighet av egen arbeidskapital) og kortsiktige lån og kreditter er større enn mengden av varelager.

Jo mindre mengden av varelager (skjema nr. 1; s. 210) sammenlignet med mengden av kortsiktige lån og kreditter, desto høyere er den finansielle stabiliteten til foretaket når det gjelder finansiering av varelager.

Differansen mellom netto eiendeler og autorisert kapital (Ch a -U k) beregnes ved å bruke formelen:

C ha -U k = (s.300 - s.244 - s.590 - s.450 - s.690 + + s.640 + s.650) - (s.410) > 0.

Den økonomiske betydningen av denne indikatoren er at man sammenligner størrelsen på netto eiendeler (H a) og reell egenkapital (skjema nr. 1; s.300 - s.244 - s.590 - s.690 + s.640 + p . 650) med størrelsen på den autoriserte kapitalen (skjema nr. 1; s. 410), avgjøre om det ble dannet midler i organisasjonen og om den mottok overskudd som et resultat av sin virksomhet.

Hvis forskjellen mellom netto eiendeler og autorisert kapital er negativ, kan vi snakke om organisasjonens ulønnsomme aktiviteter, og derfor dens økonomiske ustabilitet. I dette tilfellet er organisasjonen forpliktet til å kunngjøre en reduksjon i størrelsen på den autoriserte kapitalen (lov "om aksjeselskaper", paragraf 4, artikkel 35.) til nivået av sin egen realkapital.

I tilfelle at verdien av reell egenkapital er en negativ verdi, slik det kan ses allerede i balansen (resultatet av balansens avsnitt III), kan det ikke være snakk om å redusere den autoriserte kapitalen, og i i dette tilfellet kan organisasjonen bli slått konkurs.

Aksjeselskapet har i dette tilfellet ikke rett til å bestemme utbetaling av utbytte, samt i tilfelle verdien av nettoformuen kan være mindre enn angitt verdi etter utbetaling av utbytte.

Verdien av denne indikatoren er også viktig fordi den er grunnlaget for å bestemme bokført verdi av aksjer.

Typen og typen av finansiell stabilitet til en organisasjon bestemmes av størrelsen på fluktuasjonene til koeffisientene som karakteriserer likviditeten og den økonomiske uavhengigheten til organisasjonen, samt arten av trenden til endringen.

Hvis størrelsen på absolutt vekst og veksthastigheten til verdiene til disse indikatorene er positive og omtrent like, kan organisasjonens aktiviteter betraktes som økonomisk jevnt voksende.

Og hvis verdiene er negative - økonomisk jevnt nedadgående. Hvis størrelsen på den absolutte økningen i indikatorer endres både i størrelse og i retninger i løpet av den analyserte perioden, blir organisasjonens aktiviteter anerkjent som økonomisk ustabile og ustabile.

7. Analyse av forretningsaktivitet og lønnsomhet i organisasjonen

Det neste trinnet i analyse av organisasjonens økonomiske tilstand er en analyse av forretningsaktivitet og lønnsomhet.

Analyse og vurdering av en organisasjons virksomhet utføres på kvalitative og kvantitative nivåer. Analyse på et kvalitativt nivå innebærer å vurdere organisasjonens aktiviteter i henhold til ikke-formaliserte kriterier: bredden i produktsalgsmarkedet; organisasjonens omdømme; berømmelse og påliteligheten til kunder som bruker organisasjonens tjenester; tilstedeværelsen av langsiktige kjøps- og salgsavtaler; tilstedeværelse av et varemerke; arten av forhold til lokale myndigheter, etc.

Analyse av vurderingen av forretningsaktivitet på et kvantitativt nivå utføres på grunnlag av resultatene fra beregning av en rekke indikatorer som karakteriserer effektiviteten til organisasjonen som helhet.

Indikatorer for forretningsaktivitet inkluderer: indikatorer som karakteriserer effektiviteten av bruk av eiendom, kapital, fast arbeidskapital, nivået på priskonkurranseevnen til organisasjonen, samt vekstraten av organisasjonens utvikling, tatt i betraktning hvordan visse økonomiske resultater av dens aktiviteter ble oppnådd (på grunn av stigende priser på produkter eller ved å redusere produksjonskostnadene).

Det skal bemerkes at de grunnleggende verdiene for alle indikatorer for forretningsaktivitet er deres gjennomsnittlige eller beste bransjeverdier i et system med homogene organisasjoner.

La oss dvele ved hovedindikatorene for organisasjonens forretningsaktivitet.

Mengden netto overskudd (overskudd som gjenstår til disposisjon for en kommersiell organisasjon) (PE).

Verdien av indikatoren er definert i f. № 2; s. 190. Jo høyere overskudd, desto mer effektiv er organisasjonens aktiviteter.

Mengden av bruttofortjeneste (bruttofortjeneste) fra produktsalg (VP). Verdien av indikatoren er definert i f. nr. 2; s.140.

Bruttoresultatet viser hvor lønnsom kjernevirksomheten er. Jo høyere bruttofortjeneste, desto mer effektiv er organisasjonens kjerneaktiviteter.

Kapitalproduktiviteten til anleggsmidler (F os) beregnes med formelen:

F os = Inntekter \ Gjennomsnittlig årlig kostnad for anleggsmidler

Dette forholdet viser hvor mye inntekt hver rubel investert i anleggsmidler gir.

Veksten av denne indikatoren betyr en økning i effektiviteten ved bruk av anleggsmidler. Det skal bemerkes at verdien av den aktuelle indikatoren ikke bør være lavere enn 0,022, som bestemmes av gjeldende selskapseiendomsskattesatser (2,2 % av gjennomsnittlig årlig verdi av eiendom). For visse kategorier av betalere kan lokale myndigheter etablere en fortrinnsrettslig eiendomsskattesats.

Total kapitalomsetningsgrad (kapitalavkastning på avansert kapital) (Hvordan). Dette forholdet bestemmer hvor mye inntekt som gis av hver rubel av avansert kapital eller hver rubel som er investert i organisasjonens eiendom. Formelen for å beregne indikatoren er som følger:

Hvordan = inntekt / gjennomsnittlig årlig verdi av eiendom

En økning i denne indikatoren betyr en økning i effektiviteten ved bruk av avansert kapital (organisasjonseiendom). Og vice versa.

Egenkapitalomsetningsgrad (avkastning på egenkapital). Indikatoren beregnes ved hjelp av formelen:

Inntekt / Gjennomsnittlig årlig kostnad for egenkapital

Verdien av denne koeffisienten viser hvor mye inntekt hver rubel av egenkapital ga.

En økning i denne indikatoren betyr en økning i effektiviteten ved bruk av egenkapital. Og vice versa.

I denne forbindelse blir det nødvendig å analysere ytelsen til et foretak på grunnlag av relative verdier, den såkalte lønnsomheten. Lønnsomhet beregnes basert på profitt, som en indeks beregnet på grunnlag av så viktige indikatorer som salg (omsetning fra salg), eiendom og kapital.

"Lønnsomhet ved salg er definert som forholdet mellom fortjeneste og salgsvolum eller den totale mengden produksjons- og salgskostnader knyttet til salg av produkter. For beregningen tas bokført eller nettofortjeneste (brutto, netto); salgsvolum er hovedsakelig tatt i betraktning uten indirekte skatter (moms og særavgifter).

Kostnad-nytte analyse. Lønnsomhet karakteriserer den økonomiske effektiviteten til en organisasjons aktiviteter og reflekterer hvor lønnsom eller ulønnsom dens virksomhet er. Det kan defineres som en prosentandel eller som en koeffisient.

I dette tilfellet vurderer vi lønnsomhetsforhold, hvis økonomiske innhold er at de viser hvor mye fortjeneste (balanse, netto, fortjeneste fra salg) som står for enten per 1 rubel investert i eiendom, eller per 1 rubel. egenkapital, eller 1 rub. inntekter. Jo høyere koeffisientverdien er, desto mer effektiv er virksomhetens virksomhet.

Det skal bemerkes at de grunnleggende verdiene for alle indikatorer er gjennomsnittsverdier eller beste verdier for industrien (system med homogene organisasjoner).

La oss vurdere de viktigste lønnsomhetsforholdene, som oftest beregnes i de praktiske aktivitetene til en organisasjon.

Avkastningen på totalkapitalen (total eiendeler) basert på regnskapsmessig (balanse) resultat. Den beregnes ved hjelp av formelen:

Bokført resultat / Gjennomsnittlig årlig verdi av eiendom

Generelt viser denne koeffisienten effektiviteten ved å bruke alle organisasjonens eiendeler. Med andre ord reflekterer det hvor mye bokført overskudd organisasjonen mottar fra hver rubel som er investert i totale eiendeler. En reduksjon i verdien av koeffisienten indikerer ofte en fallende etterspørsel etter organisasjonens produkter og en overakkumulering av eiendeler.

Egenkapitalrentabilitet basert på regnskapsmessig (totalt) resultat. Det beregnes med formelen:

Regnskapsmessig resultat / Gjennomsnittlig årlig kostnad for egenkapital

Totalavkastningsgraden viser effektiviteten ved bruk av egenkapital. Denne indikatoren er spesielt viktig for aksjeselskaper, siden dens dynamikk påvirker noteringsnivået til deres aksjer på børser.

Egenkapitalavkastningen for netto overskudd beregnes ved hjelp av formelen:

Den økonomiske betydningen av denne indikatoren er den samme som koeffisienten for totalavkastning på egenkapital for regnskapsmessig (total) fortjeneste, bare vi snakker om nettoresultat.

Salgslønnsomhetsforholdet basert på salgsresultat beregnes ved å bruke formelen:

Fortjeneste (tap) fra salg / omsetning

Avkastning på salg basert på salgsgevinst viser hvor mye fortjeneste som oppstår per enhet solgte produkter. Veksten i indikatoren er en konsekvens av en økning i prisene på produkter solgt til konstante enhetsproduksjonskostnader eller en reduksjon i enhetsproduksjonskostnader til faste salgspriser. En nedgang i den indikerer en nedgang i prisene ved konstante produksjonskostnader eller en økning i produksjonskostnadene ved faste priser.

Avkastningsgraden for bokført og netto overskudd beregnes ved å bruke formelen:

Balanse Resultat/inntekt

Dette forholdet viser hvor mye bokført fortjeneste faller på en enhet av solgte produkter. Dens økonomiske betydning er den samme som avkastningen på salg basert på netto salgsresultat.

Samtidig bør analysen sammenligne endringsraten i denne indikatoren med endringsraten i avkastningen på salg for netto fortjeneste for å identifisere effekten av skattepresset på organisasjonens resultatresultater.

Så hvis vekstraten for salgslønnsomhetsforholdet for balanseoverskudd er høyere enn vekstraten for salgsavkastningsforholdet for nettofortjeneste (den sistnevnte indikatoren beregnes som forholdet mellom skjema nr. 2; linje 190 for inneværende år /skjema nr. 2; linje 010 for inneværende år .), indikerer dette et økt skattepress på organisasjonens økonomiske resultater. Og vice versa.

Sammenligning av vekstraten for salgslønnsomhetsforholdet for fortjeneste fra salg (skjema nr. 2; linje 050 for inneværende år / skjema nr. 2; linje 010 for inneværende år) og salgslønnsomhetsforhold for bokført resultat (skjema nr. 2 ; s.140 kg/f. nr. 2; s.010 ng), kan vi snakke om effektiviteten til organisasjonens hovedaktiviteter.

Dersom veksttakten i balanseresultatet er større enn veksttakten i overskuddet fra salg, indikerer dette at resultatet fra kjernevirksomheten er synkende, og resultatet fra drift og ikke-drift øker. Og vice versa. Derfor er omprofilering av produksjonen nødvendig.

Konklusjon

Analysematerialet vurderer ikke bare den faktiske tilstanden til det aktuelle emnet, men også dets trender og utviklingsutsikter. Dette blir utgangspunktet for å eliminere identifiserte mangler, fortsette positive handlinger, og grunnlaget for å begrunne nye, rasjonelle beslutninger. Det er bare nødvendig å understreke at med et høyt eller galopperende nivå av inflasjon, oppnås realiteten med å vurdere finansielle indikatorer med riktig justering av rapporterings- og planleggingsdata.

Vurderingen av finansiell aktivitet utføres ved å bruke spesifikke indikatorer etablert for hver av dens seksjoner eller objekter. I dette tilfellet brukes følgende metoder generelt akseptert i økonomisk analyse.

Komparativ analyse, hvis formål er å identifisere avvik av faktiske data fra aksepterte postulater. Dette oppnås ved å sammenligne rapporteringsmateriell med planlagte mål eller oppnåelser fra tidligere perioder, noen ganger med tilsvarende indikatorer for lignende virksomheter, bransjegjennomsnitt og til og med verdensstandarder.

Multifaktoranalyse, som består i å bestemme påvirkningen av avgjørende faktorer på endringer i de analyserte indikatorene, avsløre årsakene til disse fenomenene og deres vurdering. I dette tilfellet er det nødvendig å fastslå arten av påvirkningen av disse faktorene på de samlede økonomiske resultatene til foretaket og dets tilstand. Det er tilrådelig å analysere subjektive faktorer i mer dybde, i detalj i forbindelse med avhengige indikatorer.

En korrekt vurdering av den økonomiske aktiviteten til et foretak oppnås bare når en komparativ og multifaktoranalyse av pålitelig og komparativ (i dimensjon og tid) omfattende informasjon brukes samtidig.

Ikke mindre viktig er presentasjonsformen av resultatene av analysen. Det må, skriftlig, omfattende karakterisere den reelle økonomiske situasjonen til den analyserte enheten, effektiviteten av handlinger på alle områder av økonomisk aktivitet.

Hovedkonklusjonene må bekreftes av hensiktsmessige beregninger, tabeller og grafer, som gjenspeiler de viktigste endringene i absolutte tall, relative indikatorer (i koeffisienter, prosentvise avvik fra spesifiserte krav, gjennomsnittsdata, etc.). Basert på dem er det mulig å korrekt vurdere den økonomiske tilstanden til foretaket og dets økonomiske resultater, avsløre årsakene til endringene og iverksette umiddelbare tiltak for å forbedre dem.

Analyse av finansielle indikatorer dekker hele den komplekse mangefasetterte prosessen med å administrere de økonomiske aktivitetene til et foretak. På grunnlag av det bestemmes tilstanden til alle ressurser, forretningsforhold og økonomiske evner ved begynnelsen av planperioden. En pålitelig analyse av bevegelsen av ressurser og faktorer som påvirker effektiviteten til spesifikke aktiviteter lar oss sikre rasjonell manøvrering av midler og stimulere positive fenomener.

For å oppsummere de endelige resultatene av aktiviteter basert på det tiltenkte forretningsmålet og den vedtatte utviklingsstrategien, gjennomføres det på slutten av rapporteringsperioden en omfattende vurdering av alle indikatorer som karakteriserer foretakets økonomiske tilstand.

Bibliografi

1. Belolipetsky V.G., Økonomistyring. - M.: KNORUS, 2006. - 448 s.

2. Kovalev V.V., Fundamentals of theory of financial management. M.: Prospekt, 2008. - 544 s.

3. Ogarkov A.A. Organisasjonsledelse, - M.: Eksmo, 2006. - 512 s.

4. Rumyantseva Z.P. Generell ledelse av organisasjonen. Teori og praksis. - M.: INFRA-M, 2006. - 304 s.

5. Sukhova L.F., Glaz V.N., Chernova N.A. Analyse av den økonomiske tilstanden og forretningsplanen til en handelsorganisasjon for forbrukersamarbeid. - M.: "Finans og statistikk", 2006. - 288 s.

6. Tkachuk M.I., Kireeva E.F., Fundamentals of financial management. - Minsk: Økoperspektiv, 2005. - 416 s.

7. Trubochkina M.I., Skamai A.T. Økonomisk analyse av virksomhetens aktiviteter. M: "INFRA - M", 2006. - 295 s.

8. Chernyak V.Z. Den økonomiske analysen. - M.: "Eksamen", 2005. - 416 s.

9. Sheremet A.D., Ionova A.F., Enterprise finance: management and analysis, M.: INFRA-M, 2007. - 479 s.

Sukhova L.F., Glaz V.N., Chernova N.A. Analyse av den økonomiske tilstanden og forretningsplanen til en handelsorganisasjon for forbrukersamarbeid. - M.: Finans og statistikk, 2006. –56 s.

Kovalev V.V., Grunnleggende om teorien om økonomisk styring. M.: Prospekt, 2008. - 170 s.

Tkachuk M.I., Kireeva E.F., Fundamentals of financial management. – Minsk: Økoperspektiv, 2005. 208 s.

Sukhova L.F., Glaz V.N., Chernova N.A. Analyse av den økonomiske tilstanden og forretningsplanen til en handelsorganisasjon for forbrukersamarbeid. - M.: "Finans og statistikk", 2006. - 69 s.

Send ditt gode arbeid i kunnskapsbasen er enkelt. Bruk skjemaet nedenfor

Studenter, hovedfagsstudenter, unge forskere som bruker kunnskapsbasen i studiene og arbeidet vil være deg veldig takknemlig.

Lagt ut på http://www.allbest.ru/

• Introduksjon
• 1. Generelle kjennetegn ved Gazprom Neft OJSC og Muravlenkovskneft-grenen til Gazpromneft-Noyabrskneftegaz OJSC
• 2. Dynamikken til hovedindikatorene reflektert i regnskapet til foretaket
• 3. Finansiell stabilitetsanalyse
• 4.Analyse av likviditets- og soliditetsindikatorer
• 5.Analyse av lønnsomhetsindikatorer
• 6. Bedriftsaktivitetsanalyse
• 7. Generell vurdering av foretakets økonomiske stilling
• Konklusjon
• Liste over brukt litteratur
• applikasjoner
• Introduksjon
• En foretaks stabile suksess avhenger av dens klare og effektive planlegging av aktivitetene, regelmessig innsamling og akkumulering av informasjon om markedstilstanden og dens egne utsikter og evner, som lar den utvikle en strategi og taktikk for finansielle og økonomiske aktiviteter .
• Det er vanskelig å overvurdere rollen til økonomisk analyse, som gjør det mulig å objektivt evaluere resultatene av virksomheten som helhet og dens strukturelle inndelinger, bestemme innflytelsen fra ulike eksterne og interne faktorer på hovedindikatorene for aktiviteten, og danner grunnlaget for kompetent virksomhetsledelse.
• Formålet med enhver organisasjon, og spesielt dens økonomiske aktiviteter, er å tjene penger. Derfor kan økonomisk ytelse defineres som å generere fortjeneste av høyere kvalitet. Med kvalitetsfortjeneste mener vi det overskuddet som for det første er mer stabilt fra påvirkning av andre faktorer i forhold til hovedaktiviteten, det vil si mer forutsigbart, og for det andre hvis kvalitetsindikatorer har positiv dynamikk.
• Derfor er vurderingen av den finansielle økonomiske aktiviteten til et foretak forstått som en studie av dets finansielle tilstand, spesielt slike aspekter som finansiell stabilitet, likviditet, lønnsomhet og forretningsaktivitet.
• Vurderingen av de finansielle og økonomiske aktivitetene til et foretak er omfattende på grunn av begrunnelsen for nivået av parametere som gir et objektivt og nøyaktig bilde av dets økonomiske resultater, effektiviteten av bruken av økonomiske ressurser og omfanget av produksjonspotensialet. Det endelige målet med å vurdere finansiell og økonomisk aktivitet er å gi informasjon til ledere og andre interesserte parter for å ta tilstrekkelige beslutninger og velge en strategi som er mest forenlig med bedriftens fremtid. Under moderne forhold, når foretak er begrenset i sin evne til å utvide ressurspotensialet, bør en analyse av foretakets interne evner og ressurser, en vurdering av dets generelle tilstand og posisjon i det konkurranseutsatte markedet bli utgangspunktet for å styre virksomhetens aktiviteter. . Dette bestemmer relevansen av å studere metodikken for økonomisk analyse og vurdering av den finansielle økonomiske aktiviteten til et foretak.
• Dette arbeidet er en rapport om produksjonspraksis ved Muravlenkovskneft-avdelingen til Gazpromneft-NNG OJSC. Formålet med arbeidet er å studere de praktiske aspektene ved vurdering av den finansøkonomiske virksomheten til foretaket som studeres.
• For å nå dette målet vil følgende oppgaver løses:
• · en generell beskrivelse av virksomhetens aktiviteter er gitt, dens organisasjonsstruktur og styringssystem studeres;
• · studerte dynamikken til hovedindikatorene i foretakets balanse og resultatregnskap;
• · basert på finansiell rapporteringsdata ble indikatorer for finansiell stabilitet, likviditet, soliditet, lønnsomhet og forretningsaktivitet analysert;
• · det gis en generell vurdering av foretakets finansielle stilling og resultatene av dets finansielle og økonomiske aktiviteter.
• Det teoretiske og metodiske grunnlaget for studien var regnskapsoppgavene til Muravlenkovskneft-grenen til Gazpromneft-NNG OJSC, presentert på den offisielle nettsiden til Gazprom Neft-selskapet, samt arbeidene til russiske og utenlandske forskere om problemene med å organisere omfattende økonomisk analysere og vurdere foretakenes finansielle økonomiske aktiviteter.
• 1. Generelle kjennetegn ved Gazprom Neft OJSC og Muravlenkovskneft-grenen til Gazpromneft-Noyabrskneftegaz OJSC
• regnskapsanalytisk rapport resultat
• Objektet for industriell praksis er Muravlenkovskneft-grenen til OJSC Gazpromneft-Noyabrskneftegaz.
• OJSC Gazpromneft-Noyabrskneftegaz er et av hoveddatterselskapene til OJSC Gazprom Neft, som spesialiserer seg på olje- og gassproduksjon.
• Gazprom Neft selv er et av de største og raskest voksende olje- og gassselskapene i Russland. Selskapets hovedaktiviteter er leting, utvikling, produksjon og salg av olje og gass, samt produksjon og markedsføring av petroleumsprodukter. Gazprom Neft opererer i de største olje- og gassregionene i Russland: Khanty-Mansi og Yamalo-Nenets Autonome Okrugs, Tomsk og Omsk-regionene. Selskapets viktigste prosessanlegg er lokalisert i regionene Omsk, Moskva og Yaroslavl. Gazprom Nefts egne påviste oljereserver overstiger 4 milliarder fat, noe som setter den på nivå med de tjue største oljeselskapene i verden. Gazprom Nefts ressursbase øker årlig gjennom anskaffelse av nye eiendeler i Russland og i utlandet. Gazprom Neft-gruppen inkluderer mer enn 40 oljeproduserende, oljeraffinerings- og markedsføringsbedrifter fra 18 regioner i Den russiske føderasjonen og nabolandene, forent i henhold til prinsippet om vertikal integrasjon. Selskapet behandler mer enn 60 % av sin oljeproduksjon, noe som viser bransjens beste forhold mellom produksjon og prosessering.
• Gazprom Neft-produkter eksporteres til 48 land og selges over hele Russland gjennom et omfattende nettverk av egne salgsbedrifter. For tiden administrerer selskapet rundt 900 bensinstasjoner i Russland og CIS-landene. Selskapet ble grunnlagt i 1995 i samsvar med dekretet fra presidenten for den russiske føderasjonen og bar opprinnelig navnet OJSC Siberian Oil Company. Det inkluderte statlige eierandeler i landets største oljebedrifter: Noyabrskneftegaz OJSC, Noyabrskneftegazgeofizika OJSC, Omsk Oil Refinery OJSC og Omsknefteproduct OJSC. I oktober 2005 ble 75,7 % av aksjene i Sibneft kjøpt opp av Gazprom for 13,1 milliarder dollar Selskapet ble snart omdøpt til Gazprom Neft og omregistrert i St. Petersburg. I dag tilhører mer enn 95% av aksjene i OJSC Gazprom Neft Gazprom. Gazprom Neft eier selv Omsk Oil Refinery, en rekke store oljeproduksjonsanlegg (Sibneft-Noyabrskneftegaz, etc.), samt en rekke salgsselskaper. Gazprom Neft eier også en eierandel i Moscow Oil Refinery (38,8%). Et betydelig nettverk av bensinstasjoner opererer under Sibneft-merket i Russland (812 bensinstasjoner), så vel som i Kirgisistan. Gazprom Neft kontrollerer også 50 % av Slavneft (på paritetsbasis med TNK-BP) og 74,43 % av Sibir Energy Plc. Den generelle strukturen til Gazprom Neft-selskapet er presentert i vedlegget til dette arbeidet. Styringssystem til JSC Gazprom Neft.
• Når det gjelder Muravlenkovskneft-grenen, er det en strukturell underavdeling av et av Gazprom Neft-datterselskapene - Gazpromneft-Noyabrskneftegaz OJSC.
• "Muravlenkovskneft" spesialiserer seg på oljeproduksjon på 16 felt: Sutorminskoye, Muravlenkovskoye, Krainey, Sugmutskoye, Romanovskoye, Severo-Pamaliyakhskoye, Yety-Purovskoye, Vyngayakhinskoye, Meretoyakhinskoye, Umseyskoye-Pyskoye, Severo-Pamaliyakhskoye, yakutinskoye, Vostochno -Vyngayakhinsky, Malo-Pyakutinsky.
• Den totale driftsbeholdningen på 14 produksjonsverksteder er 4.300 brønner, hvorav 2.800 er produksjonsbrønner, og ca. 1.500 brønner er for å opprettholde reservoartrykket. Gjennomsnittlig daglig produksjon er mer enn 34 000 tonn olje. Selskapet produserer mer enn 1 million tonn olje per måned. Det totale antallet ansatte i TPDN "Muravlenkovskneft" er omtrent 1700 personer.
• 2. Dynamikken til hovedindikatorene reflektert i regnskapet til foretaket
• Regnskapsuttalelser er et enhetlig system med data om eiendom og økonomiske stilling til en organisasjon og resultatene av dens økonomiske aktiviteter, satt sammen på grunnlag av regnskapsdata i etablerte former. I henhold til paragraf 8 i PBU 4/99, må regnskapet til organisasjonen som helhet inkludere resultatindikatorer for alle filialer, representasjonskontorer og andre divisjoner (inkludert de som er allokert til separate balanser). Derfor trenger ikke en filial som har en egen balanse å levere regnskap til skattemyndighetene.
• Muravlenkovskneft-filialen utarbeider imidlertid en balanse og resultatregnskap i en generell form og gir den direkte til mororganisasjonen Gazpromneft-Noyabrskneftegaz OJSC, som, basert på mottatte data, genererer konsoliderte regnskaper.
• Derfor har vi muligheten til å vurdere de finansielle og økonomiske aktivitetene til Muravlenkovskneft-avdelingen basert på disse rapporteringsdataene.
• Først av alt vil vi analysere dynamikken til hovedindikatorene som gjenspeiles i organisasjonens balanse og resultatregnskap (se vedlegg).
• Det er tilrådelig å analysere dynamikken til hovedindikatorene (linjene) i regnskapet for 2008-2009 i form av en sammenlignende analytisk balanse (se tabell 2.1) og en sammenlignende analytisk rapport om fortjeneste og tap (se tabell 2.2).
• Basert på resultatene av analysen vil vi trekke passende konklusjoner.
• Tabell 2.1 Sammenlignende analytisk balanse for Muravlenkovskneft-grenen for 2008-2009.

Balansepost (gruppe av poster)	Beløp, tusen rubler	Egenvekt, %	Endringer
			absolutt, tusen rubler	relativ, %	egenvekt, %-pp
1. Anleggsmidler
Anleggsmidler
Bygging pågår
Totalt for seksjon 1
2. Omløpsmidler
Reserver, inkludert:
råvarer, materialer og andre lignende verdier
kostnader under arbeid
ferdige produkter og varer for videresalg
merverdiavgift på kjøpte eiendeler
DZ (betalinger som forventes innen 12 måneder)
inkl. kjøpere og kunder
Kortsiktige finansielle investeringer
Penger
Totalt for seksjon 2
3. Kapital og reserver
Autorisert kapital
Beholdt inntekt (udekket tap)
Totalt for seksjon 3
4. Langsiktig gjeld
Totalt for seksjon 4
5. Kortsiktig gjeld
Leverandørgjeld, inkludert:
leverandører og entreprenører
gjeld til organisasjonens personell
gjeld til statlige utenombudsjettsmidler
gjeld på skatter og avgifter
andre kreditorer
Totalt for seksjon 5

• Basert på de komparative analytiske balansedataene kan følgende konklusjoner trekkes:
• Eiendelen, og følgelig forpliktelsen til balansen, økte i 2009 sammenlignet med 2008 med 80 761 tusen rubler. (med 6,63 %). Dessuten skjedde økningen i eiendeler på grunn av en økning i verdien av langsiktige (med 35 477 tusen rubler) og kortsiktige (med 45 284 tusen rubler) eiendeler, og økningen i gjeld - på grunn av en økning i mengden av kort- siktig gjeld (med 73 266 tusen rubler), samt en liten økning i mengden av tilbakeholdt inntekt (med 7 495 tusen rubler). La oss vurdere separat endringene som har skjedd i eiendeler og gjeld i balansen. Økningen i balanseverdien ble mest påvirket av økningen i kostnadene for anleggsmidler (med 57 169 tusen rubler). Samtidig økte andelen av kostnaden for anleggsmidler i foretakets totale eiendeler med 0,5 % og utgjorde 63,21 % i rapporteringsperioden.
• Generelt gikk imidlertid anleggsmidlenes andel av den samlede verdien av eiendelene ned med 1,69 %. Generelt skyldes dette økt balanse. Endringer i balansen oppover skjer på grunn av en økning i antall operasjoner av typen A + X = P + X (et eksempel på en slik operasjon er mottak av varelager fra leverandører og kontering av lagervarer til organisasjonens lager ).
• Verdien av omløpsmidler økte hovedsakelig på grunn av en økning i kortsiktige kundefordringer (med 27 782 tusen rubler), samt på grunn av en økning i varelager av råvarer, materialer og andre lignende verdisaker (med 17 720 tusen rubler). I tillegg hadde en økning i volumet av selskapets midler (med 2 133 tusen rubler), samt en økning i merverdiavgiftsbeløpet på kjøpte eiendeler (med 31 tusen rubler) en viss innvirkning. Andre faktorer bidro til reduksjonen i mengden av eiendelen i balansen, for eksempel reduserte kostnadene for pågående arbeid med 1518 tusen rubler, kostnadene for ferdige produkter - med 564 tusen rubler og kortsiktige finansielle investeringer - med 300 tusen rubler. Imidlertid var den totale virkningen av disse faktorene svært ubetydelig sammenlignet med virkningen av økningen i kundefordringer, så vi kan konkludere med at det var en betydelig økning i mengden arbeidskapital (med 12,89% eller 45 284 tusen rubler).
• Når det gjelder forpliktelsene i balansen, var den viktigste innflytelsen på endringen økningen i leverandørgjeld til leverandører og entreprenører (med 45 296 tusen rubler eller 31,52%). Beløpet på andre typer leverandørgjeld økte også. Dermed økte gjeld på skatter og avgifter med 13 270 tusen rubler, gjeld til personell økte med 9 441 tusen rubler, gjeld til statlige ekstrabudsjettsmidler økte med 2 652 tusen rubler, gjeld til andre kreditorer økte med 2 607 tusen rubler. Den totale verdien av kortsiktig gjeld økte med nesten en og en halv ganger (økt med 42,30 %), mens andelen av den totale balanseforpliktelsen i 2009 utgjorde 18,97 %, som er 4,76 % mer enn forrige gang. periode. Kapitalkostnadene og reservene til selskapet økte med 7495 tusen rubler. på grunn av en økning i mengden av tilbakeholdt overskudd. Mengden autoriserte kapital, som har den største andelen i strukturen til balanseforpliktelsen, endret seg ikke, men på grunn av den samlede veksten i forpliktelsene, falt andelen med 4,83 % og utgjorde 72,85 % i rapporteringsperioden.
• Tabell 2.2 Sammenlignende resultatregnskap for Muravlenkovskneft-avdelingen for 2008-2009.

Indeks	Beløp, tusen rubler	Egenvekt, %	Endringer
			absolutt, tusen rubler	relativ, %	egenvekt, %-pp
Inntekt (netto) fra produktsalg
Kostnader for solgte produkter
Bruttofortjeneste
Administrative kostnader
Fortjeneste (tap) fra salg
Annen inntekt
andre utgifter
Resultat før skatt
Inntektsskatt
Netto overskudd
Totale inntekter
Totale utgifter

• I henhold til tabell 2.2 kan følgende konklusjoner trekkes:
• Nettoinntekter fra salg av produkter fra Muravlenkovskneft-filialen økte med 14 455 tusen rubler. (det vil si med 1,68%). I dette tilfellet refererer inntekter til beløpet som skyldes andre strukturelle divisjoner av OAO Gazpromneft-Noyabrskneftegaz og datterselskaper av OAO Gazprom Neft for oljen som ble overført til dem.
• Kostnaden økte med 11 668 tusen rubler. (med 1,42 %). Påvirkningen av disse faktorene førte til en økning i bruttofortjeneste med 2 787 tusen rubler. (14455-11668). Andelen av bruttofortjeneste i mengden inntekt (netto) fra salg av produkter (varer, verk, tjenester) utgjorde 4,97 % i 2009, det vil si at den økte med 0,24 % sammenlignet med forrige periode. Samtidig økte bruttoresultatet med 6,86 %.
• I fravær av regnskapsføring av administrasjonskostnader, salgsresultat i 2008 og 2009 lik bruttofortjeneste, det vil si 40 627 tusen rubler. i 2008, og 43 414 tusen rubler. i 2009
• Fortjeneste (tap) fra salg endres med beløpet av andre inntekter og kostnader. I 2008 var forskjellen mellom andre inntekter og utgifter +498 tusen rubler, så resultat før skatt oversteg fortjeneste fra salg med 1,23% (41125/40627*100). I 2009 ble beløpet på andre utgifter høyere enn beløpet for andre inntekter, så resultatet før skatt var 3,89 % (1 687 tusen RUB) lavere enn salgsresultatet. I basisperioden var resultat før skatt 4,78 % av nettoomsetning, og i rapporteringsperioden gikk denne verdien ned med 0,01 % og utgjorde 4,77 %. Til tross for økningen i andre utgifter, var resultatet før skatt i 2009 602 tusen rubler. høyere enn i 2008 og utgjør 41 727 tusen rubler.
• Økningen i inntektsskatt i rapporteringsperioden sammenlignet med basisperioden førte til en reduksjon i nettoresultatet med 32 tusen rubler. (dvs. med 0,11%). Hvis nettoresultatets andel av nettoinntekten i forrige periode var 3,40 %, var den i rapporteringsperioden 3,34 %, det vil si 0,06 % mindre. Dette skyldes det faktum at det totale inntektsbeløpet økte med 14 972 tusen rubler, og det totale utgiftsbeløpet økte med 15 004 tusen rubler.
• Dermed avslørte den sammenlignende analytiske rapporten om fortjeneste og tap at det ikke var noen vesentlige endringer i rapporteringsåret 2009 sammenlignet med det forrige. Den svake økningen i totale kostnader ble nesten fullstendig oppveid av økningen i totale inntekter. Som et resultat ble det en liten reduksjon i nettoresultatet. Basert på analytiske data kan vi konkludere med at Muravlenkovskneft-filialen fungerer stabilt i rapporteringsperioden.

3. Finansiell stabilitetsanalyse

Finansiell stabilitet karakteriserer graden av økonomisk uavhengighet til et foretak med hensyn til eierskap til eiendommen og bruken av den. Denne graden av uavhengighet kan vurderes i henhold til ulike kriterier: dekningsnivået for vesentlige omløpsmidler (beholdninger) med stabile finansieringskilder, foretakets soliditet (dets potensielle evne til å dekke presserende forpliktelser med mobile eiendeler), andelen av egne eller stabile kilder i totale finansieringskilder.

I global og innenlandsk praksis er det vanlig å beregne absolutte og relative indikatorer på finansiell stabilitet.

For å beregne absolutte indikatorer, sammenlignes kostnaden for varelager (Z) med en konsekvent distribuert liste over slike finansieringskilder:

· egen arbeidskapital (SOS),

· egen arbeidskapital og langsiktige lån og innlån (SOS + KD);

· egen arbeidskapital, lang- og kortsiktige lån og innlån (SOS + K D + K K).

Egen arbeidskapital (andre navn for denne indikatoren er arbeidskapital; driftskapital) er forskjellen mellom omløpsmidlene til et foretak og dets kortsiktige gjeld, eller forskjellen mellom mengden egenkapital og langsiktig gjeld og irreversible eiendeler .

Så, egen arbeidskapital er en del av arbeidskapitalen, som er finansiert av egne midler og langsiktig gjeld. Samtidig likestilles sistnevnte med egenkapital, selv om de ikke er det. Mengden av egen arbeidskapital (SOC) er definert som forskjellen mellom egenkapital (SC) og verdien av anleggsmidler (VA), for å dekke som først og fremst egenkapital brukes: COS = SC - VA

I henhold til avsetningen av reserver med de nevnte finansieringsmulighetene er fire typer finansiell stabilitet mulig.

1. Absolutt bærekraft - for å sikre reserver (3) det er nok egen arbeidskapital; foretakets soliditet er garantert:

Z< СОС.

2. Normal stabilitet - for å sikre reserver, i tillegg til egen arbeidskapital, tiltrekkes langsiktige lån og lån; Solvens er garantert:

Z< СОС + К Д.

3. Ustabil økonomisk tilstand - for å sikre reserver, i tillegg til egen arbeidskapital og langsiktige lån og innlån, tiltrekkes kortsiktige lån og innlån; soliditeten påvirkes, men det er mulig å gjenopprette den:

Z< СОС + К Д + К К

4. Finansiell krisetilstand - for å sikre reserver er det ikke nok "normale" kilder til deres dannelse; selskapet er truet av konkurs:

Z > SOS + K D + K K

Basert på dataene fra skjema 1 og 2, vil vi analysere de absolutte indikatorene for finansiell stabilitet:

Tabell 3.1 Absolutte indikatorer for finansiell stabilitet

Indeks
	skjema 1. s.490+s.590-s.190
Reserver (3)	skjema 1. side 210
	skjema 1. s.210+s.610
SOS + K D + K K	skjema 1. s.210+s.610+s.510

Fordi Z< СОС, то в базисном и в отчётном периоде наблюдается абсолютная финансовая устойчивость: для обеспечения запасов достаточно собственных оборотных средств.

Relative indikatorer for finansiell stabilitet inkluderer følgende forholdstall:

1. Koeffisienten for autonomi (uavhengighet), eller koeffisienten for konsentrasjon av egenkapital,

K auto =

Koeffisienten K awt karakteriserer eiendelene til foretaket, som er forsynt med egne midler i den totale mengden av avanserte midler (aktiva). Jo større verdien av denne indikatoren er, desto større er den finansielle stabiliteten til foretaket og dets uavhengighet fra kreditorer. Minste tillatte verdi av autonomikoeffisienten K aut = 0,5.

2. .

Til f.z. =

Koeffisienten for økonomisk avhengighet (spenning) er en indikator invers til koeffisienten for autonomi.

3. Forholdet mellom tiltrukket og egne midler utfyller autonomikoeffisienten.

K s/s =

Verdien av K s/s viser hvor mye lånte midler utgjør 1 rubel av egenkapitalen. En økning i verdien av denne indikatoren over tid indikerer en liten nedgang i finansiell stabilitet, og omvendt. Det normale forholdet mellom lånte og egne midler er K lønn = 1.

4. Mobilitetskoeffisient.

Under betingelsene for å opprettholde den minste økonomiske stabiliteten til foretaket, kan lønnen begrenses ovenfra av forholdet mellom verdien av omløps- og anleggsmidler:

K o/n =

5.

K m =

Verdien av K m viser hvilken del av bedriftens egne midler som er i mobil form, noe som tillater relativt fri manøvrering av disse midlene. En økning i dette forholdet karakteriserer positivt endringer i foretakets økonomiske tilstand, siden det indikerer en økning i evnen til fritt å manøvrere egne midler.

6. Koeffisient for tilførsel av egne arbeidskapitalreserver

Å zappe =

Normalverdien til denne indikatoren er 0,6 - 0,8.

7. . Det bestemmes av forholdet mellom bokført verdi av produksjonsmidler (anleggsmidler, varelager og arbeid i arbeid) og balansesummen:

Til p.f. =

Normalverdi på K p.f. > 0,5. Hvis indikatoren er mindre enn normalverdien, bør det iverksettes tiltak for å fylle opp produksjonsmidler ved å tiltrekke seg ytterligere egne midler eller langsiktige lån.

8.

Å gjøre. =

K d.o.-verdi viser andelen langsiktige lån av totale stabile finansieringskilder. Denne indikatoren gjør det mulig å omtrent bestemme andelen av lånte midler ved finansiering av kapitalinvesteringer. En økning i verdien av denne koeffisienten indikerer en økt avhengighet av foretaket av eksterne investorer, det vil si en forverring av dens finansielle stabilitet.

9.

Til s.d.v. =

Dette forholdet karakteriserer andelen anleggsmidler anskaffet gjennom lånte kilder.

10.

For å kortslutte =

11.

Til a.z. =

12.

K d/k =

Analyse av finansiell stabilitet i henhold til ulike kriterier er en av komponentene for å vurdere investeringsattraktiviteten til et foretak.

La oss beregne de relative indikatorene for finansiell stabilitet for Muravlenkovskneft-grenen (tabell 3.2).

Tabell 3.2 Relative indikatorer for finansiell stabilitet

Indeks		Betydning	Endring
Autonomikoeffisient	f.1 (s.490+s.640)/s.300
Økonomisk avhengighetsforhold	f.1 s.300/(s.490+s.640)
	f.1 (s.590+s.690)/s.490
Mobilitetsrate	f.1 s.290/s.190
Equity agility ratio	SOS/f.1 s.490
	SOS/f.1 s.210
Fabrikk eiendeler forhold	f.1 (s.120+s.210)/s.300
Langsiktig belåningsgrad	f.1 s.590/(s.490+s.590)
Langsiktig investeringsstrukturkoeffisient	f.1 s.590/s.190
Andel av kortsiktig gjeld av total gjeld	f.1 s.690/(s.590+s.690)
Koeffisient for autonomi for arbeidskapitalkilder	SOS/f.1 s.290
Forholdet mellom kundefordringer og leverandørgjeld	f.1 s.230 / s.620

Autonomikoeffisienten er ganske høy (>0,5) og har en tendens til å øke. Følgelig er det en økning i den finansielle stabiliteten til foretaket og dets uavhengighet fra kreditorer.

Koeffisienten for økonomisk avhengighet er en indikator invers til koeffisienten for autonomi. Reduksjonen er også en positiv trend.

Forholdet mellom tiltrukket og egne midler viser at for 1 gni. egenkapital i 2008 utgjorde 0,29 rubler. lånte midler, og i 2009 - 0,36 rubler. Dette forholdet er tilfredsstillende (K s/s< 1). Увеличение значения этого показателя во времени свидетельствует о некотором снижении финансовой устойчивости.

Økningen i aktivamobilitetskoeffisienten er en positiv trend i vurderingen av den finansielle stabiliteten til Muravlenkovskneft-grenen. Manøvrerbarhetskoeffisienten til egenkapital viser at i 2008, 15 %, og i 2009, var 27 % av foretakets egne midler i mobil form, noe som tillater relativt fri manøvrering av disse midlene. En økning i dette forholdet karakteriserer positivt endringer i den økonomiske tilstanden til Muravlenkovskneft-grenen, siden det indikerer en økning i evnen til fritt å manøvrere sine egne midler.

Koeffisienten for tilførsel av varelager med egen arbeidskapital overstiger i begge perioder betydelig normen (0,6 - 0,8) og har en tendens til å øke.

Prosentandel fabrikkaktiva > 0,5. En økning i dette forholdet karakteriserer positivt endringer i den økonomiske tilstanden til Muravlenkovskneft-grenen.

Den langsiktige lånegraden i begge periodene er uendret og lik 0,11. Følgelig er andelen lånte midler ved finansiering av kapitalinvesteringer lik 11 %.

Den langsiktige ikarakteriserer andelen anleggsmidler anskaffet gjennom lånte kilder. En økning i denne indikatoren er en negativ trend.

Andelen kortsiktig gjeld av det totale gjeldsbeløpet økte ganske merkbart (med 0,08 eller 8%).

Koeffisienten for autonomi for arbeidskapitalkilder økte betydelig fra 0,45 i 2008 til 0,71 i 2009. Dette indikerer en forbedring i organisasjonens økonomiske tilstand.

Forholdet mellom kundefordringer og leverandørgjeld gikk betydelig ned og ble negativt. Dette karakteriserer negativt endringer i den økonomiske tilstanden til Muravlenkovskneft-filialen, siden det betyr et overskudd av leverandørgjeld i forhold til kundefordringer.

Basert på hele settet med indikatorer kan vi snakke om en økning i den økonomiske stabiliteten til foretaket til Muravlenkovskneft-grenen.

4. Analyse av likviditets- og soliditetsindikatorer

Solvens er et foretaks evne til å betale sine forpliktelser. Hvis selskapet er i god økonomisk stand, er det stabilt og solvent; hvis dårlig - periodisk eller permanent insolvent. Det beste alternativet er når selskapet alltid har tilgjengelige midler tilstrekkelig til å betale ned eksisterende forpliktelser. Men et foretak er solvent selv i tilfelle det ikke har nok ledige kontanter eller ingen midler i det hele tatt, men foretaket er i stand til raskt å selge likvide eiendeler og betale kreditorer.

Likviditeten til en organisasjons eiendeler fungerer som en ekstern manifestasjon av finansiell stabilitet, hvis essens er levering av omløpsmidler med langsiktige kilder til dannelse. Større eller mindre løpende likviditet (illikviditet) skyldes større eller mindre grad av sikkerhet (manglende sikkerhet) av omløpsmidler fra langsiktige kilder.

For å vurdere likviditeten deles balansepostene inn i fire grupper (separate underbalanser), omtrent like når det gjelder omsettelighet og tilbakebetalingstid:

A1. De mest likvide eiendelene (kontanter, kortsiktige finansielle investeringer).

A2. Raskt realiserbare eiendeler (kortsiktige fordringer unntatt forfalte)

AZ. Eiendeler selges sakte (beholdninger, langsiktige og forfalte fordringer)

A4. Vanskelig å selge eiendeler (anleggsmidler)

P1. Kortsiktig gjeld (kortsiktig leverandørgjeld; forfalte banklån, lån, leverandørgjeld)

P2. Kortsiktig gjeld (kortsiktige lån og innlån unntatt forfalte)

PZ. Langsiktig gjeld (langsiktige kreditter, lån, leverandørgjeld unntatt forfalte, andre forpliktelser)

P4. Permanent forpliktelse (kilder til egne midler)

Balansen anses som absolutt likvid dersom de tre første gruppene av aktivaposter overlapper gruppene av gjeldsposter i likviditetsbalansen sammenlignet med dem, dvs. hvis følgende forhold er oppfylt:

A1 > P1; A2 > P2; AZ > PZ; A4< П4.

Imidlertid oppstår denne situasjonen ganske sjelden.

I visse sammenlignbare grupper av balanseførte eiendeler og forpliktelser kan likviditeten være positiv (beløpet av eiendeler overstiger gjeldsbeløpet), og i andre grupper kan det være negativt (beløpet av eiendeler er mindre enn gjeldsbeløpet). I disse tilfellene vil balanselikviditeten i større eller mindre grad avvike fra absolutt.

For å vurdere likviditeten til en organisasjon brukes tre relative indikatorer, som er forskjellige i settet med likvide eiendeler som anses å dekke kortsiktig gjeld:

1. Absolutt likviditetsgrad - viser hvilken del av kortsiktige lånte forpliktelser som kan tilbakebetales umiddelbart ved behov

Ka = A1/(P1+P2). Norm: 0,2?0,7

2. Nåværende likviditetsgrad eller løpende soliditetsgrad - gir en generell vurdering av likviditeten til eiendeler, som viser hvor mange rubler av foretakets omløpsmidler per rubel av kortsiktig gjeld

Kt = (A1+A2+A3)/(P1+P2). Norm: 0,7?1.

3. Rask (mellomliggende) likviditetsgrad eller dekningsgrad - det semantiske formålet med indikatoren ligner det nåværende likviditetsforholdet; den er imidlertid beregnet basert på et smalere spekter av omløpsmidler, når den minst likvide delen av dem – industribeholdninger – er ekskludert fra beregningen.

Cl = (A1+A2)/(P1+P2)

Bør ikke være lavere enn 1. Normen er mer enn 2.

Den samlede solvensen til en organisasjon er definert som evnen til å dekke alle organisasjonens forpliktelser (kortsiktig og langsiktig) med alle dens eiendeler. Den totale solvensgraden beregnes ved hjelp av formelen:

Den samlede soliditetsgraden må være minst 2.

Hvis en bedrift har høy soliditet og likviditet, er den attraktiv for potensielle investorer.

Vi vil gruppere balanseposter etter omsettelighet og nedbetalingstid. Vi får:

Tabell 4.1 Grupper av balanseposter basert på likviditet

Tabell 4.2 Likviditets- og soliditetsindikatorer for Muravlenkovskneft-avdelingen

Den absolutte likviditetsgraden (solvens) viser hvilken del av kortsiktige lånte forpliktelser som kan tilbakebetales umiddelbart ved behov. I dette tilfellet gikk denne indikatoren ned fra 0,23 til 0,17. En nedgang i dette forholdet negativt gir en negativ vurdering av de finansielle og økonomiske aktivitetene til Muravlenkovskneft-grenen.

Det nåværende likviditetsforholdet gir en generell vurdering av likviditeten til eiendeler, som viser hvor mange rubler av foretakets omløpsmidler er per rubel av kortsiktig gjeld. I dette tilfellet gikk den ned fra 2,03 til 1,61, som også er en svært negativ trend.

Rask likviditetsgrad (solvens) gikk også ned: i basisperioden var den 1,45, og i rapporteringsperioden gikk den ned til 1,14.

Den samlede solvensgraden, definert som kvotienten av mengden lånte midler (forpliktelser) til organisasjonen delt på gjennomsnittlig månedlig inntekt, gikk ned med 0,11.

Så, i henhold til alle indikatorer på likviditet og soliditet til Muravlenkovskneft-grenen, observeres negative trender. En nedgang i solvensen til et foretak fører til en betydelig forverring av dens samlede økonomiske tilstand.

5. Analyse av lønnsomhetsindikatorer

Lønnsomhet (tysk rentabel - lønnsomt, lønnsomt), en relativ indikator på økonomisk effektivitet. Lønnsomhet reflekterer helhetlig graden av effektivitet i bruken av materielle, arbeidskraft og pengeressurser, samt naturressurser. Lønnsomhetsforholdet beregnes som forholdet mellom overskudd og eiendelene eller strømmene som utgjør den.

Dermed beregnes avkastningen på eiendeler ved å bruke formelen:

,

hvor P Q er fortjeneste fra salg av produkter; A - eiendeler (balansevaluta).

Andre lønnsomhetsindikatorer beregnes også, for eksempel:

- produktlønnsomhet - en indikator på lønnsomheten til produserte produkter (verk, tjenester), lik forholdet mellom fortjeneste fra salg av produkter og kostnadene ved deres produksjon

- avkastning på salg - en indikator lik forholdet mellom fortjeneste fra salg av produkter og omsetning

- lønnsomhet av produksjonsmidler - en indikator på effektiviteten ved bruk av produksjonsmidler (fast kapital og arbeidskapital), beregnet som en kvotient oppnådd ved å dele fortjenesten fra salg av produkter med gjennomsnittlig årlig kostnad for produksjonsmidler.

Hver av disse indikatorene bestemmes av faktorer som bestemmer kostnadsnivået på 1 rubel. produkter c r:

- produktlønnsomhet

- lønnsomhet av salg

- lønnsomhet av produksjonsmidler

Y, Y s Y up Y b - kapitalintensitet på 1 rubel av inntekter fra salg av produkter, henholdsvis generelt for alle produksjonsmidler, i form av faste aktive fond, semi-permanente fond og arbeidskapital.

Det gjennomføres også avkastningsanalyse.

hvor er avkastningen på kapital, er lånt kapital, er totalkapital, er mengden av utgifter forbundet med å tiltrekke seg lånt kapital per rubel av lånt kapital, er inntektsskattesatsen.

:

- egen kapital

- tatt som gevinst ved salg minus utgifter knyttet til innhenting av lånt kapital

- økonomiske innflytelse

Generelt er finansiell innflytelse (finansiell innflytelse) forholdet mellom et selskaps lånte kapital og egne midler; det karakteriserer graden av risiko og stabilitet i selskapet. Jo lavere finansiell innflytelse, jo mer stabil er situasjonen. På den annen side lar lånt kapital deg øke avkastningen på egenkapitalandelen, d.v.s. få ekstra fortjeneste på egen kapital.

>, så viser det seg å være lønnsomt å tiltrekke seg lånt kapital. I dette tilfellet øker avkastningen på egenkapitalen, men en økning i forholdet er uønsket, siden det fører til en reduksjon i indikatoren på organisasjonens økonomiske autonomi - dette er andelen av egne kilder i balansevalutaen. Effekten av endringer i finansiell gearing på kapitalavkastning vurderes ved bruk av kjedesubstitusjonsmetoden.

Økningen i egenkapitalavkastningen ved bruk av lån og innlån kalles effekten av finansiell gearing (EFF).

EGF = (1 - Cn) ? (K R - S k) ? K z /K s ,

hvor: EGF er effekten av finansiell innflytelse, %.

C n --inntektsskattesats, i desimaluttrykk.

K R --avkastningsgrad (forholdet mellom bruttofortjeneste og gjennomsnittlig formuesverdi), %.

C til -- gjennomsnittlig rente for et lån, %. For en mer nøyaktig utregning kan du ta den vektede gjennomsnittsrenten per lån.

K z er den gjennomsnittlige mengden lånt kapital som er brukt.

K s er gjennomsnittlig egenkapitalbeløp.

(K R -S k) - differansen mellom avkastning på eiendeler og renten for lånet. Det kalles differensial (D).

De listede lønnsomhetsindikatorene brukes i analysen av virksomhetens produksjon og økonomiske aktiviteter.

Tabell 5.1 Lønnsomhetsindikatorer for Muravlenkovskneft-grenen

	Indeks		Betydning	Endring
	Avkastning	f.2 s.140/f1 s.300
	Avkastning på salg	f.2 s.050/f.2 s.010
	Produktets lønnsomhet	f.2 s.050/f.2 s.020
	Avkastning på egenkapital	f.2 s.190/f.1 s.490
	Pressmiddel	f.1 (s.300-s.490)/s.490

Analysen av lønnsomheten av aktiviteter utføres på grunnlag av data fra balanse og resultatrapport.

Avkastning på eiendeler er en relativ indikator på operasjonell effektivitet, kvotienten for å dele overskuddet mottatt for en periode med de totale eiendelene til organisasjonen for perioden. Denne indikatoren gikk ned i rapporteringsperioden sammenlignet med basis én med 0,21.

Avkastning på salg beregnes som en prosentandel av salgsresultatet av salgsinntekter; den viser andelen av fortjenesten i hver tjent rubel. Veksten av denne indikatoren fra 4,73 i basisperioden til 4,97 i rapporteringsperioden er en positiv trend, og indikerer at andelen av overskuddet for hver rubel av inntektene økte med 0,24 kopek.

Produktlønnsomhet beregnes som prosentandelen av salgsgevinst i forhold til kostnaden for solgte produkter. Produktlønnsomheten økte med 0,27

Egenkapitalavkastning, lik prosentandelen av netto overskudd til foretakets netto eiendeler, gikk ned fra 2,79 i basisperioden til 2,77 i rapporteringsperioden.

Finansiell gearing er forholdet mellom lånte og aksjefond i totale eiendeler. Innflytelse karakteriserer styrken til finansiell innflytelse. Finansiell gearing gikk ned fra 0,23 i basisperioden til 0,23 i inneværende periode.

Dermed bidrar en økning i lønnsomheten til eiendeler, produkter og salg til å forbedre den finansielle tilstanden til Muravlenkovskneft-filialen, mens en nedgang i avkastning på egenkapital og en nedgang i finansiell innflytelse er en negativ trend, noe som indikerer en forverring av den finansielle tilstanden. av bedriften.

6. Bedriftsaktivitetsanalyse

For å analysere forretningsaktivitet brukes omsetningsforhold. Omsetningsforhold (bedriftsaktivitetsforhold) er indikatorer som karakteriserer hastigheten på omsetningen av midler eller forpliktelser.

Vi vil analysere forretningsaktiviteten til Muravlenkovskneft-filialen ved å bruke tabell 6.1.

Tabell 6.1 Indikatorer for virksomheten til Muravlenkovskneft-avdelingen

Indeks		Betydning	Endring
	f2 side 010 / f1 side 300
Kapitalproduktivitet	f2 side 010 / gjennomsnitt f1 side 120
	f2 side 010 / f1 side 290
Periode med én omsetning av arbeidskapital (dager)
	f2 side 020 / f1 side 210
Periode med én vareomsetning (dager)
	f.2str010/ snitt f1(s.230+s.240)
Fordringer nedbetalingstid
	f.2 s.010/avg. f.1 s.620
Gjelds tilbakebetalingstid
	f.2 s.010/f.1 s.490
Driftssyklusperiode
Økonomisyklusperiode

Blant de positive trendene som øker investeringsattraktiviteten til Muravlenkovskneft-filialbedriften, kan man merke seg en økning i omsetningsforhold for eiendeler og egenkapital, samt en reduksjon i perioden av finanssyklusen.

Et kontroversielt spørsmål er reduksjonen av leverandørgjeldens omsetningsforhold. Dette kan bety både problemer med å betale regninger og en mer effektiv organisering av forholdet til leverandører, gi en mer lønnsom, utsatt betalingsplan og bruke leverandørgjeld som en kilde til billige økonomiske ressurser.

Andre indikatorer på forretningsaktivitet karakteriserer negativt endringer i foretakets økonomiske tilstand.

En reduksjon i omsetningen av aggregatet av arbeidskapital og spesielt varelager betyr en reduksjon i produksjonseffektivitet og en økning i behovet for arbeidskapital (beholdninger) for organisasjonen.

En nedgang i kundefordringsgraden kan signalisere en økning i antall insolvente kunder og andre salgsproblemer, men det kan også være assosiert med selskapets overgang til en mykere kunderelasjonspolitikk rettet mot å øke markedsandeler. Jo lavere kundefordringsomsetningen er, desto høyere vil selskapets arbeidskapitalbehov være for å utvide salget.

Varigheten av driftssyklusen er tidsperioden fra det øyeblikket du bruker penger på anskaffelse av innkommende beholdninger av materielle omløpsmidler til mottak av penger fra debitorer for produktene som selges til dem. En økning i varigheten av driftssyklusen har en negativ innvirkning på foretakets investeringsattraktivitet.

Så en analyse av forretningsaktiviteten til Muravlenkovskneft-grenen viste at for de fleste indikatorer er det en negativ trend, noe som indikerer en forverring av organisasjonens økonomiske og økonomiske tilstand.

7. Generell vurdering av foretakets økonomiske stilling

Innenlandsk og utenlandsk litteratur presenterer mange ulike metoder for sammenfattende (rating) vurdering av den økonomiske tilstanden til en organisasjon.

La oss si at Sberbank bruker en ganske enkel metode for å vurdere den økonomiske tilstanden til potensielle kunder:

K1 >0,2 (1),<0,15(3) между (2)

K2 >0,8 (1),<0,5(3),между (2)

K3 >2(1),<0,5(3), между (2)

K4 >1(1),<0,7(3),между (2)

K5 >15 % (1),<0%(3),между(2)

1. studiepoeng klasse S<1 - кредит выдаётся свободно

2 klasse 1

3. klasse S>2,42 - utlån er forbundet med økt risiko.

La oss evaluere den økonomiske tilstanden til Muravlenkovskneft-grenen ved å bruke denne metodikken:

Tabell 7.1 Sammenfattende vurdering av organisasjonens økonomiske tilstand

Formelen for å beregne summen av punktene S er:

S=0,11 x K1 + 0,05 x K2 + 0,42 x K3 +0,21 x K4 + 0,21 x K5.

I følge denne metodikken falt organisasjonen i 2008 og 2009 inn i 2. klasse av utlån (1< S < 2,42) - принятие решение о выдаче кредита требует взвешенного подхода. Однако следует отметить, что показатель S увеличился, что характеризует негативные изменения финансового состояния предприятия.

En av de ofte brukte metodene er en helhetlig vurdering basert på en referansebetingelse.

Tabell 7.2 Sammenfattende vurdering av organisasjonens økonomiske tilstand

	Indeks	Indikatorverdi		Forholdet mellom faktiske og referanseverdi.
Indikatorer for finansiell stabilitet
	Autonomikoeffisient
	Økonomisk avhengighetsforhold
	Forhold mellom tiltrukket og egne midler
	Mobilitetsrate
	Equity agility ratio
	Avsetningsforhold av egen arbeidskapital
	Fabrikk eiendeler forhold
	Langsiktig belåningsgrad
	Langsiktig investeringsstrukturkoeffisient
	Andel av kortsiktig gjeld av total gjeld
	Koeffisient for autonomi for arbeidskapitalkilder
	Forholdet mellom kundefordringer og leverandørgjeld
Likviditetsindikatorer
	Nåværende forhold
	Rask forhold
	Absolutt likviditetsforhold
Lønnsomhetsindikatorer
	Avkastning
	Avkastning på salg
	Produktets lønnsomhet
	Avkastning på egenkapital
Bedriftsaktivitetsindikatorer
	Eiendelsomsetningsforhold
	Kapitalproduktivitet
	Arbeidskapitalens omsetningsforhold
	Omsetningsforhold på lager
	Kundefordringers omsetningsgrad
	Leverandørgjelds omsetningsgrad
	Omsetningsgrad for aksjer

I noen tilfeller introduseres vektkoeffisienter for betydningen av en bestemt faktor for bedriften i denne beregningen. I denne rapporten vil vi imidlertid klare oss uten dem for enkelhets skyld. La oss anta at betydningen av de aggregerte indikatorene for faktorene finansiell stabilitet, likviditet, lønnsomhet og forretningsaktivitet er den samme og lik 0,25.

Innen 2008 = 0,25 0,88536 + 0,25 1,00000 + 0,25 0,95884 + 0,25 0,98922 = 0,9489

Innen 2009 = 0,25 · 0,98669 + 0,25 · 0,77281 + 0,25 · 0,999838 + 0,25 · 0,90532 = 0,9136

Så vi kan konkludere med at i 2009, sammenlignet med forrige periode, ble den generelle økonomiske tilstanden til Muravlenkovskneft-grenen forverret. Dette skyldes trolig den generelle krisesituasjonen i verdensøkonomien generelt og i russisk oljeindustri spesielt.

En negativ vurdering av de finansielle og økonomiske aktivitetene til en bestemt gren betyr imidlertid ikke at den økonomiske tilstanden til foretaket JSC Gazpromneft-NNG eller JSC Gazprom Neft som helhet har forverret seg betydelig.

Konklusjon

Så dette arbeidet er en rapport om praksis før uteksaminering ved Muravlenkovskneft-avdelingen til Gazpromneft-NNG OJSC. Hensikten med praksis ved Muravlenkovskneft filial var å utvikle ferdigheter i praktisk faglig aktivitet. I løpet av å nå dette målet ble følgende oppgaver løst:

· kjennskap til organisasjonens aktiviteter;

· utpeke en generell vurdering av organisasjonens finansielle og økonomiske tilstand;

· analyse av hovedindikatorene for foretakets finansielle og økonomiske aktiviteter.

Hovedindikatorene for økonomisk aktivitet ble beregnet på grunnlag av intern dokumentasjon, som er generert av Muravlenkovskneft-grenen for mororganisasjonen ved bruk av standard regnskapsrapporteringsskjemaer - balanse og resultatregnskap.

Analysen ble utført på grunnlag av rapporteringen fra grenen som studeres i to år (2008 og 2009). På slutten av hver av disse periodene beregnet vi separat indikatorer som karakteriserer den finansielle stabiliteten, likviditeten, soliditeten og forretningsaktiviteten til foretaket, og samlet dem deretter, og vurderte foretakets samlede finansielle og økonomiske tilstand.

Den overordnede vurderingen ble utført på to måter: en enkel metode, som brukes av Sberbank of Russia for å vurdere kredittverdigheten til potensielle kunder, og en mer kompleks referansemetode, som innebærer å sammenligne ulike indikatorer på de finansielle og økonomiske aktivitetene til et foretak. for de to studieårene.

Basert på resultatene av analysen kan vi konkludere med at i rapporteringsperioden (2009) sammenlignet med basisperioden (2008), økte den finansielle stabiliteten og lønnsomheten til Muravlenkovskneft-filialen noe, samtidig økte likviditets- og fredusert betydelig. Den generelle økonomiske tilstanden til filialen er tilfredsstillende, selv om det er negative trender, mest sannsynlig knyttet til krisesituasjonen i økonomien, og spesielt i oljeindustrien.

Liste over brukt litteratur

Lignende dokumenter

Konstruksjon, vertikal og horisontal analyse av den analytiske balansen til SEV-MET LLC. Beregning av grunnleggende økonomiske indikatorer: likviditet, lønnsomhet, kapitalstruktur. Analyse av resultatrapporten. Fastsettelse av type finansiell stabilitet.

test, lagt til 13.06.2009


Klassifisering av regnskap for en organisasjon: regnskap; statistisk; drift og skatt. Kjennetegn ved organisasjonen LLC "Autolift": analyse av organisasjonens balanseindikatorer; vurdering av resultatregnskapsindikatorer.

kursarbeid, lagt til 10.12.2012


Generelle egenskaper og retninger for produksjon og økonomisk aktivitet til foretaket som studeres. Analyse av organisasjonens økonomiske indikatorer. Konstruksjon av en komparativ analytisk balanse. Mulige måter å forbedre dagens situasjon.

test, lagt til 22.10.2014


Studie av de finansielle og økonomiske aktivitetene til bedriften OJSC "Moloko". Analyse av sammensetningen og dynamikken til indikatorene til "Gevinst- og tapserklæringen". Vurdering av strukturen på netto resultat før skatt. Faktoranalyse av lønnsomhet fra produktsalg.

kursarbeid, lagt til 06.02.2014


Utsatt kundefordring for gjennomførte milepæler for langsiktige kontakter. Verdivurdering av balansevaluta. Endring i aktivastruktur. Vertikal og horisontal analyse av resultatregnskapet, økonomiske nøkkeltall. Lønnsomhetsvurdering.

test, lagt til 18.03.2014


Analyse av bedriftens anleggsmidler. Vurdering av finansiell stabilitet, soliditet og likviditet. Analyse av sannsynligheten for konkurs, kredittverdighet, næringsvirksomhet. Indirekte metode for å beregne kontantstrømmer. Analyse av resultatregnskapet.

kursarbeid, lagt til 17.08.2013


Betraktning av funksjonene ved å beregne tilgjengeligheten til en bedrifts egen arbeidskapital. Kjennetegn på hovedindikatorene for finansiell stabilitet, stadier av beregning av netto eiendeler. Analyse av den komparative analytiske balansen til foretaket for rapporteringsperioden.

test, lagt til 04.04.2013


Metodisk grunnlag for økonomisk analyse. Analyse av de finansielle og økonomiske aktivitetene til LLC "YUZHA - Tekstilsnab". Vurdere soliditeten og finansiell stabilitet basert på en komparativ analytisk balanse og utvikle måter å forbedre dem på.

avhandling, lagt til 30.09.2011


Den økonomiske essensen og oppgavene med å analysere likviditeten og den finansielle stabiliteten til en organisasjon under moderne forhold. Vurdering av eiendomsstatusen til organisasjonen i henhold til den sammenlignende analytiske balansen. Beregning av finansielle soliditetsgrad.

avhandling, lagt til 25.02.2013


Generelle kjennetegn ved bedriften som studeres, dens ledelsesstruktur. Metodikk for å analysere regnskap, tolke resultatene. Evaluering av balanse og resultatregnskap. Måter å forbedre finansiell stabilitet.